Bilan : passif et capitaux propres

Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.

Les passifs représentent les obligations d’une société découlant d’événements passés, dont le règlement devrait entraîner une sortie des avantages économiques de l’entité.

ConocoPhillips, Bilan consolidé : passif et capitaux propres

en millions de dollars américains

	31 déc. 2024	31 déc. 2023	31 déc. 2022	31 déc. 2021	31 déc. 2020
Comptes créditeurs	5,987)	5,083)	6,113)	5,002)	2,669)
Comptes fournisseurs, parties liées	57)	34)	50)	23)	29)
Dette à court terme	1,035)	1,074)	417)	1,200)	619)
Impôts sur les comptes de régularisation et autres impôts	2,460)	1,811)	3,193)	2,862)	320)
Obligations au titre des avantages du personnel	1,087)	774)	728)	755)	608)
Autres comptes de régularisation	1,498)	1,229)	2,346)	2,179)	1,121)
Passif à court terme	12,124)	10,005)	12,847)	12,021)	5,366)
Dette à long terme	23,289)	17,863)	16,226)	18,734)	14,750)
Obligations liées à la mise hors service d’actifs et coûts environnementaux courus	8,089)	7,220)	6,401)	5,754)	5,430)
Impôts différés	11,426)	8,813)	7,726)	6,179)	3,747)
Obligations au titre des avantages du personnel	1,022)	1,009)	1,074)	1,153)	1,697)
Autres passifs et crédits reportés	2,034)	1,735)	1,552)	1,414)	1,779)
Passifs non courants	45,860)	36,640)	32,979)	33,234)	27,403)
Total du passif	57,984)	46,645)	45,826)	45,255)	32,769)
Actions ordinaires, valeur nominale de 0,01 $	23)	21)	21)	21)	18)
Capital supérieur à la valeur nominale	77,529)	61,303)	61,142)	60,581)	47,133)
Stock de trésorerie, au prix coûtant	(71,152)	(65,640)	(60,189)	(50,920)	(47,297)
Cumul des autres éléments du résultat global	(6,473)	(5,673)	(6,000)	(4,950)	(5,218)
Bénéfices non répartis	64,869)	59,268)	53,029)	40,674)	35,213)
Capitaux propres des actionnaires ordinaires	64,796)	49,279)	48,003)	45,406)	29,849)
Participations ne donnant pas le contrôle	—)	—)	—)	—)	—)
Total des capitaux propres	64,796)	49,279)	48,003)	45,406)	29,849)
Total du passif et des capitaux propres	122,780)	95,924)	93,829)	90,661)	62,618)

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).

Évolution de la situation des comptes créditeurs: Les comptes créditeurs ont augmenté de manière progressive sur la période, passant de 2 669 millions de dollars en 2020 à 5 987 millions de dollars en 2024. Cette croissance indique une intensification des dettes fournisseurs, possiblement en lien avec une augmentation des activités commerciales ou des délais de paiement prolongés dans le cadre de la gestion des fournisseurs.
Variation des comptes fournisseurs, parties liées: Les comptes fournisseurs liés aux parties liées sont restés relativement stables, oscillant entre 23 et 57 millions de dollars, ce qui suggère une gestion prudente ou stable de ces relations spécifiques au fil du temps.
Évolution de la dette à court terme: La dette à court terme a connu une augmentation significative, passant de 619 millions de dollars en 2020 à un pic de 1 200 millions en 2021, avant de diminuer à 417 millions en 2022, puis retrouver une valeur proche de 1 035 millions en 2024. Ces fluctuations pourraient refléter la gestion stratégique de la liquidité à court terme, ou la restructuration des obligations financières à court terme.
Impôts et passifs fiscaux: Les impôts sur les comptes de régularisation et autres impôts ont connu une hausse notable entre 2020 et 2022, passant de 320 à 3 193 millions, avant de diminuer à 1 811 millions en 2023, puis remonter à 2 460 millions en 2024. La tendance majeure est une augmentation cumulative de ces passifs, liée probablement à la croissance des bénéfices et aux ajustements fiscaux.
Obligations au titre des avantages du personnel: Ces obligations ont augmenté de façon régulière, de 608 millions en 2020 à 1 087 millions en 2024. Cette hausse peut indiquer une augmentation des engagements liés aux bénéfices ou aux programmes d’incitation du personnel, ainsi qu’une gestion active des avantages sociaux à long terme.
Autres comptes de régularisation: Après une hausse significative de 1 121 millions en 2020 à 2 179 millions en 2021, ces comptes ont fluctué autour d’un niveau élevé, terminant à 1 498 millions en 2024. La variation indique une gestion variable des éléments de régularisation comptable ou des provisions associées.
Passif à court terme et passifs non courants: Le passif à court terme a connu une forte érosion en 2022 avant de repartir à la hausse, culminant à 12 124 millions en 2024, tandis que le total des passifs non courants a connu une croissance régulière, passant de 27 403 à 45 860 millions, traduisant une augmentation globale du niveau de l’endettement et des obligations à long terme, particulièrement en 2024.
Dette à long terme: La dette à long terme a augmenté de 14 750 millions en 2020 à 23 289 millions en 2024. La tendance indique une volonté d’accroissement de l’endettement à long terme pour financer la croissance ou restructurer la dette existante.
Obligations liées à la mise hors service d’actifs et coûts environnementaux courus: Ces obligations ont augmenté de manière continue, illustrant une sensibilité accrue aux enjeux environnementaux et réglementaires, avec une valeur consolidée passant de 5 430 millions en 2020 à 8 089 millions en 2024.
Impôts différés: Les impôts différés ont connu une croissance soutenue, passant de 3 747 millions en 2020 à 11 426 millions en 2024, suggérant des ajustements fiscaux liés à des différences temporaires ou à des stratégies de planification fiscale à long terme.
Capitaux propres et bénéfices non répartis: Les actions ordinaires ont augmenté légèrement, tandis que le capital supérieur à la valeur nominale a connu une croissance significative, passant de 47 133 millions en 2020 à 77 529 millions en 2024. Les bénéfices non répartis ont également augmenté, passant de 35 213 à 64 869 millions, indiquant une accumulation substantielle de réserves et de profits.
Évolution globale du total du passif et des capitaux propres: La somme du passif et des capitaux propres a connu une croissance continue et soutenue, passant de 62 618 millions en 2020 à 122 780 millions en 2024, témoignant d’une expansion globale de la taille de l’entreprise et de son bilan.

ConocoPhillips (NYSE:COP)

Bilan : passif et capitaux propres