Bilan : passif et capitaux propres
Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.
Les passifs représentent les obligations d’une société découlant d’événements passés, dont le règlement devrait entraîner une sortie des avantages économiques de l’entité.
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ServiceNow Inc., Bilan consolidé : passif et capitaux propres
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Tendances générales du passif
- Le total du passif a connu une augmentation constante sur la période analysée, passant de 5,88 milliards de dollars en 2020 à environ 10,77 milliards de dollars en 2024, ce qui indique une croissance progressive des obligations financières de l'entreprise. La majorité de cette augmentation est imputable à la croissance du passif à court terme, qui a augmenté de 3,737 milliards à 8,358 milliards de dollars, principalement en raison de l'accroissement significatif des "Actions à court terme des produits reportés" et des "Charges à payer et autres passifs à court terme".
- Évolution des passifs à court terme
- Ce poste représente une part importante du passif total et a connu une croissance notable. Les "Actions à court terme des produits reportés" ont presque doublé, passant de 3,0 milliards en 2020 à plus de 6,8 milliards en 2024, témoignant d'une augmentation des revenus reportés ou différés. De même, d'autres passifs à court terme ont également progressé, indiquant une hausse globale des obligations courantes.
- Structure des passifs à long terme
- Les passifs à long terme ont connu une croissance plus modérée, passant de 2,14 milliards de dollars en 2020 à environ 2,42 milliards en 2024. La dette à long terme nette est relativement stable, tandis que les autres passifs à long terme ont augmenté, notamment en 2024, ce qui pourrait refléter l'accroissement des engagements liés à la détention d'actifs ou contrats à long terme.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont suivi une tendance haussière, passant de 2,83 milliards à près de 9,61 milliards de dollars sur la période. Cette croissance reflète principalement une augmentation du capital versé supplémentaire, qui a connu une croissance continue, ainsi que l'accroissement des bénéfices non répartis, passant de -234 millions à 3,49 milliards, signalant une amélioration de la rentabilité de l'entreprise ou une augmentation de ses bénéfices retenus.
- Analyse des bénéfices et résultat étendu
- Les bénéfices non répartis ont augmenté de manière significative, indiquant une capacité accrue de l'entreprise à générer et à conserver des profits. En particulier, la perte extensive enregistrée en 2020 a été rapidement compensée par une croissance substantielle du bénéfice net, culminant à 3,49 milliards de dollars en 2024. La variation du cumul des autres éléments du résultat étendu a été variable, avec une tendance à la baisse, principalement en 2022 et 2023, contribuant à l'évolution des fonds propres.
- Activités de trésorerie
- Les données de trésorerie montrent une évolution négative notable, avec une trésorerie en déficit de 535 millions en 2023 puis de 1,219 milliard en 2024, indiquant une utilisation importante de la trésorerie dans le financement d'activités ou en raison de flux de sortie liés aux investissements ou aux opérations. Cela pourrait être une source de préoccupation quant à la gestion de la liquidité à court terme.
- Conclusion succincte
- Globalement, l'entreprise a connu une croissance significative de ses capitaux propres et de ses passifs, principalement à travers l'augmentation du capital versé et la consolidation de ses bénéfices. La structure de passif s'est allongée, avec une expansion des passifs à court terme, notamment sous forme de produits reportés, tandis que la trésorerie a diminué, nécessitant une attention particulière sur la gestion de la liquidité et des obligations courantes. La stabilité relative de la dette à long terme indique une stratégie de financement à moyen et long terme prudente.