Analyse des ratios d’activité à long terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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Ratios d’activité à long terme (résumé)
Paycom Software Inc., ratios d’activité à long terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
L'analyse des ratios financiers révèle des tendances distinctes sur la période considérée.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio présente une fluctuation modérée. Après une période initiale de stabilité autour de 3,2, une légère diminution est observée jusqu'à fin 2020. Une tendance à la hausse se manifeste ensuite, atteignant un pic à 3.5 au troisième trimestre 2023, avant un léger recul au dernier trimestre de la même année. L'ensemble suggère une utilisation croissante des immobilisations pour générer des revenus, particulièrement vers la fin de la période.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio affiche une volatilité plus importante. Il connaît une augmentation notable au cours du deuxième et troisième trimestre 2019, suivie d'une baisse. Une reprise est ensuite observée au premier semestre 2020, avant une nouvelle diminution. À partir du troisième trimestre 2021, une tendance à la hausse est perceptible, culminant au quatrième trimestre 2023. Cette évolution indique une efficacité variable dans l'utilisation de l'actif total pour générer des ventes, avec une amélioration récente.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio montre une tendance générale à la baisse sur la majeure partie de la période. Il diminue progressivement de 1.54 en mars 2019 à environ 1.1 au troisième trimestre 2023. Une légère reprise est ensuite constatée au dernier trimestre 2023, mais reste inférieure aux niveaux initiaux. Cette évolution suggère une diminution de la rentabilité des capitaux propres, bien qu'une stabilisation soit possiblement en cours.
En résumé, les données indiquent une amélioration de l'efficacité de l'utilisation des immobilisations et de l'actif total vers la fin de la période, tandis que la rentabilité des capitaux propres a diminué globalement, avec des signes récents de stabilisation.
Ratio de rotation net des immobilisations
Paycom Software Inc., le taux de rotation net des immobilisations, calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q3 2023 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = (RevenusQ3 2023
+ RevenusQ2 2023
+ RevenusQ1 2023
+ RevenusQ4 2022)
÷ Immobilisations corporelles, montant net
= ( + + + )
÷ =
L'analyse des données révèle une trajectoire de croissance des revenus sur la période considérée. Une augmentation notable est observée entre le premier trimestre 2019 et le quatrième trimestre 2022, avec une accélération plus marquée au premier trimestre 2023. Cependant, les revenus du deuxième et troisième trimestres 2023 montrent un ralentissement par rapport au premier trimestre 2023, bien qu'ils restent supérieurs aux valeurs des périodes correspondantes des années précédentes.
Les immobilisations corporelles, montant net, présentent une tendance à la hausse constante tout au long de la période. Cette augmentation suggère un investissement continu dans les actifs physiques de l'entreprise.
- Revenus
- Les revenus ont augmenté de 199 943 US$ en milliers au premier trimestre 2019 à 406 303 US$ en milliers au troisième trimestre 2023, avec des fluctuations trimestrielles.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Les immobilisations corporelles, montant net, ont progressé de 187 511 US$ en milliers au premier trimestre 2019 à 468 282 US$ en milliers au troisième trimestre 2023, indiquant une expansion des actifs physiques.
Le ratio de rotation net des immobilisations a fluctué entre 2,89 et 3,5 au cours de la période. Une tendance générale à l'augmentation est perceptible, suggérant une utilisation plus efficace des immobilisations corporelles pour générer des revenus. Le ratio a atteint son point culminant au troisième trimestre 2023, indiquant une amélioration de l'efficacité de l'utilisation des actifs.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Le ratio a évolué de 3,27 au premier trimestre 2019 à 3,48 au troisième trimestre 2023, avec des variations trimestrielles, indiquant une efficacité variable dans l'utilisation des actifs.
Ratio de rotation de l’actif total
Paycom Software Inc., le taux de rotation total de l’actif, calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q3 2023 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = (RevenusQ3 2023
+ RevenusQ2 2023
+ RevenusQ1 2023
+ RevenusQ4 2022)
÷ Total de l’actif
= ( + + + )
÷ =
L'analyse des données révèle une trajectoire de revenus globalement ascendante sur la période considérée. Après une fluctuation trimestrielle en 2019, les revenus présentent une croissance notable à partir du premier trimestre 2020, atteignant des sommets successifs jusqu'au premier trimestre 2023. Le deuxième et troisième trimestres 2023 montrent une stabilisation, voire une légère diminution des revenus par rapport au premier trimestre 2023.
Le total de l'actif a connu des variations significatives. Une diminution est observée entre le premier et le troisième trimestre 2019, suivie d'une augmentation substantielle au quatrième trimestre 2019. L'actif fluctue ensuite, avec une tendance générale à la hausse à partir du troisième trimestre 2020, culminant au premier trimestre 2023. Les trimestres suivants montrent une diminution de l'actif.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Le ratio de rotation de l’actif total présente une volatilité significative. Il oscille entre 0.21 et 0.44. Une tendance à la hausse est perceptible entre 2019 et 2021, suivie d'une stabilisation et de fluctuations à partir de 2022. Les valeurs les plus basses sont observées au premier trimestre 2022 et au troisième trimestre 2021, tandis que la valeur la plus élevée est enregistrée au troisième trimestre 2023.
Il est à noter que le ratio de rotation de l’actif total, bien que fluctuant, reste relativement stable autour de 0.3, suggérant une efficacité constante dans l'utilisation des actifs pour générer des revenus. Cependant, la diminution de l'actif total au cours des derniers trimestres, combinée à une stabilisation des revenus, pourrait nécessiter une analyse plus approfondie pour déterminer son impact sur la rentabilité et l'efficacité opérationnelle.
Ratio de rotation des capitaux propres
Paycom Software Inc., le taux de rotation des capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q3 2023 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = (RevenusQ3 2023
+ RevenusQ2 2023
+ RevenusQ1 2023
+ RevenusQ4 2022)
÷ Capitaux propres
= ( + + + )
÷ =
L'analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives sur la période considérée.
- Revenus
- Les revenus présentent une croissance globale sur l'ensemble de la période. Après une fluctuation trimestrielle, une augmentation notable est observée à partir du premier trimestre 2020, s'accélérant au cours des années suivantes. Le dernier trimestre de 2022 et le premier trimestre de 2023 affichent les revenus les plus élevés, suivis d'une légère diminution au deuxième et troisième trimestres de 2023, mais restant à un niveau élevé.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres montrent une tendance à la hausse constante tout au long de la période. L'augmentation est régulière, avec une accélération notable entre le premier et le quatrième trimestre de 2020. Cette croissance se poursuit de manière soutenue jusqu'au premier trimestre 2023, avant de se stabiliser légèrement au cours des trimestres suivants.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Le ratio de rotation des capitaux propres présente une tendance générale à la baisse. Initialement autour de 1.5 au début de la période, il diminue progressivement pour atteindre des valeurs proches de 1.1 à la fin de la période. Cette diminution suggère une utilisation moins efficace des capitaux propres pour générer des revenus, ou une croissance des capitaux propres plus rapide que celle des revenus.
En résumé, l'entreprise a connu une croissance significative de ses revenus et de ses capitaux propres sur la période analysée. Cependant, l'efficacité de l'utilisation des capitaux propres, mesurée par le ratio de rotation, a diminué au fil du temps.