Bilan : passif et capitaux propres

Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.

Les passifs représentent les obligations d’une société découlant d’événements passés, dont le règlement devrait entraîner une sortie des avantages économiques de l’entité.

Occidental Petroleum Corp., Bilan consolidé : passif et capitaux propres

en millions de dollars américains

	31 déc. 2024	31 déc. 2023	31 déc. 2022	31 déc. 2021	31 déc. 2020
Échéances actuelles de la dette à long terme	1,138)	1,202)	165)	186)	440)
Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation	374)	446)	273)	186)	473)
Comptes créditeurs	3,753)	3,646)	4,029)	3,899)	2,987)
Paie et dépenses connexes	694)	693)	—)	—)	—)
Impôt sur le revenu à payer	471)	25)	—)	—)	—)
Intérêts courus à payer	446)	336)	—)	—)	—)
Impôts autres que sur le revenu	442)	618)	—)	—)	—)
Acquisition de Carbon Engineering à payer	393)	300)	—)	—)	—)
Obligations de mise hors service d’actifs à court terme	388)	193)	—)	—)	—)
Dividendes payables	354)	307)	—)	—)	—)
Autre	1,068)	1,382)	3,290)	4,053)	4,323)
Courus	4,256)	3,854)	3,290)	4,053)	4,323)
Passif à court terme	9,521)	9,148)	7,757)	8,324)	8,223)
Dette à long terme, nette, hors échéances courantes	24,978)	18,536)	19,670)	29,431)	35,745)
Impôts différés, montant net	5,394)	5,764)	5,512)	7,039)	7,113)
Obligations liées à la mise hors service d’actifs	4,042)	3,882)	3,636)	3,687)	3,977)
Passifs fiscaux à long terme	2,204)	2,072)	—)	—)	—)
Responsabilités en matière d’assainissement de l’environnement	1,759)	889)	905)	944)	1,028)
Obligations au titre des régimes de retraite et des obligations postérieures à la retraite	1,022)	931)	1,055)	1,540)	1,763)
Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation	614)	727)	657)	585)	641)
Autre	1,431)	1,710)	3,332)	3,159)	3,001)
Autres crédits et passifs différés	7,030)	6,329)	5,949)	6,228)	6,433)
Crédits reportés et autres passifs	16,466)	15,975)	15,097)	16,954)	17,523)
Passifs non courants	41,444)	34,511)	34,767)	46,385)	53,268)
Total du passif	50,965)	43,659)	42,524)	54,709)	61,491)
Actions privilégiées, à 1,00 $ par action d’une valeur nominale	8,287)	8,287)	9,762)	9,762)	9,762)
Actions ordinaires, 0,20 $ par action d’une valeur nominale	233)	222)	220)	217)	216)
Actions du Trésor	(15,597)	(15,582)	(13,772)	(10,673)	(10,665)
Capital versé supplémentaire	19,868)	17,422)	17,181)	16,749)	16,552)
Bénéfices non répartis	21,189)	19,626)	16,499)	4,480)	2,996)
Cumul des autres éléments du résultat étendu	179)	275)	195)	(208)	(288)
Capitaux propres	34,159)	30,250)	30,085)	20,327)	18,573)
Participation ne donnant pas le contrôle	321)	99)	—)	—)	—)
Total des capitaux propres	34,480)	30,349)	30,085)	20,327)	18,573)
Total du passif et des capitaux propres	85,445)	74,008)	72,609)	75,036)	80,064)

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).

Échéances actuelles de la dette à long terme: Après une baisse significative de 2020 à 2022, la dette à long terme à échéance actuelle a considérablement augmenté en 2023, atteignant 1 202 millions de dollars, avant de légèrement diminuer en 2024 à 1 138 millions. Cette évolution indique une restructuration ou un refinancement important durant cette période, notamment en 2023.
Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation: Ces passifs ont connu une baisse entre 2020 et 2021, puis une augmentation notable en 2022. La tendance montre une augmentation en 2023, atteignant 446 millions, avant une légère réduction en 2024 à 374 millions, suggérant une gestion fluctuante des obligations locatives à court terme.
Comptes créditeurs: Les comptes créditeurs ont enregistré une croissance régulière sur l’ensemble de la période, passant de 2 987 millions en 2020 à un pic de 4 029 millions en 2022, puis diminuant légèrement en 2023 avant de repartir à la hausse en 2024. Cela reflète une augmentation des fournisseurs ou des achats à crédit.
Paie et dépenses connexes: Une donnée riche en tendances est observée à partir de 2023, avec un montant stable à environ 693-694 millions en 2023 et 2024, indiquant une augmentation récente des obligations salariales ou dépenses connexes non enregistrées auparavant.
Impôt sur le revenu à payer: Ce poste apparaît uniquement à partir de 2024, avec une augmentation marquée à 471 millions, laissant supposer une hausse de l’impôt attendu ou en cours de règlement, correspondant peut-être à des bénéfices significatifs en 2023 ou 2024.
Intérêts courus à payer: Une hausse progressive est visible, culminant à 446 millions en 2024, indiquant une augmentation des obligations d’intérêts non encore payés, liée à l’accroissement potentiellement de la dette ou à des modifications dans la structure de financement.
Impôts autres que sur le revenu: Ce poste fluctue, atteignant 618 millions en 2022 puis restant élevé en 2023 avant de diminuer en 2024 à 442 millions, signalant des variations dans d’autres obligations fiscales ou des différences dans la gestion fiscale de l’entreprise.
Autre, Courus et Passif à court terme: Une tendance à l’augmentation est observée, notamment dans la catégorie "Courus" qui dépasse 4 200 millions en 2024, indiquant une accumulation de charges ou obligations à court terme non encore réglées.
Dette à long terme, nette, hors échéances courantes: Une forte réduction de cette dette entre 2020 et 2022 (de 35 745 à 19 670 millions), suivie d’une augmentation en 2023 et 2024 (24978 millions), signale probablement un refinancement ou des remboursements majeurs suivis de nouvelles dettes ou obligations financières.
Impôts différés, montant net: Une légère baisse de 2020 à 2022 (de 7 113 à 5 512 millions), puis une stabilité relative en 2023 et 2024, indique une gestion prudente ou une stabilisation des différés fiscaux.
Obligations liées à la mise hors service d’actifs: Une stabilité globale avec une légère tendance à la hausse, passant de 3 977 en 2020 à 4 042 en 2024, correspond à des provisions pour décommissionnement ou décalage dans la gestion des actifs à long terme.
Responsabilités en matière d’environnement et obligations de retraite: Ces passifs montrent une baisse en 2022 par rapport à 2020, puis une reprise en 2023 et 2024, notamment pour les responsabilités en matière d’environnement et les régimes de retraite, illustrant une gestion de ces obligations en évolution et une sensibilité aux réglementations ou aux coûts futurs liés à l’environnement et aux pensions.
Passifs non courants: Réduction notable en 2022, puis un rebond en 2023-2024, soulignant des variations dans les engagements à long terme non immédiats, probablement en lien avec la gestion stratégique des risques futurs ou des obligations réglementaires.
Total du passif: Après une baisse entre 2020 et 2022, la somme du passif reprend en 2023 et 2024, dépassant le niveau de 2020, illustrant une augmentation totale des obligations financières et autres responsabilités à court et long terme.
Capitaux propres: Une croissance significative, passant de 18 573 millions en 2020 à 34 159 millions en 2024, reflète une amélioration de la rentabilité ou une émission de nouvelles actions, soutenant la stabilité financière et la capacité d’investissement.
Actions privilégiées et actions ordinaires: Les actions privilégiées ont été stables jusqu’en 2022, avant un déclin en 2023, tandis que les actions ordinaires continuent de croître, indiquant une évolution dans la structure du capital ou une gestion du financement par l’émission d’actions ordinaires.
Actions du Trésor: Une augmentation constante, indiquant un rachat ou une réduction du nombre d’actions en circulation, ce qui pourrait influencer la valeur par action ou la structure de capital.
Capital versé supplémentaire et bénéfices non répartis: Une hausse du capital versé et des bénéfices non répartis montre une croissance du surplus accumulé et une augmentation de la rentabilité retenue, renforçant la position financière de l’entreprise.
Responsabilités en matière d’inscription et autres éléments: Forte progression du total des capitaux propres, avec un total passant de 18 573 millions en 2020 à 34 480 millions en 2024, traduisant une consolidation financière significative et une capacité accrue à financer ses opérations et investissements futurs.
Total du passif et des capitaux propres: Une croissance globale est observée, atteignant 85 445 millions en 2024, confirmant une augmentation générale des ressources financières totales de l’entreprise, notamment par une croissance des capitaux propres et une gestion du passif.

Occidental Petroleum Corp. (NYSE:OXY)

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