Valeur ajoutée marchande (MVA)
La valeur ajoutée de marché (MVA) est la différence entre la juste valeur d’une entreprise et son capital investi. MVA s’agit d’une mesure de la valeur qu’une entreprise a créée au-delà des ressources déjà engagées dans l’entreprise.
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MVA
Stryker Corp., MVAcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 Juste valeur de la dette. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
- Évolution de la valeur marchande
- La valeur marchande simply de Stryker affiche une tendance globale à la hausse sur la période étudiée, passant de 62 945 millions de dollars en 2017 à 108 564 millions en 2021. Cette croissance est particulièrement significative entre 2017 et 2018, ainsi qu'entre 2018 et 2019, avec des augmentations respectives qui témoignent d'une appréciation continue de la valeur de l'entreprise. Entre 2019 et 2020, la croissance se poursuit, mais à un rythme quelque peu ralenti, avant de stabiliser légèrement en 2021 avec une augmentation marginale.
- Évolution du capital investi
- Le capital investi montre également une tendance à l'augmentation, passant de 17 502 millions de dollars en 2017 à un pic de 27 132 millions en 2020, avant de diminuer légèrement à 26 516 millions en 2021. La croissance de cette composante durant la période est régulière, ce qui peut indiquer une augmentation des actifs ou des investissements réalisés par l'entreprise. La légère baisse en 2021 peut suggérer une désinvestissement ou une réduction de l’investissement en capital.
- Évolution de la valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande (MVA) progresse de 45 443 millions de dollars en 2017 à 82 048 millions en 2021. Elle connaît une croissance constante tout au long de la période, avec une augmentation notable chaque année. Cette augmentation de la MVA reflète une création de valeur accrue pour l'entreprise et indique une amélioration de la performance économique relative par rapport à la valeur marchande de l'entreprise. La progression de la MVA est globalement cohérente avec celle de la valeur marchande totale, soulignant une valorisation croissante et une capacité probable à générer de la valeur pour ses actionnaires.
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
Stryker Corp., ratio d’écart de la valeur ajoutée de marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | ||||||
| Capital investi2 | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande3 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchandeConcurrents4 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 MVA. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
3 2021 calcul
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande = 100 × MVA ÷ Capital investi
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a connu une croissance continue sur la période analysée, passant de 45 443 millions de dollars en 2017 à 82 048 millions de dollars en 2021. Cette augmentation progressive indique une amélioration significative de la création de valeur par l'entreprise au fil des années, avec une croissance relativement stable et soutenue, notamment entre 2019 et 2021. La croissance annuelle est notable, renforçant l'idée d'une forte performance dans la génération de richesse.
- Capital investi
- Le capital investi a également augmenté durant la période, passant de 17 502 millions de dollars à 26 516 millions de dollars. Toutefois, cette progression n'a pas été entièrement linéaire, affichant une stagnation ou une légère baisse entre 2020 et 2021, où le capital investi a diminué de 4 616 millions de dollars. Ce comportement peut suggérer des ajustements dans la structure d'investissement ou une optimisation des ressources, tout en maintenant une croissance du MVA.
- Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
- Le ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande s'est renforcé de 259,64 % en 2017 à 309,43 % en 2021. La tendance générale à la hausse de ce ratio reflète une amélioration de la performance économique relative par rapport au capital investi. La progression régulière indique que la valeur créée par dollar investi a augmenté, ce qui peut témoigner d'une utilisation plus efficiente du capital ou d'une croissance plus rapide de la valeur créée que de l'investissement réalisé.
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
Stryker Corp., ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | ||||||
| Revenu | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché2 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchéConcurrents3 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 MVA. Voir les détails »
2 2021 calcul
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché = 100 × MVA ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
3 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a connu une croissance constante sur la période, passant de 45,443 millions de dollars en 2017 à 82,048 millions en 2021. Cette progression indique une augmentation significative de la valeur créée par l'entreprise, reflétant potentiellement une expansion de ses activités ou une amélioration de sa performance globale.
- Évolution du revenu
- Les revenus ont augmenté de façon régulière, passant de 12,444 millions de dollars en 2017 à 17,108 millions en 2021. Cependant, une baisse notable a été observée en 2020, le revenu passant de 14,884 millions en 2019 à 14,351 millions, marquant une légère contraction dans cette année. Cette stagnation ou baisse en 2020 pourrait être liée à des facteurs macroéconomiques ou sectoriels, avant une nouvelle croissance en 2021.
- Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
- Ce ratio a connu une croissance notable, passant de 365,18 % en 2017 à un maximum de 562,92 % en 2020, avant de diminuer à 479,59 % en 2021. La hausse constante jusqu’en 2020 suggère une augmentation de la rentabilité relative par rapport à la valeur ajoutée du marché, tandis que la baisse en 2021 pourrait indiquer une légère compression de cette rentabilité ou une évolution différente entre la valeur ajoutée et le revenu.
- Résumé général
- Dans l’ensemble, l'entreprise a enregistré une croissance soutenue de la valeur ajoutée marchande et des revenus durant la période, malgré une interruption en 2020. La forte expansion du ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché jusqu’en 2020 souligne une amélioration significative de la rentabilité relative, avant une légère diminution en 2021. Ces tendances indiquent une évolution favorable de la performance financière, tout en laissant entrevoir une correction ou adaptation en 2021 après une année 2020 marquée par une baisse ou stagnation des revenus.