Analyse de l’endettement
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Reynolds American Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- État du résultat global
- Structure du bilan : actif
- Analyse des ratios de liquidité
- Analyse des ratios de solvabilité
- Analyse des ratios d’activité à court terme
- Rapport valeur/ FCFF d’entreprise (EV/FCFF)
- Modèle d’évaluation des immobilisations (CAPM)
- Ratio de marge bénéficiaire nette depuis 2005
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres depuis 2005
- Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) depuis 2005
Nous acceptons :
Dette totale (valeur comptable)
Reynolds American Inc., bilan : dette
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de structure du capital. L'évolution des différentes composantes de la dette à long terme mérite une attention particulière.
- Échéances actuelles de la dette à long terme
- Les échéances actuelles de la dette à long terme présentent une volatilité notable. Elles sont inexistantes en 2013, puis augmentent significativement en 2014 pour atteindre 450 millions de dollars américains. Elles connaissent une légère augmentation en 2015, avant de diminuer légèrement en 2016.
- Dette à long terme, moins les échéances courantes
- La dette à long terme, excluant les échéances courantes, diminue progressivement de 2012 à 2014, passant de 5035 millions de dollars américains à 4633 millions de dollars américains. Cependant, elle connaît une augmentation spectaculaire en 2015, atteignant 16941 millions de dollars américains, suivie d'une diminution substantielle en 2016, pour s'établir à 12664 millions de dollars américains.
- Total de la dette à long terme (valeur comptable)
- Le total de la dette à long terme (valeur comptable) suit une tendance similaire à celle de la dette à long terme moins les échéances courantes. Il diminue légèrement de 2012 à 2014, puis augmente considérablement en 2015, pour ensuite diminuer en 2016. L'augmentation importante en 2015 suggère un financement significatif par la dette, tandis que la diminution en 2016 pourrait indiquer un remboursement partiel ou une restructuration de la dette.
L'évolution combinée de ces éléments indique une modification importante de la structure de la dette entre 2014 et 2016. L'augmentation substantielle de la dette à long terme en 2015, suivie d'une diminution en 2016, suggère une période de levée de fonds importante suivie d'une gestion active de la dette.
Total de la dette (juste valeur)
| 31 déc. 2016 | |
|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |
| Total de la dette à long terme (juste valeur) | |
| Ratio financier | |
| Ratio d’endettement, juste valeur/valeur comptable | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2016-12-31).
Taux d’intérêt moyen pondéré sur la dette
Taux d’intérêt annuel moyen effectif sur la dette:
| Taux d’intérêt | Montant de la dette1 | Taux d’intérêt × Montant de la dette | Taux d’intérêt moyen pondéré2 |
|---|---|---|---|
| Valeur totale | |||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2016-12-31).
1 en millions de dollars américains
2 Taux d’intérêt moyen pondéré = 100 × ÷ =