Analyse des ratios d’activité à long terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
Ratios d’activité à long terme (résumé)
Chevron Corp., les ratios d’activité à long terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des ratios financiers révèle des tendances contrastées sur la période considérée. Le ratio de rotation net des immobilisations a connu une augmentation notable entre 2021 et 2022, passant de 1.06 à 1.64, suggérant une utilisation plus efficace des actifs immobilisés pour générer des revenus. Cependant, ce ratio a ensuite diminué en 2023 et 2024, pour atteindre 1.28 et 1.31 respectivement, avant une baisse plus prononcée en 2025 à 0.84. Cette dernière évolution indique une possible sous-utilisation des actifs immobilisés ou une diminution de l'activité économique.
Le ratio de rotation nette des immobilisations, incluant les contrats de location-exploitation et l'actif de droit d'utilisation, suit une tendance similaire. Une augmentation significative est observée entre 2021 et 2022 (de 1.03 à 1.59), suivie d'une stabilisation relative en 2023 et 2024 (1.24 et 1.26), puis d'une diminution en 2025 à 0.82. Cette évolution reflète l'impact des contrats de location sur l'utilisation des actifs.
Le ratio de rotation de l’actif total a également augmenté entre 2021 et 2022, passant de 0.65 à 0.91, indiquant une meilleure efficacité dans l'utilisation de l'ensemble des actifs pour générer des ventes. Toutefois, ce ratio a ensuite stagné en 2023 et 2024 à 0.75, puis a diminué en 2025 à 0.57, ce qui pourrait signaler une baisse de l'efficacité globale de l'entreprise dans l'utilisation de ses actifs.
Enfin, le ratio de rotation des capitaux propres a augmenté entre 2021 et 2022 (de 1.12 à 1.48), indiquant une meilleure utilisation des fonds propres pour générer des revenus. Ce ratio a ensuite connu une légère fluctuation en 2023 et 2024 (1.22 et 1.27), avant de diminuer en 2025 à 0.99. Cette dernière baisse suggère une diminution de la rentabilité des capitaux propres.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Tendance à la hausse initiale suivie d'une baisse significative en 2025.
- Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
- Évolution similaire au ratio précédent, avec une influence des contrats de location.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Augmentation initiale suivie d'une stagnation puis d'une baisse en 2025.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Augmentation initiale suivie d'une légère fluctuation puis d'une baisse en 2025.
Ratio de rotation net des immobilisations
Chevron Corp., le taux de rotation net des immobilisationscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation | 184,432) | 193,414) | 196,913) | 235,717) | 155,606) | |
| Immobilisations corporelles, montant net | 219,729) | 147,799) | 153,619) | 143,591) | 146,961) | |
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | 0.84 | 1.31 | 1.28 | 1.64 | 1.06 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | ||||||
| ConocoPhillips | 0.63 | 0.58 | 0.80 | 1.21 | 0.71 | |
| Exxon Mobil Corp. | 1.08 | 1.15 | 1.56 | 1.95 | 1.28 | |
| Ratio de rotation net des immobilisationssecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | 0.93 | 1.09 | 1.34 | 1.73 | 1.12 | |
| Ratio de rotation net des immobilisationsindustrie | ||||||
| Énergie | 0.97 | 1.15 | 1.39 | 1.77 | 1.15 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation ÷ Immobilisations corporelles, montant net
= 184,432 ÷ 219,729 = 0.84
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation ont connu une augmentation notable entre 2021 et 2022, passant de 155 606 millions de dollars américains à 235 717 millions de dollars américains. Cependant, cette croissance s'est inversée par la suite, avec une diminution progressive observée en 2023 (196 913 millions de dollars américains), en 2024 (193 414 millions de dollars américains) et en 2025 (184 432 millions de dollars américains). Bien que les chiffres restent substantiels, la tendance indique un ralentissement de l'activité.
Concernant les immobilisations corporelles, le montant net a légèrement diminué entre 2021 et 2022, passant de 146 961 millions de dollars américains à 143 591 millions de dollars américains. Une augmentation est ensuite observée en 2023 (153 619 millions de dollars américains), suivie d'une légère baisse en 2024 (147 799 millions de dollars américains). L'année 2025 marque une augmentation significative, atteignant 219 729 millions de dollars américains, suggérant des investissements importants dans les actifs corporels.
Le ratio de rotation net des immobilisations présente une évolution fluctuante. Il a augmenté de 1,06 en 2021 à 1,64 en 2022, indiquant une utilisation plus efficace des actifs immobilisés pour générer des revenus. Ce ratio a ensuite diminué à 1,28 en 2023 et est resté relativement stable à 1,31 en 2024. En 2025, une baisse notable à 0,84 est constatée, ce qui pourrait indiquer une sous-utilisation des actifs immobilisés ou un investissement accru dans ces derniers sans augmentation proportionnelle du chiffre d'affaires.
- Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation
- Croissance forte en 2022, suivie d'un déclin progressif.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Fluctuations modérées jusqu'en 2024, puis augmentation significative en 2025.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Amélioration en 2022, puis diminution progressive, avec une baisse marquée en 2025.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
Chevron Corp., le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation | 184,432) | 193,414) | 196,913) | 235,717) | 155,606) | |
| Immobilisations corporelles, montant net | 219,729) | 147,799) | 153,619) | 143,591) | 146,961) | |
| Actifs au titre des droits d’utilisation, contrats de location-exploitation (inclus dans les charges reportées et autres actifs) | 6,054) | 5,315) | 5,422) | 4,262) | 3,668) | |
| Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation) | 225,783) | 153,114) | 159,041) | 147,853) | 150,629) | |
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)1 | 0.82 | 1.26 | 1.24 | 1.59 | 1.03 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)Concurrents2 | ||||||
| ConocoPhillips | 0.63 | 0.57 | 0.79 | 1.20 | 0.70 | |
| Exxon Mobil Corp. | 1.06 | 1.13 | 1.51 | 1.89 | 1.24 | |
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)secteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | 0.91 | 1.07 | 1.30 | 1.68 | 1.09 | |
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)industrie | ||||||
| Énergie | 0.95 | 1.12 | 1.35 | 1.72 | 1.12 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation ÷ Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation)
= 184,432 ÷ 225,783 = 0.82
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation ont connu une augmentation notable entre 2021 et 2022, passant de 155 606 millions de dollars américains à 235 717 millions de dollars américains. Cependant, cette croissance s'est inversée par la suite, avec une diminution progressive observée en 2023 (196 913 millions de dollars américains), en 2024 (193 414 millions de dollars américains) et en 2025 (184 432 millions de dollars américains). Bien que les chiffres restent substantiels, la tendance indique un ralentissement de l'activité.
Concernant les immobilisations corporelles, le montant net a fluctué au cours de la période. Une légère diminution a été enregistrée entre 2021 et 2022, passant de 150 629 millions de dollars américains à 147 853 millions de dollars américains. En 2023, une augmentation est observée (159 041 millions de dollars américains), suivie d'une légère baisse en 2024 (153 114 millions de dollars américains). Une augmentation significative est ensuite constatée en 2025, atteignant 225 783 millions de dollars américains, suggérant des investissements importants dans les actifs corporels.
Le ratio de rotation nette des immobilisations a également présenté des variations. Il a augmenté de 1,03 en 2021 à 1,59 en 2022, indiquant une utilisation plus efficace des actifs pour générer des revenus. Ce ratio a ensuite diminué en 2023 (1,24) et en 2024 (1,26), avant de chuter de manière plus prononcée en 2025 à 0,82. Cette dernière baisse suggère une utilisation moins efficace des immobilisations corporelles pour générer des revenus, potentiellement en raison de l'augmentation significative des actifs corporels nets sans une augmentation proportionnelle du chiffre d'affaires.
- Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation
- Croissance forte en 2022, suivie d'un déclin progressif.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Fluctuations avec une augmentation notable en 2025.
- Ratio de rotation nette des immobilisations
- Augmentation initiale suivie d'une baisse significative en 2025, indiquant une efficacité réduite de l'utilisation des actifs.
Ratio de rotation de l’actif total
Chevron Corp., le taux de rotation total de l’actifcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation | 184,432) | 193,414) | 196,913) | 235,717) | 155,606) | |
| Total de l’actif | 324,012) | 256,938) | 261,632) | 257,709) | 239,535) | |
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | 0.57 | 0.75 | 0.75 | 0.91 | 0.65 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | ||||||
| ConocoPhillips | 0.48 | 0.45 | 0.59 | 0.84 | 0.51 | |
| Exxon Mobil Corp. | 0.72 | 0.75 | 0.89 | 1.08 | 0.82 | |
| Ratio de rotation de l’actif totalsecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | 0.63 | 0.71 | 0.80 | 0.99 | 0.71 | |
| Ratio de rotation de l’actif totalindustrie | ||||||
| Énergie | 0.63 | 0.71 | 0.79 | 0.97 | 0.71 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation ÷ Total de l’actif
= 184,432 ÷ 324,012 = 0.57
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation ont connu une augmentation notable entre 2021 et 2022, passant de 155 606 millions de dollars américains à 235 717 millions de dollars américains. Cependant, cette croissance s'est inversée par la suite, avec une diminution progressive observée en 2023 (196 913 millions de dollars américains), 2024 (193 414 millions de dollars américains) et 2025 (184 432 millions de dollars américains). Bien que les chiffres restent substantiels, la tendance indique un ralentissement de l'activité commerciale.
Le total de l’actif a également augmenté entre 2021 et 2023, passant de 239 535 millions de dollars américains à 261 632 millions de dollars américains. Après 2023, une légère diminution est observée en 2024 (256 938 millions de dollars américains), suivie d'une augmentation significative en 2025, atteignant 324 012 millions de dollars américains. Cette dernière augmentation pourrait indiquer des investissements importants ou des acquisitions.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Le ratio de rotation de l’actif total a fluctué au cours de la période. Il a augmenté de 0,65 en 2021 à 0,91 en 2022, suggérant une utilisation plus efficace des actifs pour générer des ventes. Ce ratio a ensuite diminué à 0,75 en 2023 et est resté stable en 2024. En 2025, une baisse plus prononcée à 0,57 est constatée, ce qui pourrait indiquer une utilisation moins efficace des actifs ou une augmentation significative des actifs sans augmentation proportionnelle du chiffre d’affaires. Cette dernière évolution mérite une attention particulière.
En résumé, bien que le chiffre d’affaires ait initialement augmenté, il a ensuite diminué progressivement. Le total de l’actif a connu une croissance globale, avec une accélération en 2025. Le ratio de rotation de l’actif total, après une amélioration initiale, a montré une tendance à la baisse, particulièrement marquée en 2025, ce qui pourrait signaler des défis en matière d'efficacité opérationnelle.
Ratio de rotation des capitaux propres
Chevron Corp., le taux de rotation des capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation | 184,432) | 193,414) | 196,913) | 235,717) | 155,606) | |
| Total des capitaux propres de Chevron Corporation | 186,450) | 152,318) | 160,957) | 159,282) | 139,067) | |
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | 0.99 | 1.27 | 1.22 | 1.48 | 1.12 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| ConocoPhillips | 0.91 | 0.84 | 1.14 | 1.64 | 1.01 | |
| Exxon Mobil Corp. | 1.25 | 1.29 | 1.63 | 2.04 | 1.64 | |
| Ratio de rotation des capitaux propressecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | 1.11 | 1.22 | 1.42 | 1.77 | 1.35 | |
| Ratio de rotation des capitaux propresindustrie | ||||||
| Énergie | 1.12 | 1.24 | 1.43 | 1.76 | 1.36 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation ÷ Total des capitaux propres de Chevron Corporation
= 184,432 ÷ 186,450 = 0.99
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation a connu une augmentation notable entre 2021 et 2022, passant de 155 606 millions de dollars américains à 235 717 millions de dollars américains. Cependant, cette croissance s'est inversée par la suite, avec une diminution progressive observée en 2023 (196 913 millions de dollars américains), 2024 (193 414 millions de dollars américains) et 2025 (184 432 millions de dollars américains). Bien que la baisse soit moins prononcée entre 2023 et 2024, la tendance générale indique une contraction du chiffre d’affaires.
En parallèle, le total des capitaux propres de l'entreprise a affiché une progression globale sur l'ensemble de la période. Une augmentation est visible entre 2021 (139 067 millions de dollars américains) et 2022 (159 282 millions de dollars américains), suivie d'une légère hausse en 2023 (160 957 millions de dollars américains). Une diminution est ensuite constatée en 2024 (152 318 millions de dollars américains), mais une reprise significative est observée en 2025, atteignant 186 450 millions de dollars américains.
L'évolution du ratio de rotation des capitaux propres présente un profil fluctuant. Après une augmentation de 1,12 en 2021 à 1,48 en 2022, le ratio a diminué à 1,22 en 2023, puis a légèrement augmenté à 1,27 en 2024. En 2025, une baisse notable est enregistrée, le ratio retombant à 0,99. Cette dernière évolution suggère une utilisation moins efficace des capitaux propres pour générer des revenus.
- Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation
- Croissance importante en 2022, suivie d'une diminution progressive sur les années suivantes.
- Total des capitaux propres
- Tendance générale à la hausse, avec une fluctuation notable en 2024 et une reprise en 2025.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Variations significatives, avec une baisse en 2025 indiquant une potentielle diminution de l'efficacité de l'utilisation des capitaux propres.