Valeur ajoutée marchande (MVA)
La valeur ajoutée de marché (MVA) est la différence entre la juste valeur d’une entreprise et son capital investi. MVA s’agit d’une mesure de la valeur qu’une entreprise a créée au-delà des ressources déjà engagées dans l’entreprise.
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D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 Juste valeur de la dette. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. La valeur marchande a connu une fluctuation notable. Après une diminution substantielle observée en 2022, une reprise importante a été constatée en 2023 et 2024, suivie d'un recul marqué en 2025.
Le capital investi a affiché une progression constante tout au long de la période. L'augmentation est graduelle de 2021 à 2024, puis plus importante entre 2024 et 2025, suggérant un investissement continu et potentiellement accru dans l'entreprise.
La valeur ajoutée marchande (MVA) suit une trajectoire similaire à celle de la valeur marchande, avec une baisse en 2022, une forte croissance en 2023 et 2024, et une diminution en 2025. La MVA semble fortement corrélée à la performance de la valeur marchande.
- Tendances générales
- Une volatilité significative de la valeur marchande et de la MVA est observée, tandis que le capital investi présente une croissance plus stable.
- Évolution de la valeur marchande
- La valeur marchande a diminué de 19,8% entre 2021 et 2022, puis a augmenté de 71,1% entre 2022 et 2023, et de 32,7% entre 2023 et 2024, avant de chuter de 41,8% entre 2024 et 2025.
- Évolution du capital investi
- Le capital investi a augmenté de 10,3% entre 2021 et 2022, de 25,1% entre 2022 et 2023, de 21,7% entre 2023 et 2024, et de 64,8% entre 2024 et 2025.
- Évolution de la MVA
- La MVA a diminué de 20,7% entre 2021 et 2022, puis a augmenté de 74,4% entre 2022 et 2023, et de 33,3% entre 2023 et 2024, avant de chuter de 40,9% entre 2024 et 2025.
La forte corrélation entre la valeur marchande et la MVA suggère que la perception de la valeur créée par l'entreprise par les investisseurs est un facteur déterminant de sa performance financière globale. L'augmentation continue du capital investi indique une volonté d'expansion et de développement, mais l'impact de ces investissements sur la valeur marchande et la MVA semble variable sur la période analysée.
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
ServiceNow Inc., ratio d’écart de la valeur ajoutée de marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | ||||||
| Capital investi2 | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande3 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchandeConcurrents4 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| AppLovin Corp. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 MVA. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
3 2025 calcul
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande = 100 × MVA ÷ Capital investi
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la valeur ajoutée marchande, le capital investi et le ratio d'écart de la valeur ajoutée marchande.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a connu une fluctuation notable sur la période analysée. Après un pic en 2021, elle a diminué en 2022, avant de remonter de manière significative en 2023 et 2024. Une baisse substantielle est observée en 2025, ramenant la MVA à un niveau inférieur à celui de 2022.
- Capital investi
- Le capital investi a affiché une croissance constante tout au long de la période. L'augmentation est progressive de 2021 à 2024, puis connaît une accélération notable en 2025, indiquant un investissement accru dans l'entreprise.
- Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
- Le ratio d'écart de la valeur ajoutée marchande a suivi une trajectoire variable. Il a diminué entre 2021 et 2022, puis a augmenté de manière importante en 2023 et 2024. En 2025, ce ratio a connu une forte baisse, reflétant la diminution de la valeur ajoutée marchande par rapport au capital investi.
L'évolution du ratio d'écart de la valeur ajoutée marchande suggère une relation dynamique entre la création de valeur et le capital investi. La forte baisse observée en 2025 mérite une attention particulière, car elle pourrait indiquer une diminution de l'efficacité de l'investissement ou une détérioration de la perception de la valeur de l'entreprise par le marché.
L'augmentation continue du capital investi, combinée à la fluctuation de la MVA, implique une analyse plus approfondie des facteurs sous-jacents influençant la rentabilité et la création de valeur.
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
ServiceNow Inc., ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | ||||||
| Revenus | ||||||
| Plus: Augmentation (diminution) des produits reportés | ||||||
| Revenus ajustés | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché2 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchéConcurrents3 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| AppLovin Corp. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 MVA. Voir les détails »
2 2025 calcul
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché = 100 × MVA ÷ Revenus ajustés
= 100 × ÷ =
3 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. La Valeur Ajoutée Marchande (MVA) a connu une fluctuation notable. Après une diminution substantielle entre 2021 et 2022, elle a affiché une forte croissance en 2023 et 2024, avant de connaître une baisse marquée en 2025.
Les Revenus ajustés ont suivi une trajectoire ascendante constante tout au long de la période. Une augmentation progressive est observée chaque année, avec une accélération notable entre 2022 et 2025.
Le Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché présente une volatilité importante. Il a diminué de manière significative entre 2021 et 2022, puis a augmenté de manière soutenue en 2023 et 2024. En 2025, ce ratio a connu une baisse drastique, revenant à un niveau inférieur à celui de 2022.
- Tendances clés
- Une croissance soutenue des revenus ajustés est observée, malgré les fluctuations de la MVA.
- Points d'attention
- La forte volatilité de la MVA et du Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché nécessite une investigation plus approfondie pour identifier les facteurs sous-jacents.
- Observations supplémentaires
- La baisse de la MVA en 2025, combinée à la diminution du Ratio de marge, pourrait indiquer une détérioration de la perception de la valeur de l'entreprise par le marché.