Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
ServiceNow Inc., les ratios de liquidité
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de liquidité actuel | ||||||
| Ratio de liquidité rapide | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des ratios de liquidité révèle des tendances contrastées sur la période considérée. Le ratio de liquidité actuel présente une légère fluctuation, débutant à 1.05, augmentant à 1.11, puis diminuant à 1.06, remontant à 1.1 et se stabilisant finalement à 1.0. Cette évolution suggère une capacité à couvrir les obligations à court terme relativement stable, avec une légère amélioration initiale suivie d'une stabilisation.
Le ratio de liquidité rapide, quant à lui, montre une augmentation initiale de 1.01 à 1.06, suivie d'une diminution à 1.0, puis d'une légère remontée à 1.02 et enfin d'une baisse notable à 0.91. Cette tendance indique une capacité à faire face aux obligations à court terme en utilisant uniquement les actifs les plus liquides qui a diminué au cours des dernières périodes.
Le ratio de liquidité de trésorerie affiche une évolution plus stable, mais globalement décroissante. Il débute à 0.67, augmente légèrement à 0.71, puis diminue à 0.66, remonte à 0.69 et se termine à 0.6. Cette tendance suggère une proportion décroissante de trésorerie disponible pour couvrir les dettes à court terme, bien que restant relativement stable autour de 0.6.
- Ratio de liquidité actuel
- Présente une légère fluctuation avec une stabilisation finale autour de 1.0.
- Ratio de liquidité rapide
- Indique une capacité à couvrir les obligations à court terme avec des actifs liquides en diminution sur la période.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Montre une tendance globalement décroissante, mais reste relativement stable autour de 0.6.
Ratio de liquidité actuel
ServiceNow Inc., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| AppLovin Corp. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| Ratio de liquidité actuelsecteur | ||||||
| Logiciels et services | ||||||
| Ratio de liquidité actuelindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'actif circulant, le passif à court terme et le ratio de liquidité actuelle.
- Actif circulant
- L'actif circulant a connu une augmentation constante sur la période analysée. Il est passé de 5 220 millions de dollars américains en 2021 à 10 471 millions de dollars américains en 2025, ce qui représente une croissance substantielle. L'augmentation la plus importante a été observée entre 2023 et 2024.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a également augmenté au fil du temps, bien que de manière moins prononcée que l'actif circulant. Il a évolué de 4 949 millions de dollars américains en 2021 à 10 443 millions de dollars américains en 2025. L'augmentation la plus notable s'est produite entre 2022 et 2023, et entre 2023 et 2024.
- Ratio de liquidité actuelle
- Le ratio de liquidité actuelle a fluctué légèrement sur la période. Il a débuté à 1,05 en 2021, atteint 1,11 en 2022, puis a diminué à 1,06 en 2023, pour remonter à 1,1 en 2024 et se stabiliser à 1 en 2025. Bien que présentant des variations, le ratio est resté supérieur à 1 tout au long de la période, indiquant une capacité à couvrir les obligations à court terme avec les actifs courants.
- Observations générales
- L'augmentation de l'actif circulant, combinée à une augmentation du passif à court terme, a entraîné une relative stabilité du ratio de liquidité actuelle. La croissance plus rapide de l'actif circulant suggère une amélioration de la capacité à financer les opérations à court terme, mais l'augmentation du passif à court terme doit être surveillée pour s'assurer qu'elle reste gérable.
Ratio de liquidité rapide
ServiceNow Inc., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Négociables | ||||||
| Débiteurs, montant net | ||||||
| Part actuelle des commissions reportées | ||||||
| Total des actifs rapides | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| AppLovin Corp. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| Ratio de liquidité rapidesecteur | ||||||
| Logiciels et services | ||||||
| Ratio de liquidité rapideindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la liquidité et la structure du bilan. Le total des actifs rapides a connu une augmentation globale sur la période considérée, passant de 4997 millions de dollars américains en 2021 à 9501 millions de dollars américains en 2025. Cette croissance n'a cependant pas été linéaire, avec un ralentissement entre 2022 et 2023.
Parallèlement, le passif à court terme a également augmenté, passant de 4949 millions de dollars américains en 2021 à 10443 millions de dollars américains en 2025. L'augmentation du passif à court terme a été plus prononcée que celle des actifs rapides, notamment entre 2023 et 2025.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a fluctué au cours de la période. Il s'est maintenu autour de 1,01 en 2021, puis a légèrement augmenté pour atteindre 1,06 en 2022. Il a ensuite diminué à 1 en 2023, avant de remonter légèrement à 1,02 en 2024. En 2025, une baisse notable est observée, le ratio atteignant 0,91. Cette dernière évolution suggère une détérioration de la capacité de l'entité à faire face à ses obligations à court terme avec ses actifs les plus liquides.
En résumé, bien que les actifs rapides aient augmenté en valeur absolue, la croissance du passif à court terme a été plus rapide, ce qui a entraîné une diminution du ratio de liquidité rapide en 2025. Cette tendance pourrait nécessiter une attention particulière et une analyse plus approfondie des flux de trésorerie et de la gestion du fonds de roulement.
Ratio de liquidité de trésorerie
ServiceNow Inc., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Négociables | ||||||
| Total de la trésorerie | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| AppLovin Corp. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| Ratio de liquidité de trésoreriesecteur | ||||||
| Logiciels et services | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la trésorerie, les passifs à court terme et le ratio de liquidité de trésorerie.
- Total de la trésorerie
- Le total de la trésorerie a connu une augmentation constante sur la période analysée. Une progression notable est observée entre 2021 et 2022, suivie d'une croissance plus modérée mais continue jusqu'en 2025. L'augmentation globale indique une amélioration de la position de liquidité.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a également augmenté de manière constante sur l'ensemble de la période. L'augmentation est plus prononcée entre 2022 et 2023, puis entre 2023 et 2024. Cette tendance suggère une augmentation des obligations financières à court terme.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie présente une fluctuation modérée. Après une légère amélioration entre 2021 et 2022, le ratio a diminué en 2023, puis a connu une légère reprise en 2024 avant de baisser à nouveau en 2025. Bien que le ratio reste supérieur à 0.6, la tendance à la baisse pourrait indiquer une capacité réduite à couvrir les passifs à court terme avec la trésorerie disponible, malgré l'augmentation du total de la trésorerie.
En résumé, bien que la trésorerie ait augmenté, la croissance du passif à court terme a été plus rapide, ce qui a entraîné une légère diminution du ratio de liquidité de trésorerie sur la période. Une surveillance continue de ces indicateurs est recommandée.