Newmont Corp. (NYSE:NEM)

L'analyse des ratios de liquidité révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le ratio de liquidité actuel présente une fluctuation globale, débutant à 3,31 et connaissant une diminution progressive jusqu'à 1,25 avant de remonter à 2,15. On observe une volatilité notable, avec des pics et des creux successifs, suggérant une gestion de la liquidité à court terme variable.

Ratio de liquidité actuel

Ce ratio a connu une baisse significative entre fin 2020 et début 2023, avant un regain en mars 2024. La période de 2021 à 2022 montre une relative stabilité autour de 2,6 à 2,9, suivie d'une détérioration marquée.

Le ratio de liquidité rapide suit une tendance similaire, mais avec des valeurs plus basses. Il diminue progressivement de 2,1 à 0,57, puis remonte légèrement à 0,63. Cette évolution indique une réduction de la capacité à faire face aux obligations à court terme avec les actifs les plus liquides.

Ratio de liquidité rapide

La diminution constante de ce ratio suggère une dépendance croissante aux stocks pour couvrir les dettes à court terme. La remontée finale est moins prononcée que pour le ratio de liquidité actuel.

Le ratio de liquidité de trésorerie, le plus conservateur des trois, affiche également une tendance à la baisse, passant de 1,99 à 0,43, puis à 0,5. Cette diminution reflète une réduction de la part des actifs en espèces et équivalents de trésorerie dans le total des actifs courants.

Ratio de liquidité de trésorerie

Ce ratio présente la plus forte baisse parmi les trois, indiquant une diminution significative de la capacité à faire face aux obligations immédiates sans recourir à la vente d'autres actifs. La remontée en mars 2024 est limitée.

Dans l'ensemble, les données suggèrent une détérioration progressive de la liquidité à court terme sur la période analysée, suivie d'une légère amélioration en mars 2024. Cette évolution pourrait nécessiter une attention particulière à la gestion des actifs et des passifs courants.

L'analyse des données révèle une évolution notable de l'actif circulant au cours de la période considérée. On observe une augmentation générale de cet actif entre le premier trimestre 2020 et le quatrième trimestre 2020, atteignant un pic de 8505 millions de dollars américains. Par la suite, l'actif circulant fluctue, avec une tendance à la baisse au cours de 2021 et 2022, avant de remonter significativement au premier trimestre 2023, puis une forte augmentation au premier trimestre 2024, atteignant 11806 millions de dollars américains.

Le passif à court terme présente également une tendance à la hausse entre le premier trimestre 2020 et le quatrième trimestre 2020, bien que son niveau reste inférieur à celui de l'actif circulant. Une diminution est ensuite observée en 2021, suivie d'une relative stabilité en 2022. Une augmentation plus marquée est constatée au premier trimestre 2023, et une nouvelle augmentation significative au premier trimestre 2024, atteignant 5482 millions de dollars américains.

Ratio de liquidité actuel

Le ratio de liquidité actuel présente une variabilité significative. Il diminue progressivement entre le premier trimestre 2020 (3.31) et le quatrième trimestre 2020 (2.52). Il se stabilise ensuite autour de 2.6 à 2.9 pendant la majeure partie de 2021 et 2022. Une baisse notable est observée en 2023, atteignant un minimum de 2.12 au quatrième trimestre. Une légère amélioration est constatée au premier trimestre 2024, avec une valeur de 2.15. Cette évolution suggère une diminution de la capacité à couvrir les obligations à court terme avec les actifs courants, particulièrement en 2023.

En résumé, l'actif circulant a connu une croissance importante sur la période, avec des fluctuations notables. Le passif à court terme a également augmenté, mais à un rythme moins rapide. La tendance à la baisse du ratio de liquidité actuel en 2023, suivie d'une légère reprise, mérite une attention particulière, car elle pourrait indiquer une détérioration de la liquidité à court terme.

L'analyse des données révèle une évolution notable des indicateurs de liquidité sur la période considérée. Le total des actifs rapides a connu une augmentation globale entre le premier trimestre 2020 et le dernier trimestre 2023, avec des fluctuations trimestrielles. On observe une progression significative de 4104 millions de dollars américains au premier trimestre 2020 à 3759 millions de dollars américains au troisième trimestre 2023, suivie d'une diminution au dernier trimestre 2023.

Parallèlement, le passif à court terme a également augmenté sur la même période, passant de 1952 millions de dollars américains au premier trimestre 2020 à 5998 millions de dollars américains au dernier trimestre 2023. Cette augmentation est plus marquée que celle des actifs rapides, notamment au cours des derniers trimestres.

Ratio de liquidité rapide

Le ratio de liquidité rapide a présenté une tendance à la baisse générale. Initialement à 2.1 au premier trimestre 2020, il a fluctué autour de 1.8 à 2.0 pendant la majeure partie de la période, avant de diminuer progressivement pour atteindre 0.63 au dernier trimestre 2023 et 0.57 au premier trimestre 2024. Cette diminution indique une capacité réduite à couvrir les obligations à court terme avec les actifs les plus liquides.

L'évolution du ratio de liquidité rapide suggère une détérioration de la position de trésorerie à court terme. L'augmentation du passif à court terme, combinée à une croissance moins rapide des actifs rapides, a contribué à cette baisse. Il est important de noter que la forte augmentation du passif à court terme au dernier trimestre 2023 a eu un impact significatif sur ce ratio.

Les fluctuations trimestrielles des actifs rapides et du passif à court terme nécessitent une analyse plus approfondie pour identifier les facteurs sous-jacents. Cependant, la tendance générale indique une pression croissante sur la liquidité à court terme.

L'analyse des données révèle une évolution notable de la trésorerie et des obligations à court terme sur la période considérée. Le total de la trésorerie a connu une augmentation globale entre le 31 mars 2020 et le 31 décembre 2020, passant de 3884 millions de dollars américains à 5830 millions. Cependant, cette tendance s'est inversée à partir du 31 mars 2021, avec une diminution progressive jusqu'à atteindre 2359 millions de dollars américains au 31 mars 2024.

Parallèlement, le passif à court terme a affiché une augmentation constante entre le 31 mars 2020 et le 31 décembre 2020, s'élevant de 1952 millions de dollars américains à 3369 millions. Après une légère diminution, il a de nouveau augmenté, atteignant un pic de 5998 millions de dollars américains au 30 juin 2023, avant de diminuer à 5482 millions de dollars américains au 31 mars 2024.

Ratio de liquidité de trésorerie

Le ratio de liquidité de trésorerie a fluctué au cours de la période. Il a débuté à 1.99 au 31 mars 2020, puis a diminué à 1.73 au 30 juin 2020. Après une légère reprise, il a oscillé autour de 1.7 à 1.9 jusqu'au 31 décembre 2021. Une baisse significative est observée à partir du 31 mars 2022, avec une diminution continue pour atteindre 0.43 au 31 mars 2024. Cette baisse indique une détérioration de la capacité à couvrir les obligations à court terme avec la trésorerie disponible.

En résumé, bien que la trésorerie ait initialement augmenté, elle a diminué de manière significative au fil du temps, tandis que le passif à court terme a globalement augmenté, bien qu'avec des fluctuations. La diminution du ratio de liquidité de trésorerie suggère une pression accrue sur la liquidité et une capacité réduite à faire face aux obligations financières à court terme.