Analyse des ratios de solvabilité
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
- Taux de couverture des charges fixes
Ratios de solvabilité (résumé)
Chevron Corp., les ratios de solvabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L’analyse des ratios financiers révèle des tendances notables en matière de levier financier et de capacité de remboursement. Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a globalement augmenté sur la période, passant de 0,23 à 0,22, avec une fluctuation intermédiaire. Une tendance similaire est observée pour le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation, qui passe de 0,25 à 0,25.
Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres suit une trajectoire similaire, augmentant de 0,18 à 0,18. Le ratio de la dette sur le total du capital, y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation, montre également une augmentation, passant de 0,2 à 0,2.
Le ratio d’endettement a connu une diminution initiale, passant de 0,13 à 0,08, avant de remonter à 0,13. Le ratio d’endettement par rapport à l’actif, incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation, a suivi une tendance similaire, augmentant de 0,15 à 0,14.
Le ratio d’endettement financier a affiché une légère augmentation constante, passant de 1,72 à 1,74. En revanche, le ratio de couverture des intérêts a connu une diminution significative, passant de 31,39 à 17,22, indiquant une capacité de remboursement des intérêts en baisse. Le taux de couverture des charges fixes a également diminué, passant de 8,43 à 5, signalant une réduction de la marge de sécurité pour couvrir les charges fixes.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Tendance à la hausse sur la période, indiquant une augmentation du financement par la dette par rapport aux capitaux propres.
- Ratio de couverture des intérêts
- Diminution significative, suggérant une capacité réduite à couvrir les charges d’intérêts avec les bénéfices.
- Taux de couverture des charges fixes
- Diminution, indiquant une réduction de la capacité à couvrir les charges fixes avec les bénéfices.
- Ratio d’endettement financier
- Augmentation légère et constante, reflétant une augmentation globale du levier financier.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Chevron Corp., ratio d’endettement par rapport aux capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Dette à court terme | 977) | 4,406) | 529) | 1,964) | 256) | |
| Dette à long terme, à l’exclusion de la dette exigible dans un délai d’un an | 39,781) | 20,135) | 20,307) | 21,375) | 31,113) | |
| Total de la dette | 40,758) | 24,541) | 20,836) | 23,339) | 31,369) | |
| Total des capitaux propres de Chevron Corporation | 186,450) | 152,318) | 160,957) | 159,282) | 139,067) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | 0.22 | 0.16 | 0.13 | 0.15 | 0.23 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| ConocoPhillips | 0.36 | 0.38 | 0.38 | 0.35 | 0.44 | |
| Exxon Mobil Corp. | 0.17 | 0.16 | 0.20 | 0.21 | 0.28 | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propressecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | 0.21 | 0.19 | 0.20 | 0.20 | 0.28 | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresindustrie | ||||||
| Énergie | 0.22 | 0.20 | 0.21 | 0.22 | 0.31 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Total des capitaux propres de Chevron Corporation
= 40,758 ÷ 186,450 = 0.22
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital. Le total de la dette a connu une diminution notable entre 2021 et 2022, passant de 31 369 millions de dollars américains à 23 339 millions de dollars américains. Cette tendance à la baisse s'est poursuivie en 2023, atteignant 20 836 millions de dollars américains, avant de remonter en 2024 à 24 541 millions de dollars américains. En 2025, une augmentation plus substantielle est observée, avec un total de la dette atteignant 40 758 millions de dollars américains.
Parallèlement, le total des capitaux propres de Chevron Corporation a affiché une croissance globale sur la période considérée. Une augmentation est visible entre 2021 et 2022, passant de 139 067 millions de dollars américains à 159 282 millions de dollars américains. Cette croissance s'est maintenue en 2023, atteignant 160 957 millions de dollars américains. Une légère diminution est constatée en 2024, avec 152 318 millions de dollars américains, suivie d'une reprise significative en 2025, atteignant 186 450 millions de dollars américains.
Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a suivi une trajectoire inverse à celle de la dette, dans une certaine mesure. Il a diminué de 0,23 en 2021 à 0,15 en 2022 et à 0,13 en 2023, indiquant une amélioration de la solvabilité. Une légère augmentation est observée en 2024, atteignant 0,16, avant de remonter à 0,22 en 2025, reflétant l'augmentation de la dette par rapport aux capitaux propres.
- Tendances clés
- Diminution initiale de la dette suivie d'une augmentation significative en 2025.
- Croissance des capitaux propres
- Croissance globale des capitaux propres sur la période, avec une légère fluctuation en 2024.
- Évolution du ratio d’endettement
- Amélioration initiale de la solvabilité suivie d'une détérioration en 2025, corrélée à l'augmentation de la dette.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Chevron Corp., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Dette à court terme | 977) | 4,406) | 529) | 1,964) | 256) | |
| Dette à long terme, à l’exclusion de la dette exigible dans un délai d’un an | 39,781) | 20,135) | 20,307) | 21,375) | 31,113) | |
| Total de la dette | 40,758) | 24,541) | 20,836) | 23,339) | 31,369) | |
| Passifs locatifs à court terme, contrats de location-exploitation (inclus dans les charges à payer) | 1,831) | 1,519) | 1,538) | 1,111) | 995) | |
| Passifs locatifs non courants, contrats de location-exploitation (inclus dans les crédits reportés et autres obligations non courantes) | 4,154) | 3,551) | 3,696) | 2,920) | 2,508) | |
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 46,743) | 29,611) | 26,070) | 27,370) | 34,872) | |
| Total des capitaux propres de Chevron Corporation | 186,450) | 152,318) | 160,957) | 159,282) | 139,067) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 0.25 | 0.19 | 0.16 | 0.17 | 0.25 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| ConocoPhillips | 0.38 | 0.39 | 0.40 | 0.36 | 0.45 | |
| Exxon Mobil Corp. | 0.19 | 0.18 | 0.23 | 0.24 | 0.31 | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | 0.24 | 0.21 | 0.22 | 0.23 | 0.31 | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Énergie | 0.25 | 0.23 | 0.24 | 0.25 | 0.34 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total des capitaux propres de Chevron Corporation
= 46,743 ÷ 186,450 = 0.25
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital. La dette totale a connu une diminution notable entre 2021 et 2022, passant de 34 872 millions de dollars américains à 27 370 millions de dollars américains. Cette tendance à la baisse s'est poursuivie, bien que de manière moins prononcée, jusqu'en 2023, atteignant 26 070 millions de dollars américains. Cependant, une augmentation de la dette est observée en 2024, avec un total de 29 611 millions de dollars américains, et une hausse plus importante en 2025, atteignant 46 743 millions de dollars américains.
Parallèlement, les capitaux propres ont affiché une croissance constante entre 2021 et 2023, passant de 139 067 millions de dollars américains à 160 957 millions de dollars américains. Une légère diminution est constatée en 2024, avec 152 318 millions de dollars américains, suivie d'une reprise significative en 2025, atteignant 186 450 millions de dollars américains.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a suivi une trajectoire inverse à celle de la dette totale. Il a diminué de 0,25 en 2021 à 0,17 en 2022 et à 0,16 en 2023, indiquant une amélioration de la solvabilité. Une légère augmentation est observée en 2024, atteignant 0,19, et une augmentation plus marquée en 2025, avec une valeur de 0,25. Cette évolution suggère une augmentation du levier financier et une potentielle augmentation du risque financier.
En résumé, la structure du capital a connu des fluctuations au cours de la période analysée. La diminution initiale de la dette et l'augmentation des capitaux propres ont amélioré la solvabilité, mais l'augmentation récente de la dette, particulièrement en 2025, a entraîné une augmentation du ratio d'endettement, ce qui pourrait nécessiter une surveillance attentive.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Chevron Corp., ratio d’endettement par rapport au total des fonds proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Dette à court terme | 977) | 4,406) | 529) | 1,964) | 256) | |
| Dette à long terme, à l’exclusion de la dette exigible dans un délai d’un an | 39,781) | 20,135) | 20,307) | 21,375) | 31,113) | |
| Total de la dette | 40,758) | 24,541) | 20,836) | 23,339) | 31,369) | |
| Total des capitaux propres de Chevron Corporation | 186,450) | 152,318) | 160,957) | 159,282) | 139,067) | |
| Total du capital | 227,208) | 176,859) | 181,793) | 182,621) | 170,436) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | 0.18 | 0.14 | 0.11 | 0.13 | 0.18 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||
| ConocoPhillips | 0.27 | 0.27 | 0.28 | 0.26 | 0.31 | |
| Exxon Mobil Corp. | 0.14 | 0.14 | 0.17 | 0.17 | 0.22 | |
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propressecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | 0.17 | 0.16 | 0.16 | 0.17 | 0.22 | |
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresindustrie | ||||||
| Énergie | 0.18 | 0.17 | 0.18 | 0.18 | 0.24 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= 40,758 ÷ 227,208 = 0.18
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la structure du capital. Le total de la dette a connu une fluctuation notable sur la période considérée. Après une diminution substantielle entre 2021 et 2023, il a augmenté en 2024, puis a connu une hausse plus importante en 2025.
Parallèlement, le total du capital a affiché une croissance globale, bien que cette croissance ait été moins marquée en 2023 et 2024. Une augmentation plus prononcée est observée en 2025.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio a diminué de 2021 à 2023, indiquant une réduction de l'endettement par rapport aux fonds propres. Cependant, il a augmenté en 2024 et 2025, reflétant une augmentation relative de la dette par rapport au capital. La valeur de 2025 est revenue au niveau de 2021.
L'évolution du ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres suggère une modification de la politique de financement. La diminution initiale indique une consolidation financière, tandis que l'augmentation ultérieure pourrait être liée à des investissements, des acquisitions ou d'autres besoins de financement. L'augmentation du total de la dette en 2025, combinée à l'augmentation du ratio d'endettement, mérite une attention particulière pour évaluer les risques financiers associés.
En résumé, la structure du capital a connu des changements importants au cours de la période analysée, avec une augmentation notable de la dette et du ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres en 2025.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Chevron Corp., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Dette à court terme | 977) | 4,406) | 529) | 1,964) | 256) | |
| Dette à long terme, à l’exclusion de la dette exigible dans un délai d’un an | 39,781) | 20,135) | 20,307) | 21,375) | 31,113) | |
| Total de la dette | 40,758) | 24,541) | 20,836) | 23,339) | 31,369) | |
| Passifs locatifs à court terme, contrats de location-exploitation (inclus dans les charges à payer) | 1,831) | 1,519) | 1,538) | 1,111) | 995) | |
| Passifs locatifs non courants, contrats de location-exploitation (inclus dans les crédits reportés et autres obligations non courantes) | 4,154) | 3,551) | 3,696) | 2,920) | 2,508) | |
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 46,743) | 29,611) | 26,070) | 27,370) | 34,872) | |
| Total des capitaux propres de Chevron Corporation | 186,450) | 152,318) | 160,957) | 159,282) | 139,067) | |
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 233,193) | 181,929) | 187,027) | 186,652) | 173,939) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 0.20 | 0.16 | 0.14 | 0.15 | 0.20 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| ConocoPhillips | 0.27 | 0.28 | 0.28 | 0.26 | 0.31 | |
| Exxon Mobil Corp. | 0.16 | 0.15 | 0.19 | 0.19 | 0.24 | |
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | 0.19 | 0.18 | 0.18 | 0.19 | 0.23 | |
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Énergie | 0.20 | 0.19 | 0.20 | 0.20 | 0.25 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= 46,743 ÷ 233,193 = 0.20
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle une évolution significative de la structure du capital sur la période considérée. La dette totale a connu une diminution notable entre 2021 et 2022, puis une stabilisation relative en 2023. Une augmentation est observée en 2024, suivie d'une hausse plus importante en 2025.
Parallèlement, le total du capital a augmenté de manière constante entre 2021 et 2025, avec une légère diminution en 2024. Cette progression suggère une croissance des fonds propres ou une réévaluation des actifs.
- Ratio de la dette sur le total du capital
- Ce ratio a diminué entre 2021 et 2023, indiquant une réduction du levier financier. Une légère augmentation est constatée en 2024, suivie d'un retour au niveau de 2021 en 2025. Cette évolution suggère une modification de la politique de financement, avec une augmentation relative de la part de la dette dans le financement de l'entreprise en 2025.
L'évolution combinée de la dette totale et du total du capital indique une gestion active de la structure financière. La diminution initiale du ratio d'endettement a été suivie d'une stabilisation puis d'une augmentation, ce qui pourrait refléter des investissements stratégiques ou des changements dans les conditions du marché.
L'augmentation significative de la dette totale en 2025, combinée à une augmentation du total du capital, nécessite une analyse plus approfondie pour déterminer les facteurs sous-jacents et leur impact potentiel sur la solvabilité et la rentabilité à long terme.
Ratio d’endettement
Chevron Corp., ratio d’endettementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Dette à court terme | 977) | 4,406) | 529) | 1,964) | 256) | |
| Dette à long terme, à l’exclusion de la dette exigible dans un délai d’un an | 39,781) | 20,135) | 20,307) | 21,375) | 31,113) | |
| Total de la dette | 40,758) | 24,541) | 20,836) | 23,339) | 31,369) | |
| Total de l’actif | 324,012) | 256,938) | 261,632) | 257,709) | 239,535) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement1 | 0.13 | 0.10 | 0.08 | 0.09 | 0.13 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||||
| ConocoPhillips | 0.19 | 0.20 | 0.20 | 0.18 | 0.22 | |
| Exxon Mobil Corp. | 0.10 | 0.09 | 0.11 | 0.11 | 0.14 | |
| Ratio d’endettementsecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | 0.12 | 0.11 | 0.11 | 0.11 | 0.15 | |
| Ratio d’endettementindustrie | ||||||
| Énergie | 0.13 | 0.12 | 0.12 | 0.12 | 0.16 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= 40,758 ÷ 324,012 = 0.13
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital et la situation financière globale. Le total de la dette a connu une fluctuation notable sur la période considérée. Après une diminution substantielle entre 2021 et 2023, passant de 31 369 millions de dollars américains à 20 836 millions de dollars américains, une augmentation est observée en 2024, atteignant 24 541 millions de dollars américains. Cette tendance à la hausse s'accentue en 2025, avec une dette totale atteignant 40 758 millions de dollars américains.
Parallèlement, le total de l'actif a affiché une croissance générale sur la période. Une augmentation significative est constatée entre 2021 et 2022, passant de 239 535 millions de dollars américains à 257 709 millions de dollars américains. Cette croissance se poursuit, bien que de manière plus modérée, en 2023, atteignant 261 632 millions de dollars américains. Une légère diminution est observée en 2024 (256 938 millions de dollars américains), suivie d'une forte augmentation en 2025, avec un total d'actif de 324 012 millions de dollars américains.
L'évolution du ratio d'endettement, qui mesure la proportion de la dette par rapport à l'actif, reflète les changements observés dans le total de la dette et de l'actif. Le ratio a diminué de 0,13 en 2021 à 0,08 en 2023, indiquant une amélioration de la solvabilité. Cependant, il a augmenté en 2024 à 0,1, et continue d'augmenter en 2025, atteignant 0,13. Cette augmentation du ratio d'endettement en 2024 et 2025 suggère une augmentation du risque financier, malgré la croissance de l'actif.
- Tendances clés
- Diminution initiale de la dette suivie d'une augmentation significative en 2024 et 2025.
- Croissance de l'actif
- Croissance globale de l'actif, avec une légère diminution en 2024, suivie d'une forte augmentation en 2025.
- Ratio d'endettement
- Amélioration initiale de la solvabilité suivie d'une augmentation du risque financier en 2024 et 2025.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Chevron Corp., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Dette à court terme | 977) | 4,406) | 529) | 1,964) | 256) | |
| Dette à long terme, à l’exclusion de la dette exigible dans un délai d’un an | 39,781) | 20,135) | 20,307) | 21,375) | 31,113) | |
| Total de la dette | 40,758) | 24,541) | 20,836) | 23,339) | 31,369) | |
| Passifs locatifs à court terme, contrats de location-exploitation (inclus dans les charges à payer) | 1,831) | 1,519) | 1,538) | 1,111) | 995) | |
| Passifs locatifs non courants, contrats de location-exploitation (inclus dans les crédits reportés et autres obligations non courantes) | 4,154) | 3,551) | 3,696) | 2,920) | 2,508) | |
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 46,743) | 29,611) | 26,070) | 27,370) | 34,872) | |
| Total de l’actif | 324,012) | 256,938) | 261,632) | 257,709) | 239,535) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 0.14 | 0.12 | 0.10 | 0.11 | 0.15 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| ConocoPhillips | 0.20 | 0.21 | 0.20 | 0.18 | 0.23 | |
| Exxon Mobil Corp. | 0.11 | 0.11 | 0.13 | 0.13 | 0.16 | |
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | 0.14 | 0.12 | 0.13 | 0.13 | 0.16 | |
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Énergie | 0.14 | 0.13 | 0.14 | 0.14 | 0.17 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= 46,743 ÷ 324,012 = 0.14
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L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital et la situation financière globale. La dette totale a connu une diminution notable entre 2021 et 2022, passant de 34 872 millions de dollars américains à 27 370 millions de dollars américains. Cette tendance à la baisse s'est poursuivie, bien que de manière moins prononcée, jusqu'en 2023, atteignant 26 070 millions de dollars américains. Cependant, une augmentation de la dette est observée en 2024, avec un total de 29 611 millions de dollars américains, et une hausse plus importante en 2025, atteignant 46 743 millions de dollars américains.
Parallèlement, le total de l'actif a affiché une croissance constante entre 2021 et 2023, passant de 239 535 millions de dollars américains à 261 632 millions de dollars américains. Une légère diminution est constatée en 2024, avec 256 938 millions de dollars américains, suivie d'une augmentation significative en 2025, atteignant 324 012 millions de dollars américains. Cette augmentation de l'actif en 2025 est plus importante que celle de la dette, ce qui pourrait indiquer une expansion des opérations ou des acquisitions.
Le ratio d'endettement par rapport à l'actif a suivi une trajectoire inverse à celle de la dette totale jusqu'en 2023. Il a diminué de 0,15 en 2021 à 0,10 en 2023, reflétant une amélioration de la solvabilité. En 2024, le ratio a légèrement augmenté à 0,12, et a continué à croître en 2025, atteignant 0,14. Cette augmentation du ratio en 2024 et 2025, bien que restant relativement faible, suggère une augmentation du levier financier et une potentielle dépendance accrue au financement par emprunt.
- Tendances clés
- Diminution initiale de la dette totale suivie d'une augmentation significative en 2024 et 2025.
- Tendances clés
- Croissance globale de l'actif, avec une légère diminution en 2024 et une forte augmentation en 2025.
- Tendances clés
- Amélioration de la solvabilité jusqu'en 2023, suivie d'une légère détérioration en 2024 et 2025.
Ratio d’endettement financier
Chevron Corp., ratio d’endettement financiercalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Total de l’actif | 324,012) | 256,938) | 261,632) | 257,709) | 239,535) | |
| Total des capitaux propres de Chevron Corporation | 186,450) | 152,318) | 160,957) | 159,282) | 139,067) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement financier1 | 1.74 | 1.69 | 1.63 | 1.62 | 1.72 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||
| ConocoPhillips | 1.89 | 1.89 | 1.95 | 1.95 | 2.00 | |
| Exxon Mobil Corp. | 1.73 | 1.72 | 1.84 | 1.89 | 2.01 | |
| Ratio d’endettement financiersecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | 1.75 | 1.73 | 1.77 | 1.79 | 1.90 | |
| Ratio d’endettement financierindustrie | ||||||
| Énergie | 1.77 | 1.76 | 1.80 | 1.82 | 1.93 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Total des capitaux propres de Chevron Corporation
= 324,012 ÷ 186,450 = 1.74
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L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du bilan et le niveau d'endettement. L'actif total a connu une augmentation globale sur la période considérée, passant de 239 535 millions de dollars américains en 2021 à 324 012 millions de dollars américains en 2025. Cette croissance n'a pas été linéaire, avec un léger recul en 2024.
Les capitaux propres ont également augmenté, bien que dans une moindre mesure que l'actif total, passant de 139 067 millions de dollars américains en 2021 à 186 450 millions de dollars américains en 2025. Comme pour l'actif total, une diminution est observable en 2024.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier a fluctué autour de 1,6 et 1,7 sur l'ensemble de la période. En 2021, il s'établissait à 1,72, diminuant légèrement en 2022 à 1,62 et restant relativement stable en 2023 à 1,63. Une légère augmentation est ensuite observée en 2024 (1,69) et en 2025 (1,74). Cette évolution suggère une augmentation progressive du recours à l'endettement par rapport aux capitaux propres, bien que le niveau global reste relativement constant.
L'augmentation de l'actif total, combinée à une croissance plus modérée des capitaux propres, a entraîné une légère augmentation du ratio d'endettement financier au cours des dernières années. Il est important de noter que le ratio d'endettement financier reste dans une fourchette comparable sur l'ensemble de la période, indiquant une stabilité relative dans la structure financière.
Ratio de couverture des intérêts
Chevron Corp., le taux de couverture des intérêtscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à Chevron Corporation | 12,299) | 17,661) | 21,369) | 35,465) | 15,625) | |
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | 186) | 88) | 42) | 143) | 64) | |
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | 7,258) | 9,757) | 8,173) | 14,066) | 5,950) | |
| Plus: Charges d’intérêts et de la dette | 1,217) | 594) | 469) | 516) | 712) | |
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | 20,960) | 28,100) | 30,053) | 50,190) | 22,351) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | 17.22 | 47.31 | 64.08 | 97.27 | 31.39 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | ||||||
| ConocoPhillips | 15.80 | 18.46 | 21.88 | 36.07 | 15.38 | |
| Exxon Mobil Corp. | 69.44 | 50.07 | 63.17 | 98.43 | 33.98 | |
| Ratio de couverture des intérêtssecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | 28.54 | 38.95 | 48.02 | 74.46 | 26.79 | |
| Ratio de couverture des intérêtsindustrie | ||||||
| Énergie | 25.11 | 34.18 | 40.96 | 62.30 | 23.05 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de couverture des intérêts = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= 20,960 ÷ 1,217 = 17.22
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L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la rentabilité et la capacité à honorer les obligations financières. Le bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) a connu une augmentation substantielle entre 2021 et 2022, passant de 22 351 millions de dollars américains à 50 190 millions de dollars américains. Cependant, cet indicateur a ensuite diminué, atteignant 30 053 millions de dollars américains en 2023, 28 100 millions de dollars américains en 2024 et 20 960 millions de dollars américains en 2025. Cette évolution suggère une volatilité de la rentabilité opérationnelle sur la période considérée.
Les charges d’intérêts et de la dette ont fluctué au cours des cinq années. Elles ont progressé de 712 millions de dollars américains en 2021 à 516 millions de dollars américains en 2022, puis à 469 millions de dollars américains en 2023. Une augmentation notable est observée en 2024 avec 594 millions de dollars américains, suivie d'une hausse plus importante en 2025, atteignant 1 217 millions de dollars américains. Cette augmentation des charges d'intérêts pourrait être liée à une augmentation de l'endettement ou à des taux d'intérêt plus élevés.
Le ratio de couverture des intérêts, qui mesure la capacité à couvrir les charges d'intérêts avec le bénéfice opérationnel, a suivi une trajectoire inverse à celle des charges d'intérêts. Il a atteint un pic de 97.27 en 2022, reflétant la forte rentabilité de cette année. Ensuite, il a diminué progressivement, passant par 64.08 en 2023, 47.31 en 2024, et atteignant 17.22 en 2025. Cette baisse indique une détérioration de la capacité à couvrir les charges d'intérêts, en particulier en 2025, où le ratio est significativement plus faible qu'au cours des années précédentes.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Présente une forte croissance initiale suivie d'un déclin progressif.
- Charges d’intérêts et de la dette
- Augmentation significative en 2025, suggérant une pression financière accrue.
- Ratio de couverture des intérêts
- Diminution constante, indiquant une capacité réduite à honorer les obligations financières.
Taux de couverture des charges fixes
Chevron Corp., taux de couverture des charges fixescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à Chevron Corporation | 12,299) | 17,661) | 21,369) | 35,465) | 15,625) | |
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | 186) | 88) | 42) | 143) | 64) | |
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | 7,258) | 9,757) | 8,173) | 14,066) | 5,950) | |
| Plus: Charges d’intérêts et de la dette | 1,217) | 594) | 469) | 516) | 712) | |
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | 20,960) | 28,100) | 30,053) | 50,190) | 22,351) | |
| Plus: Coûts des contrats de location-exploitation | 3,719) | 3,447) | 2,984) | 2,359) | 2,199) | |
| Bénéfice avant charges fixes et impôts | 24,679) | 31,547) | 33,037) | 52,549) | 24,550) | |
| Charges d’intérêts et de la dette | 1,217) | 594) | 469) | 516) | 712) | |
| Coûts des contrats de location-exploitation | 3,719) | 3,447) | 2,984) | 2,359) | 2,199) | |
| Charges fixes | 4,936) | 4,041) | 3,453) | 2,875) | 2,911) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Taux de couverture des charges fixes1 | 5.00 | 7.81 | 9.57 | 18.28 | 8.43 | |
| Repères | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesConcurrents2 | ||||||
| ConocoPhillips | 10.72 | 13.34 | 17.14 | 28.76 | 11.94 | |
| Exxon Mobil Corp. | 14.52 | 15.85 | 19.68 | 31.21 | 13.55 | |
| Taux de couverture des charges fixessecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | 8.93 | 11.67 | 14.54 | 25.07 | 10.99 | |
| Taux de couverture des charges fixesindustrie | ||||||
| Énergie | 7.87 | 10.25 | 12.31 | 20.61 | 9.19 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Taux de couverture des charges fixes = Bénéfice avant charges fixes et impôts ÷ Charges fixes
= 24,679 ÷ 4,936 = 5.00
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des fluctuations significatives dans la performance opérationnelle sur la période considérée. Le bénéfice avant charges fixes et impôts a connu une augmentation substantielle en 2022, atteignant un pic, avant de diminuer progressivement sur les années suivantes.
- Bénéfice avant charges fixes et impôts
- En 2021, le bénéfice avant charges fixes et impôts s'élevait à 24 550 millions de dollars américains. Il a presque doublé en 2022, atteignant 52 549 millions de dollars américains. Une baisse notable est ensuite observée en 2023 (33 037 millions de dollars américains), poursuivie en 2024 (31 547 millions de dollars américains) et en 2025 (24 679 millions de dollars américains), revenant à un niveau proche de celui de 2021.
Les charges fixes ont montré une tendance à la hausse, bien que moins prononcée que les variations du bénéfice. Elles sont restées relativement stables entre 2021 et 2022, puis ont augmenté de manière plus marquée en 2023 et 2024, avant de continuer à croître en 2025.
- Charges fixes
- Les charges fixes étaient de 2 911 millions de dollars américains en 2021, 2 875 millions de dollars américains en 2022, puis ont augmenté à 3 453 millions de dollars américains en 2023, 4 041 millions de dollars américains en 2024 et 4 936 millions de dollars américains en 2025.
Le taux de couverture des charges fixes, qui mesure la capacité à couvrir les charges fixes avec le bénéfice opérationnel, a suivi une trajectoire inverse à celle du bénéfice. Il a atteint un maximum en 2022, reflétant la forte performance de cette année, puis a diminué de manière constante.
- Taux de couverture des charges fixes
- Le taux de couverture des charges fixes était de 8,43 en 2021, a grimpé à 18,28 en 2022, puis a diminué à 9,57 en 2023, 7,81 en 2024 et enfin à 5 en 2025. Cette diminution indique une capacité réduite à couvrir les charges fixes avec le bénéfice opérationnel.
En conclusion, la période analysée est caractérisée par une forte volatilité du bénéfice avant charges fixes et impôts, couplée à une augmentation progressive des charges fixes et une diminution correspondante du taux de couverture des charges fixes. Cette évolution suggère une détérioration de la capacité à absorber les charges fixes avec le bénéfice opérationnel au fil du temps.