Analyse des ratios de rentabilité
Données trimestrielles
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
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Ratios de rentabilité (résumé)
Reynolds American Inc., ratios de rentabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31).
- Évolution des marges bénéficiaires
-
Le ratio de marge bénéficiaire brute présente une tendance à l'amélioration sur la période, passant d'environ 32,58 % à près de 45,51 %. Cette progression indique une augmentation progressive de la rentabilité à l'étape du calcul du bénéfice brut, suggérant une meilleure maîtrise des coûts directs ou une augmentation des prix de vente.
Concernant la marge bénéficiaire d'exploitation, elle montre une croissance significative jusqu'au troisième trimestre 2014, atteignant un pic de 77,83 %, avant de fléchir par la suite pour se stabiliser autour de 34,18 % à la fin de la période. La forte variabilité après 2014 peut refléter une évolution dans la gestion des coûts opérationnels ou des changements dans la structure des revenus.
La marge nette suit une tendance similaire, étant en hausse jusqu'à environ 40,35 % vers la fin 2014, avant de diminuer et fluctuer, atteignant finalement 19,54 % au premier trimestre 2017. Ces fluctuations pourraient indiquer des variations dans la gestion fiscale, les charges exceptionnelles ou d’autres éléments hors exploitation.
- Analyse du rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE connaît une croissance régulière depuis 2012, culminant à 33,1 % vers la fin 2014, puis se dégrade légèrement, atteignant 15,15 % au premier trimestre 2017. La forte baisse après 2014 pourrait signaler une diminution de la rentabilité pour les actionnaires ou une augmentation du capital social, diluant ainsi la rentabilité relative.
- Évolution du rendement de l’actif (ROA)
- Le ROA montre une tendance à la hausse jusqu'à la fin 2014, où il atteint 11,82 %, avant de redescendre à environ 6,33 % au premier trimestre 2017. La variabilité indique une fluctuation de l'efficience de l’utilisation des actifs dans la génération de bénéfices.
- Observations générales
- Globalement, la société démontre une amélioration progressive de ses marges bénéficiaires brutes et d'exploitation durant la période initiale, mais souffre de fluctuations importantes post-2014, notamment dans la rentabilité d'exploitation et la rentabilité nette. La baisse du ROE et du ROA après 2014 pourrait être liée à des changements stratégiques, une hausse des coûts ou une restructuration financière. Ces tendances doivent être analysées en lien avec d'éventuels événements exceptionnels ou changements de marché pour une compréhension approfondie.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Reynolds American Inc., le ratio de la marge bénéficiaire brute, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Marge brute | ||||||||||||||||||||||||||||
| Chiffre d’affaires net, y compris les taxes d’accise | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31).
1 Q1 2017 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100
× (Marge bruteQ1 2017
+ Marge bruteQ4 2016
+ Marge bruteQ3 2016
+ Marge bruteQ2 2016)
÷ (Chiffre d’affaires net, y compris les taxes d’acciseQ1 2017
+ Chiffre d’affaires net, y compris les taxes d’acciseQ4 2016
+ Chiffre d’affaires net, y compris les taxes d’acciseQ3 2016
+ Chiffre d’affaires net, y compris les taxes d’acciseQ2 2016)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la marge brute
- La marge brute a connu une tendance à la hausse sur la période analysée, passant d’un niveau inférieur à 33 % en 2012 à environ 45,5 % à la fin de 2016. Cette progression indique une amélioration significative de la rentabilité brute, témoignant potentiellement d’une maîtrise accrue des coûts de production ou d’une meilleure gestion de la gamme de produits. La croissance régulière de cette marge au fil des trimestres suggère une évolution positive dans la capacité à générer des bénéfices à partir du chiffre d’affaires brut.
- Évolution du chiffre d’affaires net
- Le chiffre d’affaires net, incluant les taxes d’accise, a affiché une certaine volatilité au cours de la période. Il a diminué de 2012 à 2013, puis a connu une reprise vers la fin de 2013, enregistrant une hausse notable en 2014, mois par mois. Après un pic à environ 4,3 milliards de dollars au premier trimestre 2015, une réduction progressive s’est observée, atteignant près de 3,9 milliards de dollars au troisième trimestre 2017. Ces fluctuations peuvent refléter des variations de la demande, des stratégies commerciales ou des effets saisonniers. La tendance générale semble indiquer une stabilisation autour de niveaux légèrement inférieurs aux pics atteints en 2014.
- Relation entre la marge brute et le chiffre d’affaires
- La croissance de la marge brute parallèlement à l’évolution du chiffre d’affaires suggère une amélioration de la rentabilité à mesure que l’entreprise accroît ses marges. La hausse constante de la marge brute, conjuguée à une fluctuation du chiffre d’affaires, indique une gestion efficace des coûts, permettant d’augmenter la rentabilité même lorsque le chiffre d’affaires connaît des variations. La hausse de la marge bénéficiaire brute à plus de 45 %, notamment dans la dernière période, témoigne d’une gestion favorable des coûts et des prix de vente.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Reynolds American Inc., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Résultat d’exploitation | ||||||||||||||||||||||||||||
| Chiffre d’affaires net, y compris les taxes d’accise | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31).
1 Q1 2017 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100
× (Résultat d’exploitationQ1 2017
+ Résultat d’exploitationQ4 2016
+ Résultat d’exploitationQ3 2016
+ Résultat d’exploitationQ2 2016)
÷ (Chiffre d’affaires net, y compris les taxes d’acciseQ1 2017
+ Chiffre d’affaires net, y compris les taxes d’acciseQ4 2016
+ Chiffre d’affaires net, y compris les taxes d’acciseQ3 2016
+ Chiffre d’affaires net, y compris les taxes d’acciseQ2 2016)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
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- Résumé général des tendances financières
- Les données financières présentent une certaine volatilité au cours de la période analysée, avec des fluctuations à la hausse et à la baisse dans plusieurs indicateurs clés. Le résultat d'exploitation affiche une tendance globale ascendante, atteignant un pic en début 2016, avant de se stabiliser à un niveau élevé. Le chiffre d'affaires net connaît également des variations importantes, avec des pics significatifs à la fin de 2015 et au début de 2016, suggérant une période de forte activité commerciale. Le ratio de marge bénéficiaire d'exploitation montre une évolution similaire, avec une progression notable à partir de la milieu de la période, culminant à des niveaux très élevés en 2015, puis se stabilisant à des valeurs importantes par la suite.
- Analyse détaillée des résultats d'exploitation
- Les résultats d'exploitation initialement faibles en 2012, augmentent de manière continue en 2013, puis connaissent des pics remarquables à la fin de 2014 et au premier trimestre 2015. Après cette période de forte croissance, le résultat atteint un maximum en 2016, dépassant les 14 milliards de dollars américains, avant de diminuer légèrement puis de se stabiliser à des niveaux élevés. La croissance significative en 2015 et 2016 indique une amélioration substantielle de la rentabilité opérationnelle sur cette période.
- Évolution du chiffre d'affaires net
- Le chiffre d'affaires net fluctue tout au long de la période, avec des baisses observées en 2012 et 2013, suivies de hausses notables en 2014 et surtout en 2015. La période de fin 2014 à mi-2016 correspond à des chiffres de vente record, suggérant une expansion ou augmentation de la demande. Après ce pic, une légère baisse intervient, mais le chiffre d'affaires reste à un niveau élevé, supérieur à ceux de 2012-2013. La tendance générale indique une croissance du chiffre d'affaires vers le milieu de la période, avec une consolidation vers la fin.
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire d'exploitation
- Le ratio de marge bénéficiaire d'exploitation est absent pour la majeure partie de 2012 et 2013, puis augmente significativement à partir de 2014, atteignant des niveaux très élevés en 2015, synonymes d'une meilleure rentabilité opérationnelle. La tendance positive se poursuit en 2016, avec des ratios dépassant les 50 %, ce qui indique une amélioration substantielle de l'efficacité opérationnelle. Cependant, une baisse relative est observée vers la fin de 2016 et le début 2017, mais les marges restent globalement élevées, témoignant d'une gestion efficace des coûts et des revenus.
- Conclusion
- Dans l'ensemble, la période analysée montre une entreprise en croissance, avec une amélioration notable de la rentabilité et du chiffre d'affaires à partir de 2014, culminant autour de 2015-2016. La forte progression du résultat d'exploitation et du ratio de marge bénéficiaire d'exploitation en cette période traduit une gestion efficace et une optimisation des opérations. La stabilisation des indicateurs à des niveaux élevés à partir de 2016 suggère une période de consolidation ou de maintien des performances financières.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Reynolds American Inc., le ratio de la marge bénéficiaire nette, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu net | ||||||||||||||||||||||||||||
| Chiffre d’affaires net, y compris les taxes d’accise | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31).
1 Q1 2017 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100
× (Revenu netQ1 2017
+ Revenu netQ4 2016
+ Revenu netQ3 2016
+ Revenu netQ2 2016)
÷ (Chiffre d’affaires net, y compris les taxes d’acciseQ1 2017
+ Chiffre d’affaires net, y compris les taxes d’acciseQ4 2016
+ Chiffre d’affaires net, y compris les taxes d’acciseQ3 2016
+ Chiffre d’affaires net, y compris les taxes d’acciseQ2 2016)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu net
- Au cours de la période analysée, le revenu net présente une tendance globalement à la hausse avec des fluctuations importantes. Après une augmentation significative de 270 millions de dollars au premier trimestre de 2012 à 443 millions, puis une baisse au trimestre suivant à 420 millions, il connaît une chute notable en fin d'année 2012 pour atteindre un point bas à 139 millions. Toutefois, à partir de ce point, un rebond marqué est observé, culminant à 3 565 millions de dollars au troisième trimestre de 2016. Par la suite, le revenu net oscille autour de niveaux élevés, se stabilisant généralement entre 780 millions et 861 millions de dollars jusqu'à la fin de la période, avec une tendance à la hausse globalement visible, mais ponctuée de fluctuations trimestrielles.
- Chiffre d’affaires net, y compris les taxes d’accise
- Le chiffre d’affaires net affiche une évolution similaire, avec une hausse notable de 2856 millions de dollars au premier trimestre de 2012 à un pic de 4381 millions au premier trimestre de 2015. Ensuite, une tendance de légère baisse est perceptible, avec des valeurs descendant à 3931 millions de dollars au troisième trimestre de 2017. Les fluctuations sont régulières, mais la tendance globale indique une croissance sur la période, avec des pics en 2015devant s'effacer lentement dans la dernière année analysée.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio, qui mesure la rentabilité nette en pourcentage, montre une évolution marquée. Au début de la période, il n'est pas disponible, mais à partir du quatrième trimestre de 2012, il se situe autour de 10,4 %, puis enregistre une progression jusqu'à atteindre environ 14,36 % au quatrième trimestre de 2013. Il continue d'augmenter, culminant à 23,43 % au troisième trimestre de 2014, avant de connaître un léger recul à 12,25 % au troisième trimestre de 2015. Une deuxième hausse notable apparaît ensuite, atteignant 40,35 % au premier trimestre de 2016, puis fluctue sensiblement. Enfin, à la fin de la période, il redescend vers 19,54 % au premier trimestre de 2017. Ces mouvements indiquent une augmentation générale de la rentabilité nette, avec des pics significatifs en 2014 et 2016, suivis de redressements partiels.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Reynolds American Inc., ROE, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu net | ||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||||||||||||||||||||||||
| ROE1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| ROEConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31).
1 Q1 2017 calcul
ROE = 100
× (Revenu netQ1 2017
+ Revenu netQ4 2016
+ Revenu netQ3 2016
+ Revenu netQ2 2016)
÷ Capitaux propres
= 100 × ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du revenu net
- Les données montrent une tendance globale à la hausse du revenu net sur la période analysée, malgré quelques fluctuations intermédiaires. En début de période, le revenu net était d'environ 270 millions de dollars au premier trimestre 2012, puis une forte augmentation est observée, culminant à environ 3,565 millions de dollars au troisième trimestre 2016. Après ce pic, on constate une stabilisation avec des valeurs oscillant autour de ce niveau, indiquant une croissance significative suivie d'une période de stabilité ou de légère fluctuation.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une tendance relativement stable dans l'ensemble. Initialement, ils fluctuaient autour de 5 982 millions de dollars en mars 2012, puis ont diminué progressivement jusqu’en 2014, atteignant un creux à environ 4 522 millions. Par la suite, une croissance significative est visible à partir de 2015, avec un rebond marqué jusqu'à plus de 21 700 millions de dollars en septembre 2016, puis une stabilisation à un niveau supérieur à 21 700 millions, témoignant d'une augmentation importante et durable des fonds propres sur la période.
- Évolution du Retour sur fonds propres (ROE)
- Le ROE présente un profil variable mais avec une tendance à une amélioration notable lors de la période 2012-2013, où il atteint un maximum de près de 33,25 %. Par la suite, le ROE fluctue mais reste généralement élevé, oscillant entre 16 % et 33 %, avec un pic autour de 33,1 % au dernier trimestre 2013. Après une baisse à 16 % en début 2015, il repasse à des niveaux plus élevés, culminant à 30,38 % au troisième trimestre 2015, puis redescend à 15,15 % au premier trimestre 2017. Ces variations indiquent une rentabilité relativement volatile, pouvant être impactée par la performance financière et la structure du capital.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Reynolds American Inc., ROA, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | ||||||||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu net | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||||||||||||||||||||||||
| ROA1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| ROAConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31).
1 Q1 2017 calcul
ROA = 100
× (Revenu netQ1 2017
+ Revenu netQ4 2016
+ Revenu netQ3 2016
+ Revenu netQ2 2016)
÷ Total de l’actif
= 100 × ( + + + )
÷ =
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- Revenu net
- Une tendance générale à la croissance est observable dans le revenu net, passant d'environ 270 millions de dollars au premier trimestre de 2012 à une valeur culminant à 3 565 millions de dollars au troisième trimestre de 2016. Après cette période de croissance significative, une légère baisse est enregistrée au quatrième trimestre de 2016, avec une nouvelle augmentation au premier trimestre de 2017, atteignant 3 781 millions de dollars. Cette évolution indique une expansion substantielle des revenus sur la période analysée, avec une croissance prononcée notamment entre mi-2014 et mi-2016.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif présente une tendance stable avec des fluctuations mineures tout au long de la période. La valeur atteint un sommet notable en mars 2015 avec 54 558 millions de dollars, correspondant probablement à une opération ou à un investissement majeur. Après cette date, une légère diminution est constatée jusqu’en septembre 2016, où l’actif revient approximativement à la fourchette de 51 772 à 51 959 millions de dollars, soit une stabilité relative du patrimoine total malgré les variations trimestrielles. Cette stabilité indique une gestion prudente de l’actif en dépit de la croissance du revenu net.
- ROA (Return on Assets)
- Le ratio ROA montre une tendance à la hausse à partir de 2012, avec une augmentation notable de 7,68% à 11,82% entre la première saison de 2012 et le quatrième trimestre de 2016. La croissance de ce ratio témoigne d’une amélioration de l’efficacité de l’utilisation des actifs pour générer des revenus. Cependant, des fluctuations sont observées, notamment une baisse relative à 5,37% au premier trimestre de 2015, puis une reprise jusqu’à atteindre 11,89% au troisième trimestre de 2016. La tendance générale indique une performance accrue en termes d’efficacité opérationnelle, même si des périodes de baisse ponctuelles apparaissent.