Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Paycom Software Inc., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Depuis 2018, le ratio de liquidité actuel présente une tendance globalement à la stabilité, oscillant entre 1.03 et 1.13. Une légère hausse est observable à partir de 2021, culminant en 2023 à 1.24, ce qui indique une amélioration progressive de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs courants. La stabilité relative du ratio suggère une gestion prudente de la liquidité, sans fluctuations majeures.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide affiche une tendance à la hausse significative sur la période analysée, passant d’environ 0.06-0.09 en 2018 à 0.25 en 2023. Cette progression indique une amélioration notable de la qualité des actifs liquides, notamment une augmentation de liquidités rapidement disponibles, ce qui renforce la capacité de l'entreprise à faire face à ses obligations immédiates sans dépendre de ses stocks ou autres actifs moins liquides.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie suit une tendance identique à celle du ratio de liquidité rapide, avec une augmentation progressive au fil des ans. Il part d’environ 0.04-0.09 en 2018 pour atteindre environ 0.23-0.25 en 2023, soulignant une croissance de la trésorerie ou des équivalents de trésorerie disponibles. Cette tendance reflète une gestion accrue des liquidités disponibles, renforçant la solvabilité à court terme de l'entreprise.
- Observations complémentaires
- Globalement, ces ratios indiquent une amélioration continue de la position de liquidité de l'entreprise, avec une stabilité du ratio de liquidité actuel et une croissance soutenue des ratios de liquidité rapide et de trésorerie. Ces tendances peuvent suggérer une stratégie axée sur le renforcement de la liquidité immédiate, possiblement pour soutenir la croissance ou faire face à des incertitudes économiques. La capacité accrue à couvrir rapidement ses besoins de liquidité est notable, bien que le ratio de liquidité rapide reste en dessous de 1, ce qui pourrait signaler que l'entreprise détient encore une proportion limitée d’actifs liquides par rapport à ses dettes à court terme. La tendance générale demeure positive et suggère une gestion financière prudente et efficace au fil du temps.
Ratio de liquidité actuel
Paycom Software Inc., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q3 2023 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
- Tendances générales de l'actif circulant
- Entre 2018 et 2023, l'actif circulant affiche une tendance globally haussière, passant d'environ 1 205 019 milliers de dollars à un pic de 4 434 296 milliers de dollars au premier trimestre 2022, avant de se stabiliser autour de 2 568 000 à 2 766 000 milliers. Cette augmentation indique une croissance significative de la liquidité à court terme de l'entreprise, avec des périodes de fluctuations, notamment une baisse notable après le pic de 2022, suivie d'une stabilisation partiell.
- Tendances du passif à court terme
- Le passif à court terme connaît également une hausse sur la période, passant de 1 141 342 milliers de dollars en mars 2018 à un sommet de 4 116 531 milliers de dollars au troisième trimestre 2022. Après cette période, le passif à court terme diminue en valeur absolue, atteignant environ 2 069 910 milliers de dollars au troisième trimestre 2023. La croissance initiale pourrait refléter une augmentation des obligations à court terme, tandis que la réduction plus récente pourrait indiquer un effort pour réduire ou restructurer ces dettes ou une diminution des obligations à court terme.
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel reste relativement constant, oscillant entre 1.03 et 1.13 sur l'ensemble de la période. La majorité des valeurs se situent au-dessus de 1, suggérant que l'entreprise maintient généralement une bonne capacité à couvrir ses passifs à court terme avec ses actifs circulants. La tendance indique une stabilité dans la gestion de la liquidité, avec quelques pics au-dessus de 1.10, notamment à partir de 2021, ce qui pourrait refléter une amélioration progressive de la position de liquidité.
- Analyse globale
- Globalement, l'entreprise présente une croissance significative de ses actifs circulants, accompagnée d'une augmentation correspondante de ses passifs à court terme. La stabilité relative du ratio de liquidité indique une gestion équilibrée de la liquidité, malgré les variations absolues dans les actifs et passifs à court terme. La période autour de 2022 se distingue par des pics importants dans les deux dimensions, traduisant peut-être une période d'expansion ou de changement stratégique. La baisse ultérieure du passif à court terme semble indiquer une tentative de stabilisation ou de réduction des engagements financiers à court terme, tout en maintenant une capacité satisfaisante à honorer ces obligations.
Ratio de liquidité rapide
Paycom Software Inc., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q3 2023 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
- Total des actifs rapides
- Depuis le premier trimestre de 2018, le total des actifs rapides a présenté une tendance de croissance générale. On observe une progression régulière, atteignant un pic au troisième trimestre de 2022, avec une valeur de 423 573 milliers de dollars, avant de diminuer légèrement au dernier trimestre de 2022. Au cours de la période suivante, une croissance significative est visible, culminant à 552 738 milliers de dollars au troisième trimestre de 2023. Cette évolution indique une augmentation constante des actifs rapidement mobilisables, reflet possible d'une gestion efficace des actifs liquides à court terme.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une croissance sensible sur l'ensemble de la période. En particulier, une augmentation importante est constatée à partir du troisième trimestre de 2018, avec un montant dépassant le million de dollars, pour atteindre un sommet de plus de 4,1 millions de dollars au troisième trimestre de 2020. Par la suite, le passif connaît une fluctuation mais maintient une tendance à la hausse, culminant à environ 2,07 millions de dollars au troisième trimestre de 2023. Ce mouvement suggère une augmentation significative des dettes ou obligations à court terme de l'entreprise, nécessitant une gestion attentive des flux de trésorerie pour faire face à ces engagements croissants.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a connu une évolution variée au fil du temps. Après un niveau très faible (0,06) au début de 2018, il a atteint un pic de 0,25 au troisième trimestre de 2023. Même si des fluctuations existent, la tendance générale indique une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations à court terme avec ses actifs rapidement mobilisables. La hausse progressive et régulière de ce ratio peut témoigner d'une gestion stratégique des liquidités, augmentant la solvabilité à court terme.
Ratio de liquidité de trésorerie
Paycom Software Inc., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q3 2023 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
- Tendances générales de la trésorerie
- La trésorerie totale de l'entreprise présente une tendance globale à la hausse sur la période analysée, passant d'environ 68 millions de dollars au premier trimestre 2018 à plus de 536 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Après une période initiale de fluctuations, la trésorerie semble connaître une croissance significative à partir de 2021, atteignant des pics supérieurs à 500 millions de dollars en 2022 et 2023. Cette augmentation indique une amélioration de la position de liquidité et peut refléter une gestion efficace des flux de trésorerie ou une activité commerciale soutenue.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme montre également une tendance à la hausse, avec une croissance notable à partir de 2019, atteignant un sommet d'environ 4,11 milliards de dollars au troisième trimestre 2021. Par la suite, une réduction notable est observée en 2022, avec une stabilisation à un niveau inférieur à 2 milliards de dollars en 2023. La hausse initiale pourrait indiquer une augmentation des dettes à court terme, nécessitant une gestion prudente, puis une réduction ou réorganisation de ces passifs pour stabiliser la situation financière.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio, qui mesure la capacité de l'entreprise à couvrir ses passifs à court terme avec sa trésorerie, montre une volatilité avec une tendance à l'augmentation à partir de 2021. Après une période de faiblesse en 2018 et 2019, le ratio connaît une croissance significative en 2022 et 2023, atteignant 0,23. Cela reflète une amélioration substantielle de la liquidité relative de l'entreprise, grâce à une augmentation de la trésorerie ou une réduction du passif à court terme. La relation inverse entre la croissance du passif à court terme et le ratio de liquidité indique une gestion favorable des liquidités dans la dernière période.