Analyse des ratios d’activité à court terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
Ratios d’activité à court terme (résumé)
Reynolds American Inc., les ratios d’activité à court terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31).
- Taux de rotation des stocks
- Une tendance générale à la baisse est observée entre 2012 et 2016. Le ratio diminue de 4,39 en 2012 à 2,94 en 2016, suggérant une réduction de la fréquence de rotation des stocks. Cette diminution pourrait indiquer une accumulation plus longue de stocks ou une stratégie d'inventaire différente.
- Ratio de rotation des créances
- Une forte augmentation est notable sur la période, passant de 140,54 en 2012 à 255,24 en 2016. Cette évolution peut refléter une amélioration dans le recouvrement des créances ou une stratégie de crédit plus stricte, contribuant à une gestion plus efficace des comptes clients.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio fluctue légèrement, passant de 23,11 en 2012 à 21,9 en 2016, avec des variations annuelles. La stabilité relative indique une gestion constante des dettes fournisseurs, avec de petites fluctuations possibles liées à la négociation des termes de paiement ou aux conditions d'approvisionnement.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Une donnée disponible seulement pour 2012 et 2013 montre une hausse significative de 11,72 à 20,67, sans données ultérieures pour commenter la tendance. La hausse indique une utilisation plus efficace du fonds de roulement à cette période.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Ce indicateur augmente de 83 jours en 2012 à 135 jours en 2015, puis diminue à 124 jours en 2016. La croissance jusqu’en 2015 peut refléter une gestion plus longue des stocks, tandis que la légère réduction en 2016 pourrait indiquer une optimisation ou une accélération de la rotation des stocks.
- Jours de rotation des comptes clients
- Une tendance fortement à la baisse, passant de 3 jours en 2012 à 1 jour en 2016, indique une réduction rapide du délai de recouvrement des créances. Il s’agit d’une amélioration notable dans la gestion des comptes clients, suggérant des processus de recouvrement plus efficaces.
- Cycle de fonctionnement
- Ce cycle augmente de 86 à 137 jours entre 2012 et 2015, puis diminue à 125 jours en 2016. La hausse indique un allongement global du processus opérationnel, alors que la réduction en 2016 pourrait signaler une amélioration dans la gestion du cycle pour réduire la durée totale.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio fluctue légèrement, variant entre 13 et 18 jours. La stabilité relative indique une gestion constante des délais de paiement fournisseurs. La légère augmentation en 2016 à 17 jours peut refléter une légère prolongation des délais de paiement, peut-être dans le cadre de négociations ou de conditions commerciales.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Ce cycle évolue de 70 jours en 2012 à un pic de 123 jours en 2015, puis se réduit à 108 jours en 2016. La tendance à l’allongement jusqu’en 2015 indique une gestion plus longue du cycle de la trésorerie, tandis que la réduction en 2016 marque une optimisation ou une accélération dans la conversion de la trésorerie en liquidités opérationnelles.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
Reynolds American Inc., le taux de rotation des stockscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | 31 déc. 2012 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Coût des produits vendus, exclut les taxes d’accise | 4,841) | 4,688) | 4,058) | 3,678) | 4,321) | |
| Inventaires | 1,645) | 1,734) | 1,281) | 1,127) | 984) | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation des stocks1 | 2.94 | 2.70 | 3.17 | 3.26 | 4.39 | |
| Repères | ||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | — | — | — | — | — | |
| Mondelēz International Inc. | — | — | — | — | — | |
| PepsiCo Inc. | — | — | — | — | — | |
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31).
1 2016 calcul
Taux de rotation des stocks = Coût des produits vendus, exclut les taxes d’accise ÷ Inventaires
= 4,841 ÷ 1,645 = 2.94
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- Coût des produits vendus, exclut les taxes d’accise
- Entre 2012 et 2016, le coût des produits vendus a connu une tendance générale à la hausse, passant de 4 321 millions de dollars à 4 841 millions de dollars. Après une baisse significative entre 2012 et 2013, le coût a augmenté de manière continue, atteignant son niveau le plus élevé en 2016. Cette évolution indique peut-être une augmentation des coûts de production ou des prix de vente, ou une combinaison des deux, sur la période considérée.
- Inventaires
- Les inventaires ont augmenté régulièrement de 2012 à 2015, passant de 984 millions à 1 734 millions de dollars. Cependant, une légère diminution est observée en 2016, avec une valeur de 1 645 millions de dollars. Cette tendance pourrait refléter une gestion des stocks avec une augmentation initiale pour soutenir la croissance ou adapter la demande, suivie d’une réduction ou d’un ajustement des niveaux de stocks en 2016.
- Taux de rotation des stocks
- Ce ratio a connu une baisse significative de 4,39 en 2012 à 2,70 en 2015, ce qui indique un ralentissement dans la rotation des stocks, potentiellement lié à une augmentation des stocks ou à une réduction de la fréquence de vente ou de rotation des produits. En 2016, le taux de rotation rebondit brièvement à 2,94, ce qui pourrait signifier une tentative d’amélioration de l’efficacité dans la gestion des stocks ou une accélération des ventes par rapport à la période précédente.
Ratio de rotation des créances
Reynolds American Inc., le ratio de rotation des créancescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | 31 déc. 2012 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Chiffre d’affaires net, y compris les taxes d’accise | 16,846) | 14,884) | 12,096) | 11,966) | 12,227) | |
| Comptes débiteurs | 66) | 68) | 116) | 106) | 87) | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Ratio de rotation des créances1 | 255.24 | 218.88 | 104.28 | 112.89 | 140.54 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | — | — | — | — | — | |
| Mondelēz International Inc. | — | — | — | — | — | |
| PepsiCo Inc. | — | — | — | — | — | |
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31).
1 2016 calcul
Ratio de rotation des créances = Chiffre d’affaires net, y compris les taxes d’accise ÷ Comptes débiteurs
= 16,846 ÷ 66 = 255.24
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Chiffre d’affaires net, y compris les taxes d’accise
- Entre 2012 et 2014, le chiffre d’affaires net a montré une stabilité relative avec une légère fluctuation, passant de 12 227 millions de dollars en 2012 à 12 096 millions en 2014. Cependant, une croissance significative a été observée à partir de 2015, avec une augmentation notable pour atteindre 14 884 millions de dollars, poursuivant une hausse en 2016 pour atteindre 16 846 millions de dollars. Cette tendance indique une croissance soutenue des revenus sur cette période, particulièrement marquée à partir de 2015.
- Comptes débiteurs
- Les comptes débiteurs ont présenté une tendance à la stabilité avec de légères fluctuations. En 2012, ils s’élevaient à 87 millions de dollars, augmentant légèrement en 2013 et 2014 pour atteindre respectivement 106 millions et 116 millions. En 2015, une baisse significative à 68 millions a été observée, puis une légère baisse à 66 millions en 2016. Dans l’ensemble, cette stabilité relative, malgré une baisse notable en 2015, suggère une gestion des créances globalement efficiente.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio a connu une forte augmentation sur la période. Il est passé de 140,54 en 2012 à 255,24 en 2016. La croissance de ce ratio, notamment en 2015 et 2016, indique une amélioration dans la gestion du recouvrement des comptes débiteurs, avec une fréquence accrue de rotation des créances sur la période. La hausse du ratio peut également refléter une réduction du délai moyen de recouvrement ou une augmentation des ventes à crédit plus rapide que l’accroissement des comptes débiteurs.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Reynolds American Inc., ratio de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | 31 déc. 2012 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Coût des produits vendus, exclut les taxes d’accise | 4,841) | 4,688) | 4,058) | 3,678) | 4,321) | |
| Comptes créditeurs | 221) | 179) | 142) | 185) | 187) | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | 21.90 | 26.19 | 28.58 | 19.88 | 23.11 | |
| Repères | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | — | — | — | — | — | |
| Mondelēz International Inc. | — | — | — | — | — | |
| PepsiCo Inc. | — | — | — | — | — | |
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31).
1 2016 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = Coût des produits vendus, exclut les taxes d’accise ÷ Comptes créditeurs
= 4,841 ÷ 221 = 21.90
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du coût des produits vendus
- Le coût des produits vendus, excluant les taxes d’accise, a connu une fluctuation au cours de la période analysée. Après une diminution entre 2012 et 2013, passant de 4321 à 3678 millions de dollars, il a augmenté en 2014 pour atteindre 4058 millions, puis a continué d’accroître en 2015 et 2016, atteignant respectivement 4688 et 4841 millions de dollars. Cette tendance indique une augmentation progressive des coûts de production ou d’approvisionnement sur la période, avec une baisse initiale suivie d’une hausse notable en fin de période.
- Évolution des comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs ont montré une tendance relativement stable mais avec une légère baisse en 2014, passant de 187 à 142 millions de dollars. Par la suite, ils ont augmenté en 2015 et 2016 pour atteindre 179 puis 221 millions de dollars. Cette évolution peut refléter une gestion plus souple des dettes envers les fournisseurs ou une augmentation des achats, entraînant une variation dans le niveau de créditeurs.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation a connu des fluctuations tout au long de la période. Il a diminué sensiblement de 23,11 en 2012 à 19,88 en 2013, indiquant une réduction de la fréquence de renouvellement des comptes fournisseurs ou une prolongation des délais de paiement. En 2014, le taux a augmenté de nouveau à 28,58, suggérant une accélération dans le cycle de paiement ou une réduction des délais accordés. Ensuite, une baisse a été enregistrée en 2015 et 2016, respectivement à 26,19 et 21,9, indiquant une tendance à la dilatation des délais de paiement ou une gestion prudente des comptes fournisseurs.
Taux de rotation du fonds de roulement
Reynolds American Inc., taux de rotation du fonds de roulementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | 31 déc. 2012 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | 4,238) | 6,187) | 3,323) | 3,655) | 4,812) | |
| Moins: Passif à court terme | 4,985) | 5,291) | 3,544) | 3,076) | 3,769) | |
| Fonds de roulement | (747) | 896) | (221) | 579) | 1,043) | |
| Chiffre d’affaires net, y compris les taxes d’accise | 16,846) | 14,884) | 12,096) | 11,966) | 12,227) | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | — | 16.61 | — | 20.67 | 11.72 | |
| Repères | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | — | — | — | — | — | |
| Mondelēz International Inc. | — | — | — | — | — | |
| PepsiCo Inc. | — | — | — | — | — | |
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31).
1 2016 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = Chiffre d’affaires net, y compris les taxes d’accise ÷ Fonds de roulement
= 16,846 ÷ -747 = —
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Fonds de roulement
- Les données montrent une fluctuation significative du fonds de roulement au cours de la période analysée. En 2012, il était positif à 1 043 millions de dollars, mais il a fortement diminué en 2013 à 579 millions. En 2014, un déficit de 221 millions est enregistré, indiquant une situation de trésorerie tendue ou une gestion du fonds de roulement sous pression. La situation s'améliore en 2015 avec un fonds de roulement positif de 896 millions, mais retombe à nouveau dans le négatif en 2016 avec -747 millions, soulignant une instabilité ou une modification dans la gestion financière à long terme.
- Chiffre d’affaires net, y compris les taxes d’accise
- Le chiffre d'affaires net affiche une tendance globale à la hausse sur la période considérée. Après une baisse modestement en 2013 à 11 966 millions de dollars par rapport à 12 227 millions en 2012, il augmente en 2014 à 12 096 millions. La croissance devient plus marquée en 2015, atteignant 14 884 millions, et se poursuit en 2016 avec 16 846 millions. Cette évolution indique une amélioration substantielle des revenus de l'entreprise, notamment à partir de 2014, suggérant une croissance commerciale ou une augmentation des volumes ou des prix des produits.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Le taux de rotation du fonds de roulement, qui mesure l'efficacité de la gestion des actifs à court terme, montre une amélioration notable depuis 2012. Il est passé de 11,72 en 2012 à 20,67 en 2013, ce qui indique une utilisation plus efficace des ressources à court terme. Cependant, à partir de 2014, aucune donnée n’est disponible, rendant difficile une analyse complète pour cette période. Le ratio de 16,61 en 2015 suggère une certaine stabilité ou une légère baisse de l'efficacité par rapport à 2013, mais reste supérieur au niveau de 2012, ce qui en général indique une gestion améliorée ou accrue des actifs à court terme par rapport aux passifs.
Jours de rotation de l’inventaire
Reynolds American Inc., jours de rotation de l’inventairecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | 31 déc. 2012 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Taux de rotation des stocks | 2.94 | 2.70 | 3.17 | 3.26 | 4.39 | |
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | 124 | 135 | 115 | 112 | 83 | |
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | — | — | — | — | — | |
| Mondelēz International Inc. | — | — | — | — | — | |
| PepsiCo Inc. | — | — | — | — | — | |
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31).
1 2016 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ 2.94 = 124
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a connu une tendance générale à la baisse entre 2012 et 2016, passant de 4,39 à 2,94. Cette réduction indique que l’entreprise a effectué ses ventes par rapport à ses stocks à un rythme moins élevé sur cette période. Une diminution du taux peut suggérer une augmentation des stocks ou une baisse de la rapidité avec laquelle les stocks sont écoulés. Toutefois, il faut noter que cette tendance n’est pas strictement monotone, car une légère hausse est observée en 2016, passant à 2,94, après une baisse continue depuis 2014.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Le nombre de jours de rotation de l’inventaire a connu une augmentation significative de 2012 à 2015, passant de 83 à 135 jours. Cela indique que l’entreprise mettait plus de temps à convertir ses stocks en ventes, ce qui peut refléter une accumulation d’inventaire ou un ralentissement dans la vitesse de rotation. En 2016, une réduction à 124 jours est observée, montrant une tentative d’améliorer la gestion des stocks ou une accélération dans la vente des inventaires, mais le niveau reste supérieur à celui de 2012.
Jours de rotation des comptes clients
Reynolds American Inc., jours de rotation des comptes clientscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | 31 déc. 2012 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Ratio de rotation des créances | 255.24 | 218.88 | 104.28 | 112.89 | 140.54 | |
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | 1 | 2 | 4 | 3 | 3 | |
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | — | — | — | — | — | |
| Mondelēz International Inc. | — | — | — | — | — | |
| PepsiCo Inc. | — | — | — | — | — | |
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31).
1 2016 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ 255.24 = 1
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a affiché une tendance globale à l'augmentation sur la période étudiée. Il s’est accru de 140,54 en 2012 à 255,24 en 2016, indiquant une amélioration progressive dans la gestion du recouvrement des créances, avec une accélération notable entre 2015 et 2016.
- Variation du nombre de jours de rotation des comptes clients
- Le nombre de jours de rotation des comptes clients a connu une réduction significative, passant de 3 jours en 2012 et 2013 à seulement 1 jour en 2016. Cette baisse témoigne d'une réduction du délai moyen de recouvrement des comptes clients, renforçant la liquidité à court terme de l’entreprise.
Cycle de fonctionnement
Reynolds American Inc., cycle de fonctionnementcalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | 31 déc. 2012 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | 124 | 135 | 115 | 112 | 83 | |
| Jours de rotation des comptes clients | 1 | 2 | 4 | 3 | 3 | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Cycle de fonctionnement1 | 125 | 137 | 119 | 115 | 86 | |
| Repères | ||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | — | — | — | — | — | |
| Mondelēz International Inc. | — | — | — | — | — | |
| PepsiCo Inc. | — | — | — | — | — | |
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31).
1 2016 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= 124 + 1 = 125
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Une tendance à la hausse est observée dans le nombre de jours de rotation de l’inventaire, passant de 83 jours en 2012 à un pic de 135 jours en 2015, avant de diminuer légèrement à 124 jours en 2016. Cette évolution indique une augmentation de la durée moyenne de stockage des stocks au fil des années, suggérant possiblement une accumulation ou une gestion plus longue des inventaires. La légère réduction en 2016 pourrait refléter une amélioration dans la gestion des stocks ou une modification dans la stratégie commerciale.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients demeurent très faibles et relativement stables au fil des années. Ils représentent 3 jours en 2012 puis restent constants ou très proches de cette valeur (3 ou 4 jours) jusqu’en 2014, puis s’établissent à 2 jours en 2015 et enfin à 1 jour en 2016. Cette stabilité indique une gestion très efficace du crédit client, avec des délais très courts pour le recouvrement des créances, voire une possibilité d’encaissement quasi immédiat en 2016.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement, qui correspond à la somme des jours de rotation de l’inventaire et des comptes clients, présente une tendance à l’augmentation initiale, passant de 86 jours en 2012 à un maximum de 137 jours en 2015. En 2016, ce cycle se réduit à 125 jours, mais reste supérieur au niveau de 2012. La variation de ce cycle illustre une elongation du délai global lié à la gestion des stocks et des créances, avec une augmentation significative en 2013 et 2014, suivie d’une réduction partielle en 2016. Ces données reflètent une certaine volatilité dans la gestion opérationnelle sur la période, affectant la liquidité et le fonds de roulement.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Reynolds American Inc., les jours de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | 31 déc. 2012 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | 21.90 | 26.19 | 28.58 | 19.88 | 23.11 | |
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | 17 | 14 | 13 | 18 | 16 | |
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | — | — | — | — | — | |
| Mondelēz International Inc. | — | — | — | — | — | |
| PepsiCo Inc. | — | — | — | — | — | |
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31).
1 2016 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ 21.90 = 17
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- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Au cours de la période analysée, le taux de rotation des comptes fournisseurs a affiché une certaine variabilité. Il a diminué de 23,11 en 2012 à 19,88 en 2013, indiquant une réduction de la fréquence de paiement ou une amélioration des délais de paiement aux fournisseurs. Cependant, en 2014, ce ratio a augmenté de façon significative à 28,58, ce qui peut refléter une intensification du paiement des fournisseurs ou une modification des conditions de crédit. Par la suite, le ratio a légèrement diminué à 26,19 en 2015, avant de repartir à la baisse pour atteindre 21,9 en 2016. La tendance générale montre une certaine fluctuation, avec une tendance à la baisse à partir de 2014, suggérant une gestion plus prudente ou une modification des conditions de paiement avec les fournisseurs.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio, exprimé en nombre de jours, a connu des variations au fil des années. Il est passé de 16 jours en 2012 à 18 jours en 2013, puis a diminué à 13 jours en 2014, indiquant que les paiements aux fournisseurs étaient effectués plus rapidement cette année-là. Cependant, en 2015, le nombre de jours a légèrement augmenté à 14, puis a poursuivi sa hausse pour atteindre 17 jours en 2016. La tendance reflète une fluctuation dans la durée de paiement, avec une réduction en 2014 suivie d’un allongement progressif. La période 2014-2016 montre une tendance à raccourcir puis à rallonger la période de paiement, ce qui peut illustrer des ajustements dans la politique de gestion des comptes fournisseurs ou des changements dans les délais de crédit accordés par les fournisseurs.
Cycle de conversion de trésorerie
Reynolds American Inc., cycle de conversion de trésoreriecalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | 31 déc. 2012 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | 124 | 135 | 115 | 112 | 83 | |
| Jours de rotation des comptes clients | 1 | 2 | 4 | 3 | 3 | |
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | 17 | 14 | 13 | 18 | 16 | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | 108 | 123 | 106 | 97 | 70 | |
| Repères | ||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | — | — | — | — | — | |
| Mondelēz International Inc. | — | — | — | — | — | |
| PepsiCo Inc. | — | — | — | — | — | |
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31).
1 2016 calcul
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= 124 + 1 – 17 = 108
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- Jours de rotation de l’inventaire
- La période a connu une augmentation notable entre 2012 et 2015, passant de 83 à 135 jours, ce qui indique une rotation moins rapide de l’inventaire. En 2016, une réduction à 124 jours est observée, suggérant une amélioration ou une modification dans la gestion de l’inventaire mais restant à un niveau supérieur à celui de 2012.
- Jours de rotation des comptes clients
- La rotation des comptes clients est restée très faible et stable, fluctuant entre 1 et 4 jours sur la période analysée. La tendance indique une gestion efficace du recouvrement, avec un délai très court pour la collecte des créances.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- La durée de rotation des comptes fournisseurs est restée relativement stable, oscillant entre 13 et 18 jours. La valeur de 13 jours en 2014 représente la période la plus courte, tandis que 18 jours en 2013 indique une légère augmentation dans le délai de paiement aux fournisseurs à cette époque.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Le cycle de conversion de trésorerie s’est étendu de 70 à 135 jours entre 2012 et 2015, soulignant une augmentation de la délai entre l’achat des stocks, la vente et la collecte des créances. Une fois atteint le pic en 2015, une diminution à 108 jours en 2016 est constatée, ce qui peut refléter une amélioration dans la gestion du cycle de trésorerie ou une optimisation des processus opérationnels.