Analyse des ratios d’activité à long terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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Ratios d’activité à long terme (résumé)
Reynolds American Inc., ratios d’activité à long terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31).
L'analyse des données révèle des tendances distinctes pour chacun des ratios financiers considérés.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio présente une diminution progressive de 2013 à 2014, passant de 11.71 à 10.05. Une remontée est ensuite observée, atteignant 13.02 en décembre 2015. La tendance se stabilise ensuite, fluctuant entre 12.42 et 12.83 sur les quatre trimestres suivants. Globalement, le ratio indique une utilisation variable mais croissante des immobilisations au fil du temps.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio affiche une relative stabilité entre 2013 et 2014, oscillant autour de 0.76-0.80. Une chute significative est ensuite constatée au premier semestre 2015, avec une valeur de 0.23. Le ratio connaît une augmentation progressive par la suite, atteignant 0.33 au deuxième semestre 2016 et se stabilisant autour de cette valeur jusqu'à la fin de la période analysée. Cette évolution suggère une efficacité variable dans l'utilisation de l'actif total pour générer des ventes.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio se maintient relativement stable entre 2013 et 2014, autour de 2.37-2.67. Une baisse drastique est observée au premier semestre 2015, avec une valeur de 0.68. Une légère reprise est ensuite notée, atteignant 0.82 au troisième trimestre 2015, mais le ratio reste significativement inférieur aux valeurs initiales. Il se stabilise ensuite autour de 0.78-0.79 sur les quatre derniers trimestres, indiquant une utilisation moins efficace des capitaux propres pour générer des revenus.
En résumé, les données suggèrent une évolution variable de l'efficacité opérationnelle. Le ratio de rotation net des immobilisations montre une amélioration, tandis que les ratios de rotation de l'actif total et des capitaux propres indiquent une efficacité réduite, particulièrement marquée à partir du premier semestre 2015.
Ratio de rotation net des immobilisations
Reynolds American Inc., le taux de rotation net des immobilisations, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Chiffre d’affaires net, y compris les taxes d’accise | |||||||||||||||||||||||
| Immobilisations corporelles, déduction faite de l’amortissement cumulé | |||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | |||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | |||||||||||||||||||||||
| PepsiCo Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Philip Morris International Inc. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31).
1 Q1 2017 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = (Chiffre d’affaires net, y compris les taxes d’acciseQ1 2017
+ Chiffre d’affaires net, y compris les taxes d’acciseQ4 2016
+ Chiffre d’affaires net, y compris les taxes d’acciseQ3 2016
+ Chiffre d’affaires net, y compris les taxes d’acciseQ2 2016)
÷ Immobilisations corporelles, déduction faite de l’amortissement cumulé
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution notable du chiffre d'affaires net au cours de la période considérée. Une augmentation est observée de mars 2013 à juin 2013, suivie d'une légère diminution au troisième trimestre, puis d'un recul plus marqué au quatrième trimestre 2013. Cette tendance à la baisse se poursuit au premier trimestre 2014, avant une reprise progressive au cours des trimestres suivants. Le chiffre d'affaires atteint un pic au deuxième trimestre 2015, puis connaît une nouvelle fluctuation avec une augmentation significative au quatrième trimestre 2015. Une tendance à la hausse se confirme en 2016, avec des valeurs relativement stables tout au long de l'année. Enfin, une légère diminution est constatée au premier trimestre 2017.
Concernant les immobilisations corporelles nettes, une progression constante est visible de mars 2013 à décembre 2016. L'investissement dans les immobilisations semble donc s'intensifier au fil du temps. Une légère augmentation se poursuit au premier trimestre 2017, mais dans une moindre mesure.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Le ratio de rotation net des immobilisations présente une variabilité significative. Il diminue progressivement de 2013 à 2014, atteignant son point le plus bas au deuxième trimestre 2014. Une légère remontée est ensuite observée en 2015, suivie d'une augmentation plus marquée en 2016, indiquant une utilisation plus efficace des immobilisations. Cette tendance à l'amélioration se maintient au premier trimestre 2017, bien que l'augmentation soit moins prononcée.
En résumé, l'entreprise démontre une capacité à générer des revenus fluctuants, avec une tendance générale à la hausse sur la période. L'investissement dans les immobilisations corporelles est en augmentation constante, tandis que le ratio de rotation des immobilisations, après une période de déclin, montre des signes d'amélioration, suggérant une meilleure efficacité dans l'utilisation des actifs immobilisés.
Ratio de rotation de l’actif total
Reynolds American Inc., le taux de rotation total de l’actif, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Chiffre d’affaires net, y compris les taxes d’accise | |||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | |||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | |||||||||||||||||||||||
| PepsiCo Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Philip Morris International Inc. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31).
1 Q1 2017 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = (Chiffre d’affaires net, y compris les taxes d’acciseQ1 2017
+ Chiffre d’affaires net, y compris les taxes d’acciseQ4 2016
+ Chiffre d’affaires net, y compris les taxes d’acciseQ3 2016
+ Chiffre d’affaires net, y compris les taxes d’acciseQ2 2016)
÷ Total de l’actif
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution notable du chiffre d'affaires net, y compris les taxes d'accise. Une augmentation est observée de mars 2013 à juin 2013, suivie d'une fluctuation trimestrielle avec une tendance générale à la baisse jusqu'en mars 2014. Le chiffre d'affaires se redresse ensuite, atteignant un pic en juin 2015, avant de connaître une nouvelle phase de variation trimestrielle, avec une augmentation significative en mars 2015 et une stabilisation relative par la suite. Une baisse est perceptible en septembre 2016 et décembre 2016, suivie d'une légère reprise en mars 2017.
Concernant le total de l'actif, une diminution est constatée entre mars et juin 2013, suivie d'une remontée. L'actif se stabilise ensuite sur plusieurs trimestres, avant d'augmenter significativement en septembre 2015. Cette augmentation est suivie d'une forte hausse en décembre 2015, puis d'une stabilisation relative sur l'ensemble de l'année 2016 et 2017.
Le ratio de rotation de l'actif total présente une tendance à la stabilité autour de 0.75 à 0.80 entre mars 2013 et septembre 2014. Une diminution drastique est ensuite observée à partir de décembre 2014, avec des valeurs s'approchant de 0.25. Ce ratio connaît une légère augmentation progressive jusqu'en décembre 2015, puis se stabilise autour de 0.30 à 0.33 sur les trimestres suivants.
- Chiffre d’affaires net, y compris les taxes d’accise
- Le chiffre d'affaires présente une volatilité trimestrielle, avec des pics et des creux significatifs, suggérant une sensibilité aux facteurs saisonniers ou à des événements spécifiques.
- Total de l’actif
- L'augmentation substantielle de l'actif à partir de septembre 2015 pourrait indiquer des investissements importants, des acquisitions ou une réévaluation des actifs.
- Ratio de rotation de l’actif total
- La forte baisse du ratio de rotation de l'actif total à partir de décembre 2014 indique une utilisation moins efficace des actifs pour générer des ventes. Cela pourrait être dû à une augmentation de l'actif sans augmentation proportionnelle du chiffre d'affaires, ou à une diminution du chiffre d'affaires.
Ratio de rotation des capitaux propres
Reynolds American Inc., le taux de rotation des capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Chiffre d’affaires net, y compris les taxes d’accise | |||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | |||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | |||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | |||||||||||||||||||||||
| PepsiCo Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Philip Morris International Inc. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31).
1 Q1 2017 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = (Chiffre d’affaires net, y compris les taxes d’acciseQ1 2017
+ Chiffre d’affaires net, y compris les taxes d’acciseQ4 2016
+ Chiffre d’affaires net, y compris les taxes d’acciseQ3 2016
+ Chiffre d’affaires net, y compris les taxes d’acciseQ2 2016)
÷ Capitaux propres
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution notable du chiffre d'affaires net, y compris les taxes d'accise. Une augmentation est observée de mars 2013 à juin 2013, suivie d'une légère diminution au troisième trimestre. Le quatrième trimestre de 2013 présente une baisse par rapport au trimestre précédent, mais le chiffre d'affaires se redresse au premier trimestre de 2014. Une tendance à la hausse se confirme jusqu'au deuxième trimestre de 2015, avec un pic significatif au troisième trimestre de 2015. Le chiffre d'affaires reste élevé au quatrième trimestre de 2015, puis connaît une nouvelle augmentation au premier trimestre de 2016. Les trimestres suivants de 2016 montrent une relative stabilité, avant une légère diminution au dernier trimestre de l'année. Cette tendance à la baisse se poursuit au premier trimestre de 2017.
Les capitaux propres présentent une fluctuation moins marquée. Une légère diminution est constatée entre mars et juin 2013, suivie d'une stabilisation relative jusqu'au quatrième trimestre de 2013. Une augmentation est observée au premier trimestre de 2014, suivie d'une baisse significative au cours des trimestres suivants. Une forte augmentation des capitaux propres est ensuite enregistrée au quatrième trimestre de 2014, qui se poursuit et s'accentue au cours de l'année 2015. Cette tendance à la hausse se maintient jusqu'au quatrième trimestre de 2015, puis se stabilise et connaît une légère augmentation jusqu'au quatrième trimestre de 2016. Une légère diminution est observée au premier trimestre de 2017.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Le ratio de rotation des capitaux propres affiche une relative stabilité entre mars 2013 et juin 2014, oscillant autour de 2,37 à 2,44. Une augmentation notable est observée au troisième et quatrième trimestres de 2014, atteignant 2,67 et 2,7 respectivement. Une forte diminution est ensuite constatée au premier trimestre de 2015, avec une valeur de 0,68, suivie d'une légère amélioration au cours des trimestres suivants. Le ratio se stabilise autour de 0,78 à 0,82 entre le troisième trimestre de 2015 et le quatrième trimestre de 2016, indiquant une utilisation moins efficace des capitaux propres par rapport aux périodes précédentes.