Bilan : passif et capitaux propres
Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.
Les passifs représentent les obligations d’une société découlant d’événements passés, dont le règlement devrait entraîner une sortie des avantages économiques de l’entité.
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Chevron Corp. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Bilan : actif
- Analyse des ratios de solvabilité
- Analyse des ratios d’activité à court terme
- Analyse des ratios d’activité à long terme
- Ratios d’évaluation des actions ordinaires
- Valeur d’entreprise (EV)
- Rapport valeur/ FCFF d’entreprise (EV/FCFF)
- Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
- Modèle d’évaluation des immobilisations (CAPM)
- Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) depuis 2005
Nous acceptons :
Chevron Corp., Bilan consolidé : passif et capitaux propres
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des données révèle des tendances significatives au niveau du passif et des capitaux propres sur la période considérée.
- Dette à court terme
- La dette à court terme a connu une augmentation notable en 2022, suivie d'une diminution en 2023, puis d'une forte hausse en 2024. Une nouvelle diminution est observée en 2025, mais elle reste supérieure au niveau de 2021.
- Comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs présentent une tendance à la hausse constante de 2021 à 2024, avant de diminuer en 2025. Cette évolution suggère une augmentation des achats à crédit, suivie d'un règlement partiel.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme suit une trajectoire similaire à celle de la dette à court terme, avec une augmentation importante en 2022, puis des fluctuations avant une diminution en 2025. L'évolution globale indique une volatilité dans les obligations à court terme.
- Dette à long terme
- La dette à long terme a diminué de 2021 à 2023, puis s'est stabilisée avant de connaître une augmentation significative en 2025. Cette évolution pourrait indiquer une stratégie de refinancement ou de nouveaux investissements.
- Passifs non courants
- Les passifs non courants ont diminué de 2021 à 2022, puis ont augmenté jusqu'en 2023 avant de diminuer en 2024 et de remonter en 2025. Les impôts différés non courants contribuent de manière significative à ce poste et suivent une tendance à la hausse sur l'ensemble de la période.
- Total du passif
- Le total du passif a fluctué au cours de la période, avec une augmentation notable en 2024 et 2025. Cette augmentation globale du passif pourrait être liée à une combinaison de facteurs, notamment l'augmentation de la dette à long terme et des passifs non courants.
- Capital supérieur à la valeur nominale
- Le capital supérieur à la valeur nominale a augmenté de manière constante de 2021 à 2025, ce qui peut indiquer une rétention des bénéfices et une augmentation de la valeur des actions.
- Bénéfices non répartis
- Les bénéfices non répartis ont augmenté de 2021 à 2023, puis se sont stabilisés en 2024 et 2025. Cette évolution suggère une politique de distribution des dividendes relativement stable.
- Stock de trésorerie
- Le stock de trésorerie a diminué de manière significative de 2021 à 2024, puis a connu une légère augmentation en 2025. Cette diminution pourrait indiquer une utilisation de la trésorerie pour des investissements, des acquisitions ou le remboursement de dettes.
- Total des capitaux propres
- Le total des capitaux propres a augmenté de 2021 à 2025, malgré la diminution du stock de trésorerie. Cette augmentation est principalement due à l'augmentation des bénéfices non répartis et du capital supérieur à la valeur nominale.
- Total du passif et des capitaux propres
- Le total du passif et des capitaux propres a augmenté de manière constante sur la période, reflétant l'augmentation globale de la taille de l'entreprise.
En résumé, l'entreprise a connu une augmentation globale de son passif et de ses capitaux propres sur la période analysée. Des fluctuations significatives sont observées dans la dette à court terme et le stock de trésorerie, tandis que les bénéfices non répartis et le capital supérieur à la valeur nominale ont connu une croissance plus stable.