Bilan : passif et capitaux propres
Données trimestrielles
Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.
Les passifs représentent les obligations d’une société découlant d’événements passés, dont le règlement devrait entraîner une sortie des avantages économiques de l’entité.
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- Structure du bilan : actif
- Structure du bilan : passif et capitaux propres
- Analyse des ratios de rentabilité
- Analyse des ratios d’activité à court terme
- Analyse des segments à présenter
- Ratios d’évaluation des actions ordinaires
- Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation depuis 2005
- Ratio de rotation de l’actif total depuis 2005
- Rapport cours/valeur comptable (P/BV) depuis 2005
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Stryker Corp., Bilan consolidé : passif et capitaux propres (données trimestrielles)
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
- Tendances générales du passif
- La valeur totale du passif de l'entreprise a connu une augmentation significative au fil du temps, passant d'environ 10,8 milliards de dollars en mars 2017 à plus de 36 milliards en septembre 2022. Cette croissance est principalement imputable à une hausse des passifs non courants, qui ont augmenté de manière continue, reflétant probablement une stratégie de financement à long terme ou des investissements accrus. La dette à long terme, excluant les échéances courantes, a connu une augmentation notable, particulièrement à partir de 2019, atteignant environ 13,8 milliards de dollars en septembre 2022, signalant une utilisation accrue de financements externes pour soutenir la croissance de l'entreprise.
- Évolution des passifs à court terme
- Les passifs à court terme ont également augmenté, passant d'environ 2,55 milliards de dollars en mars 2017 à plus de 4,4 milliards en septembre 2022. La croissance de ces passifs peut indiquer un accroissement des obligations à court terme, telles que les comptes créditeurs, la rémunération accumulée ou les échéances de dette, ce qui pourrait refléter une croissance opérationnelle ou des acquisitions nécessitant une gestion accrue des liquidités à court terme.
- Les composants majeurs du passif
- Les comptes créditeurs et les autres charges à payer ont connu une croissance notable, notamment une augmentation régulière de la rémunération accumulée, qui témoigne d'une augmentation des obligations envers les employés et fournisseurs. La participation de la dette à long terme a connu des fluctuations, avec une tendance à la hausse surtout à partir de 2018, atteignant une valeur élevée en septembre 2022. Les impôts ont également augmenté, mais de façon plus modérée par rapport aux autres indicateurs passifs.
- Tendances du capital propre
- Les capitaux propres de l'entreprise ont connu une croissance régulière, passant d’environ 9,7 milliards de dollars en mars 2017 à près de 15 milliards en septembre 2022. La croissance des bénéfices non répartis, qui sont passés de 8,9 milliards en mars 2017 à plus de 13 milliards en septembre 2022, indique une rentabilité soutenue, permettant de financer la croissance sans nécessairement recourir à l’émission de nouvelles actions. La composante du capital versé supplémentaire a également augmenté, bien que de façon plus modérée.
- Évolution du total du passif et des capitaux propres
- Le total du passif combiné aux capitaux propres a augmenté de façon significative, témoignant d'une expansion substantielle de l'ensemble du bilan. Cette augmentation reflète à la fois la croissance du passif (notamment la dette) et l'accroissement des capitaux propres, indiquant une croissance équilibrée, avec une capacité renforcée à financer ses opérations et ses investissements.
- Impacts potentiels
- Ces tendances indiquent une entreprise en phase de croissance, ayant recours à l'endettement à long terme pour financer ses projets, tout en consolidant ses capitaux propres grâce à une rentabilité soutenue. La structure financière montre une augmentation de la leverage, pouvant augmenter la rentabilité des capitaux propres, mais nécessitant une vigilance quant à la gestion du service de la dette et des flux de trésorerie à court terme.