Valeur ajoutée marchande (MVA)
La valeur ajoutée de marché (MVA) est la différence entre la juste valeur d’une entreprise et son capital investi. MVA s’agit d’une mesure de la valeur qu’une entreprise a créée au-delà des ressources déjà engagées dans l’entreprise.
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Reynolds American Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Bilan : passif et capitaux propres
- Structure du compte de résultat
- Structure du bilan : passif et capitaux propres
- Analyse des ratios d’activité à court terme
- Analyse des ratios d’activité à long terme
- Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette
- Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
- Modèle d’actualisation des dividendes (DDM)
- Rendement des capitaux propres (ROE) depuis 2005
- Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) depuis 2005
Nous acceptons :
MVA
Reynolds American Inc., MVAcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31).
1 Juste valeur de la dette. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
- Valeur marchande (juste) de RAI
- Cette valeur a connu une croissance significative sur la période, passant de 29 768 millions de dollars en 2012 à 100 651 millions de dollars en 2016. L'évolution révèle une augmentation progressive entre 2012 et 2014, suivie d'une accélération notable à partir de 2015, ce qui suggère une augmentation de la perception de la valeur de l'entreprise sur le marché ou une croissance substantielle de ses actifs ou de sa réputation.
- Capital investi
- Le capital investi a affiché une stabilité relative jusqu'en 2014, avec une légère fluctuation autour de 10 375 millions de dollars en 2012, diminuant légèrement à 9 728 millions de dollars en 2014. Cependant, en 2015 et 2016, une augmentation considérable est observable, le capital atteint respectivement 45 105 et 44 972 millions de dollars. Cette hausse importante indique probablement une augmentation des investissements en actifs ou en projets stratégiques, avec une concentration notable autour de 2015.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a connu une croissance soutenue au cours de la période, allant de 19 393 millions de dollars en 2012 à 55 679 millions de dollars en 2016. La progression est régulière et marquée, avec une hausse particulièrement importante à partir de 2014. La croissance de la MVA reflète l'amélioration de la valeur créée par l'entreprise pour ses actionnaires, pouvant résulter d'une optimisation opérationnelle, d'une croissance du chiffre d'affaires ou d'une meilleure gestion des coûts.
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
Reynolds American Inc., ratio d’écart de la valeur ajoutée de marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | 31 déc. 2012 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | ||||||
| Capital investi2 | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande3 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchandeConcurrents4 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31).
1 MVA. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
3 2016 calcul
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande = 100 × MVA ÷ Capital investi
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a connu une croissance significative au cours de la période analysée. Elle est passée de 19 393 millions de dollars en 2012 à 55 679 millions en 2016, ce qui représente une augmentation d'environ 188 %. Cette hausse indique une amélioration substantielle de la performance économique de l'entreprise, avec une capacité accrue à générer de la valeur à partir de ses activités.
- Évolution du capital investi
- Le capital investi a fluctué au cours de la période. Il a légèrement augmenté de 10 375 millions de dollars en 2012 à 10 479 millions en 2013, puis a diminué à 9 728 millions en 2014. Par la suite, une forte augmentation est observée, atteignant 45 105 millions en 2015, avant de se stabiliser autour de 44 972 millions en 2016. La hausse importante en 2015 suggère probablement des investissements ou acquisitions majeures, tandis que la stabilisation en 2016 indique une phase de stabilisation ou d’absence d’investissement massif.
- Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
- Ce ratio, qui exprime la relation entre la valeur ajoutée marchande et le capital investi, a varié de manière notable. Il était de 186,91 % en 2012 et a légèrement augmenté à 195,68 % en 2013. Une croissance plus marquée s’observe en 2014, avec un pic à 338,79 %, indiquant une amélioration de la performance relative par rapport au capital investi. En revanche, une chute à 93,36 % en 2015 reflète une baisse de la rentabilité relative ou une augmentation importante du capital investi sans une croissance proportionnelle de la valeur ajoutée. En 2016, le ratio remonte à 123,81 %, témoignant d’un rebond de la performance ou d’une amélioration de la rentabilité relative par rapport au capital investi.
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
Reynolds American Inc., ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | 31 déc. 2012 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | ||||||
| Chiffre d’affaires net, y compris les taxes d’accise | ||||||
| Plus: Augmentation (diminution) des produits reportés, apparenté | ||||||
| Chiffre d’affaires net ajusté, y compris les taxes d’accise | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché2 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchéConcurrents3 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31).
1 MVA. Voir les détails »
2 2016 calcul
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché = 100 × MVA ÷ Chiffre d’affaires net ajusté, y compris les taxes d’accise
= 100 × ÷ =
3 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a connu une croissance régulière au cours de la période analysée. Elle est passée de 19 393 millions de dollars en 2012 à 55 679 millions de dollars en 2016, ce qui représente une augmentation significative du rendement économique généré par l'entreprise. Les chiffres indiquent une tendance à la hausse constante, avec une accélération notable entre 2014 et 2016.
- Chiffre d’affaires net ajusté, y compris les taxes d’accise
- Le chiffre d'affaires net ajusté a connu une stabilité relative entre 2012 et 2014, fluctuant légèrement autour de 12 000 millions de dollars, avec une valeur de 12 080 millions en 2014. À partir de 2015, une croissance notable est observée, culminant à 16 918 millions en 2016. Cette hausse suggère une amélioration de la performance commerciale ou une extension des activités de l'entreprise au cours des dernières années.
- Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
- Ce ratio a montré une augmentation significative durant la période, passant de 158,6 % en 2012 à 329,11 % en 2016. La croissance progressive de ce ratio indique une amélioration de la rentabilité relative par rapport à la valeur ajoutée marchande. La progression rapide notamment à partir de 2013 illustre une efficacité accrue dans la génération de bénéfices par rapport à la valeur créée dans l'entreprise.