Structure du bilan : passif et capitaux propres
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ServiceNow Inc., structure du bilan consolidé : passif et capitaux propres
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Analyse des passifs
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Au fil des années, la part du passif total et des capitaux propres attribuable à l'ensemble des passifs a connu une diminution progressive, passant de 67,48 % en 2020 à 52,86 % en 2024. Ceci indique une réduction relative du passif par rapport aux capitaux propres, probablement en lien avec une croissance des capitaux propres ou une baisse du passif total.
Les éléments relatifs aux passifs à court terme ont légèrement fluctué, avec une augmentation de 42,88 % en 2020 à 45,83 % en 2021, puis une baisse à 45,15 % en 2022 et une réduction à 41 % en 2024. La part des produits reportés à court terme est restée relativement stable, oscillant autour de 33-36 %, tandis que la portion à court terme des passifs liés aux contrats de location-exploitation a diminué substantiellement, passant de 0.83 % en 2020 à 0.5 % en 2024.
La dette à long terme, nette, a connu une tendance à la baisse, passant de 18.82 % en 2020 à 7.31 % en 2024, ce qui suggère une réduction de l’endettement à long terme ou une amélioration de la structure financière. De même, les autres passifs à long terme ont augmenté légèrement en pourcentage, mais leur poids relatif reste faible.
Globalement, la part du passif à long terme en tant que pourcentage du passif total est passée de 24,59 % en 2020 à 11,85 % en 2024, renforçant l'idée d'une stratégie de désendettement ou de gestion prudente des obligations à long terme.
- Evolution des capitaux propres et éléments liés
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Les capitaux propres ont augmenté de manière significative, passant de 32,52 % en 2020 à 47,14 % en 2024, reflétant une croissance robuste ou des apports en capital additionnels. La consolidation de cette tendance est confirmée par la progression du capital versé supplémentaire, qui a fluctué légèrement autour de 34-36 %, indiquant une politique de renforcement du capital.
Le bénéfice non réparti, ou déficit accumulé, est passé d’un déficit de -2,68 % en 2020 à un bénéfice de 17,14 % en 2024, témoignant d'une amélioration notable de la rentabilité et de la capacité de distribution des bénéfices à travers les années.
Le stock de trésorerie en pourcentage négatif, passant de -3,08 % en 2023 à -5,98 % en 2024, indique une diminution de la liquidité ou une utilisation de la trésorerie dans des activités d'investissement ou de financement, mais cette évolution doit être appréciée dans le contexte global de la structure financière.
Les autres éléments du résultat étendu ont varié, passant de 1,08 % en 2020 à -0,33 % en 2024, ce qui pourrait refléter des variations dans les gains et pertes non réalisés ou autres éléments exceptionnels ou réévaluations.
- Conclusion
- Globalement, la société a réduit son ratio de passif par rapport à ses capitaux propres, renforçant sa structure financière. La diminution de la dette à long terme, combinée à la croissance substantielle des capitaux propres et du bénéfice non réparti, indique un état financier amélioré avec une dépendance accrue sur les fonds propres. La stabilité relative des passifs à court terme et la gestion prudente des obligations à long terme renforcent cette tendance à une position financière plus solide, malgré une réduction de la liquidité en termes de trésorerie.