Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.

Ratios de liquidité (résumé)
Ratio de liquidité actuel
Ratio de liquidité rapide
Ratio de liquidité de trésorerie

Paycom Software Inc., ratios de liquidité (données trimestrielles)

	30 sept. 2023	30 juin 2023	31 mars 2023	31 déc. 2022	30 sept. 2022	30 juin 2022	31 mars 2022	31 déc. 2021	30 sept. 2021	30 juin 2021	31 mars 2021	31 déc. 2020	30 sept. 2020	30 juin 2020	31 mars 2020	31 déc. 2019	30 sept. 2019	30 juin 2019	31 mars 2019
Ratio de liquidité actuel	1.24	1.24	1.19	1.16	1.17	1.08	1.08	1.13	1.07	1.10	1.08	1.09	1.09	1.11	1.10	1.07	1.10	1.07	1.04
Ratio de liquidité rapide	0.24	0.25	0.20	0.18	0.17	0.08	0.09	0.14	0.08	0.10	0.10	0.09	0.10	0.11	0.13	0.08	0.12	0.08	0.06
Ratio de liquidité de trésorerie	0.23	0.25	0.20	0.17	0.17	0.08	0.09	0.14	0.07	0.09	0.09	0.09	0.10	0.10	0.12	0.08	0.12	0.08	0.06

L'analyse des ratios de liquidité révèle des tendances distinctes sur la période considérée.

Ratio de liquidité actuel: Ce ratio oscille autour de 1,0, indiquant une capacité à couvrir les obligations à court terme avec les actifs courants. On observe une légère augmentation globale sur la période, passant d'un niveau de 1,04 au premier trimestre 2019 à 1,24 au troisième trimestre 2023. Cette progression suggère une amélioration progressive de la capacité à faire face aux dettes à court terme. Une stabilisation est observée entre le premier et le quatrième trimestre 2022.
Ratio de liquidité rapide: Ce ratio, plus conservateur, présente des valeurs initialement faibles, autour de 0,06 à 0,08. Il connaît une augmentation progressive jusqu'au quatrième trimestre 2021, atteignant 0,14, avant de redescendre légèrement à 0,08 au premier trimestre 2022. Une nouvelle augmentation est ensuite constatée, culminant à 0,25 au troisième trimestre 2023. Cette évolution indique une amélioration de la capacité à couvrir les dettes à court terme avec les actifs les plus liquides, bien que les valeurs restent relativement basses.
Ratio de liquidité de trésorerie: Ce ratio suit une tendance similaire au ratio de liquidité rapide, avec des valeurs initiales faibles et une augmentation progressive. Il atteint un pic de 0,17 au quatrième trimestre 2022 et au deuxième trimestre 2023, puis se stabilise autour de 0,23 à 0,25 au troisième trimestre 2023. L'augmentation de ce ratio suggère une amélioration de la capacité à faire face aux dettes à court terme en utilisant uniquement les actifs les plus liquides, à savoir la trésorerie et les équivalents de trésorerie.

En résumé, les trois ratios de liquidité présentent une tendance générale à l'amélioration sur la période analysée, indiquant une capacité croissante à faire face aux obligations à court terme. Le ratio de liquidité de trésorerie, bien que le plus faible des trois, montre la progression la plus marquée.

Paycom Software Inc., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)

	30 sept. 2023	30 juin 2023	31 mars 2023	31 déc. 2022	30 sept. 2022	30 juin 2022	31 mars 2022	31 déc. 2021	30 sept. 2021	30 juin 2021	31 mars 2021	31 déc. 2020	30 sept. 2020	30 juin 2020	31 mars 2020	31 déc. 2019	30 sept. 2019	30 juin 2019	31 mars 2019
Sélection de données financières (US$ en milliers)
Actif circulant	2,562,966)	2,708,194)	3,054,691)	2,764,172)	2,228,362)	3,847,992)	4,434,296)	2,252,038)	3,313,182)	2,356,522)	2,624,207)	1,864,605)	1,778,316)	1,240,058)	1,651,561)	1,871,100)	1,012,975)	1,287,986)	1,549,484)
Passif à court terme	2,069,910)	2,186,727)	2,565,098)	2,377,037)	1,897,755)	3,568,472)	4,112,531)	1,990,410)	3,086,273)	2,145,208)	2,425,574)	1,718,030)	1,627,801)	1,117,251)	1,497,915)	1,753,522)	918,478)	1,201,278)	1,483,710)
Ratio de liquidité
Ratio de liquidité actuel¹	1.24	1.24	1.19	1.16	1.17	1.08	1.08	1.13	1.07	1.10	1.08	1.09	1.09	1.11	1.10	1.07	1.10	1.07	1.04

¹ Q3 2023 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= 2,562,966 ÷ 2,069,910 = 1.24

L'analyse des données révèle une évolution notable de l'actif circulant au fil des trimestres. Une diminution est observée entre le premier trimestre 2019 et le troisième trimestre 2019, suivie d'une augmentation significative au quatrième trimestre 2019. Cette tendance à la hausse se poursuit au premier trimestre 2020, avant une nouvelle baisse au deuxième trimestre 2020. Les trimestres suivants montrent une fluctuation, avec un pic au premier trimestre 2021, puis une nouvelle augmentation importante au troisième trimestre 2021. Une diminution est ensuite constatée au quatrième trimestre 2021, suivie d'une forte hausse au premier trimestre 2022, puis d'une baisse progressive jusqu'au troisième trimestre 2022. Enfin, une légère augmentation est observée au quatrième trimestre 2022, suivie d'une diminution au premier et deuxième trimestres 2023, et d'une légère augmentation au troisième trimestre 2023.

Le passif à court terme suit une tendance similaire à celle de l'actif circulant, avec des fluctuations trimestrielles. Une diminution est observée entre le premier et le troisième trimestre 2019, suivie d'une augmentation au quatrième trimestre 2019. Une nouvelle baisse se produit au deuxième trimestre 2020, avant une reprise progressive. Le passif à court terme atteint un pic au troisième trimestre 2021, puis diminue au quatrième trimestre 2021. Une forte augmentation est observée au premier trimestre 2022, suivie d'une baisse progressive jusqu'au troisième trimestre 2022. Une légère augmentation est constatée au quatrième trimestre 2022, suivie d'une diminution au premier et deuxième trimestres 2023, et d'une légère augmentation au troisième trimestre 2023.

Le ratio de liquidité actuel présente une relative stabilité sur l'ensemble de la période analysée. Il oscille généralement entre 1.04 et 1.24. Une légère tendance à la hausse est perceptible à partir du troisième trimestre 2022, atteignant un pic de 1.24 au premier et troisième trimestres 2023. Cette évolution suggère une amélioration de la capacité à couvrir les obligations à court terme avec les actifs courants.

Actif circulant: Présente des fluctuations trimestrielles significatives, avec des pics et des creux marqués. L'évolution globale suggère une certaine volatilité.
Passif à court terme: Suit une tendance similaire à celle de l'actif circulant, avec des fluctuations trimestrielles. L'évolution globale suggère une certaine volatilité.
Ratio de liquidité actuel: Reste relativement stable, oscillant autour de 1, indiquant une capacité à faire face aux obligations à court terme. Une légère amélioration est observée vers la fin de la période.

Paycom Software Inc., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)

	30 sept. 2023	30 juin 2023	31 mars 2023	31 déc. 2022	30 sept. 2022	30 juin 2022	31 mars 2022	31 déc. 2021	30 sept. 2021	30 juin 2021	31 mars 2021	31 déc. 2020	30 sept. 2020	30 juin 2020	31 mars 2020	31 déc. 2019	30 sept. 2019	30 juin 2019	31 mars 2019
Sélection de données financières (US$ en milliers)
Trésorerie et équivalents de trésorerie	484,028)	536,545)	505,590)	400,730)	317,163)	279,039)	360,594)	277,978)	230,926)	202,362)	215,093)	151,710)	156,398)	113,518)	181,827)	133,667)	108,127)	94,814)	91,307)
Comptes débiteurs	15,548)	16,193)	17,802)	22,843)	14,896)	20,078)	17,945)	9,490)	13,004)	19,905)	19,792)	9,130)	12,355)	9,295)	8,059)	9,298)	2,609)	2,850)	3,835)
Total des actifs rapides	499,576)	552,738)	523,392)	423,573)	332,059)	299,117)	378,539)	287,468)	243,930)	222,267)	234,885)	160,840)	168,753)	122,813)	189,886)	142,965)	110,736)	97,664)	95,142)

Passif à court terme	2,069,910)	2,186,727)	2,565,098)	2,377,037)	1,897,755)	3,568,472)	4,112,531)	1,990,410)	3,086,273)	2,145,208)	2,425,574)	1,718,030)	1,627,801)	1,117,251)	1,497,915)	1,753,522)	918,478)	1,201,278)	1,483,710)
Ratio de liquidité
Ratio de liquidité rapide¹	0.24	0.25	0.20	0.18	0.17	0.08	0.09	0.14	0.08	0.10	0.10	0.09	0.10	0.11	0.13	0.08	0.12	0.08	0.06

¹ Q3 2023 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= 499,576 ÷ 2,069,910 = 0.24

L'analyse des données révèle une évolution significative du ratio de liquidité rapide sur la période considérée. Initialement, ce ratio se situe à un niveau bas, autour de 0.06 à 0.08, entre mars 2019 et juin 2019.

Une amélioration progressive est observée au cours de l'année 2019, atteignant un pic de 0.12 en septembre 2019, avant de redescendre à 0.08 en décembre 2019.

L'année 2020 présente une fluctuation, avec un ratio oscillant entre 0.09 et 0.13. Une légère baisse est constatée en juin 2020, suivie d'une reprise modérée.

En 2021, le ratio de liquidité rapide montre une certaine instabilité, avec une augmentation notable à 0.14 en mars 2021, suivie d'une diminution à 0.08 en juin 2021, puis une remontée à 0.1 en septembre 2021 et 0.14 en décembre 2021.

L'année 2022 est marquée par une forte augmentation du ratio, atteignant 0.17 en mars 2022 et 0.18 en juin 2022. Une progression continue est ensuite observée, culminant à 0.25 en décembre 2022.

Cette tendance à la hausse se poursuit en 2023, avec des valeurs de 0.24 en mars 2023, 0.2 en juin 2023 et 0.2 en septembre 2023.

Total des actifs rapides: Les actifs rapides présentent une croissance globale sur la période, bien que des fluctuations trimestrielles soient notables. Une augmentation significative est observée entre 2019 et 2022, suivie d'une stabilisation relative en 2023.
Passif à court terme: Le passif à court terme montre une volatilité importante tout au long de la période. Des pics sont observés en décembre 2019 et en septembre 2021, suivis de baisses significatives. Une tendance générale à la stabilisation semble se dessiner en 2023.

L'évolution du ratio de liquidité rapide suggère une amélioration de la capacité de l'entité à faire face à ses obligations à court terme, particulièrement marquée à partir de 2022. Cependant, la volatilité du passif à court terme nécessite une surveillance continue.

Paycom Software Inc., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)

	30 sept. 2023	30 juin 2023	31 mars 2023	31 déc. 2022	30 sept. 2022	30 juin 2022	31 mars 2022	31 déc. 2021	30 sept. 2021	30 juin 2021	31 mars 2021	31 déc. 2020	30 sept. 2020	30 juin 2020	31 mars 2020	31 déc. 2019	30 sept. 2019	30 juin 2019	31 mars 2019
Sélection de données financières (US$ en milliers)
Trésorerie et équivalents de trésorerie	484,028)	536,545)	505,590)	400,730)	317,163)	279,039)	360,594)	277,978)	230,926)	202,362)	215,093)	151,710)	156,398)	113,518)	181,827)	133,667)	108,127)	94,814)	91,307)
Total de la trésorerie	484,028)	536,545)	505,590)	400,730)	317,163)	279,039)	360,594)	277,978)	230,926)	202,362)	215,093)	151,710)	156,398)	113,518)	181,827)	133,667)	108,127)	94,814)	91,307)

Passif à court terme	2,069,910)	2,186,727)	2,565,098)	2,377,037)	1,897,755)	3,568,472)	4,112,531)	1,990,410)	3,086,273)	2,145,208)	2,425,574)	1,718,030)	1,627,801)	1,117,251)	1,497,915)	1,753,522)	918,478)	1,201,278)	1,483,710)
Ratio de liquidité
Ratio de liquidité de trésorerie¹	0.23	0.25	0.20	0.17	0.17	0.08	0.09	0.14	0.07	0.09	0.09	0.09	0.10	0.10	0.12	0.08	0.12	0.08	0.06

¹ Q3 2023 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= 484,028 ÷ 2,069,910 = 0.23

L'analyse des données révèle une évolution significative de la trésorerie sur la période considérée. On observe une augmentation globale du total de la trésorerie, passant d'environ 91 307 unités monétaires au premier trimestre 2019 à 484 028 unités monétaires au troisième trimestre 2023. Cette croissance n'est pas linéaire, avec des fluctuations trimestrielles, notamment une diminution au deuxième trimestre 2020 et au premier trimestre 2022.

Le passif à court terme présente également des variations notables. Il diminue initialement, passant de 1 483 710 unités monétaires au premier trimestre 2019 à 918 478 unités monétaires au troisième trimestre 2019, avant de remonter et d'atteindre 4 112 531 unités monétaires au premier trimestre 2022. Une diminution est ensuite observée, pour se stabiliser autour de 2 186 727 unités monétaires au troisième trimestre 2023.

Ratio de liquidité de trésorerie: Le ratio de liquidité de trésorerie fluctue entre 0.06 et 0.25 sur la période. Il montre une tendance à l'augmentation à partir de 2022, atteignant des valeurs plus élevées au premier et deuxième trimestre 2023. Cette évolution suggère une amélioration de la capacité à couvrir les obligations à court terme avec la trésorerie disponible.

En résumé, la trésorerie a connu une croissance globale, tandis que le passif à court terme a présenté des variations plus importantes. L'augmentation du ratio de liquidité de trésorerie à partir de 2022 indique une amélioration de la position financière à court terme.

Paycom Software Inc. (NYSE:PAYC)

Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles

Ratios de liquidité (résumé)

Ratio de liquidité actuel

Ratio de liquidité rapide

Ratio de liquidité de trésorerie