Ratios d’évaluation des actions ordinaires
Données trimestrielles
Les ratios d’évaluation mesurent la quantité d’un actif ou d’un défaut (p. ex., les bénéfices) associée à la propriété d’une créance déterminée (p. ex., une part de la propriété de l’entreprise).
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Ratios d’évaluation historiques (résumé)
Reynolds American Inc., ratios d’évaluation historiques (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31).
L’analyse des ratios financiers révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le ratio cours/bénéfice net (P/E) a globalement augmenté de 2013 à 2014, atteignant un pic en décembre 2014 avant de diminuer significativement en mars 2015. Il a ensuite connu une certaine volatilité, avec une nouvelle augmentation en 2016, culminant en mars 2017.
Le ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) a suivi une trajectoire similaire, avec une croissance constante jusqu’en septembre 2014, suivie d’une baisse notable en mars 2015. Une reprise s’est ensuite observée, avec un pic en septembre 2016, avant une nouvelle augmentation en mars 2017.
Le ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) a montré une augmentation progressive et continue de 2013 à 2015, atteignant son niveau le plus élevé en juin 2015. Une légère diminution a été observée en 2016, suivie d’une nouvelle augmentation en 2017.
Le rapport cours/valeur comptable (P/BV) a augmenté de 2013 à 2014, atteignant un maximum en décembre 2014. Une forte baisse a été constatée en mars 2015, suivie d’une stabilisation relative jusqu’en 2016. Une légère augmentation a été observée en 2017.
- Observations générales
- Les ratios P/E, P/OP, P/S et P/BV ont tous connu des fluctuations au cours de la période analysée. Les pics et les creux ne sont pas synchronisés, suggérant des dynamiques spécifiques à chaque ratio.
- Période de transition
- Mars 2015 semble marquer une période de transition, avec une baisse significative des ratios P/E et P/BV, et une stabilisation relative des autres ratios.
- Tendances récentes
- Les données de 2016 et 2017 indiquent une tendance à la hausse pour la plupart des ratios, suggérant une amélioration de la valorisation de l’entreprise.
Ratio cours/bénéfice net (P/E)
Reynolds American Inc., P/E, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | |||||||||||||||||||||||
| Sélection de données financières (US$) | |||||||||||||||||||||||
| Revenu net (en millions) | |||||||||||||||||||||||
| Bénéfice par action (EPS)2 | |||||||||||||||||||||||
| Cours de l’action1, 3 | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’évaluation | |||||||||||||||||||||||
| P/E4 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| P/EConcurrents5 | |||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | |||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | |||||||||||||||||||||||
| PepsiCo Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Philip Morris International Inc. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 Q1 2017 calcul
EPS
= (Revenu netQ1 2017
+ Revenu netQ4 2016
+ Revenu netQ3 2016
+ Revenu netQ2 2016)
÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ( + + + )
÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport trimestriel ou annuel de Reynolds American Inc.
4 Q1 2017 calcul
P/E = Cours de l’action ÷ EPS
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une tendance générale à la hausse pour le cours de l'action sur la période considérée. Une progression notable est observée entre le troisième trimestre 2013 et le premier trimestre 2017, avec une accélération significative à partir du quatrième trimestre 2014. Une fluctuation à la baisse est cependant perceptible au premier trimestre 2016, suivie d'une reprise marquée jusqu'au deuxième trimestre 2016, puis d'une nouvelle baisse au troisième trimestre 2016 avant une forte augmentation au quatrième trimestre 2016.
Le bénéfice par action (EPS) présente également une tendance à la hausse, bien que plus irrégulière. Une augmentation est constatée entre le premier trimestre 2013 et le quatrième trimestre 2015. Le premier trimestre 2016 affiche une valeur exceptionnellement élevée, suivie d'une diminution progressive au cours des trimestres suivants. Une baisse significative est observée au premier trimestre 2017.
Le ratio P/E fluctue de manière significative tout au long de la période. Il connaît une augmentation progressive entre le premier trimestre 2013 et le quatrième trimestre 2014, atteignant son pic à cette date. Une diminution est ensuite observée jusqu'au premier trimestre 2015, suivie d'une nouvelle augmentation. Le premier trimestre 2015 présente une valeur particulièrement basse, suivie d'une remontée progressive. Une forte augmentation est constatée au premier trimestre 2017.
- Cours de l’action
- Progression globale avec des fluctuations trimestrielles, notamment une forte hausse à partir du quatrième trimestre 2014 et une volatilité accrue en 2016.
- Bénéfice par action (EPS)
- Tendance à la hausse jusqu'au quatrième trimestre 2015, suivie d'une forte valeur au premier trimestre 2016 puis d'une diminution progressive et d'une baisse significative au premier trimestre 2017.
- P/E
- Fluctuations importantes, avec une augmentation jusqu'au quatrième trimestre 2014, une diminution, puis une remontée et une forte augmentation au premier trimestre 2017.
Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
Reynolds American Inc., P/OP, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | |||||||||||||||||||||||
| Sélection de données financières (US$) | |||||||||||||||||||||||
| Résultat d’exploitation (en millions) | |||||||||||||||||||||||
| Résultat d’exploitation par action2 | |||||||||||||||||||||||
| Cours de l’action1, 3 | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’évaluation | |||||||||||||||||||||||
| P/OP4 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| P/OPConcurrents5 | |||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | |||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | |||||||||||||||||||||||
| PepsiCo Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Philip Morris International Inc. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 Q1 2017 calcul
Résultat d’exploitation par action = (Résultat d’exploitationQ1 2017
+ Résultat d’exploitationQ4 2016
+ Résultat d’exploitationQ3 2016
+ Résultat d’exploitationQ2 2016)
÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ( + + + )
÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport trimestriel ou annuel de Reynolds American Inc.
4 Q1 2017 calcul
P/OP = Cours de l’action ÷ Résultat d’exploitation par action
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le cours de l’action a globalement augmenté, présentant une progression notable entre 2013 et 2016. Après une période initiale de fluctuation, une hausse significative est observée à partir du troisième trimestre 2014, culminant au deuxième trimestre 2016. Une légère correction se produit ensuite, suivie d'une nouvelle augmentation au premier trimestre 2017.
Le résultat d’exploitation par action a également connu une évolution positive. Une croissance régulière est perceptible jusqu'au quatrième trimestre 2015, avec un pic au premier trimestre 2016. Une diminution est ensuite constatée au cours des trimestres suivants, suivie d'une baisse plus marquée au premier trimestre 2017.
Le ratio P/OP a montré une variabilité significative. Il a fluctué entre environ 8 et 15 pendant la majeure partie de la période. Une augmentation notable est observée à partir du troisième trimestre 2014, atteignant son maximum au quatrième trimestre 2014. Une diminution est ensuite observée jusqu'au premier trimestre 2016, suivie d'une nouvelle augmentation au premier trimestre 2017, atteignant un niveau élevé.
- Cours de l’action
- Tendance générale à la hausse avec des fluctuations trimestrielles. Forte progression entre 2014 et 2016, suivie d'une stabilisation et d'une nouvelle hausse en 2017.
- Résultat d’exploitation par action
- Croissance régulière jusqu'au premier trimestre 2016, suivie d'une diminution progressive et d'une baisse plus importante au premier trimestre 2017.
- P/OP
- Variabilité importante avec une augmentation notable en 2014, une diminution en 2015 et une nouvelle hausse en 2017. Le ratio semble réagir aux variations du cours de l’action et du résultat d’exploitation par action.
Il est à noter que le ratio P/OP a connu une augmentation significative au premier trimestre 2017, ce qui pourrait indiquer une surévaluation de l'action par rapport à son résultat d'exploitation, ou une anticipation de croissance future.
Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
Reynolds American Inc., P/S, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | |||||||||||||||||||||||
| Sélection de données financières (US$) | |||||||||||||||||||||||
| Chiffre d’affaires net, y compris les taxes d’accise (en millions) | |||||||||||||||||||||||
| Chiffre d’affaires par action2 | |||||||||||||||||||||||
| Cours de l’action1, 3 | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’évaluation | |||||||||||||||||||||||
| P/S4 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| P/SConcurrents5 | |||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | |||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | |||||||||||||||||||||||
| PepsiCo Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Philip Morris International Inc. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 Q1 2017 calcul
Chiffre d’affaires par action = (Chiffre d’affaires net, y compris les taxes d’acciseQ1 2017
+ Chiffre d’affaires net, y compris les taxes d’acciseQ4 2016
+ Chiffre d’affaires net, y compris les taxes d’acciseQ3 2016
+ Chiffre d’affaires net, y compris les taxes d’acciseQ2 2016)
÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ( + + + )
÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport trimestriel ou annuel de Reynolds American Inc.
4 Q1 2017 calcul
P/S = Cours de l’action ÷ Chiffre d’affaires par action
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une tendance générale à la hausse du cours de l'action sur la période considérée. Une progression notable est observée entre le 31 mars 2013 et le 31 mars 2017, passant de 22,72 US$ à 60,54 US$. Cette augmentation n'est pas linéaire, avec des fluctuations trimestrielles, mais la trajectoire globale est ascendante.
Le chiffre d'affaires par action présente également une tendance à la hausse, bien que plus modérée. Il évolue de 11,07 US$ au 31 mars 2013 à 11,80 US$ au 31 mars 2017. Un point de rupture est visible au 30 juin 2015, où le chiffre d'affaires par action diminue significativement à 8,76 US$, avant de remonter progressivement.
Le ratio P/S (Price-to-Sales) suit une évolution corrélée à celle du cours de l'action et du chiffre d'affaires par action. Il augmente globalement de 2,05 au 31 mars 2013 à 5,47 au 31 mars 2017. L'augmentation est plus marquée après le 30 septembre 2014, reflétant potentiellement une perception accrue de la valeur de l'entreprise par les investisseurs. La valeur du ratio P/S atteint son pic au 30 juin 2015, en parallèle avec la baisse du chiffre d'affaires par action, ce qui pourrait indiquer une correction du marché ou une anticipation de performances futures moins favorables.
- Cours de l’action
- Progression globale de 22.72 US$ à 60.54 US$ entre mars 2013 et mars 2017, avec des fluctuations trimestrielles.
- Chiffre d’affaires par action
- Augmentation modérée de 11.07 US$ à 11.80 US$ sur la même période, avec une baisse notable au 30 juin 2015.
- P/S
- Croissance globale de 2.05 à 5.47, corrélée à l'évolution du cours de l'action et du chiffre d'affaires par action, avec un pic au 30 juin 2015.
Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
Reynolds American Inc., P/BV, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | |||||||||||||||||||||||
| Sélection de données financières (US$) | |||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres (en millions) | |||||||||||||||||||||||
| Valeur comptable par action (BVPS)2 | |||||||||||||||||||||||
| Cours de l’action1, 3 | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’évaluation | |||||||||||||||||||||||
| P/BV4 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| P/BVConcurrents5 | |||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | |||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | |||||||||||||||||||||||
| PepsiCo Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Philip Morris International Inc. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 Q1 2017 calcul
BVPS = Capitaux propres ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport trimestriel ou annuel de Reynolds American Inc.
4 Q1 2017 calcul
P/BV = Cours de l’action ÷ BVPS
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution significative de plusieurs indicateurs clés sur la période considérée. Le cours de l’action a globalement augmenté, présentant une tendance haussière marquée à partir du troisième trimestre 2013. Cette progression s’est accélérée en 2014 et 2015, atteignant des sommets au deuxième et troisième trimestres de 2015, avant de se stabiliser puis de connaître une nouvelle hausse importante en 2016.
La valeur comptable par action (BVPS) a également connu une évolution, bien que moins prononcée que celle du cours de l’action. Une relative stabilité a été observée jusqu’au troisième trimestre 2014, suivie d’une baisse notable au quatrième trimestre 2014. Cependant, une forte augmentation de la BVPS est apparue au premier trimestre 2015, qui s’est maintenue à un niveau élevé tout au long de l’année 2015 et s’est poursuivie en 2016, avec une légère stabilisation au dernier trimestre.
Le ratio P/BV a montré une dynamique inverse à celle de la BVPS. Initialement stable autour de 5, il a augmenté jusqu’à atteindre des valeurs maximales au troisième et quatrième trimestres de 2014. Ensuite, le ratio a chuté de manière significative au premier trimestre 2015, en raison de l’augmentation rapide de la BVPS. Il est resté relativement bas pendant 2015 et 2016, avant de remonter progressivement à partir du premier trimestre 2017.
- Cours de l’action
- Une tendance générale à la hausse est observable, avec des accélérations notables en 2014, 2015 et 2016.
- Valeur comptable par action (BVPS)
- Une augmentation significative est constatée à partir du premier trimestre 2015, après une période de stabilité et une légère baisse.
- P/BV
- Le ratio a connu des fluctuations importantes, avec une diminution marquée en 2015 et 2016, suivie d’une remontée en 2017.
En résumé, les données suggèrent une amélioration de la valorisation de l’entreprise, combinée à une augmentation de sa valeur comptable. La dynamique du ratio P/BV indique une adaptation du marché à ces changements, avec une valorisation plus modérée par rapport à la valeur comptable pendant une période, suivie d’une réévaluation.