Occidental Petroleum Corp. (NYSE:OXY)

L’analyse des ratios financiers révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le ratio de rotation de l’actif total, ainsi que sa version ajustée, a connu une augmentation notable en 2021 et 2022, atteignant 0.5, avant de diminuer légèrement en 2023 et 2024, se stabilisant autour de 0.31.

Les ratios de liquidité, tant actuel que sa version ajustée, ont fluctué. Une légère amélioration est observée entre 2020 et 2021, suivie d’une diminution progressive en 2023 et 2024, se stabilisant autour de 0.92 à 0.96.

Les ratios d’endettement ont montré une tendance à la baisse entre 2020 et 2022, indiquant une réduction du levier financier. Cette tendance s’est stabilisée en 2023 et 2024, avec une légère augmentation du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres et du ratio d’endettement financier. Les ratios d’endettement par rapport au total des fonds propres et sa version ajustée suivent une trajectoire similaire, avec une stabilisation récente.

Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une amélioration spectaculaire, passant d’une valeur négative significative en 2020 à des niveaux positifs et substantiels en 2021 et 2022. Bien que diminuant en 2023 et 2024, il reste positif, se situant autour de 11 à 17 pour le ratio non ajusté et 8 à 17 pour le ratio ajusté.

Le rendement des capitaux propres a suivi une tendance similaire à celle de la marge bénéficiaire nette, avec une forte augmentation en 2021 et 2022, suivie d’une diminution en 2023 et 2024, se stabilisant autour de 8 à 15 pour le ratio non ajusté et 5 à 13 pour le ratio ajusté.

Le ratio de rendement de l’actif a également connu une amélioration significative, passant d’une valeur négative en 2020 à des niveaux positifs en 2021 et 2022, puis une diminution progressive en 2023 et 2024, se stabilisant autour de 3 à 6 pour le ratio non ajusté et 2 à 6 pour le ratio ajusté.

Ratio de rotation de l’actif total

Augmentation significative en 2021-2022, stabilisation et légère diminution ensuite.

Ratio de liquidité actuel

Légère amélioration initiale, suivie d’une diminution progressive.

Ratio d’endettement

Diminution notable jusqu’en 2022, stabilisation et légère augmentation récente.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Amélioration spectaculaire, suivie d’une diminution progressive mais restant positif.

Rendement des capitaux propres

Suivant la tendance de la marge bénéficiaire nette, forte augmentation initiale, puis diminution.

Ratio de rendement de l’actif

Passage de valeurs négatives à positives, suivi d’une diminution progressive.

L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu a connu une augmentation notable entre 2020 et 2021, passant de 17 809 millions de dollars américains à 25 956 millions de dollars américains. Cette croissance s’est poursuivie en 2022, atteignant 36 634 millions de dollars américains, avant de diminuer en 2023 à 28 257 millions de dollars américains et de continuer à baisser en 2024 à 26 725 millions de dollars américains. Bien que le revenu ait atteint un pic en 2022, une tendance à la baisse est observable sur les deux dernières années.

Le total de l’actif a également fluctué sur la période. Il a diminué entre 2020 et 2021, passant de 80 064 millions de dollars américains à 75 036 millions de dollars américains, puis a connu une nouvelle diminution en 2022 à 72 609 millions de dollars américains. Une légère augmentation a été observée en 2023, atteignant 74 008 millions de dollars américains, suivie d’une augmentation plus importante en 2024, atteignant 85 445 millions de dollars américains.

Ratio de rotation de l’actif total

Le ratio de rotation de l’actif total a augmenté de 0,22 en 2020 à 0,35 en 2021, puis a atteint un pic de 0,5 en 2022. Il a ensuite diminué à 0,38 en 2023 et à 0,31 en 2024. Cette évolution suggère une efficacité variable dans l’utilisation des actifs pour générer des revenus. L'augmentation en 2022 indique une amélioration de l'efficacité, tandis que la baisse ultérieure suggère une utilisation moins efficace des actifs.

Le total de l’actif ajusté suit une tendance similaire au total de l’actif non ajusté. Il a diminué entre 2020 et 2022, puis a augmenté en 2023 et 2024. Les valeurs sont très proches de celles du total de l’actif, ce qui indique que les ajustements apportés n’ont pas d’impact significatif sur le montant total de l’actif.

Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)

Le ratio de rotation de l’actif total (ajusté) présente la même évolution que le ratio de rotation de l’actif total non ajusté, avec une augmentation jusqu’en 2022 suivie d’une diminution. Cela confirme que les ajustements apportés à l’actif n’affectent pas significativement l’efficacité de son utilisation pour générer des revenus.

En résumé, les données indiquent une volatilité du revenu et du total de l’actif sur la période analysée. L’efficacité de l’utilisation des actifs, mesurée par le ratio de rotation de l’actif total, a connu une amélioration en 2022, mais a diminué par la suite. La convergence des tendances observées pour les actifs ajustés et non ajustés suggère que les ajustements n’ont pas d’impact majeur sur l’analyse financière globale.

L’analyse des données financières révèle des tendances notables concernant la liquidité et la structure du bilan. L’actif circulant a connu une augmentation significative entre 2020 et 2021, passant de 8 819 millions de dollars américains à 10 211 millions de dollars américains. Cependant, cette progression s’est inversée en 2022, avec une diminution à 8 886 millions de dollars américains, et a continué à baisser en 2023 pour atteindre 8 375 millions de dollars américains. Une légère reprise est observée en 2024, avec un actif circulant de 9 070 millions de dollars américains, mais il reste inférieur au niveau de 2021.

Parallèlement, le passif à court terme a également fluctué. Il a augmenté de 8 223 millions de dollars américains en 2020 à 8 324 millions de dollars américains en 2021, puis a diminué à 7 757 millions de dollars américains en 2022. Une augmentation notable est constatée en 2023, atteignant 9 148 millions de dollars américains, et cette tendance se poursuit en 2024 avec 9 521 millions de dollars américains.

Le ratio de liquidité actuel, qui mesure la capacité à faire face aux obligations à court terme, a suivi une trajectoire similaire. Il a progressé de 1,07 en 2020 à 1,23 en 2021, avant de redescendre à 1,15 en 2022 et de diminuer significativement à 0,92 en 2023. Une légère amélioration est observée en 2024, avec un ratio de 0,95, mais il demeure inférieur à celui de 2021.

L’examen des actifs à court terme ajustés montre une évolution comparable à celle de l’actif circulant. Une augmentation est observée entre 2020 et 2021, suivie de baisses en 2022 et 2023, puis d’une légère reprise en 2024. Le ratio de liquidité actuel ajusté reflète cette tendance, avec des valeurs similaires à celles du ratio de liquidité actuel non ajusté.

Tendances générales

Une augmentation initiale de l’actif circulant et du passif à court terme, suivie d’une diminution de l’actif circulant et d’une augmentation du passif à court terme, entraînant une détérioration du ratio de liquidité actuel.

Observations clés

Le ratio de liquidité actuel a diminué de manière significative en 2023, ce qui pourrait indiquer une pression accrue sur la capacité à faire face aux obligations à court terme. La légère amélioration en 2024 ne compense pas entièrement cette détérioration.

Points d’attention

L’évolution du passif à court terme, qui a augmenté de manière constante en 2023 et 2024, mérite une attention particulière. Il est important d’analyser les causes de cette augmentation et son impact sur la santé financière globale.

L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de structure du capital. Le total de la dette a diminué de 2020 à 2022, passant de 36 185 millions de dollars américains à 19 835 millions de dollars américains, avant de remonter à 26 116 millions de dollars américains en 2024. Parallèlement, les capitaux propres ont connu une augmentation constante sur la période, passant de 18 573 millions de dollars américains en 2020 à 34 159 millions de dollars américains en 2024.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

Ce ratio a diminué de manière significative de 1,95 en 2020 à 0,65 en 2022 et 2023, indiquant une amélioration de la solvabilité. Une légère augmentation est observée en 2024, atteignant 0,76, suggérant une reprise modérée de l’endettement par rapport aux capitaux propres.

L’examen de la dette totale ajustée et des capitaux propres ajustés confirme ces tendances. La dette totale ajustée a suivi une trajectoire similaire à la dette totale non ajustée, avec une diminution initiale suivie d’une augmentation en 2024. Les capitaux propres ajustés ont également augmenté de manière constante, passant de 25 683 millions de dollars américains en 2020 à 39 971 millions de dollars américains en 2024.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (ajusté)

Ce ratio a également montré une diminution notable de 1,45 en 2020 à 0,58 en 2022 et 2023, reflétant une amélioration de la structure du capital. En 2024, ce ratio a augmenté à 0,68, ce qui indique une légère augmentation de l’endettement ajusté par rapport aux capitaux propres ajustés.

En résumé, la période analysée est caractérisée par une réduction initiale de l’endettement, une augmentation constante des capitaux propres et une amélioration des ratios d’endettement. L’année 2024 semble marquer un point d’inflexion, avec une augmentation de la dette et une légère détérioration des ratios, bien que ceux-ci restent inférieurs à leurs niveaux de 2020.

L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de structure du capital. Le total de la dette a connu une diminution notable entre 2020 et 2022, passant de 36 185 millions de dollars américains à 19 835 millions de dollars américains. Une légère augmentation est observée en 2023, suivie d’une hausse plus marquée en 2024, atteignant 26 116 millions de dollars américains.

Parallèlement, le total du capital a également évolué. Après une diminution initiale entre 2020 et 2021, il est resté relativement stable jusqu’en 2023, avant d’augmenter significativement en 2024 pour atteindre 60 275 millions de dollars américains.

Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres

Ce ratio a diminué de manière constante entre 2020 et 2023, passant de 0,66 à 0,39, indiquant une réduction de l’endettement par rapport aux fonds propres. Une légère augmentation est constatée en 2024, le ratio s’établissant à 0,43.

L’examen de la dette totale ajustée et du total des fonds propres ajustés présente des tendances similaires à celles observées pour les données non ajustées. La dette totale ajustée a diminué entre 2020 et 2022, puis a augmenté en 2024. Le total des fonds propres ajustés a suivi une trajectoire similaire, avec une augmentation notable en 2024.

Ratio de la dette sur le total des fonds propres (ajusté)

Ce ratio a également montré une diminution entre 2020 et 2023, passant de 0,59 à 0,37, puis une légère augmentation en 2024, atteignant 0,4. Cette évolution reflète une amélioration de la solvabilité entre 2020 et 2023, suivie d’une légère détérioration en 2024.

En résumé, la période analysée est caractérisée par une réduction initiale de l’endettement, suivie d’une augmentation en 2024, accompagnée d’une augmentation du total du capital. Les ratios d’endettement indiquent une amélioration de la structure du capital jusqu’en 2023, suivie d’une stabilisation en 2024.

L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du bilan et le niveau d’endettement. Le total de l’actif a connu une diminution entre 2020 et 2022, passant de 80 064 millions de dollars américains à 72 609 millions de dollars américains. Une reprise est ensuite observée en 2023 et 2024, atteignant 85 445 millions de dollars américains en 2024.

Les capitaux propres ont progressé de manière constante sur la période analysée, augmentant de 18 573 millions de dollars américains en 2020 à 34 159 millions de dollars américains en 2024. Cette augmentation suggère une amélioration de la valeur nette de l’entreprise.

Ratio d’endettement financier

Le ratio d’endettement financier a diminué de 4,31 en 2020 à 2,41 en 2022, indiquant une réduction du levier financier. Il s’est stabilisé par la suite, à 2,45 en 2023 et 2,5 en 2024, suggérant une gestion plus conservatrice de la dette.

Le total de l’actif ajusté suit une tendance similaire au total de l’actif non ajusté, avec une diminution initiale suivie d’une reprise. Le total des capitaux propres ajustés présente également une augmentation constante, passant de 25 683 millions de dollars américains en 2020 à 39 971 millions de dollars américains en 2024.

Ratio d’endettement financier (ajusté)

Le ratio d’endettement financier ajusté a également diminué de 3,12 en 2020 à 2,04 en 2022, puis s’est stabilisé à 2,05 en 2023 et 2,14 en 2024. Cette évolution confirme la tendance à la réduction du levier financier, même après ajustement.

En résumé, les données indiquent une amélioration de la situation financière globale, caractérisée par une augmentation des capitaux propres et une stabilisation du niveau d’endettement après une période de réduction significative. La reprise du total de l’actif en 2023 et 2024 pourrait signaler une phase de croissance ou d’investissement.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le résultat net attribuable a connu une forte volatilité, passant d'une perte substantielle à des bénéfices importants avant de diminuer progressivement. Initialement, une perte de 14 831 millions de dollars américains a été enregistrée, suivie d'un bénéfice de 2 322 millions de dollars américains, puis d'une augmentation notable à 13 304 millions de dollars américains. Cette progression positive s'est poursuivie avec 4 696 millions de dollars américains, avant de se stabiliser à 3 056 millions de dollars américains.

Le revenu a affiché une trajectoire ascendante, bien que plus modérée. Il est passé de 17 809 millions de dollars américains à 25 956 millions de dollars américains, puis à 36 634 millions de dollars américains. Après avoir atteint son apogée, le revenu a connu une légère diminution pour atteindre 28 257 millions de dollars américains, et a continué cette tendance à 26 725 millions de dollars américains.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Le ratio de marge bénéficiaire nette a suivi une évolution parallèle au résultat net. Il est passé d'un niveau négatif de -83,28 % à 8,95 %, puis à 36,32 %. Après un pic, il a diminué à 16,62 % et enfin à 11,43 %.

Le bénéfice net ajusté présente une dynamique similaire à celle du résultat net attribuable, avec une perte initiale de 16 123 millions de dollars américains, suivie d'une amélioration significative pour atteindre 2 997 millions de dollars américains, 12 087 millions de dollars américains, 4 812 millions de dollars américains et finalement 2 319 millions de dollars américains.

Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)

Le ratio de la marge bénéficiaire nette ajustée a également connu une amélioration significative, passant de -90,53 % à 11,55 %, puis à 32,99 %. Il a ensuite diminué à 17,03 % et enfin à 8,68 %.

En résumé, les données indiquent une forte reprise initiale suivie d'une stabilisation et d'une légère diminution des performances financières. Bien que le revenu ait augmenté globalement, la croissance a ralenti vers la fin de la période. Les ratios de marge bénéficiaire, tant nets qu'ajustés, ont connu une amélioration significative, mais ont également montré des signes de stabilisation voire de déclin.

L'analyse des données financières révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le résultat net attribuable a connu une forte volatilité, passant d'une perte substantielle à des bénéfices importants avant de se stabiliser. Une perte de près de 14,8 milliards de dollars américains a été enregistrée en 2020, suivie d'une amélioration notable en 2021 avec un bénéfice de 2,3 milliards de dollars américains. Cette tendance positive s'est accentuée en 2022 avec un bénéfice de 13,3 milliards de dollars américains, avant de diminuer en 2023 et 2024 pour atteindre 4,7 et 3,1 milliards de dollars américains respectivement.

Les capitaux propres ont affiché une croissance constante tout au long de la période, passant de 18,6 milliards de dollars américains en 2020 à 34,2 milliards de dollars américains en 2024. Cette augmentation témoigne d'une accumulation de fonds propres au fil du temps.

Le rendement des capitaux propres a suivi une trajectoire similaire à celle du résultat net attribuable. Après un rendement négatif de -79,85% en 2020, il s'est amélioré pour atteindre 11,42% en 2021 et un pic de 44,22% en 2022. Cependant, il a ensuite diminué pour s'établir à 15,52% en 2023 et 8,95% en 2024.

Le bénéfice net ajusté présente une évolution comparable au résultat net attribuable, avec une perte importante en 2020 et une amélioration progressive les années suivantes. Le bénéfice net ajusté a atteint 2,3 milliards de dollars américains en 2024, après un pic de 12,1 milliards de dollars américains en 2022.

Le total des capitaux propres ajustés a également connu une croissance constante, passant de 25,7 milliards de dollars américains en 2020 à 40,0 milliards de dollars américains en 2024. Cette augmentation suggère une amélioration de la structure financière.

Le ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) a suivi une tendance similaire au rendement des capitaux propres, avec une forte amélioration après 2020, atteignant un maximum de 33,83% en 2022, avant de diminuer à 13,28% en 2023 et 5,8% en 2024.

Tendances générales

Une forte volatilité du résultat net attribuable et du bénéfice net ajusté, combinée à une croissance constante des capitaux propres et des capitaux propres ajustés.

Évolution des ratios de rentabilité

Une amélioration significative des ratios de rendement des capitaux propres après 2020, suivie d'une diminution progressive en 2023 et 2024.

Observations notables

La forte perte enregistrée en 2020 contraste avec les bénéfices importants réalisés en 2021 et 2022. La diminution des ratios de rentabilité en 2023 et 2024 pourrait nécessiter une analyse plus approfondie.

L'analyse des données financières annuelles révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le résultat net attribuable a connu une forte volatilité, passant d'une perte substantielle à des bénéfices importants avant de diminuer progressivement.

Résultat net attribuable à Occidental

En 2020, une perte nette considérable a été enregistrée. Une amélioration notable s'est produite en 2021, suivie d'une augmentation significative du bénéfice net en 2022. Les années 2023 et 2024 ont montré une diminution progressive du bénéfice net, bien qu'il soit resté positif.

Le total de l'actif a également présenté des variations. Après une diminution en 2021, il a continué de baisser légèrement en 2022 avant de remonter en 2023 et 2024, atteignant son niveau le plus élevé sur la période.

Total de l’actif

Une diminution du total de l'actif est observée entre 2020 et 2021. Une légère baisse se poursuit en 2022, suivie d'une augmentation en 2023 et 2024.

Le ratio de rendement de l'actif a suivi une tendance similaire à celle du résultat net, avec une forte amélioration après 2020, puis une diminution progressive. Le ratio ajusté présente un schéma comparable.

Ratio de rendement de l’actif

Le ratio de rendement de l'actif a connu une amélioration significative entre 2020 et 2022, puis une diminution progressive en 2023 et 2024. Les valeurs restent positives, mais montrent une tendance à la baisse.

Ratio de rendement de l’actif (ajusté)

Le ratio de rendement de l'actif ajusté suit une tendance similaire au ratio non ajusté, avec une forte amélioration initiale suivie d'une diminution progressive. Les valeurs ajustées sont généralement plus basses que les valeurs non ajustées.

Le bénéfice net ajusté reflète une trajectoire similaire au résultat net attribuable, avec une forte reprise après la perte de 2020 et une diminution progressive par la suite. Le total de l'actif ajusté suit une évolution comparable au total de l'actif.

Bénéfice net ajusté (perte nette ajustée)

Le bénéfice net ajusté a connu une forte amélioration après la perte de 2020, suivie d'une diminution progressive en 2023 et 2024.

Total de l’actif ajusté

Le total de l'actif ajusté suit une tendance similaire au total de l'actif, avec une diminution initiale suivie d'une augmentation progressive.

En résumé, la période analysée est marquée par une forte reprise après une année difficile en 2020, suivie d'une stabilisation et d'une légère diminution des performances financières au cours des années suivantes. Les ratios ajustés confirment ces tendances générales.