Bilan : passif et capitaux propres
Données trimestrielles

Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.

Les passifs représentent les obligations d’une société découlant d’événements passés, dont le règlement devrait entraîner une sortie des avantages économiques de l’entité.

Paycom Software Inc., Bilan consolidé : passif et capitaux propres (données trimestrielles)

US$ en milliers

	30 sept. 2023	30 juin 2023	31 mars 2023	31 déc. 2022	30 sept. 2022	30 juin 2022	31 mars 2022	31 déc. 2021	30 sept. 2021	30 juin 2021	31 mars 2021	31 déc. 2020	30 sept. 2020	30 juin 2020	31 mars 2020	31 déc. 2019	30 sept. 2019	30 juin 2019	31 mars 2019	31 déc. 2018	30 sept. 2018	30 juin 2018	31 mars 2018
Comptes créditeurs	6,889)	8,485)	10,036)	16,054)	10,211)	13,475)	12,192)	5,772)	9,441)	9,220)	12,133)	6,787)	9,237)	3,667)	5,694)	5,051)	4,693)	3,622)	4,081)	6,288)	6,173)	4,995)	3,421)
Impôt sur le revenu à payer	—)	—)	19,350)	—)	—)	—)	23,180)	—)	—)	—)	12,977)	—)	—)	—)	15,953)	—)	—)	—)	3,526)	—)	—)	—)	—)
Commissions et bonus accumulés	20,423)	21,879)	17,594)	28,439)	19,037)	14,798)	12,048)	22,357)	12,431)	9,918)	6,781)	13,703)	7,940)	6,539)	5,662)	12,343)	8,432)	7,901)	4,553)	10,671)	6,454)	4,441)	2,605)
Paie à payer et vacances	41,160)	49,977)	36,188)	45,023)	36,069)	41,802)	42,838)	34,259)	36,138)	28,640)	32,634)	24,529)	27,722)	18,949)	21,159)	14,870)	17,672)	11,560)	14,506)	10,741)	12,937)	8,895)	11,322)
Produits reportés	22,730)	21,343)	20,505)	19,825)	19,546)	17,920)	17,135)	16,277)	16,175)	14,946)	14,191)	13,567)	13,887)	12,273)	11,660)	11,105)	10,634)	10,082)	9,672)	8,980)	8,409)	7,867)	7,358)
Portion à court terme de la dette à long terme	—)	—)	—)	—)	—)	—)	1,775)	1,775)	1,775)	1,775)	1,775)	1,775)	1,775)	1,775)	1,775)	1,775)	1,775)	1,775)	1,775)	1,775)	1,775)	1,775)	1,331)
Charges à payer et autres passifs à court terme	77,065)	78,889)	70,090)	59,990)	58,797)	54,904)	57,260)	63,397)	50,340)	55,337)	45,399)	44,175)	44,883)	40,513)	43,633)	45,600)	39,354)	39,530)	40,132)	22,440)	19,654)	18,796)	20,145)
Passif à court terme avant l’obligation de fonds du client	168,267)	180,573)	173,763)	169,331)	143,660)	142,899)	166,428)	143,837)	126,300)	119,836)	125,890)	104,536)	105,444)	83,716)	105,536)	90,744)	82,560)	74,470)	78,245)	60,895)	55,402)	46,769)	46,182)
Obligation de fonds du client	1,901,643)	2,006,154)	2,391,335)	2,207,706)	1,754,095)	3,425,573)	3,946,103)	1,846,573)	2,959,973)	2,025,372)	2,299,684)	1,613,494)	1,522,357)	1,033,535)	1,392,379)	1,662,778)	835,918)	1,126,808)	1,405,465)	967,787)	902,747)	900,287)	1,095,160)
Passif à court terme	2,069,910)	2,186,727)	2,565,098)	2,377,037)	1,897,755)	3,568,472)	4,112,531)	1,990,410)	3,086,273)	2,145,208)	2,425,574)	1,718,030)	1,627,801)	1,117,251)	1,497,915)	1,753,522)	918,478)	1,201,278)	1,483,710)	1,028,682)	958,149)	947,056)	1,141,342)
Passifs d’impôts différés, montant net	145,465)	142,956)	139,661)	141,033)	139,368)	135,282)	134,769)	145,504)	125,228)	119,083)	115,336)	112,598)	102,421)	98,536)	92,609)	91,217)	85,921)	79,642)	73,928)	70,206)	64,206)	59,363)	53,401)
Revenus reportés à long terme	105,588)	102,890)	100,297)	97,591)	94,465)	90,960)	87,681)	85,149)	81,702)	77,512)	74,802)	73,259)	71,500)	68,614)	66,795)	65,139)	62,731)	59,922)	57,839)	55,671)	52,405)	49,322)	46,419)
Dette à long terme, moins la partie à court terme	29,000)	29,000)	29,000)	29,000)	29,000)	29,000)	26,945)	27,380)	27,815)	28,250)	28,684)	29,119)	29,554)	29,989)	30,423)	30,858)	31,293)	31,727)	32,179)	32,614)	33,049)	33,486)	33,935)
Autres passifs à long terme	84,829)	83,083)	73,095)	75,245)	77,602)	73,850)	73,628)	72,988)	71,679)	70,778)	16,901)	19,263)	21,524)	21,257)	22,195)	19,553)	18,706)	18,861)	16,619)	—)	—)	—)	—)
Passifs à long terme	364,882)	357,929)	342,053)	342,869)	340,435)	329,092)	323,023)	331,021)	306,424)	295,623)	235,723)	234,239)	224,999)	218,396)	212,022)	206,767)	198,651)	190,152)	180,565)	158,491)	149,660)	142,171)	133,755)
Total du passif	2,434,792)	2,544,656)	2,907,151)	2,719,906)	2,238,190)	3,897,564)	4,435,554)	2,321,431)	3,392,697)	2,440,831)	2,661,297)	1,952,269)	1,852,800)	1,335,647)	1,709,937)	1,960,289)	1,117,129)	1,391,430)	1,664,275)	1,187,173)	1,107,809)	1,089,227)	1,275,097)
Actions ordinaires, valeur nominale de 0,01 $	627)	626)	625)	625)	625)	625)	623)	623)	622)	621)	618)	618)	616)	616)	614)	613)	612)	612)	609)	607)	606)	606)	604)
Capital versé supplémentaire	687,723)	649,965)	608,966)	576,622)	550,302)	517,777)	490,307)	465,594)	441,479)	409,979)	383,502)	357,908)	322,321)	300,408)	275,813)	257,501)	250,853)	246,069)	239,865)	203,680)	198,255)	193,288)	189,302)
Bénéfices non répartis	1,410,659)	1,358,059)	1,316,264)	1,196,968)	1,117,017)	1,064,864)	1,007,509)	915,579)	866,892)	836,513)	784,235)	719,619)	695,252)	667,770)	639,181)	576,166)	530,786)	491,634)	442,872)	395,590)	364,176)	335,407)	299,685)
Cumul des autres éléments du résultat global	(2,181)	(2,993)	(2,853)	(3,703)	(3,813)	(1,600)	(1,119)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Stock de trésorerie, au prix coûtant	(675,519)	(598,972)	(588,531)	(587,905)	(587,751)	(587,527)	(488,300)	(488,082)	(483,652)	(454,857)	(422,879)	(422,502)	(385,790)	(382,941)	(315,820)	(307,652)	(307,353)	(303,553)	(284,793)	(265,124)	(202,660)	(199,563)	(156,558)
Capitaux propres	1,421,309)	1,406,685)	1,334,471)	1,182,607)	1,076,380)	994,139)	1,009,020)	893,714)	825,341)	792,256)	745,476)	655,643)	632,399)	585,853)	599,788)	526,628)	474,898)	434,762)	398,553)	334,753)	360,377)	329,738)	333,033)
Total du passif et des capitaux propres	3,856,101)	3,951,341)	4,241,622)	3,902,513)	3,314,570)	4,891,703)	5,444,574)	3,215,145)	4,218,038)	3,233,087)	3,406,773)	2,607,912)	2,485,199)	1,921,500)	2,309,725)	2,486,917)	1,592,027)	1,826,192)	2,062,828)	1,521,926)	1,468,186)	1,418,965)	1,608,130)

Comptes créditeurs: Les comptes créditeurs ont connu une tendance globale à la hausse sur la période, passant d’un niveau de 3 421 milliers de dollars à la fin de 2018 à 16 054 milliers de dollars à la fin de 2022, avant de diminuer légèrement en 2023. Cette évolution suggère une augmentation de la dépendance à la créditation fournisseur ou une croissance des activités commerciales. La croissance est particulièrement notable à partir de mi-2020, correspondant probablement à une expansion opérationnelle ou à une gestion plus libérale du crédit fournisseur.
Impôt sur le revenu à payer: Ce poste apparaît à partir de 2019 avec des montants significatifs, culminant à 19 350 milliers de dollars en juin 2021. La présence et l’augmentation de cette dette fiscale indiquent une croissance des bénéfices imposables ou une évolution dans la gestion fiscale. La donnée n’est pas continue, ce qui limite la compréhension de la tendance précise sur toute la période, mais sa fluctuation témoigne d’un changement dans la charge fiscale ou dans la stratégie fiscale de l’entreprise.
Commissions et bonus accumulés: Ce poste a connu une augmentation constante, passant de 2 605 milliers de dollars en mars 2018 à plus de 28 439 milliers de dollars en décembre 2022. Cette croissance reflète probablement une augmentation des rémunérations variables et des incitations à la performance, en ligne avec une croissance potentielle des activités ou des rémunérations liées aux résultats.
Paie à payer et vacances: Ce poste a affiché une croissance soutenue, atteignant 45 023 milliers de dollars en fin de période. La progression est régulière, suggérant une augmentation des obligations liées à la rémunération et aux congés. La hausse est accentuée à partir de 2020, ce qui pourrait coïncider avec une expansion de la main-d'œuvre ou une augmentation des avantages accordés, ou encore une difficulté à décaler ces paiements.
Produits reportés: Les produits reportés ont connu une croissance régulière depuis 2018, passant de 7 358 milliers de dollars à 21 330 milliers de dollars à la fin de 2022. L’accroissement indique une augmentation des revenus différés, pouvant résulter de contrats ou d’abonnements percevant des revenus à différer dans le temps.
Portion à court terme de la dette à long terme: Ce poste est stable à 1 775 milliers de dollars jusqu’en septembre 2020. Aucune donnée n’est disponible après cette date, limitant l’analyse de son évolution récente.
Charges à payer et autres passifs à court terme: Ce poste a fluctué de manière significative, passant de 20 145 milliers de dollars en 2018 à un maximum de 78 889 milliers de dollars en septembre 2023. La tendance indique une augmentation constante, notamment à partir de 2020, pouvant refléter une hausse des obligations liées aux dépenses engagées mais non encore réglées, ou une expansion importante des charges à payer liées aux opérations courantes.
Passif à court terme avant l’obligation de fonds du client: Ce poste a augmenté de façon notable, passant de 46 182 milliers de dollars en début de période à 180 573 milliers de dollars en septembre 2023. La croissance continue indique une augmentation des obligations à court terme, en lien probablement avec la croissance globale du passif à court terme et des autres dettes à court terme.
Obligation de fonds du client: Ce poste montre une croissance importante, notamment entre 2018 et 2022, passant de 1 095 160 milliers de dollars à un pic de 2 007 154 milliers de dollars en juin 2023. La tendance à la hausse indique une croissance substantielle des fonds clients immobilisés, probablement liée à une augmentation significative des recettes ou à des modèles commerciaux impliquant des fonds en attente de restitution.
Passif à court terme: Ce poste a suivi une tendance d’augmentation importante, passant de 1 141 342 milliers de dollars en 2018 à un sommet de 2 067 310 milliers en juin 2023, avant de diminuer à 2 069 910 milliers de dollars en septembre 2023. L’évolution est cohérente avec l’accroissement des autres passifs à court terme, indiquant une hausse générale des obligations de l’entreprise à court terme.
Passifs d’impôts différés, montant net: Les passifs d’impôts différés ont connu une croissance progressive, passant de 53 401 milliers de dollars en 2018 à 145 465 milliers de dollars en septembre 2023. La hausse reflète une augmentation des différences temporaires d’imposition, indiquant probablement une croissance des actifs ou passifs fiscaux différés liée à l’expansion de l’entreprise ou à des stratégies de gestion fiscale.
Revenus reportés à long terme: Ce poste a connu une croissance régulière, passant de 46 419 milliers de dollars en 2018 à 105 588 milliers en septembre 2023. La tendance indique une augmentation des revenus différés à long terme, ce qui correspond à une croissance des contrats à long terme ou des paiements différés sur plusieurs périodes.
Dette à long terme, moins la partie à court terme: Ce poste a montré une tendance décroissante, passant de 33 935 milliers de dollars en 2018 à une stabilisation autour de 29 000 milliers de dollars depuis 2019, suggérant un redéploiement ou un remboursement progressif de la dette à long terme. La stabilité récente indique peut-être une posture financière plus conservatrice ou un endettement géré de façon proactive.
Autres passifs à long terme: Ce poste a connu une augmentation significative à partir de 2019, culminant à 83 083 milliers de dollars en septembre 2023. La croissance indique une augmentation des obligations ou passifs non courants liés à divers éléments non identifiés dans la donnée, contribuant à la complexité de la structure de passif à long terme.
Passifs à long terme: Ce poste a augmenté de façon continue, passant de 133 755 milliers de dollars en 2018 à 364 882 milliers de dollars en septembre 2023. La croissance soutenue reflète un endettement accru ou une accumulation de passifs à long terme, corroborant un mode de financement à long terme pour soutenir la croissance ou des investissements stratégiques.
Total du passif: Le total du passif a connu une croissance spectaculaire depuis 2018, culminant à plus de 3 842 792 milliers de dollars en septembre 2023. La croissance rapide, notamment à partir de 2020 avec la montée en flèche du passif à long terme, indique une augmentation majeure des obligations financières globales de l’entreprise.
Capitaux propres: Les capitaux propres ont considérablement augmenté, passant de 333 033 milliers de dollars en mars 2018 à 1 426 309 milliers de dollars en septembre 2023. La croissance régulière de cette composante reflète une rémunération des actionnaires par l’accroissement des bénéfices non répartis et une augmentation de la valeur nette de l’entreprise via la rétention de profits et éventuellement des émissions d’actions.
Total du passif et des capitaux propres: Ce total a suivi une tendance parallèle à celle du passif, passant de 1 608 130 milliers de dollars en 2018 à plus de 3 856 101 milliers de dollars en septembre 2023, illustrant une expansion substantielle de la taille globale du bilan, cohérente avec la croissance économique de l’entreprise.

Paycom Software Inc. (NYSE:PAYC)

Bilan : passif et capitaux propres Données trimestrielles

Bilan : passif et capitaux propres
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