ServiceNow Inc. (NYSE:NOW)

L’analyse des ratios financiers révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le ratio de rotation de l’actif total présente une relative stabilité, fluctuant entre 0,52 et 0,55, avec une légère augmentation en 2024. Le ratio de rotation de l’actif total ajusté suit une tendance similaire, mais affiche une diminution progressive à partir de 2021, se stabilisant autour de 0,63-0,64.

Liquidité

Le ratio de liquidité actuel montre une variation modérée, oscillant autour de 1,10, sans direction claire. Le ratio de liquidité actuel ajusté, bien plus élevé, connaît une baisse notable entre 2020 et 2021, puis se stabilise avant de remonter en 2024, atteignant un niveau proche de celui de 2020.

Les ratios d’endettement indiquent une amélioration constante de la situation financière. Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, ainsi que ses versions ajustées, diminuent de manière significative sur l’ensemble de la période, suggérant une réduction du recours à l’endettement par rapport aux fonds propres. Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres et son ajustement présentent la même tendance à la baisse.

Endettement financier

Le ratio d’endettement financier et son ajustement suivent également une trajectoire descendante, bien que plus graduelle, indiquant une diminution de l’endettement financier global.

Les ratios de rentabilité présentent des variations plus marquées. Le ratio de marge bénéficiaire nette connaît une augmentation spectaculaire en 2023, suivie d’une légère diminution en 2024, mais restant à un niveau élevé. Le ratio de la marge bénéficiaire nette ajustée affiche une tendance plus stable, avec une augmentation en 2023 et 2024. Le rendement des capitaux propres suit une tendance similaire à celle de la marge bénéficiaire nette, avec une forte augmentation en 2023 et une stabilisation en 2024. Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté montre une certaine volatilité, mais reste globalement stable. Le ratio de rendement de l’actif connaît une augmentation significative en 2023, suivie d’une diminution en 2024, tandis que le ratio de rendement de l’actif ajusté présente une relative stabilité sur l’ensemble de la période.

L'analyse des données financières annuelles révèle une croissance constante des revenus sur la période considérée. Les revenus ont progressé de 4 519 millions de dollars américains en 2020 à 10 984 millions de dollars américains en 2024, ce qui représente une augmentation significative sur cinq ans.

Le total de l'actif a également connu une augmentation soutenue, passant de 8 715 millions de dollars américains en 2020 à 20 383 millions de dollars américains en 2024. Cette croissance de l'actif suggère une expansion des opérations et des investissements.

Ratio de rotation de l’actif total

Le ratio de rotation de l'actif total a fluctué légèrement autour de 0,52 à 0,55 sur la période. Cette relative stabilité indique une efficacité constante dans l'utilisation de l'actif pour générer des revenus. Une légère diminution en 2023 est suivie d'un retour à un niveau similaire en 2024.

Les revenus ajustés présentent une trajectoire de croissance similaire à celle des revenus, avec une augmentation de 5 302 millions de dollars américains en 2020 à 12 032 millions de dollars américains en 2024. L'utilisation de revenus ajustés permet d'éliminer certains éléments non récurrents, offrant une vue plus claire de la performance opérationnelle sous-jacente.

Le total de l'actif ajusté a également augmenté, passant de 8 042 millions de dollars américains en 2020 à 18 998 millions de dollars américains en 2024. L'actif ajusté, comme les revenus ajustés, peut fournir une image plus précise de la situation financière en excluant certains éléments.

Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)

Le ratio de rotation de l'actif total ajusté a été plus élevé que le ratio non ajusté, se situant autour de 0,63 à 0,67. Cette différence suggère que les ajustements apportés à l'actif ont un impact sur l'efficacité de son utilisation. Une légère diminution est observée en 2023 et 2024, mais le ratio reste supérieur à celui non ajusté.

En résumé, les données financières annuelles indiquent une croissance robuste des revenus et de l'actif, ainsi qu'une efficacité relativement stable dans l'utilisation de l'actif pour générer des revenus. L'analyse des ratios ajustés fournit des informations complémentaires sur la performance financière sous-jacente.

L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la liquidité et la structure du bilan. L’actif circulant a connu une augmentation constante sur la période considérée, passant de 4 522 millions de dollars américains en 2020 à 9 187 millions de dollars américains en 2024.

Parallèlement, le passif à court terme a également augmenté, mais à un rythme moins rapide. Il est passé de 3 737 millions de dollars américains en 2020 à 8 358 millions de dollars américains en 2024. Cette évolution a un impact sur le ratio de liquidité actuel, qui a fluctué autour de 1,05 à 1,21, indiquant une capacité limitée à couvrir les obligations à court terme avec les actifs courants.

Ratio de liquidité actuel

Le ratio de liquidité actuel a montré une légère diminution de 1,21 en 2020 à 1,06 en 2023, avant de remonter légèrement à 1,1 en 2024. Cette fluctuation suggère une certaine instabilité dans la capacité à faire face aux dettes à court terme.

L’examen du passif à court terme ajusté, qui inclut des éléments supplémentaires, révèle une situation de liquidité plus confortable. Le passif à court terme ajusté a augmenté de 775 millions de dollars américains en 2020 à 1 539 millions de dollars américains en 2024.

Ratio de liquidité actuel (ajusté)

Le ratio de liquidité actuel ajusté est significativement plus élevé, oscillant entre 4,69 et 5,97 sur la période. Cette valeur indique une capacité nettement supérieure à couvrir les obligations à court terme une fois que le passif est ajusté. L'augmentation observée en 2024 suggère une amélioration de la position de liquidité ajustée.

En résumé, bien que le ratio de liquidité actuel standard indique une capacité de couverture modeste des dettes à court terme, l’analyse du ratio ajusté révèle une situation de liquidité plus robuste. L’augmentation constante de l’actif circulant, combinée à une croissance plus lente du passif à court terme ajusté, contribue à cette amélioration.

L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de structure du capital. Le total de la dette a diminué de 2020 à 2022, passant de 1640 millions de dollars américains à 1486 millions de dollars américains, avant de connaître une légère augmentation en 2023 et 2024, atteignant 1489 millions de dollars américains. Parallèlement, les capitaux propres ont connu une croissance soutenue, augmentant de 2834 millions de dollars américains en 2020 à 9609 millions de dollars américains en 2024.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

Ce ratio a démontré une diminution constante sur la période analysée. Il est passé de 0.58 en 2020 à 0.15 en 2024, indiquant une réduction progressive du levier financier et une amélioration de la solidité financière.

L’examen de la dette totale ajustée et des capitaux propres ajustés confirme ces tendances. La dette totale ajustée a augmenté de 2020 à 2023, mais a légèrement diminué en 2024. Les capitaux propres ajustés ont connu une augmentation plus importante, passant de 5176 millions de dollars américains en 2020 à 15184 millions de dollars américains en 2024.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (ajusté)

Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (ajusté) suit la même trajectoire que le ratio non ajusté, diminuant de 0.41 en 2020 à 0.15 en 2024. Cette convergence entre les deux ratios suggère que les ajustements apportés aux données n’ont pas fondamentalement modifié l’interprétation de la tendance à la baisse du levier financier.

En résumé, les données indiquent une amélioration continue de la structure du capital, caractérisée par une diminution du ratio d’endettement et une augmentation des capitaux propres. Cette évolution suggère une réduction du risque financier et une plus grande capacité à financer la croissance future avec des fonds propres.

L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital. Le total de la dette a diminué de 2020 à 2022, passant de 1640 millions de dollars américains à 1486 millions de dollars américains, avant de connaître une légère augmentation en 2023 et 2024, atteignant 1489 millions de dollars américains. Parallèlement, le total du capital a connu une croissance constante sur la période, augmentant de 4475 millions de dollars américains en 2020 à 11098 millions de dollars américains en 2024.

Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres

Ce ratio a diminué de manière constante, passant de 0.37 en 2020 à 0.13 en 2024. Cette diminution indique une réduction de la dépendance de l’entreprise au financement par la dette par rapport à ses fonds propres.

L’examen de la dette totale ajustée et du total des fonds propres ajustés confirme ces tendances. La dette totale ajustée a augmenté de 2020 à 2023, mais a légèrement diminué en 2024. Le total des fonds propres ajustés a connu une augmentation plus importante, passant de 7312 millions de dollars américains en 2020 à 17462 millions de dollars américains en 2024.

Ratio de la dette sur le total des fonds propres (ajusté)

Ce ratio suit la même tendance que le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, diminuant de 0.29 en 2020 à 0.13 en 2024. Cette convergence des deux ratios suggère une cohérence dans l’évolution de la structure du capital, avec une réduction progressive du levier financier.

En résumé, les données indiquent une amélioration de la solidité financière au fil du temps, caractérisée par une diminution du ratio d’endettement et une augmentation du total des fonds propres. L’entreprise semble avoir réduit sa dépendance au financement par la dette et renforcé sa base de capital.

L’analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance des actifs et des capitaux propres sur la période considérée. L’actif total a connu une augmentation constante, passant de 8 715 millions de dollars américains en 2020 à 20 383 millions de dollars américains en 2024. Cette croissance est également visible dans l’actif total ajusté, qui a évolué de 8 042 millions de dollars américains en 2020 à 18 998 millions de dollars américains en 2024.

Les capitaux propres ont également augmenté de manière significative, passant de 2 834 millions de dollars américains en 2020 à 9 609 millions de dollars américains en 2024. Les capitaux propres ajustés présentent une progression similaire, passant de 5 176 millions de dollars américains en 2020 à 15 184 millions de dollars américains en 2024.

Le ratio d’endettement financier a montré une diminution progressive au fil des ans. Il est passé de 3,07 en 2020 à 2,12 en 2024. Cette diminution indique une amélioration de la structure financière, avec une réduction de la dépendance à l’égard de la dette pour financer les actifs. Le ratio d’endettement financier ajusté suit la même tendance, diminuant de 1,55 en 2020 à 1,25 en 2024, ce qui confirme l’amélioration de la solvabilité.

Tendances générales

Croissance constante de l’actif total et des capitaux propres.

Ratio d’endettement financier

Diminution progressive, indiquant une amélioration de la structure financière.

Ratio d’endettement financier ajusté

Diminution progressive, confirmant l’amélioration de la solvabilité.

Croissance de l’actif total

Augmentation de 8 715 millions de dollars américains (2020) à 20 383 millions de dollars américains (2024).

Croissance des capitaux propres

Augmentation de 2 834 millions de dollars américains (2020) à 9 609 millions de dollars américains (2024).

L'analyse des données financières annuelles révèle une croissance significative des revenus sur la période considérée. Les revenus ont progressé de 4 519 millions de dollars américains en 2020 à 10 984 millions de dollars américains en 2024, indiquant une expansion soutenue de l'activité.

Le revenu net a également connu une augmentation notable, passant de 119 millions de dollars américains en 2020 à 1 425 millions de dollars américains en 2024. Cependant, la croissance du revenu net a été plus variable que celle des revenus totaux.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Le ratio de marge bénéficiaire nette a affiché une tendance à la hausse jusqu'en 2023, atteignant 19,3 %, avant de diminuer à 12,97 % en 2024. Cette fluctuation suggère une possible variation dans la structure des coûts ou des éléments non récurrents affectant la rentabilité.

Le bénéfice net ajusté a également connu une croissance importante, passant de 947 millions de dollars américains en 2020 à 2 540 millions de dollars américains en 2024. Cette progression est cohérente avec l'augmentation des revenus ajustés.

Les revenus ajustés ont suivi une trajectoire similaire à celle des revenus, augmentant de 5 302 millions de dollars américains en 2020 à 12 032 millions de dollars américains en 2024.

Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)

Le ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) a montré une augmentation globale, passant de 17,86 % en 2020 à 21,11 % en 2024, avec une légère fluctuation en 2021 et 2022. Cette tendance indique une amélioration de la rentabilité après ajustement de certains éléments.

En résumé, les données financières indiquent une forte croissance des revenus et du bénéfice net ajusté sur la période analysée. La marge bénéficiaire nette a connu des variations, tandis que la marge bénéficiaire nette ajustée a globalement progressé, suggérant une amélioration de la rentabilité sous-jacente.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu net a connu une croissance substantielle, passant de 119 millions de dollars américains en 2020 à 1425 millions de dollars américains en 2024. Cette progression indique une expansion continue de l'activité.

Les capitaux propres ont également augmenté de manière constante, évoluant de 2834 millions de dollars américains en 2020 à 9609 millions de dollars américains en 2024. Cette augmentation suggère une consolidation de la base financière.

Le rendement des capitaux propres a présenté une fluctuation notable. Après une progression modérée de 4,18% en 2020 à 6,46% en 2022, il a connu une forte augmentation en 2023, atteignant 22,69%, avant de redescendre à 14,83% en 2024. Cette volatilité pourrait indiquer des changements dans la rentabilité par rapport aux capitaux investis.

Le bénéfice net ajusté a également affiché une croissance significative, passant de 947 millions de dollars américains en 2020 à 2540 millions de dollars américains en 2024. Cette augmentation témoigne d'une amélioration de la performance opérationnelle.

Les capitaux propres ajustés ont suivi une trajectoire ascendante similaire, passant de 5176 millions de dollars américains en 2020 à 15184 millions de dollars américains en 2024. Cette évolution suggère une augmentation de la valeur nette de l'entreprise après ajustements.

Le ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) a montré une certaine variabilité. Il a diminué de 18,29% en 2020 à 11,33% en 2022, puis a augmenté à 17,25% en 2023 et est resté stable à 16,73% en 2024. Cette fluctuation pourrait refléter des ajustements comptables ou des changements dans la structure du capital.

Revenu net

Croissance soutenue sur la période, indiquant une expansion de l'activité.

Capitaux propres

Augmentation constante, suggérant une consolidation financière.

Rendement des capitaux propres

Volatilité significative, nécessitant une analyse plus approfondie des facteurs sous-jacents.

Bénéfice net ajusté

Croissance importante, témoignant d'une amélioration de la performance opérationnelle.

Capitaux propres ajustés

Augmentation substantielle, reflétant une augmentation de la valeur nette.

Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté)

Variabilité, potentiellement liée à des ajustements comptables ou à des changements dans la structure du capital.

L'analyse des données financières annuelles révèle une croissance significative du revenu net sur la période considérée. Une augmentation notable est observée entre 2022 et 2023, suivie d'une progression plus modérée en 2024. Le revenu net passe de 119 millions de dollars américains en 2020 à 1425 millions de dollars américains en 2024.

Le total de l'actif a également connu une augmentation constante tout au long de la période. L'actif total progresse de 8715 millions de dollars américains en 2020 à 20383 millions de dollars américains en 2024.

Ratio de rendement de l’actif

Le ratio de rendement de l'actif présente une évolution marquée. Après une augmentation progressive entre 2020 et 2022, il connaît une forte hausse en 2023, atteignant 9,96%, avant de diminuer légèrement en 2024 à 6,99%. Cette fluctuation suggère une amélioration significative de l'efficacité de l'utilisation des actifs en 2023, suivie d'une stabilisation en 2024.

Le bénéfice net ajusté affiche une tendance à la hausse, bien que plus stable que le revenu net. Il passe de 947 millions de dollars américains en 2020 à 2540 millions de dollars américains en 2024.

Le total de l'actif ajusté suit une trajectoire similaire à celle du total de l'actif non ajusté, augmentant de 8042 millions de dollars américains en 2020 à 18998 millions de dollars américains en 2024.

Ratio de rendement de l’actif (ajusté)

Le ratio de rendement de l'actif ajusté se situe à des niveaux plus élevés que le ratio non ajusté. Il connaît une diminution entre 2020 et 2022, puis une augmentation significative en 2023, atteignant 13,07%, et se stabilise légèrement en 2024 à 13,37%. Cette évolution indique une rentabilité accrue des actifs ajustés, particulièrement en 2023 et 2024.

En résumé, les données indiquent une croissance soutenue du revenu net et du total de l'actif, ainsi qu'une amélioration de la rentabilité des actifs, particulièrement en termes ajustés. L'année 2023 semble être une période de forte performance, suivie d'une stabilisation en 2024.