Analyse des ratios d’activité à long terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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Ratios d’activité à long terme (résumé)
Stryker Corp., les ratios d’activité à long terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
- Évolution du ratio de rotation net des immobilisations
- Le ratio de rotation net des immobilisations a connu une baisse entre 2017 et 2020, passant de 6,3 à 5,21, indiquant une diminution de l'efficacité dans l'utilisation des immobilisations pour générer du chiffre d'affaires. En 2021, une légère reprise est observée, avec un ratio de 6,04, indiquant un regain d'efficacité ou une optimisation dans la gestion des immobilisations.
- Variation du ratio de rotation nette des immobilisations incluant les contrats de location-exploitation
- Ce ratio a suivi une tendance similaire, passant de 6,3 en 2017 à 4,52 en 2020, montrant une baisse plus marquée en raison de l'impact probable de l'augmentation de l'utilisation des contrats de location. Une augmentation est néanmoins constatée en 2021, atteignant 5,26, suggérant une gestion plus efficiente ou une réduction des actifs liés à ces contrats dans la génération de chiffre d'affaires.
- Évolution du ratio de rotation de l’actif total
- Sur la période, ce ratio a diminué de 0,56 en 2017 à 0,42 en 2020, puis a légèrement augmenté à 0,49 en 2021. La baisse indique une moindre efficacité dans l'utilisation globale des actifs pour produire des revenus, mais le rebond en 2021 témoigne d'une certaine stabilisation ou amélioration partielle de cette efficacité.
- Évolution du ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio est resté relativement stable, passant de 1,25 en 2017 à 1,15 en 2021, avec une légère fluctuation au cours de la période. La stabilité suggère une constance dans l'efficacité de l'utilisation des capitaux propres pour générer des ventes. Une baisse modérée peut indiquer une diminution légère de cette efficacité, mais la tendance générale reste relativement stable sur la période considérée.
Ratio de rotation net des immobilisations
Stryker Corp., le taux de rotation net des immobilisationscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu | ||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationssecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = Revenu ÷ Immobilisations corporelles, montant net
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu
- Entre 2017 et 2019, le revenu de l'entreprise a connu une croissance régulière, passant de 12 444 millions de dollars en 2017 à 14 884 millions en 2019, ce qui indique une progression soutenue de l'activité. En 2020, une légère baisse est observée, avec un revenu de 14 351 millions, probablement en réaction aux conditions économiques de cette année. En 2021, le revenu rebondit significativement pour atteindre 17 108 millions, représentant une augmentation notable par rapport à l'année précédente. Cette tendance suggère une reprise et une croissance robuste de l'activité au cours de cette période.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Les immobilisations corporelles ont augmenté chaque année, passant de 1 975 millions de dollars en 2017 à 2 833 millions en 2021. La croissance régulière indique un effort continu d'investissement dans les actifs physiques de l'entreprise, contribuant probablement à soutenir ses opérations et sa croissance future.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio, qui mesure l'efficacité de l'utilisation des immobilisations corporelles pour générer des revenus, a varié au fil des années. Il a connu une baisse progressive de 6,3 en 2017 à 5,21 en 2020, ce qui pourrait indiquer une utilisation moins efficace des actifs ou une hausse des immobilisations sans augmentation proportionnelle du revenu. Cependant, en 2021, le ratio remonte à 6,04, suggérant une amélioration de l'efficacité opérationnelle ou une meilleure utilisation des immobilisations pour générer du revenu.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
Stryker Corp., le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu | ||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | ||||||
| Actifs au titre du droit d’utilisation au titre des contrats de location-exploitation (comptabilisés dans Autres actifs non courants) | ||||||
| Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation) | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)Concurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)secteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)industrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = Revenu ÷ Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenus
-
Les revenus de l'entreprise ont connu une croissance globale sur la période analysée, passant de 12 444 millions de dollars en 2017 à 17 108 millions de dollars en 2021.
Une augmentation régulière est observable entre 2017 et 2019, avec des augmentations annuelles relativement stables, ce qui indique une croissance soutenue du chiffre d'affaires. Cependant, en 2020, une légère baisse des revenus est notée par rapport à 2019, marquée par une diminution de la valeur, probablement liée à des facteurs externes ou à une saturation du marché. La tendance se reprend en 2021, avec une forte reprise, ramenant le chiffre d'affaires à un niveau supérieur à celui de 2019, témoignant d'une restructuration ou d'une relance commerciale efficace.
- Immobilisations corporelles, montant net
-
Les immobilisations corporelles ont augmenté régulièrement tout au long de la période, passant de 1 975 millions de dollars en 2017 à 3 252 millions de dollars en 2021.
Cette tendance traduit une intensification des investissements dans les actifs physiques, permettant potentiellement d'accroître la capacité de production ou d'améliorer la technologie des équipements. La croissance constante indique une politique d'investissement soutenue pour soutenir la croissance des revenus ou renouveler le parc d’actifs.
- Ratio de rotation nette des immobilisations
-
Ce ratio, qui mesure l'efficacité de l'utilisation des immobilisations corporelles pour générer des revenus, a connu une dégradation notable, passant de 6,3 en 2017 à 4,52 en 2020. Cette baisse reflète une utilisation moins efficace des immobilisations, en partie due à l'augmentation importante de ces actifs ou à une croissance plus rapide des immobilisations par rapport aux revenus.
En 2021, cependant, le ratio se redresse quelque peu à 5,26, indiquant une amélioration de l'efficience dans l'utilisation des immobilisations corporelles, mais restant inférieure aux niveaux de 2017. Cela peut suggérer une adaptation ou une optimisation des actifs pour mieux supporter la croissance des revenus ou une gestion de portefeuille d’actifs plus efficace.
Ratio de rotation de l’actif total
Stryker Corp., le taux de rotation total de l’actifcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalsecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = Revenu ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu
- Les revenus de l'entreprise ont montré une croissance régulière sur la période allant de 2017 à 2021. En 2018, ils ont augmenté de manière significative par rapport à 2017, puis ont poursuivi leur progression en 2019. Après un léger recul en 2020, la tendance positive s'est reprise en 2021 avec un nouveau pic, atteignant 17 108 millions de dollars, ce qui représente une croissance globale sur cinq ans.
- Total de l’actif
- La valeur totale des actifs a connu une croissance constante au cours de la période considérée. Elle est passée de 21 197 millions de dollars en 2017 à 34 631 millions en 2021, soit une augmentation significative, témoignant d'une expansion de la taille et peut-être de l'investissement dans de nouveaux actifs pour soutenir la croissance commerciale.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Le ratio de rotation de l’actif total a connu une baisse notable de 0,56 en 2017 à un minimum de 0,42 en 2020. Cette baisse indique une diminution de l'efficacité de l'utilisation des actifs pour générer des revenus. Cependant, en 2021, ce ratio a rebondi à 0,49, proche de ses niveaux antérieurs, suggérant une légère amélioration de l'efficience dans la gestion de l'actif, bien qu'il reste en dessous du niveau observé en 2017.
Ratio de rotation des capitaux propres
Stryker Corp., le taux de rotation des capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu | ||||||
| Total des capitaux propres de Stryker | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propressecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = Revenu ÷ Total des capitaux propres de Stryker
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu
- La tendance du revenu sur la période étudiée montre une croissance globale, passant de 12 444 millions de dollars en 2017 à 17 108 millions de dollars en 2021. Entre 2017 et 2019, une progression régulière est observée, avec une augmentation annuelle. En 2020, une légère baisse est constatée par rapport à 2019, passant de 14 884 à 14 351 millions de dollars, probablement due à des facteurs exceptionnels ou à une cyclicité du marché. Cependant, en 2021, le revenu reprend une trajectoire ascendante significative, atteignant un nouveau sommet, indiquant une forte reprise ou croissance de l'activité commerciale.
- Total des capitaux propres de Stryker
- Les capitaux propres ont connu une croissance continue tout au long de la période analysée, passant de 9 966 millions de dollars en 2017 à 14 877 millions de dollars en 2021. La progression est régulière, ce qui témoigne d'une gestion favorable des résultats et d'une amélioration de la solvabilité ou des réserves de l'entreprise. La croissance constante suggère également une stabilité financière et une capacité à générer des bénéfices ou à accroître ses ressources propres.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Le ratio de rotation des capitaux propres a fluctué légèrement au cours de la période, passant de 1,25 en 2017 à 1,16 en 2018 et 2019, puis diminuant à 1,1 en 2020 avant de remonter à 1,15 en 2021. Cette évolution indique une utilisation relativement stable des capitaux propres pour générer des revenus, avec une légère baisse en 2020 pouvant refléter une moindre efficacité ou des effets temporaires liés à la conjoncture économique, suivie d'une amélioration en 2021. La stabilité du ratio suggère une gestion prudente et cohérente de l'utilisation des capitaux propres dans la génération de chiffre d'affaires.