Les ratios d’évaluation mesurent la quantité d’un actif ou d’un défaut (p. ex., les bénéfices) associée à la propriété d’une créance déterminée (p. ex., une part de la propriété de l’entreprise).
Ratios d’évaluation actuels
Reynolds American Inc. | Altria Group Inc. | Coca-Cola Co. | Mondelēz International Inc. | PepsiCo Inc. | ||
---|---|---|---|---|---|---|
Sélection de données financières | ||||||
Cours actuel de l’action (P) | $64.47 | |||||
Nombre d’actions ordinaires en circulation | 1,426,711,959 | |||||
Taux de croissance (g) | 8.12% | |||||
Bénéfice par action (EPS) | $4.26 | |||||
BPA attendu pour l’année prochaine | $4.60 | |||||
Résultat d’exploitation par action | $7.41 | |||||
Chiffre d’affaires par action | $11.81 | |||||
Valeur comptable par action (BVPS) | $15.22 | |||||
Ratios d’évaluation | ||||||
Ratio cours/bénéfice net (P/E) | 15.15 | 9.36 | 25.27 | 19.05 | 26.88 | |
Ratio cours/bénéfice prévu pour l’année prochaine | 14.01 | 22.73 | 23.23 | 17.70 | 23.85 | |
Ratio cours-bénéfices-croissance (PEG) | 1.86 | — | 2.87 | 2.51 | 2.12 | |
Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) | 8.70 | 6.59 | 23.94 | 17.17 | 20.35 | |
Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) | 5.46 | 3.11 | 5.92 | 2.62 | 2.67 | |
Rapport cours/valeur comptable (P/BV) | 4.24 | — | 10.44 | 3.33 | 13.18 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2016-12-31).
Si le ratio de valorisation de l’entreprise est inférieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, les actions de l’entreprise sont relativement sous-évaluées.
Sinon, si le ratio de valorisation de l’entreprise est supérieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, l’action de l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratios d’évaluation historiques (résumé)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31).
Ratio d’évaluation | Description | L’entreprise |
---|---|---|
P/E | Le ratio cours/revenu net indique à l’analyste combien un investisseur en actions ordinaires paie par dollar de bénéfice actuel. | Le ratio cours/bénéfice net de Reynolds American Inc. diminué de 2014 à 2015 et de 2015 à 2016. |
P/OP | Étant donné que le ratio cours/bénéfice net est calculé à l’aide du bénéfice net, le ratio peut être sensible aux bénéfices non récurrents et à la structure du capital, les analystes peuvent utiliser le ratio cours/bénéfice d’exploitation. | Le ratio cours/bénéfice d’exploitation de Reynolds American Inc. a diminué de 2014 à 2015 et de 2015 à 2016. |
P/S | L’une des raisons du ratio cours/chiffre d’affaires est que les ventes, en tant que première ligne d’un compte de résultat, sont généralement moins sujettes à la distorsion ou à la manipulation que d’autres fondamentaux tels que le BPA ou la valeur comptable. Les ventes sont également plus stables que les bénéfices et ne sont jamais négatives. | Le ratio prix-revenus de Reynolds American Inc. a augmenté de 2014 à 2015 et de 2015 à 2016. |
P/BV | Le ratio cours/valeur comptable est interprété comme un indicateur du jugement du marché sur la relation entre le taux de rendement requis d’une entreprise et son taux de rendement réel. | Le ratio cours/valeur comptable de Reynolds American Inc. a diminué de 2014 à 2015, puis a légèrement augmenté de 2015 à 2016. |
Ratio cours/bénéfice net (P/E)
31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | 31 déc. 2012 | ||
---|---|---|---|---|---|---|
Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 1,425,934,305 | 1,427,341,341 | 1,062,567,026 | 1,073,894,304 | 1,105,896,384 | |
Sélection de données financières (US$) | ||||||
Revenu net (en millions) | 6,073) | 3,253) | 1,470) | 1,718) | 1,272) | |
Bénéfice par action (EPS)2 | 4.26 | 2.28 | 1.38 | 1.60 | 1.15 | |
Cours de l’action1, 3 | 60.54 | 48.50 | 35.15 | 24.04 | 21.97 | |
Ratio d’évaluation | ||||||
P/E4 | 14.21 | 21.28 | 25.41 | 15.03 | 19.10 | |
Repères | ||||||
P/EConcurrents5 | ||||||
Altria Group Inc. | — | — | — | — | — | |
Coca-Cola Co. | — | — | — | — | — | |
Mondelēz International Inc. | — | — | — | — | — | |
PepsiCo Inc. | — | — | — | — | — |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2016 calcul
EPS = Revenu net ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 6,073,000,000 ÷ 1,425,934,305 = 4.26
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Reynolds American Inc.
4 2016 calcul
P/E = Cours de l’action ÷ EPS
= 60.54 ÷ 4.26 = 14.21
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Ratio d’évaluation | Description | L’entreprise |
---|---|---|
P/E | Le ratio cours/revenu net indique à l’analyste combien un investisseur en actions ordinaires paie par dollar de bénéfice actuel. | Le ratio cours/bénéfice net de Reynolds American Inc. diminué de 2014 à 2015 et de 2015 à 2016. |
Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | 31 déc. 2012 | ||
---|---|---|---|---|---|---|
Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 1,425,934,305 | 1,427,341,341 | 1,062,567,026 | 1,073,894,304 | 1,105,896,384 | |
Sélection de données financières (US$) | ||||||
Résultat d’exploitation (en millions) | 10,569) | 6,953) | 2,531) | 3,132) | 2,214) | |
Résultat d’exploitation par action2 | 7.41 | 4.87 | 2.38 | 2.92 | 2.00 | |
Cours de l’action1, 3 | 60.54 | 48.50 | 35.15 | 24.04 | 21.97 | |
Ratio d’évaluation | ||||||
P/OP4 | 8.17 | 9.96 | 14.76 | 8.24 | 10.97 | |
Repères | ||||||
P/OPConcurrents5 | ||||||
Altria Group Inc. | — | — | — | — | — | |
Coca-Cola Co. | — | — | — | — | — | |
Mondelēz International Inc. | — | — | — | — | — | |
PepsiCo Inc. | — | — | — | — | — |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2016 calcul
Résultat d’exploitation par action = Résultat d’exploitation ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 10,569,000,000 ÷ 1,425,934,305 = 7.41
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Reynolds American Inc.
4 2016 calcul
P/OP = Cours de l’action ÷ Résultat d’exploitation par action
= 60.54 ÷ 7.41 = 8.17
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Ratio d’évaluation | Description | L’entreprise |
---|---|---|
P/OP | Étant donné que le ratio cours/bénéfice net est calculé à l’aide du bénéfice net, le ratio peut être sensible aux bénéfices non récurrents et à la structure du capital, les analystes peuvent utiliser le ratio cours/bénéfice d’exploitation. | Le ratio cours/bénéfice d’exploitation de Reynolds American Inc. a diminué de 2014 à 2015 et de 2015 à 2016. |
Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | 31 déc. 2012 | ||
---|---|---|---|---|---|---|
Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 1,425,934,305 | 1,427,341,341 | 1,062,567,026 | 1,073,894,304 | 1,105,896,384 | |
Sélection de données financières (US$) | ||||||
Chiffre d’affaires net, y compris les taxes d’accise (en millions) | 16,846) | 14,884) | 12,096) | 11,966) | 12,227) | |
Chiffre d’affaires par action2 | 11.81 | 10.43 | 11.38 | 11.14 | 11.06 | |
Cours de l’action1, 3 | 60.54 | 48.50 | 35.15 | 24.04 | 21.97 | |
Ratio d’évaluation | ||||||
P/S4 | 5.12 | 4.65 | 3.09 | 2.16 | 1.99 | |
Repères | ||||||
P/SConcurrents5 | ||||||
Altria Group Inc. | — | — | — | — | — | |
Coca-Cola Co. | — | — | — | — | — | |
Mondelēz International Inc. | — | — | — | — | — | |
PepsiCo Inc. | — | — | — | — | — |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2016 calcul
Chiffre d’affaires par action = Chiffre d’affaires net, y compris les taxes d’accise ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 16,846,000,000 ÷ 1,425,934,305 = 11.81
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Reynolds American Inc.
4 2016 calcul
P/S = Cours de l’action ÷ Chiffre d’affaires par action
= 60.54 ÷ 11.81 = 5.12
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Ratio d’évaluation | Description | L’entreprise |
---|---|---|
P/S | L’une des raisons du ratio cours/chiffre d’affaires est que les ventes, en tant que première ligne d’un compte de résultat, sont généralement moins sujettes à la distorsion ou à la manipulation que d’autres fondamentaux tels que le BPA ou la valeur comptable. Les ventes sont également plus stables que les bénéfices et ne sont jamais négatives. | Le ratio prix-revenus de Reynolds American Inc. a augmenté de 2014 à 2015 et de 2015 à 2016. |
Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | 31 déc. 2012 | ||
---|---|---|---|---|---|---|
Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 1,425,934,305 | 1,427,341,341 | 1,062,567,026 | 1,073,894,304 | 1,105,896,384 | |
Sélection de données financières (US$) | ||||||
Capitaux propres (en millions) | 21,711) | 18,252) | 4,522) | 5,167) | 5,257) | |
Valeur comptable par action (BVPS)2 | 15.23 | 12.79 | 4.26 | 4.81 | 4.75 | |
Cours de l’action1, 3 | 60.54 | 48.50 | 35.15 | 24.04 | 21.97 | |
Ratio d’évaluation | ||||||
P/BV4 | 3.98 | 3.79 | 8.26 | 5.00 | 4.62 | |
Repères | ||||||
P/BVConcurrents5 | ||||||
Altria Group Inc. | — | — | — | — | — | |
Coca-Cola Co. | — | — | — | — | — | |
Mondelēz International Inc. | — | — | — | — | — | |
PepsiCo Inc. | — | — | — | — | — |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2016 calcul
BVPS = Capitaux propres ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 21,711,000,000 ÷ 1,425,934,305 = 15.23
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Reynolds American Inc.
4 2016 calcul
P/BV = Cours de l’action ÷ BVPS
= 60.54 ÷ 15.23 = 3.98
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Ratio d’évaluation | Description | L’entreprise |
---|---|---|
P/BV | Le ratio cours/valeur comptable est interprété comme un indicateur du jugement du marché sur la relation entre le taux de rendement requis d’une entreprise et son taux de rendement réel. | Le ratio cours/valeur comptable de Reynolds American Inc. a diminué de 2014 à 2015, puis a légèrement augmenté de 2015 à 2016. |