Analyse des ratios de solvabilité
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
- Taux de couverture des charges fixes
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Ratios de solvabilité (résumé)
Stryker Corp., les ratios de solvabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a connu une augmentation progressive de 0,72 en 2017 à 0,87 en 2019, indiquant une augmentation de l'endettement par rapport aux capitaux propres. Cependant, en 2020, il a diminué à 1,07 avant de revenir à 0,84 en 2021, ce qui pourrait suggérer une réduction de l'endettement ou une augmentation des capitaux propres au cours de cette dernière année.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio a suivi une tendance similaire, passant de 0,72 en 2017 à 0,9 en 2019, avant de diminuer à 0,87 en 2021. La tendance indique une augmentation de l'endettement total en incluant les contrats de location, avec une baisse notable en 2021, potentiellement liée à une gestion plus prudente ou à une modification des règles comptables.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio est resté relativement stable entre 0,42 en 2017 et 0,46 en 2018, 2019 et 2021, avec une hausse à 0,52 en 2020. Cela reflète une augmentation modérée de l'endettement total en proportion aux fonds propres, principalement en 2020, avant un retour à un niveau plus stable en 2021.
- Évolution du ratio de la dette sur le total du capital, incluant le passif lié aux contrats de location
- Ce ratio a connu une croissance similaire, passant de 0,42 en 2017 à 0,52 en 2020, avant de revenir à 0,46 en 2021. La tendance montre une croissance de la part de la dette dans la structure du capital jusqu'en 2020, suivie d'une réduction ou stabilisation en 2021.
- Évolution du ratio d’endettement
- Ce ratio a connu une légère progression, passant de 0,33 en 2017 à 0,41 en 2020, puis une baisse à 0,36 en 2021. La progression reflète une augmentation de l’endettement par rapport à l’ensemble des ressources, avec une correction en 2021.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport à l’actif, incluant le passif lié aux contrats de location
- Ce ratio a également augmenté de 0,33 en 2017 à 0,42 en 2020, avant une diminution à 0,37 en 2021. La tendance indique une proportion croissante de l’endettement dans l’actif total jusqu’en 2020, suivie d’une réduction en 2021.
- Évolution du ratio d’endettement financier
- Ce ratio a légèrement augmenté de 2,23 en 2017 à 2,36 en 2019, puis a baissé à 2,33 en 2021 après avoir atteint un pic en 2020 à 2,62. Cela démontre une stabilité relative de l’endettement financier avec une légère fluctuation en 2020, année durant laquelle l’endettement financier a atteint son maximum.
- Évolution du ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio a globalement augmenté de 9,35 en 2017 à 9,93 en 2019, mais a diminué en 2020 à 7,2 et en 2021 à 7,77. La baisse en 2020 indique une réduction de la capacité à couvrir les charges d’intérêts, peut-être en raison d’une hausse des intérêts ou d’un recul de la rentabilité, suivi d’une amélioration partielle en 2021.
- Évolution du taux de couverture des charges fixes
- Ce ratio a augmenté de 6,55 en 2017 à 7,1 en 2019, puis a connu une baisse notable en 2020 à 5,39 avant de remonter à 5,85 en 2021. La tendance montre une capacité relativement stable à couvrir les charges fixes, avec une faiblesse en 2020 probablement liée à des enjeux économiques ou opérationnels, mais une amélioration en 2021.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Stryker Corp., ratio d’endettement par rapport aux capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Échéances actuelles de la dette | ||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Total des capitaux propres de Stryker | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propressecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Total des capitaux propres de Stryker
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- La valeur totale de la dette a connu une augmentation constante de 2017 à 2020, passant de 7 222 millions de dollars à 13 991 millions de dollars. En 2021, une baisse de la dette est observée, s’établissant à 12 479 millions de dollars. Cette évolution indique une croissance significative de l’endettement jusqu’en 2020, suivie d’un ajustement à la baisse en 2021.
- Total des capitaux propres de Stryker
- Les capitaux propres ont connu une croissance régulière sur l’ensemble de la période, augmentant de 9 966 millions de dollars en 2017 à 14 877 millions de dollars en 2021. Cette progression suggère une amélioration progressive de la valeur nette de l’entreprise, renforcée probablement par la rentabilité et les bénéfices réinvestis au fil des ans.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a augmenté de 0,72 en 2017 pour atteindre un pic de 1,07 en 2020, ce qui reflète un accroissement de l’endettement par rapport aux capitaux propres. En 2021, une baisse du ratio à 0,84 indique une réduction relative de l’endettement par rapport aux capitaux propres, malgré une baisse de la dette totale. Cette tendance peut signaler une stratégie visant à rééquilibrer la structure financière en réduisant la dépendance à la dette.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Stryker Corp., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Échéances actuelles de la dette | ||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation (comptabilisés dans les charges à payer et autres passifs) | ||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation (comptabilisés dans Autres passifs non courants) | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Total des capitaux propres de Stryker | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total des capitaux propres de Stryker
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- La dette totale de l'entreprise affiche une croissance progressive sur la période, passant de 7 222 millions de dollars en 2017 à un pic de 14 425 millions de dollars en 2020. Après ce pic, une baisse est observée en 2021, avec une dette s’élevant à 12 901 millions de dollars. Cette évolution pourrait indiquer une augmentation significative de l’endettement au cours des années 2018 et 2019, avant une tentative de réduction en 2021, probablement pour améliorer la structure financière ou faire face à des investissements temporaires ou à des contraintes de liquidité.
- Total des capitaux propres
- Le total des capitaux propres connaît une croissance régulière tout au long de la période, passant de 9 966 millions de dollars en 2017 à 14 877 millions en 2021. Cette tendance témoigne d'une progression de la rentabilité et/ou d'apports en capital ou de résultats nets positifs, renforçant la stabilité financière à long terme de l'entreprise.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres montre une évolution fluctuante : il augmente de 0,72 en 2017 à un pic de 1,10 en 2020, indiquant une augmentation du levier financier et une dépendance accrue à l'endettement au cours de cette période. Cependant, en 2021, le ratio diminue à 0,87, en cohérence avec la réduction de la dette totale, ce qui pourrait signaler une tentative de l'entreprise à rééquilibrer sa structure financière en réduisant l'effet de levier après le pic observé en 2020.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Stryker Corp., ratio d’endettement par rapport au total des fonds proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Échéances actuelles de la dette | ||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Total des capitaux propres de Stryker | ||||||
| Total du capital | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propressecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Entre 2017 et 2020, la dette totale de l'entreprise a connu une croissance constante, passant de 7 222 millions de dollars à 13 991 millions de dollars, représentant une augmentation significative sur la période. Cependant, en 2021, une baisse est observée, la dette se situant à 12 479 millions de dollars, ce qui indique une réduction du niveau d'endettement par rapport à l'année précédente.
- Total du capital
- Le total du capital a connu une progression régulière au cours de la période. Il est passé de 17 188 millions de dollars en 2017 à 27 356 millions de dollars en 2021, ce qui reflète une augmentation continue des fonds propres et du capital investi dans l'entreprise sur plusieurs années.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio a connu une légère augmentation de 0,42 en 2017 à 0,52 en 2020, avant de revenir à 0,46 en 2021. Cette évolution indique une tendance à une augmentation de l'endettement relatif par rapport aux fonds propres durant la péridope 2017-2020, suivie d’un ajustement ou d’une réduction de cette dépendance à l’endettement en 2021.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Stryker Corp., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Échéances actuelles de la dette | ||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation (comptabilisés dans les charges à payer et autres passifs) | ||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation (comptabilisés dans Autres passifs non courants) | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Total des capitaux propres de Stryker | ||||||
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale
- La dette totale de l'entreprise a connu une croissance soutenue entre 2017 et 2020, passant d'environ 7 222 millions de dollars américains à 14 425 millions. Cependant, en 2021, cette tendance s'est inversée, et la dette a diminué à 12 901 millions. La progression régulière sur les premières années indique une expansion de l'endettement, potentiellement pour financer des investissements ou des acquisitions. La réduction en 2021 pourrait refléter des efforts de désendettement ou une réduction de l'endettement pour améliorer la structure financière.
- Total du capital
- Le total du capital, incluant les passifs liés aux contrats de location-exploitation, a augmenté constamment, passant de 17 188 millions en 2017 à 27 778 millions en 2021. La croissance est régulière, avec une augmentation notable chaque année, témoignant d'une expansion du profil financier de l'entreprise, principalement par l'accroissement de ses fonds propres et de ses dettes. La stabilité relative de la croissance indique une gestion équilibrée entre endettement et fonds propres.
- Ratio de la dette sur le total du capital
- Ce ratio a fluctué au cours de la période, débutant à 0,42 en 2017, puis augmentant à 0,52 en 2020, ce qui indique une augmentation relative de l'endettement par rapport à la structure du capital. En 2021, ce ratio diminue légèrement à 0,46, ce qui suggère une amélioration de la structure financière ou une réduction de la dette par rapport au total du capital. La fluctuation reflète une gestion dynamique de la structure du capital en réponse aux besoins financiers ou stratégiques de l'entreprise.
Ratio d’endettement
Stryker Corp., ratio d’endettementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Échéances actuelles de la dette | ||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Ratio d’endettementsecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| Ratio d’endettementindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total de la dette
- Entre 2017 et 2020, le total de la dette a connu une croissance significative, passant de 7 222 millions de dollars à 13 991 millions, soit une augmentation notable de près de 93 %. En 2021, une légère diminution est observée, avec une dette s’élevant à 12 479 millions, marquant une régression d’environ 11 % par rapport à l’année précédente. Cette évolution indique une augmentation globale de l’endettement jusqu’en 2020, suivie d’une réduction en 2021.
- Évolution du total de l’actif
- Le total de l’actif a connu une croissance régulière sur l'ensemble de la période analysée, passant de 21 197 millions en 2017 à 34 631 millions en 2021. La progression est continue chaque année, avec une augmentation cumulée d’environ 63 %, ce qui suggère une expansion de la société et une augmentation de ses ressources.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement, qui reflète la part de la dette dans l’actif total, a augmenté de 0,33 en 2017 à 0,41 en 2020, indiquant une augmentation relative du poids de la dette par rapport à l’actif total. En 2021, le ratio diminue sensiblement à 0,36, ce qui traduit une réduction de la proportion de la dette par rapport à l’actif total lorsque comparé à 2020. Malgré cette baisse, le ratio reste supérieur au niveau de 2017, signalant une tendance à une dette plus importante dans la structure financière de l’entreprise durant cette période.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Stryker Corp., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Échéances actuelles de la dette | ||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation (comptabilisés dans les charges à payer et autres passifs) | ||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation (comptabilisés dans Autres passifs non courants) | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale
- Entre 2017 et 2021, la dette totale de l'entreprise a connu une croissance généralement significative. Elle est passée de 7 222 millions de dollars en 2017 à un maximum de 14 425 millions de dollars en 2020, avant de diminuer légèrement à 12 901 millions de dollars en 2021. Cette tendance indique une augmentation annuelle de l'endettement, avec une croissance notable entre 2018 et 2020, suivie d'une légère réduction en 2021.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif de l’entreprise a connu une croissance régulière sur la période. Il est passé de 21 197 millions de dollars en 2017 à 34 631 millions de dollars en 2021. Ce développement reflète une expansion probable des opérations et des investissements de l'entreprise sur cette période, avec une progression constante année après année.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif
- Le ratio d'endettement par rapport à l’actif a augmenté de 0,33 en 2017 à 0,42 en 2020, avant de se replier à 0,37 en 2021. La progression de ce ratio durant cette période indique une proportion croissante de la dette par rapport à l’actif total, traduisant une augmentation relative de l’endettement par rapport à la taille de l’entreprise. La légère baisse en 2021 pourrait signaler une tentative de stabilisation ou de réduction de la dépendance à l'endettement.
Ratio d’endettement financier
Stryker Corp., ratio d’endettement financiercalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Total des capitaux propres de Stryker | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement financier1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement financiersecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| Ratio d’endettement financierindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Total des capitaux propres de Stryker
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de l’actif
- La valeur totale de l’actif a connu une croissance constante sur la période, passant de 21 197 millions de dollars en 2017 à 34 631 millions de dollars en 2021. Cette évolution indique une augmentation de l’ensemble des ressources et des investissements détenus par l’entreprise, avec une progression plus marquée entre 2018 et 2020, suivie d’une stabilité relative en 2021.
- Total des capitaux propres de Stryker
- Les capitaux propres ont enregistré une augmentation régulière au cours de la période, passant de 9 966 millions de dollars en 2017 à 14 877 millions de dollars en 2021. Cette tendance reflète une amélioration de la situation financière nette de l’entreprise, probablement alimentée par la génération de bénéfices et éventuellement par des émissions de capitaux ou des réserves constituées au fil du temps.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier a fluctué, passant de 2.23 en 2017 à un sommet de 2.62 en 2020, avant de diminuer à 2.33 en 2021. La hausse de ce ratio jusqu'en 2020 indique une augmentation de l’endettement par rapport aux capitaux propres, tandis que la baisse en 2021 pourrait suggérer une réduction de la dépendance à l’endettement ou une croissance plus rapide des capitaux propres par rapport à la dette. Globalement, la structure de financement demeure relativement élevée, mais la tendance à la baisse en 2021 pourrait être favorable pour la stabilité financière de l’entreprise.
Ratio de couverture des intérêts
Stryker Corp., le taux de couverture des intérêtscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||
| Plus: Charges d’intérêts | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtssecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de couverture des intérêts = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= ÷ =
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- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Le bénéfice avant intérêts et impôts a connu une croissance progressive entre 2017 et 2019, passant de 2 310 millions de dollars à 2 849 millions de dollars, témoignant d'une amélioration de la rentabilité opérationnelle. Cependant, en 2020, une baisse significative est observée, avec un EBIT diminuant à 2 269 millions de dollars. En 2021, le bénéfice rebondit, atteignant 2 618 millions de dollars, mais reste en dessous du niveau de 2019. Cette évolution suggère une période de turbulence en 2020, suivie d'une tentative de reprise en 2021.
- Charges d’intérêts
- Les charges d’intérêts ont augmenté chaque année, passant de 247 millions de dollars en 2017 à 337 millions en 2021. La croissance progressive indique une hausse de l'endettement ou du coût de la dette sur la période, ce qui pourrait avoir une incidence sur la structure financière de l'entreprise.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio a connu une stabilité relative à près de 9,35 en 2017, augmentant légèrement pour atteindre 9,93 en 2019, ce qui reflète une capacité constante à couvrir les charges d'intérêts par le bénéfice opérationnel. Cependant, en 2020, ce ratio chute à 7,2, puis recouvre une valeur de 7,77 en 2021. La baisse en 2020 indique une diminution de la marge de sécurité pour couvrir les intérêts, probablement liée à la baisse du EBIT cette année-là, tandis que la légère amélioration en 2021 suggère une remontée partielle mais sans revenir au niveau de 2017-2019.
Taux de couverture des charges fixes
Stryker Corp., taux de couverture des charges fixescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||
| Plus: Charges d’intérêts | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||
| Plus: Charges de location-exploitation | ||||||
| Bénéfice avant charges fixes et impôts | ||||||
| Charges d’intérêts | ||||||
| Charges de location-exploitation | ||||||
| Charges fixes | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Taux de couverture des charges fixes1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Taux de couverture des charges fixessecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Taux de couverture des charges fixes = Bénéfice avant charges fixes et impôts ÷ Charges fixes
= ÷ =
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- Évolution du bénéfice avant charges fixes et impôts
- Le bénéfice avant charges fixes et impôts a connu une croissance constante entre 2017 et 2019, passant de 2 435 millions de dollars américains en 2017 à 2 982 millions en 2019. Cependant, une baisse notable a été enregistrée en 2020, avec un montant de 2 399 millions de dollars. En 2021, le bénéfice est remonté à 2 751 millions, approchant ainsi presque le niveau de 2019, ce qui indique une reprise après la baisse de 2020.
- Évolution des charges fixes
- Les charges fixes ont augmenté de manière régulière tout au long de la période, passant de 372 millions en 2017 à 470 millions en 2021. Cette croissance soutenue reflète une augmentation probablement structurée des coûts fixes de l'entreprise, en ligne avec l'expansion ou l'augmentation des activités.
- Évolution du taux de couverture des charges fixes
- Le ratio de couverture des charges fixes a présenté une augmentation stable de 6,55 en 2017 à 7,10 en 2019, atteignant un pic à cette dernière année. En 2020, il a subi une chute significative à 5,39, marquant une réduction notable de la capacité de couverture, peut-être liée à la baisse du bénéfice brut ou à une augmentation des charges fixes en pourcentage. Néanmoins, en 2021, le ratio s'est redressé pour atteindre 5,85, montrant une certaine amélioration de la capacité à couvrir les charges fixes suite à la baisse de 2020.