Tableau des flux de trésorerie
Données trimestrielles

Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.

Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.

Paycom Software Inc., tableau des flux de trésorerie consolidés (données trimestrielles)

US$ en milliers

3 mois clos le	30 sept. 2023	30 juin 2023	31 mars 2023	31 déc. 2022	30 sept. 2022	30 juin 2022	31 mars 2022	31 déc. 2021	30 sept. 2021	30 juin 2021	31 mars 2021	31 déc. 2020	30 sept. 2020	30 juin 2020	31 mars 2020	31 déc. 2019	30 sept. 2019	30 juin 2019	31 mars 2019	31 déc. 2018	30 sept. 2018	30 juin 2018	31 mars 2018
Revenu net	75,219)	64,516)	119,296)	79,951)	52,153)	57,355)	91,930)	48,687)	30,379)	52,278)	64,616)	24,367)	27,482)	28,589)	63,015)	45,380)	39,152)	48,762)	47,282)	31,414)	28,769)	35,722)	41,160)
Dotations aux amortissements	28,949)	27,738)	26,272)	24,916)	23,560)	22,568)	21,655)	18,968)	17,321)	16,017)	14,916)	14,300)	13,783)	13,075)	12,215)	11,567)	10,969)	10,328)	9,347)	8,747)	8,128)	6,713)	6,069)
Augmentation de l’escompte sur les titres disponibles à la vente	(134)	(129)	(124)	(148)	(235)	(334)	(303)	(176)	(93)	(106)	(77)	(189)	(400)	(507)	(467)	(294)	(279)	(202)	(165)	(252)	(367)	(316)	(177)
Frais de marketing hors trésorerie	424)	421)	418)	414)	444)	439)	437)	433)	461)	157)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
(Gain) perte sur la disposition d’immobilisations corporelles	(12)	(8)	(13)	(150)	—)	—)	—)	—)	14)	—)	132)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Amortissement des frais d’émission de dette	326)	312)	308)	315)	365)	158)	9)	9)	9)	9)	9)	9)	8)	10)	9)	9)	9)	8)	9)	8)	9)	9)	6)
Charge de rémunération à base d’actions	33,198)	35,366)	27,819)	24,083)	24,492)	24,268)	22,055)	21,142)	28,991)	23,792)	23,581)	33,577)	19,502)	21,218)	15,811)	6,146)	4,454)	5,597)	31,071)	5,068)	4,587)	3,699)	23,222)
Perte à l’extinction de la dette	1,222)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Paiement en espèces pour le règlement des instruments dérivés	—)	—)	—)	—)	505)	(126)	(174)	(183)	(140)	(186)	(232)	(189)	(191)	(164)	(69)	(55)	(23)	(2)	(1)	(20)	(37)	(52)	(79)
(Gain) perte sur dérivé	—)	—)	—)	—)	(191)	(279)	(1,089)	(357)	(18)	137)	(424)	(49)	103)	295)	1,644)	(333)	413)	836)	540)	780)	(249)	(272)	(738)
Impôts différés, montant net	2,183)	3,356)	(1,650)	1,631)	4,805)	686)	(10,332)	20,276)	6,145)	3,747)	2,738)	10,177)	3,885)	5,927)	1,392)	5,296)	6,279)	5,714)	3,722)	6,000)	4,843)	5,962)	4,272)
Autre	(93)	33)	78)	21)	(227)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Comptes débiteurs	645)	1,609)	5,041)	(7,947)	5,182)	(2,133)	(8,455)	3,514)	6,901)	(113)	(10,662)	3,225)	(3,060)	(1,236)	1,239)	(6,689)	241)	985)	(421)	(1,201)	201)	(64)	(774)
Dépenses payées d’avance	1,752)	(3,613)	(6,984)	4,706)	2,847)	(9,191)	(4,859)	2,914)	5,641)	(8,175)	(6,255)	2,903)	4,230)	(7,134)	(4,292)	(837)	(1,459)	(2,109)	(1,498)	276)	91)	(1,024)	(2,019)
Inventaire	39)	(49)	385)	(251)	1,193)	(1,290)	124)	384)	17)	205)	(125)	(73)	465)	(687)	254)	(222)	67)	(237)	(11)	(250)	(113)	250)	(193)
Autres actifs	(6,716)	(11,980)	2,923)	(3,803)	(4,796)	(2,338)	(2,970)	(8,533)	(960)	1,072)	559)	2,037)	(2,644)	688)	(1,801)	(1,188)	112)	(1,777)	(702)	(651)	42)	412)	(565)
Coûts contractuels reportés	(25,115)	(23,970)	(38,519)	(35,806)	(28,888)	(21,485)	(36,261)	(35,315)	(23,148)	(18,318)	(26,575)	(32,854)	(16,434)	(12,858)	(27,630)	(22,550)	(16,063)	(14,177)	(23,414)	(20,849)	(12,394)	(9,775)	(17,712)
Comptes créditeurs	2,146)	(5,632)	(4,645)	7,517)	(3,496)	2,249)	5,406)	(2,319)	(608)	1,464)	803)	(2,962)	5,508)	(1,425)	408)	749)	314)	(33)	(1,251)	(710)	1,196)	1,303)	(710)
Impôts sur les bénéfices, net	(8,832)	(21,288)	24,933)	9,585)	(14,948)	(23,400)	39,593)	(6,202)	(2,214)	(20,974)	23,424)	(1,167)	(4,956)	(20,277)	19,973)	5,492)	1,104)	(14,142)	7,488)	2,494)	(854)	(2,568)	4,013)
Commissions et bonus accumulés	(1,456)	4,285)	(10,845)	9,402)	4,239)	2,750)	(10,309)	9,926)	2,513)	3,137)	(6,922)	5,763)	1,401)	877)	(6,681)	3,911)	532)	3,347)	(6,118)	4,217)	2,013)	1,836)	(6,980)
Paie à payer et vacances	(8,817)	13,789)	(8,835)	8,954)	(5,733)	(1,036)	8,579)	(1,879)	7,498)	(3,994)	8,105)	(3,194)	8,774)	(2,210)	6,289)	(2,802)	6,112)	(2,946)	3,765)	(2,196)	4,042)	(2,427)	4,307)
Produits reportés	4,085)	3,431)	3,386)	3,405)	5,131)	4,064)	3,390)	3,549)	5,419)	3,465)	2,167)	1,439)	4,500)	2,432)	2,211)	2,879)	3,361)	2,493)	2,860)	3,837)	3,625)	3,412)	2,153)
Charges à payer et autres passifs à court terme	(435)	17,701)	6,859)	1,661)	1,287)	(1,198)	(1,195)	14,887)	(934)	3,372)	(321)	(4,241)	4,860)	(1,131)	(1,490)	1,385)	(1,644)	(103)	7,923)	2,256)	2,453)	(443)	2,232)
Variations de l’actif et du passif d’exploitation	(42,704)	(25,717)	(26,301)	(2,577)	(37,982)	(53,008)	(6,957)	(19,074)	125)	(38,859)	(15,802)	(29,124)	2,644)	(42,961)	(11,520)	(19,872)	(7,323)	(28,699)	(11,379)	(12,777)	302)	(9,088)	(16,248)
Ajustements visant à rapprocher le bénéfice net et les flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation	23,359)	41,372)	26,807)	48,505)	15,536)	(5,628)	25,301)	41,038)	52,815)	4,708)	24,841)	28,512)	39,334)	(3,107)	19,015)	2,464)	14,499)	(6,420)	33,144)	7,554)	17,216)	6,655)	16,327)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation	98,578)	105,888)	146,103)	128,456)	67,689)	51,727)	117,231)	89,725)	83,194)	56,986)	89,457)	52,879)	66,816)	25,482)	82,030)	47,844)	53,651)	42,342)	80,426)	38,968)	45,985)	42,377)	57,487)
Achats de placements à partir de fonds détenus pour le compte de clients	—)	—)	(25,000)	—)	(34,929)	(64,637)	(169,152)	(228,059)	(28,709)	(94,836)	(47,215)	(114,898)	(9,980)	(29,975)	(177,903)	(134,543)	(14,843)	(29,625)	(16,800)	(7,450)	(36,659)	(33,270)	(67,632)
Produit des placements provenant de fonds détenus pour des clients	—)	—)	25,000)	53,499)	49,731)	143,000)	136,000)	72,341)	40,000)	75,000)	80,000)	215,388)	23,250)	50,343)	20,000)	15,000)	20,000)	19,700)	14,500)	60,000)	24,000)	49,000)	22,500)
Variation nette des fonds détenus pour les clients	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(117,338)	10,566)	179,459)	39,350)
Achats d’immobilisations incorporelles	—)	—)	—)	(4,120)	—)	—)	—)	(4,000)	(1,500)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Achats d’immobilisations corporelles	(52,287)	(42,804)	(40,618)	(40,637)	(24,320)	(33,247)	(34,474)	(33,974)	(23,986)	(37,402)	(25,330)	(20,600)	(21,044)	(26,732)	(25,726)	(21,854)	(36,375)	(19,816)	(14,889)	(15,642)	(12,391)	(13,165)	(18,708)
Produit de la vente d’immobilisations corporelles	23)	44)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Flux de trésorerie nets (utilisés dans) provenant des activités d’investissement	(52,264)	(42,760)	(40,618)	8,742)	(9,518)	45,116)	(67,626)	(193,692)	(14,195)	(57,238)	7,455)	79,890)	(7,774)	(6,364)	(183,629)	(141,397)	(31,218)	(29,741)	(17,189)	(80,430)	(14,484)	182,024)	(24,490)
Produit de l’émission de titres de créance	—)	—)	—)	—)	—)	29,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Rachats d’actions ordinaires	(74,994)	—)	—)	—)	—)	(94,652)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(44,042)	(7,998)	—)	—)	—)	—)	(62,331)	(1,168)	(36,690)	(4,999)
Retenues d’impôt payées relatives aux règlements nets d’actions	(1,553)	(10,441)	(626)	(154)	(224)	(4,575)	(218)	(4,431)	(28,794)	(31,978)	(377)	(36,712)	(2,850)	(23,079)	(170)	(299)	(3,800)	(18,760)	(19,669)	(133)	(1,929)	(6,315)	(11,871)
Paiements sur la dette à long terme	—)	—)	—)	—)	—)	(28,843)	(444)	(444)	(443)	(444)	(444)	(444)	(443)	(444)	(444)	(444)	(443)	(444)	(444)	(444)	(444)	—)	—)
Dividendes versés	(21,636)	(21,731)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Variation nette de l’obligation de fonds des clients	(104,511)	(385,181)	183,629)	453,611)	(1,671,478)	(520,530)	2,099,530)	(1,113,400)	934,601)	(274,312)	686,190)	91,138)	488,822)	(358,844)	(270,399)	826,860)	(290,890)	(278,657)	437,678)	65,040)	2,460)	(194,873)	5,959)
Paiement des frais d’émission de titres de créance	(649)	—)	—)	1)	(5,140)	(1,297)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(16)	—)	—)	(2)	(14)	(42)
Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement (utilisés dans)	(203,343)	(417,353)	183,003)	453,458)	(1,676,842)	(620,897)	2,098,868)	(1,118,275)	905,364)	(306,734)	685,369)	53,982)	485,529)	(426,409)	(279,011)	826,117)	(295,133)	(297,877)	417,565)	2,132)	(1,083)	(237,892)	(10,953)
Augmentation (diminution) de la trésorerie, des équivalents de trésorerie, de la trésorerie soumise à restrictions et des équivalents de trésorerie soumis à restrictions	(157,029)	(354,225)	288,488)	590,656)	(1,618,671)	(524,054)	2,148,473)	(1,222,242)	974,363)	(306,986)	782,281)	186,751)	544,571)	(407,291)	(380,610)	732,564)	(272,700)	(285,276)	480,802)	(39,330)	30,418)	(13,491)	22,044)

Revenu net: Une tendance générale à la hausse est observable dans le revenu net au fil des périodes, avec des pics significatifs notamment en fin d'année 2021 et au troisième trimestre 2023. Après une chute notable à la fin de 2020, le revenu a retrouvée une croissance soutenue, atteignant des niveaux records en 2022 et 2023. Ces variations indiquent une récupération après une baisse durant la début de la pandémie et une croissance soutenue par la suite.
Dotations aux amortissements: Les dotations aux amortissements affichent une tendance à la hausse continue, passant d'environ 6 069 milliers de dollars en mars 2018 à plus de 28 949 milliers de dollars en septembre 2023. La progression régulière reflète probablement une augmentation de l'actif amortissable ou une intégration plus importante des immobilisations corporelles.
Frais de marketing hors trésorerie: Les frais de marketing ne sont mentionnés qu’à partir de 2021, avec une progression légère, atteignant environ 461 milliers de dollars au troisième trimestre 2023. Cela indique une recentralisation ou une intensification des efforts marketing à partir de cette période.
Charges de rémunération à base d’actions: Les charges de rémunération à base d’actions connaissent des fluctuations notables, avec des pics en 2020 et une tendance à la hausse en 2022 et 2023, culminant à environ 35 366 milliers de dollars au troisième trimestre 2023. Ces variations pourraient indiquer une croissance des programmes incitatifs en lien avec la croissance de l’activité.
Perte à l’extinction de la dette: Une seule perte spécifique à l’extinction de la dette est présente au dernier trimestre 2022, avec une valeur de 1 222 milliers de dollars, sans évolutions ultérieures notables dans la période observée.
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation: Une croissance significative est notable, passant d’environ 57 487 milliers de dollars en mars 2018 à un sommet de plus de 146 103 milliers de dollars en juin 2023. La tendance montre une amélioration constante de la capacité génératrice de trésorerie provenant des activités d’exploitation, reflétant une meilleure rentabilité opérationnelle.
Achats de placements à partir de fonds détenus pour des clients: Une tendance à la forte variabilité est observable, avec des achats allant jusqu’à -177 903 milliers de dollars en septembre 2022. Les déplacements importants suggèrent une gestion active des placements ou une fluctuation des fonds sous gestion.
Produit des placements provenant de fonds détenus pour des clients: Une augmentation notable a été enregistré en mars 2022, atteignant 143 000 milliers de dollars, puis un léger recul en septembre 2022. La relation avec les achats de placements indique une volatilité des flux liés aux fonds de clients.
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’investissement: Une évolution très volatile, avec des épisodes de flux négatifs importants, en particulier en 2021 et 2022, liés à des achats d’immobilisations corporelles élevés. Cette tendance traduit probablement des investissements importants dans des actifs corporels, souvent en fin d’année.
Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement: Une forte variabilité avec plusieurs pics négatifs et positifs, notamment en 2020 et 2022, associés à des opérations de rachats d’actions, de levées de fonds ou de remboursement de dettes. Ces mouvements reflètent une gestion active de la structure financière.
Variation nette de la trésorerie: Une tendance globale de fluctuation importante, avec des épisodes de hausse significative notamment en fin d’année 2021 et au début de 2023, mais également des périodes de diminution; le mouvement global montre une instabilité dans la liquidité à court terme.
Autres indicateurs: Les variables telles que les impôts différés, la variation des fonds clients, et les passifs courants montrent des évolutions diverses, indiquant une gestion fiscale et financière dynamique. En particulier, les impôts différés présentent une hausse puis une baisse importante, traduisant des ajustements fiscaux ou comptables.

Paycom Software Inc. (NYSE:PAYC)

Tableau des flux de trésorerie Données trimestrielles

Tableau des flux de trésorerie
Données trimestrielles