Analyse des ratios d’activité à court terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
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Ratios d’activité à court terme (résumé)
Paycom Software Inc., ratios d’activité à court terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
- Tendances générales des ratios de rotation
-
Le taux de rotation des stocks présente une tendance globalement volatile, avec des pics significatifs observés notamment à la fin de la période, en particulier à partir de 2021, où il atteint des valeurs supérieures à 200. La stabilité sur la période initiale semble limitée, avec des fluctuations importantes, indiquant des variations dans la gestion des stocks ou dans la nature des produits/services proposés.
Le ratio de rotation des créances montre une tendance à la baisse jusqu'en 2020, atteignant des creux vers la fin de 2020, avant de rebondir légèrement en 2021. La baisse signale un allongement potentiel des délais de paiement des clients, suivi d’un début de stabilisation ou de reprise progressive.
Concernant le ratio de rotation des comptes fournisseurs, on observe une croissance notable surtout à partir de 2022, atteignant des valeurs très élevées, ce qui peut refléter une augmentation des délais accordés aux fournisseurs ou une gestion plus longue du crédit fournisseurs.
Enfin, le taux de rotation du fonds de roulement connaît une réduction constante à partir de 2018, illustrant une diminution de la proportion de fonds immobilisés dans le cycle d'exploitation, ce qui pourrait indiquer une optimisation ou une réduction des besoins en fonds de roulement.
- Évolution des indicateurs en termes de jours
-
Les jours de rotation de l’inventaire restent généralement faibles, oscillant autour de 2 à 4 jours, avec une légère diminution vers la fin de la période, suggérant une gestion très efficace ou accélérée de l’inventaire.
Les jours de rotation des comptes clients montrent une tendance à l'augmentation, passant de valeurs faibles à un maximum de 8 jours en 2019, puis une stabilisation autour de 4 à 6 jours, ce qui peut indiquer une amélioration ou une stabilisation des délais de paiement clients après une période de retard ou de concentration dans la gestion.
Les cycles de fonctionnement varient entre 5 et 11 jours, avec une réduction notable à partir de 2022, témoignant probablement d'une optimisation accrue du cycle d'exploitation.
Les jours de rotation des comptes fournisseurs sont très variables, avec une tendance à l'augmentation vers la fin, atteignant jusqu'à 37,84 jours en fin de période, indiquant un allongement des délais de paiement fournisseurs, notamment depuis 2022, ce qui pourrait refléter une négociation de conditions plus avantageuses ou une gestion stratégique du financement fournisseur.
Le cycle de conversion de trésorerie est constamment négatif, avec une tendance à la diminution de cette valeur négative jusqu'en 2023, illustrant un raccourcissement de la période entre encaissements et décaissements, ce qui indique une gestion plus efficace de la trésorerie dans la période récente.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
Paycom Software Inc., le taux de rotation des stocks, calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q3 2023 calcul
Taux de rotation des stocks = (Coût des revenusQ3 2023
+ Coût des revenusQ2 2023
+ Coût des revenusQ1 2023
+ Coût des revenusQ4 2022)
÷ Inventaire
= ( + + + )
÷ =
- Évolution du coût des revenus
- Les coûts des revenus connaissent une augmentation progressive sur l'ensemble de la période. Après avoir débuté à 23 605 milliers de dollars en mars 2018, ils atteignent 68 941 milliers de dollars au troisième trimestre 2023. La progression semble principalement linéaire, avec une accélération notable après 2020, indiquant une croissance continue des coûts liés à l'activité. La période 2020-2023 montre une augmentation plus marquée, susceptible d'être liée à une expansion ou à une hausse des coûts opérationnels associés à une croissance du chiffre d'affaires.
- Évolution de l'inventaire
- L'inventaire fluctue modérément au fil du temps sans tendance clairement définie. Après un début à 420 milliers de dollars en mars 2018, il atteint un pic de 1 647 milliers de dollars en juin 2022 avant de diminuer légèrement à 836 milliers en septembre 2023. Les variations intervalle par intervalle sont relativement faibles par rapport à la croissance générale des autres éléments financiers, suggérant une gestion stable de l'inventaire ou une faible ventilation de stock en lien avec l'activité.
- Taux de rotation des stocks
- Ce ratio, qui mesure la fréquence de rotation de l'inventaire, affiche une tendance à la hausse significative. En juin 2018, il est absent, mais à partir de septembre 2018, il varie entre 94,77 et 237,84. La valeur la plus élevée est enregistrée au troisième trimestre 2023 avec 311,81. Cette augmentation indique une amélioration de la gestion des stocks, avec une rotation plus rapide qui peut témoigner d'une meilleure efficacité opérationnelle ou d'une réduction du niveau de stock nécessaire pour soutenir la croissance.
Ratio de rotation des créances
Paycom Software Inc., le ratio de rotation des créances, calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q3 2023 calcul
Ratio de rotation des créances = (RevenusQ3 2023
+ RevenusQ2 2023
+ RevenusQ1 2023
+ RevenusQ4 2022)
÷ Comptes débiteurs
= ( + + + )
÷ =
- Tendances générales des revenus
- Les revenus affichent une croissance globale sur la période analysée, passant d'environ 154 millions de dollars en mars 2018 à plus de 406 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Après une progression régulière, on observe une accélération notable à partir de 2021, avec une augmentation significative au deuxième semestre 2021 et tout au long de 2022, atteignant des pics supérieurs à 350 millions de dollars. La croissance semble continuer en 2023, bien que la progression en valeur absolue soit plus modérée par rapport à la période précédente.
- Évolution des comptes débiteurs
- Les comptes débiteurs présentent une tendance à l’augmentation, passant d’environ 2,350 milliers de dollars en début de période à plus de 20,000 milliers de dollars à la fin de l’année 2022. Les fluctuations indiquent une croissance régulière avec quelques pics notamment en 2019 et 2021, lors desquels les comptes débiteurs atteignent près de 20,000 dollars. La tendance à la hausse reflète probablement une extension de la clientèle ou une augmentation du délai de paiement client, s’accompagnant d’un ratio de rotation des créances variable.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio est très variable au fil du temps, avec des valeurs oscillant entre environ 44,02 et 266,23. La période 2018 semble caractérisée par des valeurs plus élevées, notamment en juin et septembre 2018, indiquant une rotation plus rapide des créances. À partir de 2019, le ratio fluctue considérablement, généralement en dessous de 100, mais avec quelques pics exceptionnellement élevés, comme en septembre 2019 ou septembre 2021, ce qui peut indiquer soit une conversion rapide des créances, soit une variabilité dans le crédit accordé ou dans la gestion des comptes clients. La hausse du ratio en fin de période, notamment au troisième trimestre 2023, pourrait signaler une amélioration ou un changement dans la gestion des créances ou dans la composition de la clientèle.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Paycom Software Inc., ratio de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q3 2023 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = (Coût des revenusQ3 2023
+ Coût des revenusQ2 2023
+ Coût des revenusQ1 2023
+ Coût des revenusQ4 2022)
÷ Comptes créditeurs
= ( + + + )
÷ =
- Tendances générales du coût des revenus
- Le coût des revenus affiche une tendance haussière sur l'ensemble de la période, passant d’environ 23 605 US$ en milliers au premier trimestre de 2018 à environ 68 941 US$ au troisième trimestre de 2023. Cette croissance constante indique une augmentation progressive des coûts liés à la production ou à la prestation des services. Les variations trimestrielles montrent une augmentation régulière, avec une accélération notable à partir de 2021, signalant peut-être une expansion significative de l'activité ou une hausse des coûts opérationnels associés à la croissance.
- Évolution des comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs évoluent de manière fluctuante, commençant à 3 421 US$ en milliers au premier trimestre de 2018, avec une augmentation notable en 2020 culminant à plus de 16 000 US$ en milliers au troisième trimestre de 2022. La tendance montre une forte fluctuation, avec des périodes d'accroissement et de baisse, ce qui pourrait refléter des ajustements dans les politiques de paiement ou dans la gestion des fournisseurs. La croissance significative à partir de 2020 indique une augmentation probable des engagements envers les fournisseurs, possiblement liée à la croissance ou à des stratégies de gestion de fonds de roulement.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio présente une évolution dynamique, oscillant suite à l’introduction de données à partir du deuxième trimestre de 2018. La période montre des fluctuations importantes, avec des pics atteignant 37.84 à la fin de 2022, ce qui indique une réduction du délai moyen de paiement aux fournisseurs lors de certains trimestres, parallèlement à des périodes de ralentissement. La hausse de ce ratio conjugue avec la période de croissance des comptes créditeurs, suggérant potentiellement une gestion active des paiements afin d’optimiser le fonds de roulement ou répondre à des contraintes de liquidité.
- Conclusions sur l’évolution financière
- La croissance continue du coût des revenus indique une expansion des activités ou une augmentation des coûts associés. La gestion des comptes créditeurs semble être ajustée en fonction des cycles de croissance, avec des périodes d’accroissement fulgurant. La volatilité du taux de rotation des comptes fournisseurs témoigne d’ajustements dans la stratégie de paiement, probablement en réponse aux besoins de liquidité ou aux politiques de gestion fournisseurs. Dans l’ensemble, ces tendances mettent en évidence une période de croissance soutenue, accompagnée de fluctuations dans la gestion du fonds de roulement, reflet d’une entreprise en expansion, dans un contexte probablement dynamique des relations avec ses fournisseurs.
Taux de rotation du fonds de roulement
Paycom Software Inc., taux de rotation du fonds de roulement, calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q3 2023 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = (RevenusQ3 2023
+ RevenusQ2 2023
+ RevenusQ1 2023
+ RevenusQ4 2022)
÷ Fonds de roulement
= ( + + + )
÷ =
- Évolution du fonds de roulement
- Entre le 31 mars 2018 et le 30 juin 2023, le fonds de roulement de l'entreprise a connu une augmentation significative, passant d'environ 63,7 millions de dollars à près de 521,5 millions de dollars. Cette croissance indique une amélioration de la liquidité à long terme ou une augmentation des ressources disponibles pour financer les activités courantes. Une tendance générale à la hausse est visible, malgré quelques fluctuations ponctuelles. La croissance constante du fonds de roulement pourrait refléter une stratégie d'expansion ou une gestion prudente des actifs à court terme.
- Évolution des revenus
- Les revenus ont connu une croissance durable au fil des périodes, passant d'environ 154 millions de dollars au premier trimestre 2018 à plus de 406 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Après une période de fluctuation, notamment entre 2019 et 2020, où les revenus ont temporairement diminué puis augmenté, la tendance générale indique une croissance régulière et soutenue. La progression des revenus suggère une expansion du marché ou une amélioration de la performance commerciale, avec une croissance notable entre 2021 et 2023.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Le taux de rotation du fonds de roulement, qui mesure la rapidité avec laquelle l'entreprise utilise ses fonds de roulement pour générer des revenus, a affiché une baisse progressive sur la période, oscillant entre 15,76 en juin 2018 et environ 2,99 à juin 2023. Après une période initiale de forte rotation, une tendance à la baisse s’est dessinée, ce qui pourrait indiquer une réduction de l'efficacité dans l'utilisation du fonds de roulement ou une gestion plus prudente des ressources. La diminution soutenue du ratio pourrait également refléter une stratégie d'investissement dans la croissance à long terme tout en conservant une gestion rigoureuse des liquidités.
Jours de rotation de l’inventaire
Paycom Software Inc., jours de rotation de l’inventaire, calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q3 2023 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ =
- Taux de rotation des stocks
- Depuis le début de la période observée, le taux de rotation des stocks montre une tendance à la hausse. À la fin de 2018, ce ratio varie entre 83,43 et 150,07, avec une croissance modérée vers la fin de l’année. En 2019, la tendance se maintient avec des valeurs oscillant autour de 107,34 à 171,35, indiquant une augmentation progressive de la fréquence de rotation. La période suivante, 2020, se caractérise par des fluctuations importantes, culminant à 154,9, puis atteignant 171,35 au troisième trimestre, avant une forte hausse à 237,84 au premier trimestre 2022, et finalement une progression continue jusqu’à 311,81 au troisième trimestre 2023. Cette évolution suggère une amélioration significative de la gestion des stocks, avec une rotation plus rapide au fil du temps.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Le nombre de jours nécessaires pour renouveler l’inventaire demeure généralement stable, oscillant entre 1 et 4 jours. Sur la période, les chiffres demeurent souvent autour de 2 ou 3 jours, indiquant une rotation rapide constante. La réduction à un ou deux jours en 2022 et 2023 témoigne d’une rotation très efficace, corroborant la tendance à une gestion optimisée des stocks. La stabilité de cette métrique associée à l’augmentation du taux de rotation des stocks souligne une gestion efficace, permettant de limiter la détention d’inventaire tout en maintenant un bon niveau de disponibilité.
Jours de rotation des comptes clients
Paycom Software Inc., jours de rotation des comptes clients, calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q3 2023 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ =
- Évolution du ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances présente une croissance notable à partir de la période du 31 décembre 2018, où il atteint un sommet de 266.23, avant de connaître une baisse intermédiaire. En particulier, une forte fluctuation est observée jusqu’au 31 décembre 2021, moment auquel le ratio se stabilise autour de valeurs comprises entre 60 et 100. La tendance générale indique une augmentation progressive du ratio en fin de période, atteignant 104.82 au troisième trimestre 2023. Cela suggère une amélioration de la gestion des créances, avec une rotation plus rapide des comptes clients sur la période récente.
- Évolution des jours de rotation des comptes clients
- Le nombre de jours de rotation des comptes clients montre une tendance à la stabilité sur l’ensemble de la période, oscillant généralement entre 2 et 8 jours. De façon remarquable, la majorité des périodes affiche une rotation courte comprise entre 3 et 6 jours, illustrant une gestion efficace du cycle de crédit client. La moyenne des jours reste relativement constante, avec quelques variations mineures, indiquant une politique de crédit stable et réactive à l’évolution des conditions commerciales.
- Interprétation générale
- La tendance à l’augmentation du ratio de rotation des créances, couplée à une stabilité dans le nombre de jours de rotation, indique une amélioration dans l’efficience de la gestion des comptes clients. La réduction du nombre de jours à une valeur proche de 3-4 jours dans les périodes récentes corroborerait une politique de recouvrement efficace et des délais de paiement respectés. La forte volatilité passée, notamment entre 2018 et 2021, semble s’être atténuée, laissant apparaître une gestion plus optimisée sur la période la plus récente.
Cycle de fonctionnement
Paycom Software Inc., cycle de fonctionnement, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q3 2023 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= + =
- Jours de rotation de l’inventaire
- Les données montrent une réduction progressive du nombre de jours de rotation de l'inventaire de 3 jours début 2019 à un seuil stabilisé de 1 jour à partir du deuxième trimestre de 2022. Cette tendance indique une amélioration de l'efficacité de la gestion des stocks, avec une rotation plus rapide. La période de stabilité à un niveau faible suggère un contrôle accru et une gestion optimisée des inventaires au fil du temps.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients présentent une volatilité importante. Après une période initiale stable autour de 2 jours, on observe une augmentation significative jusqu'à 8 jours en 2020, puis une réduction progressive vers 3-4 jours à partir de 2022. Cette évolution pourrait refléter une variation dans les conditions de crédit accordé ou des améliorations dans la gestion des comptes clients, contribuant à un cycle de paiement plus court.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement, qui combine la rotation de l'inventaire et des comptes clients, montre une tendance à la réduction de sa durée. Il varie entre 3 et 11 jours au cours de la période observée, avec une tendance générale à la baisse. La diminution du cycle de fonctionnement indique une amélioration de la rapidité avec laquelle l'entreprise convertit ses ressources en liquidités, favorisant une meilleure liquidité et une gestion plus efficace du cycle d'exploitation.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Paycom Software Inc., les jours de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q3 2023 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ =
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Depuis 2018, le taux de rotation des comptes fournisseurs affiche une tendance générale à la hausse, avec des fluctuations notables. Après une période initiale sans données, on observe une augmentation significative à partir de mi-2018, culminant à environ 37,84 en septembre 2023. Cette évolution indique une accélération dans le paiement des fournisseurs, ce qui peut refléter une amélioration de la gestion de la trésorerie ou une modification des modalités de paiement. Par ailleurs, la fluctuation du ratio suggère une variation dans la fréquence de règlement des dettes fournisseurs au fil du temps.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Le nombre de jours de rotation, qui est l'inverse du ratio, montre une tendance à la diminution globale, passant d'une moyenne autour de 25-34 jours en 2018-2021 à environ 10-16 jours à partir de 2022. Cette réduction indique que l'entreprise règle ses dettes fournisseurs plus rapidement, alignant cette métrique avec la hausse du ratio de rotation. La période entre 2018 et 2021 a connu des variations régulières, mais depuis 2022, le recul s'accentue, témoignant d'une tendance à l'accélération des paiements. La baisse de ce délai pourrait améliorer la relation avec les fournisseurs et renforcer la liquidité à court terme.
Cycle de conversion de trésorerie
Paycom Software Inc., cycle de conversion de trésorerie, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= + – =
- Évolution des jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l'inventaire ont été relativement stables avec une tendance à la réduction globale au fil du temps. Après une période initiale où aucune donnée n’est disponible, une variation légère et cohérente s'observe, passant de trois jours à une fréquence d'un à trois jours vers la fin de la période. La réduction progressive indique une possible amélioration de la gestion des stocks ou une accélération du cycle de vente.
- Évolution des jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont montré une variabilité importante au cours de la période analysée. Après un pic à huit jours en mi-2021, une tendance à la baisse est observée, revenant à trois ou quatre jours à la fin de la période. Cette diminution peut signaler une amélioration dans la récupération des créances ou un changement dans la politique de crédit client.
- Évolution des jours de rotation des comptes fournisseurs
- Les jours de rotation des comptes fournisseurs ont plutôt augmenté au fil du temps. Après une baisse notable à 10 jours à la fin de 2022, une augmentation vers 28 jours est observée pour la période la plus récente, ce qui pourrait indiquer un allongement des délais de paiement ou un ajustement dans la gestion des relations fournisseurs.
- Évolution du cycle de conversion de trésorerie
- Le cycle de conversion de trésorerie a été principalement négatif tout au long de la période, oscillant entre -8 et -23 jours. La tendance générale montre que le cycle reste négatif, indiquant que les encaissements des clients interviennent généralement avant le paiement aux fournisseurs. Les fluctuations d'une période à l'autre, avec des valeurs proches de -8 ou -23 jours, reflètent peut-être des ajustements temporaires dans les processus de gestion du fonds de roulement ou des variations saisonnières dans les cycles d'exploitation.