Analyse des écarts d’acquisition et des immobilisations incorporelles
- Informations sur l’écart d’acquisition et les immobilisations incorporelles
- Ajustements aux états financiers : Retrait de l’écart d’acquisition du bilan
- Ratios financiers ajustés : Retrait de l’écart d’acquisition du bilan (résumé)
- Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
- Ratio d’endettement financier (ajusté)
- Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
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Informations sur l’écart d’acquisition et les immobilisations incorporelles
ServiceNow Inc., bilan : goodwill et immobilisations incorporelles
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant les actifs incorporels. La survaleur a connu une augmentation constante sur la période considérée, passant de 241 millions de dollars américains en 2020 à 1273 millions de dollars américains en 2024. Cette progression indique une valorisation croissante des actifs acquis.
La technologie développée représente une part importante des actifs incorporels, avec une augmentation notable de 226 millions de dollars américains en 2020 à 581 millions de dollars américains en 2024. Cette croissance suggère un investissement continu dans la recherche et le développement.
Les brevets ont également connu une augmentation, bien que plus modérée, passant de 65 millions de dollars américains en 2020 à 83 millions de dollars américains en 2024. L'élément "Autre" reste relativement stable, fluctuant entre 4 et 15 millions de dollars américains.
Les immobilisations incorporelles brutes ont augmenté de 295 millions de dollars américains en 2020 à 675 millions de dollars américains en 2024, reflétant l'acquisition et le développement continus d'actifs incorporels. L'amortissement cumulé a augmenté de manière significative, passant de -141 millions de dollars américains en 2020 à -466 millions de dollars américains en 2024, ce qui est cohérent avec l'augmentation des immobilisations incorporelles brutes.
En conséquence, les immobilisations incorporelles, montant net, ont connu une croissance initiale, passant de 153 millions de dollars américains en 2020 à 287 millions de dollars américains en 2021, avant de diminuer progressivement pour atteindre 209 millions de dollars américains en 2024. Cette diminution, malgré l'augmentation des immobilisations brutes, est due à l'augmentation plus rapide de l'amortissement cumulé.
Les écarts d’acquisition et immobilisations incorporelles ont connu une augmentation significative, passant de 394 millions de dollars américains en 2020 à 1482 millions de dollars américains en 2024. Cette augmentation suggère des acquisitions importantes et une valorisation élevée des actifs acquis.
- Survaleur
- Croissance constante de 2020 à 2024.
- Technologie développée
- Augmentation significative de 2020 à 2024.
- Brevets
- Augmentation modérée de 2020 à 2024.
- Immobilisations incorporelles, montant net
- Croissance initiale suivie d'une diminution progressive.
- Écarts d’acquisition et immobilisations incorporelles
- Augmentation significative de 2020 à 2024.
Ajustements aux états financiers : Retrait de l’écart d’acquisition du bilan
ServiceNow Inc., ajustements aux états financiers
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L’analyse des données financières annuelles révèle une croissance constante et significative des éléments de l’actif et des capitaux propres sur la période considérée. L’actif total a augmenté de manière soutenue, passant de 8 715 millions de dollars américains en 2020 à 20 383 millions de dollars américains en 2024, ce qui représente une augmentation d’environ 134% sur cinq ans.
L’actif total ajusté suit une tendance similaire, avec une progression de 8 474 millions de dollars américains en 2020 à 19 110 millions de dollars américains en 2024, soit une augmentation d’environ 126% sur la même période. La différence entre l’actif total et l’actif total ajusté reste relativement stable au fil du temps.
Les capitaux propres ont également connu une croissance importante, passant de 2 834 millions de dollars américains en 2020 à 9 609 millions de dollars américains en 2024, ce qui correspond à une augmentation d’environ 239% sur cinq ans. Cette croissance est plus rapide que celle de l’actif total, ce qui suggère une amélioration de la structure financière.
Les capitaux propres ajustés présentent une tendance similaire, augmentant de 2 594 millions de dollars américains en 2020 à 8 336 millions de dollars américains en 2024, soit une augmentation d’environ 221% sur la même période. L’écart entre les capitaux propres et les capitaux propres ajustés diminue progressivement au fil du temps.
- Tendances générales
- Croissance constante de l’actif total et des capitaux propres.
- Croissance des capitaux propres
- Croissance plus rapide des capitaux propres par rapport à l’actif total, indiquant une amélioration potentielle de la structure financière.
- Écarts entre valeurs ajustées et non ajustées
- Les écarts entre les valeurs ajustées et non ajustées restent relativement stables ou diminuent progressivement.
ServiceNow Inc., données financières : déclarées et ajustées
Ratios financiers ajustés : Retrait de l’écart d’acquisition du bilan (résumé)
ServiceNow Inc., les ratios financiers ajustés
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives dans plusieurs ratios clés. Le ratio de rotation de l’actif total a fluctué légèrement, passant de 0.52 en 2020 à 0.55 en 2021, puis à 0.54 en 2022, redescendant à 0.52 en 2023 avant de remonter à 0.54 en 2024. Le ratio de rotation de l’actif total (ajusté) suit une tendance similaire, avec une augmentation initiale de 0.53 en 2020 à 0.59 en 2021, suivie d'une stabilisation autour de 0.57-0.58 avant de légèrement diminuer à 0.56 en 2023 et remonter à 0.57 en 2024.
- Endettement
- Le ratio d’endettement financier a montré une diminution constante sur la période analysée, passant de 3.07 en 2020 à 2.12 en 2024. Le ratio d’endettement financier (ajusté) a également suivi une tendance similaire, diminuant de 3.27 en 2020 à 2.29 en 2024. Cette baisse indique une réduction progressive du niveau d'endettement.
Les ratios de rentabilité ont connu des variations plus importantes. Le rendement des capitaux propres a augmenté de 4.18% en 2020 à 6.22% en 2021 et 6.46% en 2022, avant de connaître une forte augmentation à 22.69% en 2023, puis de redescendre à 14.83% en 2024. Le ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) a suivi une trajectoire similaire, passant de 4.57% en 2020 à 7.88% en 2021, 7.72% en 2022, 27.06% en 2023 et 17.09% en 2024.
- Rendement de l’actif
- Le ratio de rendement de l’actif a augmenté de 1.36% en 2020 à 2.13% en 2021 et 2.44% en 2022, puis a connu une augmentation significative à 9.96% en 2023, avant de diminuer à 6.99% en 2024. Le ratio de rendement de l’actif (ajusté) a suivi une tendance similaire, passant de 1.4% en 2020 à 2.3% en 2021, 2.61% en 2022, 10.71% en 2023 et 7.46% en 2024. Ces augmentations et diminutions suggèrent une volatilité dans la capacité à générer des bénéfices à partir des actifs.
En résumé, les données indiquent une amélioration de la gestion de la dette, combinée à une forte volatilité des ratios de rentabilité, avec une augmentation notable en 2023 suivie d'une diminution en 2024. Les ratios de rotation de l’actif total restent relativement stables sur l'ensemble de la période.
ServiceNow Inc., ratios financiers : déclarés par rapport aux ratios ajustés
Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Ratio de rotation de l’actif total = Revenus ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Ratio de rotation de l’actif total (ajusté) = Revenus ÷ Total de l’actif ajusté
= ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance de l'actif total et de l'actif total ajusté sur la période considérée. L'actif total a augmenté de 8715 millions de dollars américains en 2020 à 20383 millions de dollars américains en 2024, ce qui représente une augmentation significative sur cinq ans.
L'actif total ajusté suit une trajectoire similaire, passant de 8474 millions de dollars américains en 2020 à 19110 millions de dollars américains en 2024. La différence entre l'actif total et l'actif total ajusté diminue progressivement au fil du temps, suggérant une convergence potentielle des deux mesures.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Le ratio de rotation de l’actif total présente une relative stabilité, fluctuant entre 0.52 et 0.55 sur la période. Une légère augmentation est observée entre 2020 et 2021, suivie d'une stabilisation et d'une légère remontée en 2024. Cette constance indique une efficacité relativement stable dans l'utilisation de l'actif total pour générer des ventes.
- Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
- Le ratio de rotation de l’actif total ajusté montre une tendance similaire, avec une augmentation initiale de 0.53 en 2020 à 0.59 en 2021, suivie d'une stabilisation autour de 0.56-0.57. Ce ratio, légèrement supérieur à celui de l'actif total non ajusté, suggère une meilleure efficacité dans l'utilisation de l'actif ajusté pour générer des ventes. La stabilité de ce ratio sur les dernières années indique une performance constante dans l'utilisation de l'actif ajusté.
En résumé, les données indiquent une croissance soutenue de l'actif, accompagnée d'une efficacité relativement stable dans l'utilisation de cet actif pour générer des ventes, comme le démontrent les ratios de rotation constants. L'évolution de l'actif total ajusté suggère une possible rationalisation de la structure de l'actif.
Ratio d’endettement financier (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Ratio d’endettement financier (ajusté) = Total de l’actif ajusté ÷ Capitaux propres ajustés
= ÷ =
L’analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance des actifs, des capitaux propres et des capitaux propres ajustés sur la période considérée. L’actif total a augmenté de manière significative, passant de 8 715 millions de dollars américains en 2020 à 20 383 millions de dollars américains en 2024. L’actif total ajusté a suivi une trajectoire similaire, augmentant de 8 474 millions de dollars américains en 2020 à 19 110 millions de dollars américains en 2024.
Les capitaux propres ont également connu une croissance notable, passant de 2 834 millions de dollars américains en 2020 à 9 609 millions de dollars américains en 2024. Les capitaux propres ajustés ont progressé de 2 594 millions de dollars américains en 2020 à 8 336 millions de dollars américains en 2024.
En parallèle, le ratio d’endettement financier a diminué progressivement, passant de 3,07 en 2020 à 2,12 en 2024. Cette diminution indique une amélioration de la structure financière, suggérant une réduction de la dépendance à l’égard de la dette pour financer les opérations. Le ratio d’endettement financier ajusté a également suivi une tendance similaire, diminuant de 3,27 en 2020 à 2,29 en 2024, confirmant cette amélioration de la structure financière.
- Tendances clés
- Croissance constante de l’actif total et des capitaux propres.
- Structure financière
- Amélioration progressive du ratio d’endettement financier, indiquant une diminution du levier financier.
- Croissance des actifs ajustés
- L’actif total ajusté présente une croissance similaire à celle de l’actif total, suggérant que les ajustements n’ont pas d’impact majeur sur la tendance générale.
- Croissance des capitaux propres ajustés
- Les capitaux propres ajustés suivent une trajectoire de croissance similaire à celle des capitaux propres, indiquant une cohérence dans l’évolution de la valeur nette de l’entreprise.
Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 ROE = 100 × Revenu net ÷ Capitaux propres
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) = 100 × Revenu net ÷ Capitaux propres ajustés
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de capitaux propres et de rentabilité. Les capitaux propres ont connu une augmentation constante sur la période considérée, passant de 2834 millions de dollars américains en 2020 à 9609 millions de dollars américains en 2024. Cette croissance est particulièrement marquée entre 2022 et 2023.
Les capitaux propres ajustés suivent une trajectoire similaire, avec une progression de 2594 millions de dollars américains en 2020 à 8336 millions de dollars américains en 2024. L'écart entre les capitaux propres et les capitaux propres ajustés s'élargit au fil du temps, suggérant une variation dans les éléments d'ajustement.
Le rendement des capitaux propres (RCP) a affiché une amélioration notable. Initialement stable autour de 4% à 6% entre 2020 et 2022, il a connu une forte augmentation en 2023, atteignant 22.69%, avant de se stabiliser à 14.83% en 2024. Cette volatilité indique une sensibilité accrue de la rentabilité aux variations des capitaux propres.
Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté présente un profil similaire à celui du RCP, mais avec des valeurs légèrement supérieures. Il passe de 4.57% en 2020 à 17.09% en 2024, avec un pic à 27.06% en 2023. La différence entre le RCP et le RCP ajusté suggère que les ajustements apportés aux capitaux propres ont un impact sur la rentabilité déclarée.
- Tendances clés
- Croissance soutenue des capitaux propres et des capitaux propres ajustés.
- Rentabilité
- Amélioration significative du rendement des capitaux propres, avec une forte volatilité en 2023 et 2024.
- Impact des ajustements
- Les ajustements apportés aux capitaux propres influencent positivement le ratio de rendement.
Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 ROA = 100 × Revenu net ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement de l’actif (ajusté) = 100 × Revenu net ÷ Total de l’actif ajusté
= 100 × ÷ =
L’analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance des actifs totaux et ajustés sur la période considérée. L’actif total a progressé de 8715 millions de dollars américains en 2020 à 20383 millions de dollars américains en 2024, représentant une augmentation significative sur cinq ans.
L’actif total ajusté suit une trajectoire similaire, passant de 8474 millions de dollars américains en 2020 à 19110 millions de dollars américains en 2024. La différence entre l’actif total et l’actif total ajusté semble relativement constante au fil du temps.
Les ratios de rendement de l’actif, tant pour l’actif total que pour l’actif total ajusté, présentent une évolution notable. En 2020 et 2021, ces ratios étaient relativement faibles, s’élevant à 1,36% et 2,13% respectivement pour l’actif total, et à 1,4% et 2,3% pour l’actif total ajusté.
Une augmentation substantielle est observée en 2022 et 2023. Le ratio de rendement de l’actif total a atteint 2,44% en 2022 puis 9,96% en 2023, tandis que le ratio de rendement de l’actif total ajusté est passé à 2,61% en 2022 et à 10,71% en 2023.
En 2024, une diminution des ratios de rendement est constatée, avec un ratio de rendement de l’actif total de 6,99% et un ratio de rendement de l’actif total ajusté de 7,46%. Bien que ces valeurs soient inférieures à celles de 2023, elles restent significativement plus élevées qu’en 2020 et 2021.
- Tendances clés
- Croissance constante de l’actif total et ajusté.
- Évolution des ratios
- Augmentation significative des ratios de rendement de l’actif en 2022 et 2023, suivie d’une légère diminution en 2024.
- Observations
- L’écart entre l’actif total et l’actif total ajusté reste stable sur la période.