Ratios d’évaluation des actions ordinaires
Données trimestrielles
Les ratios d’évaluation mesurent la quantité d’un actif ou d’un défaut (p. ex., les bénéfices) associée à la propriété d’une créance déterminée (p. ex., une part de la propriété de l’entreprise).
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Ratios d’évaluation historiques (résumé)
Reynolds American Inc., ratios d’évaluation historiques (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31).
- Évolution du ratio cours/bénéfice net (P/E)
- Ce ratio a montré une tendance volatile durant la période analysée. Après une introduction à des valeurs non disponibles, il y a eu une baisse significative à partir de la seconde moitié de 2012, atteignant un point bas à environ 10.73 au début de 2016. Par la suite, le ratio est remonté, culminant à 27.97 au premier trimestre 2017. Cette évolution indique une variation du prix des actions par rapport aux bénéfices, avec une augmentation notable à la fin de la période.
- Évolution du ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
- Ce ratio a connu une baisse de 2012 à 2015, passant d'environ 10.97 à un minimum de 5.56 au troisième trimestre 2016. Ensuite, une tendance à la hausse a été observée, le ratio atteignant 15.99 au premier trimestre 2017. La fluctuation suggère une perception variable du marché concernant la rentabilité opérationnelle de l'entreprise, avec une accentuation de la valorisation à la fin de la période considérée.
- Évolution du ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
- Ce ratio a connu une croissance continue, passant d’environ 1.99 en début de période à un maximum de 5.47 au premier trimestre 2017. La tendance indique une augmentation du prix attendu par rapport au chiffre d’affaires, ce qui pourrait refléter des attentes de croissance ou une amélioration des perspectives de l'entreprise dans le marché.
- Évolution du rapport cours/valeur comptable (P/BV)
- Ce ratio a varié de manière significative au cours de la période, atteignant un maximum de 8.84 à la fin de 2014. Par la suite, il a connu une baisse, atteignant un minimum de 3.06 au troisième trimestre 2016. À partir de là, il a progressé légèrement pour s’établir à environ 4.24 au premier trimestre 2017. Ces fluctuations traduisent une perception variable de la valorisation par rapport à la valeur comptable de l'entreprise, avec une tendance générale à la baisse après 2014, suivie d'une stabilisation.
Ratio cours/bénéfice net (P/E)
Reynolds American Inc., P/E, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu net (en millions) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice par action (EPS)2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||||||||||||||||||||||||
| P/E4 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| P/EConcurrents5 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 Q1 2017 calcul
EPS
= (Revenu netQ1 2017
+ Revenu netQ4 2016
+ Revenu netQ3 2016
+ Revenu netQ2 2016)
÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ( + + + )
÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport trimestriel ou annuel de Reynolds American Inc.
4 Q1 2017 calcul
P/E = Cours de l’action ÷ EPS
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une tendance générale à la hausse durant la période considérée. Après une légère augmentation au deuxième trimestre 2012, il subit une continuité de croissance avec certains épisodes de stabilisation ou de légère stagnation, notamment entre la fin 2012 et le début 2013. À partir de 2014, la hausse devient plus marquée, culminant à la fin 2016 avec un pic à 50,00 US$. La fin de période montre une légère baisse, mais le cours reste supérieur à 60 US$ à la fin 2017, reflétant une appréciation substantielle de la valeur de l’action sur cette période.
- Évolution du bénéfice par action (EPS)
- Le bénéfice par action n’est pas disponible avant le deuxième trimestre 2012, mais présente une tendance à la hausse par la suite. Entre fin 2012 et 2014, l’EPS affiche une progression régulière, atteignant un sommet à 4,50 US$ au premier trimestre 2015. Une chute significative intervient ensuite, passant à 2,30 US$ au premier trimestre 2017. Cette baisse pourrait indiquer une réduction de la rentabilité ou des facteurs exceptionnels affectant la performance financière sur la période récente.
- Évolution du ratio P/E
- Le ratio P/E varie considérablement au cours de la période. Après une hausse initiale et une stabilization légère autour de 17, il atteint un sommet à plus de 26 vers la fin 2014, puis connaît une baisse notable à partir de 2015, atteignant un point bas à environ 10,73. La reprise suivante le ramène à un niveau plus élevé, supérieur à 14, mais il reste en dessous des valeurs observées en 2014. Ces fluctuations du ratio P/E indiquent une variation de la valorisation relative à la rentabilité de l’entreprise, potentiellement influencée par des facteurs de marché ou par des changements dans les perspectives de croissance.
Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
Reynolds American Inc., P/OP, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Résultat d’exploitation (en millions) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Résultat d’exploitation par action2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||||||||||||||||||||||||
| P/OP4 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| P/OPConcurrents5 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 Q1 2017 calcul
Résultat d’exploitation par action = (Résultat d’exploitationQ1 2017
+ Résultat d’exploitationQ4 2016
+ Résultat d’exploitationQ3 2016
+ Résultat d’exploitationQ2 2016)
÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ( + + + )
÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport trimestriel ou annuel de Reynolds American Inc.
4 Q1 2017 calcul
P/OP = Cours de l’action ÷ Résultat d’exploitation par action
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une tendance à la hausse significative sur la période analysée. Après une fluctuation initiale entre 20,3 USD et 22,71 USD au premier semestre 2012, le cours a progressé constamment pour atteindre 64,47 USD au troisième trimestre 2017. Cette progression reflète une croissance soutenue de la valorisation de l’entreprise sur cette période, culminant avec un pic en fin de période examiné.
- Résultat d’exploitation par action (ROE)
- Le résultat d’exploitation par action a montré une croissance notable, notamment à partir du troisième trimestre de 2014, où il a augmenté de façon marquée, atteignant un sommet en fin de période à 8,69 USD. La tendance générale indique une amélioration continue de la rentabilité opérationnelle par action, avec une croissance régulière au fil du temps, bien que certains ralentissements soient observés en 2015. Au premier semestre 2016, le résultat a également été élevé, avant une certaine fluctuation en fin de période.
- Ratio P/OP (Prix sur résultat d’exploitation)
- Le ratio P/OP a varié de manière significative tout au long de la période. Après une certaine stabilité en 2012, il a atteint un seuil élevé en 2014 avec des valeurs supérieures à 14, reflétant un marché peut-être plus optimiste ou une valorisation accrue par rapport aux résultats opérationnels. Par la suite, une baisse notable est observée, notamment à partir du troisième trimestre 2016, où le ratio descend en dessous de 7, indiquant une valorisation plus raisonnable ou une amélioration relative des résultats. En fin de période, le ratio oscille autour de 8, ce qui témoigne d’une stabilisation ou d’un ajustement du marché.
- Analyse globale
- Les données suggèrent une tendance générale à l’appréciation du cours de l’action, concomitante avec une croissance du résultat d’exploitation par action, en particulier à partir de 2014. La progression soutenue du cours pourrait indiquer une perception positive du marché portant sur la rentabilité et les perspectives de l’entreprise. Par ailleurs, la fluctuation du ratio P/OP signale des variations dans la valorisation relative des résultats opérationnels, pouvant refléter des changements dans les attentes du marché ou dans la perception de la stabilité financière de l’entreprise. La période finale montre une convergence vers des valeurs plus stables du ratio, tout en maintenant une croissance du cours et des résultats par action.
Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
Reynolds American Inc., P/S, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Chiffre d’affaires net, y compris les taxes d’accise (en millions) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Chiffre d’affaires par action2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||||||||||||||||||||||||
| P/S4 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| P/SConcurrents5 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 Q1 2017 calcul
Chiffre d’affaires par action = (Chiffre d’affaires net, y compris les taxes d’acciseQ1 2017
+ Chiffre d’affaires net, y compris les taxes d’acciseQ4 2016
+ Chiffre d’affaires net, y compris les taxes d’acciseQ3 2016
+ Chiffre d’affaires net, y compris les taxes d’acciseQ2 2016)
÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ( + + + )
÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport trimestriel ou annuel de Reynolds American Inc.
4 Q1 2017 calcul
P/S = Cours de l’action ÷ Chiffre d’affaires par action
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action connaît une tendance globale à la hausse sur la période analysée, passant d’environ 20,3 USD au début de 2012 à plus de 64,5 USD au troisième trimestre 2017. Cette progression indique une appréciation significative de la valeur boursière, avec des périodes de croissance régulière, notamment à partir de 2014, où le cours dépasse rapidement les 30 USD. Après une légère fluctuation en 2016, le cours atteint un pic vers la fin de la période observée.
- Chiffre d’affaires par action
- Les données disponibles post-30 juin 2012 montrent une stabilité relative du chiffre d’affaires par action, oscillant autour de 11 USD durant toute la période. Cependant, des données historiques plus anciennes et récentes indiquent une tendance à la croissance, en passant d’environ 8,76 USD à environ 11,81 USD. La cohérence du chiffre d’affaires par action suggère une croissance modérée dans l’activité ou une gestion efficace du nombre d’actions en circulation.
- Ratio P/S (Prix sur Ventes)
- Le ratio P/S affiche une augmentation significative tout au long de la période, en passant d’environ 1,99 à plus de 5,47. Cette hausse démontre une augmentation notable de la valorisation boursière relative aux ventes de l’entreprise, ce qui peut refléter des anticipations de croissance future ou une amélioration des marges. La forte augmentation du ratio à partir de 2014 pourrait également indiquer une méfiance accrue ou des attentes élevées du marché en regards des performances futures.
Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
Reynolds American Inc., P/BV, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres (en millions) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Valeur comptable par action (BVPS)2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||||||||||||||||||||||||
| P/BV4 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| P/BVConcurrents5 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 Q1 2017 calcul
BVPS = Capitaux propres ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport trimestriel ou annuel de Reynolds American Inc.
4 Q1 2017 calcul
P/BV = Cours de l’action ÷ BVPS
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une tendance à la hausse sur la période analysée, passant d’environ 20,3 US$ au premier trimestre 2012 à un pic de plus de 64,47 US$ au quatrième trimestre 2017. Après une progression initiale, notamment entre 2012 et 2014, le titre a connu une croissance soutenue, atteignant des sommets en 2017. Cependant, des fluctuations notables apparaissent, notamment une baisse temporaire autour du deuxième trimestre 2014, avant une reprise continue jusqu’à la fin de la période considérée.
- Évolution de la valeur comptable par action (BVPS)
- La valeur comptable par action a globalement augmenté sur la période, passant de 5,27 US$ en début 2012 à 15,21 US$ à la fin de 2017. Cette croissance indique une amélioration de la valeur nette comptable par action de l’entreprise. Une augmentation marquée apparaît à partir de 2014, notamment entre le troisième et le quatrième trimestre 2015, où la BVPS passe de 4,26 US$ à près de 12,93 US$, ce qui pourrait refléter une augmentation significative des réserves ou un changement dans la structure du patrimoine.
- Évolution du ratio P/BV
- Le ratio prix/valeur comptable montre une tendance variable. Il oscille principalement entre 3,26 et 8,84 durant la période. Une hausse notable intervient entre le deuxième trimestre 2012 et le deuxième trimestre 2014, où le ratio dépasse 6,5, atteignant même un pic de 8,84 à la fin de 2014, indiquant une valorisation du titre par rapport à la valeur comptable qui pourrait être liée à des anticipations de croissance ou à une perception de forte rentabilité. Par la suite, le ratio diminue, se stabilisant autour de 3,06 à 4,24 à la fin de la période, suggérant une valorisation plus modérée du marché par rapport à la BVPS ou un accroissement de la valeur comptable sans proportionnalité dans la valorisation boursière.