Analyse des immobilisations corporelles
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Divulgation des immobilisations corporelles
Reynolds American Inc., bilan : immobilisations corporelles
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31).
L'analyse des données révèle une tendance générale à la hausse des immobilisations corporelles au prix coûtant sur la période considérée. Une augmentation est observée chaque année, passant de 2655 millions de dollars américains en 2012 à 3010 millions de dollars américains en 2016.
- Terrains et améliorations foncières
- Cet élément présente une stabilité relative, avec une légère augmentation de 93 millions de dollars américains en 2012 à 95 millions de dollars américains en 2016. Les fluctuations annuelles sont minimes.
- Bâtiments et améliorations locatives
- On constate une diminution initiale de 758 millions de dollars américains en 2012 à 717 millions de dollars américains en 2013, suivie d'une reprise progressive pour atteindre 757 millions de dollars américains en 2016. L'évolution n'est pas linéaire, mais la valeur finale est supérieure à celle de 2012.
- Machines et équipements
- Cet élément affiche la plus forte croissance parmi les postes présentés. Il passe de 1758 millions de dollars américains en 2012 à 2064 millions de dollars américains en 2016, indiquant un investissement continu dans ce type d'actifs.
- Construction en cours
- La construction en cours connaît une augmentation significative de 46 millions de dollars américains en 2012 à 94 millions de dollars américains en 2016, avec des variations annuelles notables, suggérant des projets de construction en cours de développement.
- Amortissement cumulé
- L'amortissement cumulé augmente de manière constante sur toute la période, passant de -1618 millions de dollars américains en 2012 à -1662 millions de dollars américains en 2016. Cette augmentation est logique compte tenu de l'augmentation des immobilisations corporelles.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Le montant net des immobilisations corporelles suit une tendance à la hausse, passant de 1037 millions de dollars américains en 2012 à 1348 millions de dollars américains en 2016. Cette augmentation est due à la croissance des immobilisations corporelles au prix coûtant, qui dépasse l'augmentation de l'amortissement cumulé.
En résumé, les données indiquent une politique d'investissement dans les immobilisations corporelles, en particulier dans les machines et équipements, ainsi que des projets de construction en cours. L'augmentation du montant net des immobilisations corporelles suggère une expansion des capacités productives ou une modernisation des actifs.
Ratios d’âge des actifs (résumé)
Reynolds American Inc., les ratios d’âge de l’actif
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31).
L'analyse des données révèle plusieurs tendances significatives concernant l'évolution de certains indicateurs clés sur la période considérée.
- Ratio moyen d’âge
- Le ratio moyen d’âge présente une diminution constante sur l'ensemble de la période. Il passe de 63,15% en 2012 à 57,02% en 2016. Cette baisse suggère un renouvellement progressif de la base d'actifs ou une modification dans la composition des éléments pris en compte dans ce ratio.
- Durée de vie utile totale estimée
- La durée de vie utile totale estimée connaît une augmentation initiale de 2012 à 2014, passant de 23 à 29 années. Elle diminue ensuite légèrement en 2015 (27 années) avant de remonter à 29 années en 2016. Cette fluctuation pourrait être liée à des réévaluations périodiques des estimations de durée de vie ou à l'introduction de nouveaux actifs avec des durées de vie différentes.
- Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
- L'estimation de l'âge, mesurée comme le temps écoulé depuis l'achat, augmente régulièrement de 15 années en 2012 à 17 années en 2016. Cette progression indique un vieillissement général des actifs, ce qui est cohérent avec l'accumulation d'années d'utilisation.
- Durée de vie restante estimée
- La durée de vie restante estimée suit une tendance globalement ascendante, bien que non linéaire. Elle passe de 9 années en 2012 à 13 années en 2016, avec une légère diminution en 2015 (11 années). Cette augmentation, malgré l'augmentation du temps écoulé depuis l'achat, peut être expliquée par l'augmentation de la durée de vie utile totale estimée, ou par des acquisitions récentes d'actifs avec une longue durée de vie.
En résumé, les données suggèrent une gestion active de la durée de vie des actifs, avec des ajustements réguliers des estimations et un renouvellement progressif de la base d'actifs, comme l'indique la diminution du ratio moyen d'âge.
Ratio moyen d’âge
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31).
2016 Calculs
1 Ratio moyen d’âge = 100 × Amortissement cumulé ÷ (Immobilisations corporelles, au prix coûtant – Terrains et améliorations foncières)
= 100 × ÷ ( – ) =
L'analyse des données financières annuelles révèle plusieurs tendances notables. L'amortissement cumulé a connu une diminution initiale entre 2012 et 2013, passant de 1618 millions de dollars américains à 1579 millions de dollars américains. Cependant, il a ensuite augmenté de manière constante sur les périodes suivantes, atteignant 1662 millions de dollars américains en 2016.
Les immobilisations corporelles, au prix coûtant, ont présenté une évolution globalement croissante. Après une légère diminution entre 2012 et 2013, elles ont augmenté de manière significative, passant de 2653 millions de dollars américains en 2013 à 3010 millions de dollars américains en 2016. Cette augmentation suggère un investissement continu dans les actifs corporels.
La valeur des terrains et améliorations foncières est restée relativement stable tout au long de la période analysée, fluctuant légèrement autour de 93 à 95 millions de dollars américains. Cette stabilité indique un niveau d'investissement constant dans ce type d'actifs.
Le ratio moyen d’âge des immobilisations a diminué de manière constante sur l'ensemble de la période. Il est passé de 63.15% en 2012 à 57.02% en 2016. Cette diminution suggère que le parc d'immobilisations est progressivement renouvelé, avec l'introduction d'actifs plus récents.
- Amortissement cumulé
- Diminution initiale suivie d'une augmentation constante.
- Immobilisations corporelles, au prix coûtant
- Légère diminution initiale suivie d'une augmentation significative.
- Terrains et améliorations foncières
- Stabilité relative sur la période.
- Ratio moyen d’âge
- Diminution constante, indiquant un renouvellement du parc d'immobilisations.
Durée de vie utile totale estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31).
2016 Calculs
1 Durée de vie utile totale estimée = (Immobilisations corporelles, au prix coûtant – Terrains et améliorations foncières) ÷ Amortissement
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant les immobilisations corporelles et l'amortissement. L'entreprise a observé une augmentation globale des immobilisations corporelles au prix coûtant sur la période considérée, passant de 2655 millions de dollars américains en 2012 à 3010 millions de dollars américains en 2016. Cette augmentation n'est pas linéaire, avec une légère diminution observée entre 2012 et 2013, suivie d'une croissance plus marquée les années suivantes.
Les terrains et améliorations foncières ont connu une évolution relativement stable, avec une augmentation progressive de 93 millions de dollars américains en 2012 à 95 millions de dollars américains en 2016. Cette stabilité suggère une politique d'investissement constante dans ce type d'actifs.
L'amortissement cumulé a également augmenté au fil du temps, passant de 110 millions de dollars américains en 2012 à 100 millions de dollars américains en 2016. Bien qu'il y ait eu une augmentation initiale, l'amortissement a diminué en 2016, ce qui pourrait indiquer une modification des méthodes d'amortissement ou une réduction des investissements dans des actifs nécessitant une amortisation importante.
La durée de vie utile totale estimée des actifs a fluctué sur la période. Elle a augmenté de 23 ans en 2012 à 29 ans en 2014, puis a diminué à 27 ans en 2015 avant de remonter à 29 ans en 2016. Ces variations pourraient refléter des ajustements dans les estimations de la durée de vie utile des actifs, basés sur l'évolution des technologies ou des conditions d'utilisation.
- Immobilisations corporelles, au prix coûtant
- Tendance générale à la hausse, avec une légère fluctuation initiale.
- Terrains et améliorations foncières
- Croissance stable et progressive.
- Amortissement
- Augmentation initiale suivie d'une diminution en 2016.
- Durée de vie utile totale estimée
- Variations significatives, suggérant des ajustements d'estimation.
Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31).
2016 Calculs
1 Temps écoulé depuis l’achat = Amortissement cumulé ÷ Amortissement
= ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances spécifiques concernant l'amortissement cumulé, l'amortissement annuel et l'estimation de l'âge des actifs.
- Amortissement cumulé
- L'amortissement cumulé a connu une diminution entre 2012 et 2013, passant de 1618 millions de dollars américains à 1579 millions de dollars américains. Cependant, il a ensuite augmenté de manière constante sur les périodes suivantes, atteignant 1662 millions de dollars américains en 2016. Cette augmentation suggère une acquisition continue d'actifs ou une modification des méthodes d'amortissement.
- Amortissement
- L'amortissement annuel a fluctué au cours de la période analysée. Il a diminué de 110 millions de dollars américains en 2012 à 95 millions de dollars américains en 2013. Il a ensuite augmenté pour atteindre 104 millions de dollars américains en 2014, avant de redescendre à 100 millions de dollars américains en 2015. En 2016, l'amortissement est resté stable à 100 millions de dollars américains. Ces variations pourraient être liées à l'entrée en service de nouveaux actifs, à la cession d'actifs amortissables ou à des ajustements des taux d'amortissement.
- Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
- L'estimation de l'âge des actifs a augmenté de 15 ans en 2012 à 17 ans en 2014, indiquant un vieillissement du parc d'actifs. En 2015, l'âge a légèrement diminué à 16 ans, puis est revenu à 17 ans en 2016. Cette fluctuation pourrait être due à des acquisitions d'actifs plus récents ou à des retraits d'actifs plus anciens.
Dans l'ensemble, les données suggèrent une gestion active des actifs, avec des acquisitions et des cessions régulières, ainsi qu'une augmentation progressive de l'amortissement cumulé, ce qui est cohérent avec un parc d'actifs vieillissant et des investissements continus.
Durée de vie restante estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31).
2016 Calculs
1 Durée de vie restante estimée = (Immobilisations corporelles, montant net – Terrains et améliorations foncières) ÷ Amortissement
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant les immobilisations corporelles et l'amortissement. Le montant net des immobilisations corporelles a connu une augmentation constante sur la période considérée, passant de 1037 millions de dollars américains en 2012 à 1348 millions de dollars américains en 2016. Cette progression suggère un investissement continu dans les actifs physiques de l'entreprise.
Les terrains et améliorations foncières ont maintenu une valeur relativement stable, fluctuant légèrement autour de 93 millions de dollars américains. Cette constance indique une politique d'investissement stable dans ce type d'actifs.
L'amortissement a également présenté une évolution notable. Après une diminution initiale de 110 millions de dollars américains en 2012 à 98 millions de dollars américains en 2013, il a augmenté pour atteindre 104 millions de dollars américains en 2015, avant de redescendre légèrement à 100 millions de dollars américains en 2016. Cette fluctuation peut être liée à l'évolution du parc d'actifs et à la mise en service de nouveaux investissements.
La durée de vie restante estimée des actifs a connu des variations. Elle est passée de 9 ans en 2012 à 10 ans en 2013, puis à 12 ans en 2014, 11 ans en 2015 et enfin à 13 ans en 2016. Cette évolution pourrait indiquer une réévaluation des estimations de durée de vie des actifs, potentiellement en raison de l'acquisition de nouveaux actifs avec une durée de vie plus longue ou d'une amélioration des méthodes d'entretien.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Tendance à la hausse constante sur la période, indiquant un investissement continu.
- Terrains et améliorations foncières
- Valeur stable, suggérant une politique d'investissement cohérente.
- Amortissement
- Fluctuation avec une tendance générale à la hausse, corrélée à l'évolution du parc d'actifs.
- Durée de vie restante estimée
- Variations, potentiellement dues à la réévaluation des estimations ou à l'acquisition de nouveaux actifs.