ONEOK Inc. (NYSE:OKE)

L'analyse des données révèle des tendances distinctes pour les ratios financiers considérés sur la période observée.

Ratio de rendement de l’actif (ROA)

Le ROA a présenté une fluctuation significative. Après une période de relative stabilité autour de 6% entre mars 2019 et décembre 2019, une baisse notable est observée en 2020, atteignant un minimum de 2.66% à la fin de l'année. Une reprise progressive s'ensuit, avec une augmentation constante à partir de mars 2021, culminant à 10.12% en juin 2023. Cette dernière période indique une amélioration significative de l'efficacité de l'utilisation des actifs pour générer des bénéfices.

Ratio d’endettement financier

Le ratio d’endettement financier a connu une augmentation progressive de 2.94 en mars 2019 à 3.82 en décembre 2020. Il a ensuite atteint un pic de 4.09 en septembre 2021 avant de diminuer progressivement pour atteindre 3.33 en juin 2023. Cette évolution suggère une gestion de la dette fluctuante, avec une période d'augmentation suivie d'une réduction.

Rendement des capitaux propres (ROE)

Le ROE a affiché une croissance constante entre mars 2019 et décembre 2019, passant de 19.01% à 20.54%. Une forte diminution est ensuite constatée en 2020, avec un minimum de 9.96% à la fin de l'année. Le ROE a ensuite connu une reprise significative, atteignant 33.72% en juin 2023. Cette tendance indique une amélioration notable de la rentabilité des capitaux propres, particulièrement marquée au cours des derniers trimestres.

Dans l'ensemble, les données suggèrent une période de défis en 2020, suivie d'une amélioration progressive et significative de la performance financière au cours des années suivantes. Le ROA et le ROE ont montré une forte reprise, tandis que le ratio d’endettement financier a connu une stabilisation et une légère diminution vers la fin de la période analysée.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes pour chacun des ratios financiers considérés sur la période observée.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Ce ratio a connu une progression constante de mars 2019 à décembre 2019, passant de 9,98% à 12,58%. Une baisse significative est ensuite observée en mars 2020, atteignant 8,4%, suivie d’une stabilisation relative autour de 7% durant les trimestres suivants de 2020. Une reprise notable s’amorce en mars 2021, avec une augmentation à 11,88%, qui se poursuit jusqu’à atteindre 12,68% en juin 2023, avec des fluctuations trimestrielles modérées entre ces dates.

Ratio de rotation des actifs

Ce ratio présente une tendance à la baisse continue de mars 2019 à décembre 2020, passant de 0,65 à 0,37. Un point d’inflexion se manifeste en mars 2021, avec une remontée progressive à 0,7 en mars 2022. Cette tendance à la hausse se maintient jusqu’à juin 2022, atteignant 0,87, avant de redescendre légèrement à 0,8 en juin 2023.

Ratio d’endettement financier

Ce ratio affiche une augmentation progressive de mars 2019 à décembre 2021, passant de 2,94 à 4,09. Une stabilisation relative est ensuite observée en mars 2022, avec une légère diminution à 3,93. La tendance à la baisse se confirme par la suite, atteignant 3,33 en juin 2023.

Rendement des capitaux propres (ROE)

Le ROE a augmenté régulièrement de mars 2019 à décembre 2019, passant de 19,01% à 20,54%. Une forte diminution est constatée en mars 2020, avec une valeur de 14,38%, suivie d’une baisse supplémentaire en juin 2020 à 9,96%. Une reprise significative s’amorce en mars 2021, avec une augmentation à 18,71%, qui se poursuit de manière soutenue jusqu’à atteindre 33,72% en juin 2023, avec des hausses trimestrielles importantes.

En résumé, la période analysée est marquée par des fluctuations significatives dans les ratios financiers. Le ratio de marge bénéficiaire nette et le ROE ont démontré une forte reprise après une baisse initiale en 2020. Le ratio de rotation des actifs a connu une amélioration après une période de déclin, tandis que le ratio d’endettement financier a affiché une tendance à la baisse sur la période la plus récente.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes dans plusieurs ratios financiers clés sur la période considérée.

Ratio de la charge fiscale

Ce ratio est resté relativement stable, fluctuant légèrement autour de 0.77 durant la majeure partie de la période. Une légère diminution est observée vers 0.76 à partir du troisième trimestre 2020, avant de remonter à 0.77 au premier trimestre 2023, puis de redescendre à 0.76 au deuxième trimestre 2023.

Ratio de charge d’intérêt

Une diminution notable de ce ratio est observée entre le premier trimestre 2019 (0.77) et le deuxième trimestre 2020 (0.57). Cette tendance à la baisse se poursuit jusqu’au quatrième trimestre 2020 (0.53), avant de remonter progressivement pour atteindre 0.82 au deuxième trimestre 2023.

Ratio de marge EBIT

Ce ratio a connu une augmentation constante entre le premier trimestre 2019 (16.78%) et le quatrième trimestre 2019 (21.08%). Une baisse est ensuite constatée au premier trimestre 2020 (16.34%), suivie d’une reprise progressive. Le ratio atteint un pic au troisième trimestre 2021 (23.6%) avant de diminuer à nouveau, atteignant un minimum au quatrième trimestre 2022 (12.38%). Une forte augmentation est observée au premier et deuxième trimestre 2023, atteignant respectivement 17.63% et 20.12%.

Ratio de rotation des actifs

Ce ratio a diminué de manière significative entre le premier trimestre 2019 (0.65) et le deuxième trimestre 2020 (0.38), indiquant une utilisation moins efficace des actifs. Une amélioration progressive est ensuite observée, atteignant 0.93 au premier trimestre 2022, avant de redescendre légèrement à 0.8 au deuxième trimestre 2023.

Ratio d’endettement financier

Ce ratio a augmenté de manière constante entre le premier trimestre 2019 (2.94) et le quatrième trimestre 2020 (3.82), indiquant une augmentation de l’endettement. Il a ensuite fluctué, atteignant un pic au quatrième trimestre 2021 (4.09) avant de diminuer progressivement pour atteindre 3.33 au deuxième trimestre 2023.

Rendement des capitaux propres (ROE)

Le ROE a augmenté de manière constante entre le premier trimestre 2019 (19.01%) et le quatrième trimestre 2021 (24.93%). Une légère augmentation est observée au premier trimestre 2022 (25.1%), suivie d’une nouvelle hausse au deuxième trimestre 2022 (25.79%). Le ROE a connu une forte augmentation au premier et deuxième trimestre 2023, atteignant respectivement 33.37% et 33.72%.

En résumé, la période analysée est marquée par une évolution variable des ratios financiers. L’endettement a augmenté jusqu’en 2021 avant de diminuer, tandis que le ROE a connu une croissance significative, particulièrement au cours des derniers trimestres. Le ratio de marge EBIT a montré une volatilité plus importante, avec des fluctuations notables au cours de la période.

L'analyse des données révèle une évolution significative de plusieurs ratios financiers sur la période considérée. Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une augmentation progressive de mars 2019 à décembre 2019, passant de 9,98% à 12,58%. Une baisse notable est ensuite observée en 2020, atteignant un minimum de 7,13% en juin, avant une reprise progressive jusqu'à 7,69% en mars 2023, culminant à 12,68% en juin 2023.

Le ratio de rotation des actifs a affiché une tendance à la baisse constante de mars 2019 à décembre 2020, diminuant de 0,65 à 0,37. Une inversion de cette tendance est perceptible à partir de mars 2021, avec une augmentation progressive jusqu'à 0,93 en décembre 2022, suivie d'une légère diminution à 0,8 en juin 2023.

Le ratio de rendement de l’actif (ROA) a suivi une trajectoire similaire à celle du ratio de marge bénéficiaire nette. Il a augmenté de mars 2019 à décembre 2019, puis a diminué de manière significative en 2020, atteignant un minimum de 2,66% en décembre. Une reprise s'est ensuite enclenchée à partir de mars 2021, avec une croissance continue jusqu'à 10,12% en juin 2023, marquant une amélioration substantielle de la rentabilité des actifs.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Présente une volatilité marquée, avec une forte croissance initiale suivie d'une baisse en 2020 et d'une reprise plus récente, culminant en juin 2023.

Ratio de rotation des actifs

Indique une efficacité d'utilisation des actifs variable, avec une diminution initiale suivie d'une amélioration progressive.

Ratio de rendement de l’actif (ROA)

Reflète une rentabilité des actifs en amélioration, particulièrement notable à partir de 2021, avec une forte progression jusqu'en juin 2023.

L'analyse des données révèle des tendances distinctes pour les différents ratios financiers considérés sur la période observée.

Ratio de la charge fiscale

Ce ratio présente une stabilité remarquable, se maintenant autour de 0.77 durant la majeure partie de la période. Une légère diminution est observée vers 0.76 à partir du troisième trimestre 2020, avant de remonter à 0.77 au premier trimestre 2023, puis de redescendre à 0.76 au deuxième trimestre 2023.

Ratio de charge d’intérêt

Ce ratio démontre une tendance à la baisse significative de 0.77 au premier trimestre 2019 à 0.53 au quatrième trimestre 2020. Il amorce ensuite une remontée progressive, atteignant 0.82 au deuxième trimestre 2023. Cette évolution suggère une modification de la structure financière ou des conditions de financement.

Ratio de marge EBIT

Le ratio de marge EBIT affiche une croissance soutenue de 16.78% au premier trimestre 2019 à 23.6% au troisième trimestre 2021. Une baisse est ensuite constatée, atteignant 12.38% au quatrième trimestre 2022, avant de remonter significativement à 20.12% au deuxième trimestre 2023. Cette volatilité pourrait être liée à des facteurs opérationnels ou conjoncturels.

Ratio de rotation des actifs

Ce ratio connaît une diminution constante de 0.65 au premier trimestre 2019 à 0.37 au quatrième trimestre 2020, indiquant une utilisation moins efficace des actifs. Il s'inverse ensuite, augmentant progressivement pour atteindre 0.93 au troisième trimestre 2022, puis se stabilise autour de 0.88-0.92 avant de redescendre à 0.8 au deuxième trimestre 2023. Cette amélioration suggère une meilleure gestion des actifs.

Ratio de rendement de l’actif (ROA)

Le ROA suit une trajectoire similaire à celle du ratio de rotation des actifs, avec une baisse initiale de 6.47% au premier trimestre 2019 à 2.66% au quatrième trimestre 2020. Il connaît ensuite une augmentation notable, atteignant 10.12% au deuxième trimestre 2023. Cette progression est probablement le résultat combiné de l'amélioration de la rotation des actifs et de la marge EBIT.

En résumé, les données indiquent une période initiale de dégradation de l'efficacité opérationnelle suivie d'une amélioration progressive, particulièrement marquée au cours des derniers trimestres analysés. L'évolution du ratio de charge d'intérêt mérite une attention particulière.

L'analyse des données révèle des tendances distinctes pour les différents ratios financiers considérés sur la période observée.

Ratio de la charge fiscale

Ce ratio présente une stabilité remarquable, se maintenant autour de 0.77 durant la majeure partie de la période. Une légère diminution est observée à partir du troisième trimestre 2020, atteignant 0.76 et se maintenant à ce niveau jusqu'au premier trimestre 2023, avant de remonter légèrement à 0.77 au deuxième trimestre 2023.

Ratio de charge d’intérêt

Ce ratio démontre une tendance à la baisse significative entre le premier trimestre 2019 et le deuxième trimestre 2020, passant de 0.77 à 0.57. Il continue de diminuer légèrement jusqu'à 0.53 au quatrième trimestre 2020. Une remontée progressive est ensuite constatée, atteignant 0.71 au deuxième trimestre 2021, puis 0.73 au quatrième trimestre 2021. Cette tendance se poursuit avec une augmentation à 0.82 au deuxième trimestre 2023.

Ratio de marge EBIT

Ce ratio affiche une progression constante entre le premier trimestre 2019 (16.78%) et le quatrième trimestre 2019 (21.08%). Une baisse est ensuite observée au premier trimestre 2020 (16.34%), suivie d'une légère reprise. Une augmentation notable est constatée à partir du troisième trimestre 2020, culminant à 23.6% au troisième trimestre 2021. Une diminution est ensuite observée, atteignant 12.38% au quatrième trimestre 2022, avant une forte reprise à 20.12% au deuxième trimestre 2023.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Ce ratio suit une tendance similaire à celle du ratio de marge EBIT, avec une augmentation progressive entre le premier trimestre 2019 (9.98%) et le quatrième trimestre 2019 (12.58%). Une baisse significative est observée au premier trimestre 2020 (8.4%), suivie d'une stabilisation relative. Une augmentation notable est constatée à partir du troisième trimestre 2020, atteignant 11.88% au troisième trimestre 2021. Une diminution est ensuite observée, atteignant 7.1% au quatrième trimestre 2022, avant une forte reprise à 12.68% au deuxième trimestre 2023.

En résumé, les données indiquent une gestion stable de la charge fiscale, une évolution du coût de la dette, et une volatilité de la rentabilité opérationnelle et nette, avec une forte reprise au cours des derniers trimestres analysés.