Analyse des ratios d’activité à long terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
Ratios d’activité à long terme (résumé)
Reynolds American Inc., les ratios d’activité à long terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31).
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio a connu une variation modérée au cours de la période examinée. Il a diminué de 11,79 en 2012 à 10,05 en 2014, indiquant une baisse de l'efficacité dans l'utilisation des immobilisations pour générer des revenus. Cependant, à partir de 2015, le ratio a rebondi à 11,86, puis a continué à augmenter en 2016 pour atteindre 12,5, ce qui suggère une amélioration de la performance dans la gestion des immobilisations ou une utilisation plus efficace de ces actifs pour produire du chiffre d'affaires.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio a connu une augmentation initiale, passant de 0,74 en 2012 à 0,80 en 2014, avant de connaître une baisse significative en 2015 à 0,28. En 2016, il s’est légèrement redressé à 0,33. La forte baisse en 2015 peut indiquer une augmentation importante de l’actif total sans une croissance proportionnelle du chiffre d'affaires, ou une dégradation de l’efficacité de l’utilisation de l’actif global pour générer des revenus. La tendance en 2016 montre une tentative de stabilisation, mais le ratio reste inférieur à ses valeurs précédentes, ce qui pourrait signaler une dégradation relative de la performance d’utilisation de l’actif total.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio a été relativement stable entre 2012 et 2014, avec une légère hausse de 2,33 à 2,67. En revanche, il a chuté de manière notable en 2015 à 0,82, puis s’est maintenu à un niveau similaire en 2016 à 0,78. La baisse en 2015 peut refléter une diminution de la rentabilité des capitaux propres ou une augmentation des capitaux propres sans augmentation correspondante du chiffre d'affaires. La stabilité relative en 2016 suggère une automatism stabilisateur ou une absence de changement significatif dans la rentabilité des capitaux propres durant cette période.
Ratio de rotation net des immobilisations
Reynolds American Inc., le taux de rotation net des immobilisationscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | 31 déc. 2012 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Chiffre d’affaires net, y compris les taxes d’accise | 16,846) | 14,884) | 12,096) | 11,966) | 12,227) | |
| Immobilisations corporelles, montant net | 1,348) | 1,255) | 1,203) | 1,074) | 1,037) | |
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | 12.50 | 11.86 | 10.05 | 11.14 | 11.79 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | — | — | — | — | — | |
| Mondelēz International Inc. | — | — | — | — | — | |
| PepsiCo Inc. | — | — | — | — | — | |
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31).
1 2016 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = Chiffre d’affaires net, y compris les taxes d’accise ÷ Immobilisations corporelles, montant net
= 16,846 ÷ 1,348 = 12.50
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- Évolution du chiffre d'affaires net
- Le chiffre d'affaires net, exprimé en millions de dollars américains, montre une stabilité relative entre 2012 et 2014, avec des valeurs proches de 12 milliards de dollars. Cependant, à partir de 2015, une croissance significative est observée, passant à près de 14,88 milliards de dollars, puis à 16,84 milliards en 2016. Cette tendance indique une augmentation soutenue des revenus sur la période la plus récente.
- Évolution des immobilisations corporelles
- Les immobilisations corporelles nettes augmentent régulièrement au fil des ans, passant de 1 037 millions de dollars en 2012 à 1 348 millions en 2016. La progression est constante, ce qui pourrait refléter des investissements ou des acquisitions d'actifs fixes pour soutenir la croissance de l'entreprise.
- Ratios de rotation des immobilisations
- Le ratio de rotation net des immobilisations indique comment l'entreprise utilise ses immobilisations pour générer du chiffre d'affaires. Le ratio diminue légèrement entre 2012 et 2014, passant de 11,79 à 10,05, suggérant une baisse de l'efficacité de l'utilisation des immobilisations. Cependant, à partir de 2015, une amélioration est constatée, avec une remontée à 11,86, puis à 12,5 en 2016, indiquant une meilleure utilisation des actifs pour générer des revenus dans la période récente.
Ratio de rotation de l’actif total
Reynolds American Inc., le taux de rotation total de l’actifcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | 31 déc. 2012 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Chiffre d’affaires net, y compris les taxes d’accise | 16,846) | 14,884) | 12,096) | 11,966) | 12,227) | |
| Total de l’actif | 51,095) | 53,224) | 15,196) | 15,402) | 16,557) | |
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | 0.33 | 0.28 | 0.80 | 0.78 | 0.74 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | — | — | — | — | — | |
| Mondelēz International Inc. | — | — | — | — | — | |
| PepsiCo Inc. | — | — | — | — | — | |
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31).
1 2016 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = Chiffre d’affaires net, y compris les taxes d’accise ÷ Total de l’actif
= 16,846 ÷ 51,095 = 0.33
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- Chiffre d’affaires net, y compris les taxes d’accise
- Une tendance globale à la hausse est observée sur la période analysée. Après une légère baisse entre 2012 et 2013, puis une stabilisation entre 2013 et 2014, le chiffre d’affaires connaît une croissance significative à partir de 2015, atteignant 16 846 millions de dollars en 2016. Cette augmentation pourrait indiquer une expansion des ventes ou une amélioration de la performance commerciale.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif montre une augmentation notable en 2015, passant de 15 196 millions de dollars en 2014 à 53 224 millions de dollars en 2015. Cependant, une réduction est constatée en 2016, avec un total de 51 095 millions de dollars. La croissance spectaculaire en 2015 semble provenir d’opérations exceptionnelles ou d’acquisitions importantes, suivie d’une certaine stabilisation ou correction en 2016.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Le ratio de rotation de l’actif, qui indique l’efficacité de l’utilisation des actifs pour générer le chiffre d’affaires, montre une amélioration progressive de 2012 à 2014, passant de 0,74 à 0,80. En 2015, ce ratio chute de manière significative à 0,28, puis rebondit légèrement à 0,33 en 2016. La baisse en 2015 pourrait correspondre à une hausse exceptionnelle des actifs sans une croissance proportionnelle du chiffre d’affaires, tandis que la légère augmentation en 2016 pourrait indiquer une meilleure utilisation des actifs ou une stabilisation de la croissance.
Ratio de rotation des capitaux propres
Reynolds American Inc., le taux de rotation des capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | 31 déc. 2012 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Chiffre d’affaires net, y compris les taxes d’accise | 16,846) | 14,884) | 12,096) | 11,966) | 12,227) | |
| Capitaux propres | 21,711) | 18,252) | 4,522) | 5,167) | 5,257) | |
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | 0.78 | 0.82 | 2.67 | 2.32 | 2.33 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | — | — | — | — | — | |
| Mondelēz International Inc. | — | — | — | — | — | |
| PepsiCo Inc. | — | — | — | — | — | |
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31).
1 2016 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = Chiffre d’affaires net, y compris les taxes d’accise ÷ Capitaux propres
= 16,846 ÷ 21,711 = 0.78
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Chiffre d’affaires net, y compris les taxes d’accise
- Le chiffre d’affaires net a montré une tendance globale à la hausse sur la période analysée. Après une légère baisse entre 2012 et 2013, il a connu une stabilisation en 2014, puis une croissance significative en 2015 et en 2016. La progression la plus marquée s’observe entre 2014 et 2015, avec une augmentation notable, soulignant une amélioration potentielle de la performance commerciale ou une expansion du marché.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une baisse entre 2012 et 2014, atteignant un minimum en 2014. Cependant, à partir de 2015, une forte augmentation est enregistrée, doublant quasiment la valeur de 2014 et continuant à augmenter en 2016. Cette évolution indique une amélioration de la structure financière de l’entreprise ou une augmentation des bénéfices capitalisés ou des apports additionnels, renforçant la solvabilité et la stabilité financière à partir de 2015.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Le ratio de rotation des capitaux propres, qui mesure l’efficacité de l’utilisation des fonds propres pour générer du chiffre d’affaires, a présenté une certaine stabilité en 2012 et 2013, avec des valeurs proches de 2,3. En 2014, une progression significative à 2,67 indique une meilleure utilisation des capitaux propres pour générer des ventes. Cependant, en 2015 et 2016, une forte baisse du ratio, à environ 0,82 et 0,78, signale une diminution de l’efficacité de l’usage des capitaux propres. Cette chute pourrait être liée à une augmentation importante des capitaux propres ou à une stagnation ou ralentissement du chiffre d’affaires par rapport à ces capitaux.