Analyse des ratios d’activité à long terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
Ratios d’activité à long terme (résumé)
Chevron Corp., les ratios d’activité à long terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Évolution du ratio de rotation net des immobilisations
- Le ratio de rotation net des immobilisations a connu une hausse significative de 0,6 en 2020 à 1,64 en 2022, ce qui indique une amélioration de l'efficacité dans l'utilisation des immobilisations pour générer des revenus. Après cette augmentation, le ratio a légèrement diminué à 1,28 en 2023 puis rebondi à 1,31 en 2024, suggérant une stabilité relative dans la gestion de ces actifs dans cette période récente.
- Évolution du ratio de rotation nette des immobilisations (y compris contrats de location-exploitation)
- Ce ratio suit une tendance similaire à celle du ratio sans prise en compte des contrats de location, passant de 0,59 en 2020 à 1,59 en 2022, puis diminuant légèrement à 1,24 en 2023, pour atteindre 1,26 en 2024. La progression marquée jusqu’en 2022 témoigne d’une meilleure utilisation combinée des immobilisations et des actifs liés à la location, avec une stabilisation ensuite.
- Évolution du ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio est passé de 0,39 en 2020 à 0,91 en 2022, avant de retomber à 0,75 en 2023 et de rester stable en 2024. La croissance notable en deux ans indique une augmentation de l'efficacité de l'utilisation global de l'actif total, mais cette efficacité semble se stabiliser ou légèrement diminuer après 2022.
- Évolution du ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio a augmenté de 0,72 en 2020 à 1,48 en 2022. Ensuite, il a diminué légèrement à 1,22 en 2023 mais a retrouvé une légère croissance à 1,27 en 2024. La tendance générale reflète une amélioration de la gestion des capitaux propres en termes d’utilisation pour générer des ventes, avec une stabilisation relative dans la période récente.
Ratio de rotation net des immobilisations
Chevron Corp., le taux de rotation net des immobilisationscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation | 193,414) | 196,913) | 235,717) | 155,606) | 94,471) | |
| Immobilisations corporelles, montant net | 147,799) | 153,619) | 143,591) | 146,961) | 156,618) | |
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | 1.31 | 1.28 | 1.64 | 1.06 | 0.60 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | ||||||
| ConocoPhillips | 0.58 | 0.80 | 1.21 | 0.71 | 0.47 | |
| Exxon Mobil Corp. | 1.15 | 1.56 | 1.95 | 1.28 | 0.78 | |
| Ratio de rotation net des immobilisationssecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | 1.09 | 1.34 | 1.73 | 1.12 | 0.69 | |
| Ratio de rotation net des immobilisationsindustrie | ||||||
| Énergie | 1.15 | 1.39 | 1.77 | 1.15 | 0.73 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation ÷ Immobilisations corporelles, montant net
= 193,414 ÷ 147,799 = 1.31
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- Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation
-
Une tendance à la hausse est observée entre 2020 et 2022, avec une croissance significative du chiffre d’affaires, passant de 94 471 millions de dollars en 2020 à 235 717 millions en 2022. Cette progression suggère une augmentation des opérations commerciales et de la génération de revenus.
En revanche, une baisse est enregistrée en 2023 et 2024, avec des valeurs respectives de 196 913 millions et 193 414 millions de dollars. Cette diminution indique une possible réduction des activités ou une contraction des revenus, bien que les valeurs restent élevées par rapport à 2020.
- Immobilisations corporelles, montant net
-
Les immobilisations corporelles nettes présentent une tendance à la baisse entre 2020 et 2022, passant de 156 618 millions à 143 591 millions de dollars. Ce déclin pourrait refléter des amortissements ou des désinvestissements dans les actifs physiques.
Une hausse est cependant notable en 2023, atteignant 153 619 millions, avant de diminuer à nouveau en 2024 pour atteindre 147 799 millions de dollars. Cette fluctuation pourrait indiquer des investissements ou des ajustements dans le portefeuille d’actifs corporels.
- Ratio de rotation net des immobilisations
-
Ce ratio, qui mesure l'efficacité de l'utilisation des immobilisations pour générer le chiffre d'affaires, montre une progression constante, passant de 0,6 en 2020 à 1,64 en 2022. Cette évolution indique une amélioration notable de l'efficience dans l’utilisation des immobilisations pour générer des revenus.
Après 2022, le ratio diminue légèrement à 1,28 en 2023, puis augmente à nouveau en 2024 pour atteindre 1,31. Ces variations suggèrent une stabilité relative de l'efficacité opérationnelle, malgré une certaine volatilité ces dernières années.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
Chevron Corp., le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation | 193,414) | 196,913) | 235,717) | 155,606) | 94,471) | |
| Immobilisations corporelles, montant net | 147,799) | 153,619) | 143,591) | 146,961) | 156,618) | |
| Actifs au titre des droits d’utilisation, contrats de location-exploitation (inclus dans les charges reportées et autres actifs) | 5,315) | 5,422) | 4,262) | 3,668) | 3,949) | |
| Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation) | 153,114) | 159,041) | 147,853) | 150,629) | 160,567) | |
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)1 | 1.26 | 1.24 | 1.59 | 1.03 | 0.59 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)Concurrents2 | ||||||
| ConocoPhillips | 0.57 | 0.79 | 1.20 | 0.70 | 0.46 | |
| Exxon Mobil Corp. | 1.13 | 1.51 | 1.89 | 1.24 | 0.76 | |
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)secteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | 1.07 | 1.30 | 1.68 | 1.09 | 0.67 | |
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)industrie | ||||||
| Énergie | 1.12 | 1.35 | 1.72 | 1.12 | 0.71 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation ÷ Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation)
= 193,414 ÷ 153,114 = 1.26
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- Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation
- Le chiffre d’affaires de l’entreprise a connu une forte augmentation entre 2020 et 2022, passant de 94 471 millions de dollars à 235 717 millions de dollars, soit une hausse significative. Après cette période de croissance, une décroissance a été observée en 2023, avec une baisse à 196 913 millions de dollars, puis une légère réduction supplémentaire en 2024, atteignant 193 414 millions de dollars. Ces fluctuations indiquent une période de croissance rapide suivie d’un recul, qui pourrait être liée à des facteurs conjoncturels ou à des ajustements stratégiques spécifiques à l’entreprise.
- Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation)
- Les immobilisations corporelles ont diminué de manière générale sur la période, passant de 160 567 millions de dollars en 2020 à 153 114 millions de dollars en 2024. Après une baisse modérée en 2021 à 150 629 millions, une baisse plus marquée a été enregistrée en 2022, puis un rebond en 2023 à 159 041 millions, suivi d’une nouvelle réduction en 2024. Ces variations peuvent refléter des décisions concernant les investissements ou dispositions d’actifs, ou des changements dans la valorisation des immobilisations.
- Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
- Ce ratio a montré une évolution notable, débutant à 0.59 en 2020, puis progressant pour atteindre 1.03 en 2021, indiquant une amélioration de l’efficacité dans l’utilisation des immobilisations. En 2022, le ratio a encore augmenté à 1.59, ce qui suggère une utilisation plus efficace ou une augmentation de la production par rapport aux immobilisations. Par la suite, une légère baisse a été observée en 2023 à 1.24, puis une nouvelle augmentation en 2024 à 1.26, indiquant une stabilisation ou une légère amélioration de l’efficacité dans la gestion des immobilisations.
Ratio de rotation de l’actif total
Chevron Corp., le taux de rotation total de l’actifcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation | 193,414) | 196,913) | 235,717) | 155,606) | 94,471) | |
| Total de l’actif | 256,938) | 261,632) | 257,709) | 239,535) | 239,790) | |
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | 0.75 | 0.75 | 0.91 | 0.65 | 0.39 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | ||||||
| ConocoPhillips | 0.45 | 0.59 | 0.84 | 0.51 | 0.30 | |
| Exxon Mobil Corp. | 0.75 | 0.89 | 1.08 | 0.82 | 0.54 | |
| Ratio de rotation de l’actif totalsecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | 0.71 | 0.80 | 0.99 | 0.71 | 0.46 | |
| Ratio de rotation de l’actif totalindustrie | ||||||
| Énergie | 0.71 | 0.79 | 0.97 | 0.71 | 0.47 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation ÷ Total de l’actif
= 193,414 ÷ 256,938 = 0.75
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation
- Entre 2020 et 2022, le chiffre d’affaires a connu une croissance significative, passant de 94 471 millions de dollars à 235 717 millions de dollars, ce qui représente une hausse notable. Cependant, en 2023, une baisse de l’ordre d’environ 39 000 millions de dollars est observée, ramenant le chiffre d’affaires à 196 913 millions de dollars. La tendance se maintient en 2024 avec une légère diminution, le chiffre d’affaires s’établissant à 193 414 millions de dollars. Cette évolution suggère une période de forte croissance suivie d’un déclin partiel ou d’un ajustement des revenus. Il est important de noter que la baisse en 2023 et 2024 peut être liée à des facteurs macroéconomiques, stratégiques ou opérationnels, nécessitant une analyse plus approfondie pour en déterminer la cause précise.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a légèrement augmenté entre 2020 et 2022, passant de 239 790 millions de dollars à 257 709 millions de dollars, indicatif d’une croissance globale du patrimoine de l’entreprise. La stabilité relative de l’actif se maintient en 2023 et 2024, avec une légère diminution en 2024 à 256 938 millions de dollars. Ce léger déclin peut refléter une réduction de certaines lignes d’actifs ou une gestion prudente de la structure financière, sans changement drastique sur la valeur totale. La croissance initiale et la stabilité ultérieure indiquent une gestion financière contrôlée et une adaptation aux conditions économiques.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio a connu une progression continue de 0.39 en 2020 à 0.91 en 2022, ce qui indique une amélioration de l’efficacité dans l’utilisation des actifs pour générer du chiffre d’affaires. Cependant, en 2023, une baisse à 0.75 est observée, cette valeur restant stable en 2024. La diminution en 2023 peut signaler une utilisation moins efficace des actifs ou une augmentation des actifs non productifs, malgré une évolution favorable précédente. La stabilité en 2024 témoigne d’une phase de consolidation ou d’équilibre dans l’exploitation des actifs.
Ratio de rotation des capitaux propres
Chevron Corp., le taux de rotation des capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation | 193,414) | 196,913) | 235,717) | 155,606) | 94,471) | |
| Total des capitaux propres de Chevron Corporation | 152,318) | 160,957) | 159,282) | 139,067) | 131,688) | |
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | 1.27 | 1.22 | 1.48 | 1.12 | 0.72 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| ConocoPhillips | 0.84 | 1.14 | 1.64 | 1.01 | 0.63 | |
| Exxon Mobil Corp. | 1.29 | 1.63 | 2.04 | 1.64 | 1.14 | |
| Ratio de rotation des capitaux propressecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | 1.22 | 1.42 | 1.77 | 1.35 | 0.92 | |
| Ratio de rotation des capitaux propresindustrie | ||||||
| Énergie | 1.24 | 1.43 | 1.76 | 1.36 | 0.95 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation ÷ Total des capitaux propres de Chevron Corporation
= 193,414 ÷ 152,318 = 1.27
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation
- Le chiffre d’affaires a connu une croissance significative entre 2020 et 2022, passant de 94 471 millions de dollars à 235 717 millions de dollars, enregistrant une augmentation notable. Cependant, cette tendance de croissance s’est inversée en 2023, avec une baisse du chiffre d’affaires à 196 913 millions de dollars, puis une légère diminution en 2024 à 193 414 millions de dollars. Cette évolution indique une période de forte croissance suivie d’un ralentissement ou d’un déclin sur la période la plus récente.
- Total des capitaux propres de Chevron Corporation
- Les capitaux propres ont augmenté régulièrement sur l’ensemble de la période, passant de 131 688 millions de dollars en 2020 à 159 282 millions de dollars en 2022. En 2023, ils ont légèrement augmenté à 160 957 millions de dollars, puis ont diminué en 2024 pour s’établir à 152 318 millions de dollars. La tendance générale montre une croissance soutenue jusqu’en 2023, suivie d’un léger repli, reflétant peut-être des variations dans la rentabilité ou d’autres facteurs financiers.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio a connu une progression significative de 0.72 en 2020 à 1.48 en 2022, indiquant une amélioration de l’efficacité de l’utilisation des capitaux propres pour générer du revenu. En 2023, il a diminué à 1.22, puis a légèrement augmenté en 2024 à 1.27, ce qui suggère une stabilité relative dans l’efficacité de la gestion des capitaux propres, après une période d’amélioration forte dans la première partie de la période analysée.