Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
ServiceNow Inc., EBITDAcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Tendances du revenu net
- Entre 2020 et 2023, le revenu net de l'entreprise a connu une croissance significative, passant de 119 millions de dollars en 2020 à un pic de 1 731 millions de dollars en 2023. Cependant, en 2024, une baisse de approximately 17.7 % est observée, le ramenant à 1 425 millions de dollars. La croissance sur la période précédente témoigne d'une expansion forte, mais la diminution en 2024 indique une possible contraction ou un retournement de tendance dans l'activité ou les revenus.
- Tendances du bénéfice avant impôt (EBT)
- Le bénéfice avant impôt connaît une progression soutenue tout au long de la période, depuis 149 millions de dollars en 2020 jusqu'à 1 738 millions de dollars en 2024. La croissance est régulière, sauf en 2024 où une augmentation de près de 72.6 % par rapport à 2023 est constatée, suggérant une amélioration notable de la rentabilité avant impôts dans cette dernière année.
- Tendances du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Le EBIT suit une trajectoire semblable à celle du EBT, avec une croissance forte et régulière. Il passe de 182 millions de dollars en 2020 à un sommet de 1 761 millions de dollars en 2024. La progression indique une amélioration de la performance opérationnelle, et la croissance soutenue peut refléter une gestion efficace ou une augmentation de la marge opérationnelle.
- Tendances du bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
- Le EBITDA affiche la croissance la plus spectaculaire parmi les indicateurs, passant de 518 millions de dollars en 2020 à 2 325 millions de dollars en 2024. La croissance est constante, témoignant d'une amélioration notable de la rentabilité opérationnelle en termes de flux de trésorerie d'exploitation, avec une augmentation quasi-quadriplique sur la période. Cette progression illustre l'efficacité accrue au niveau opérationnel, ou une croissance rapide de l'activité bénéficiant d'une gestion optimisée des coûts et des marges.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAcourant
ServiceNow Inc., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | 191,424) |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) | 2,325) |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/EBITDA | 82.33 |
| Repères | |
| EV/EBITDAConcurrents1 | |
| Accenture PLC | 13.46 |
| Adobe Inc. | 18.62 |
| Cadence Design Systems Inc. | 56.72 |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 403.79 |
| Datadog Inc. | 180.80 |
| International Business Machines Corp. | 24.68 |
| Intuit Inc. | 33.12 |
| Microsoft Corp. | 23.85 |
| Oracle Corp. | 36.87 |
| Palantir Technologies Inc. | 804.94 |
| Palo Alto Networks Inc. | 68.75 |
| Salesforce Inc. | 20.42 |
| Synopsys Inc. | 46.32 |
| Workday Inc. | 56.68 |
| EV/EBITDAsecteur | |
| Logiciels et services | 33.01 |
| EV/EBITDAindustrie | |
| Technologie de l’information | 38.53 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si l’EV/EBITDA de l’entreprise est inférieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/EBITDA de l’entreprise est supérieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAhistorique
ServiceNow Inc., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | 204,354) | 153,782) | 89,597) | 110,442) | 114,500) | |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)2 | 2,325) | 1,594) | 859) | 749) | 518) | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| EV/EBITDA3 | 87.89 | 96.48 | 104.30 | 147.45 | 220.91 | |
| Repères | ||||||
| EV/EBITDAConcurrents4 | ||||||
| Accenture PLC | 19.87 | 17.26 | 14.25 | 23.31 | 17.46 | |
| Adobe Inc. | 22.06 | 34.07 | 22.32 | 35.44 | 43.06 | |
| Cadence Design Systems Inc. | 42.25 | 55.61 | 42.11 | 39.61 | 45.75 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 262.20 | — | — | — | — | |
| Datadog Inc. | 153.02 | 370.63 | 1,785.61 | 1,949.67 | 1,224.54 | |
| International Business Machines Corp. | 22.90 | 14.41 | 22.17 | 12.53 | 12.28 | |
| Intuit Inc. | 38.55 | 38.71 | 36.22 | 51.96 | 35.70 | |
| Microsoft Corp. | 23.66 | 22.92 | 20.17 | 24.59 | 21.74 | |
| Oracle Corp. | 21.81 | 21.80 | 17.12 | 13.78 | 11.54 | |
| Palantir Technologies Inc. | 551.39 | 175.93 | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 84.17 | 85.08 | 515.19 | — | 349.99 | |
| Salesforce Inc. | 31.64 | 38.31 | 38.88 | 33.83 | 49.45 | |
| Synopsys Inc. | 39.17 | 54.59 | 36.73 | 53.43 | 42.24 | |
| Workday Inc. | 86.37 | 216.44 | 147.90 | 670.04 | — | |
| EV/EBITDAsecteur | ||||||
| Logiciels et services | 27.25 | 25.45 | 22.71 | 26.02 | 23.49 | |
| EV/EBITDAindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | 27.65 | 23.63 | 18.33 | 20.58 | 19.76 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
3 2024 calcul
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 204,354 ÷ 2,325 = 87.89
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- Évolution de la valeur d'entreprise (EV)
- La valeur d'entreprise a connu une baisse significative entre 2020 et 2022, passant d'environ 114,5 milliards de dollars à environ 89,6 milliards, ce qui indique une dépréciation ou une correction de la valorisation sur cette période. Cependant, à partir de 2023, une hausse notable est observée, portant la EV à environ 153,8 milliards, puis à environ 204,4 milliards en 2024, témoignant d'une forte reprise ou d'une augmentation de la valorisation globale de l'entreprise.
- Évolution du bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
- Le EBITDA a connu une tendance à la croissance continue sur la période analysée. Il est passé d'environ 518 millions de dollars en 2020 à près de 749 millions en 2021, puis à environ 859 millions en 2022. La tendance s'est accélérée en 2023, avec une augmentation à 1,594 milliards, et a poursuivi en 2024 avec environ 2,325 milliards, soulignant une amélioration constante de la rentabilité opérationnelle.
- Évolution du ratio EV/EBITDA
- Le ratio EV/EBITDA a présenté une baisse progressive, passant de 220,91 en 2020 à 147,45 en 2021, puis à 104,3 en 2022. Cette diminution indique une réduction de la valorisation relative par rapport aux bénéfices opérationnels. Après 2022, le ratio continue de baisser à 96,48 en 2023 et à 87,89 en 2024, suggérant une amélioration de la rentabilité en proportion de la valorisation, ou une valorisation plus optimale par rapport aux bénéfices générés.
- Résumé général
- Les données révèlent une période de correction entre 2020 et 2022, avec une baisse de la valeur d'entreprise et du ratio EV/EBITDA, tandis que le EBITDA a augmenté. Depuis 2023, une tendance à la hausse de la valeur d'entreprise est visible, accompagnée d'une croissance continue du EBITDA et d'une baisse du ratio EV/EBITDA, indiquant une amélioration de la performance opérationnelle et une valorisation perçue comme plus conforme aux bénéfices générés.