Ratios d’évaluation des actions ordinaires
Les ratios d’évaluation mesurent la quantité d’un actif ou d’un défaut (p. ex., les bénéfices) associée à la propriété d’une créance déterminée (p. ex., une part de la propriété de l’entreprise).
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Ratios d’évaluation actuels
Stryker Corp., les ratios d’évaluation actuels
| Stryker Corp. | Abbott Laboratories | Elevance Health Inc. | Intuitive Surgical Inc. | Medtronic PLC | UnitedHealth Group Inc. | Équipements et services de soins de santé | Soins de santé | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||
| Cours actuel de l’action (P) | |||||||||||
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | |||||||||||
| Taux de croissance (g) | |||||||||||
| Bénéfice par action (EPS) | |||||||||||
| BPA attendu pour l’année prochaine | |||||||||||
| Résultat d’exploitation par action | |||||||||||
| Chiffre d’affaires par action | |||||||||||
| Valeur comptable par action (BVPS) | |||||||||||
| Ratios d’évaluation | |||||||||||
| Ratio cours/bénéfice net (P/E) | |||||||||||
| Ratio cours/bénéfice prévu pour l’année prochaine | |||||||||||
| Ratio cours-bénéfices-croissance (PEG) | |||||||||||
| Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) | |||||||||||
| Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) | |||||||||||
| Rapport cours/valeur comptable (P/BV) | |||||||||||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
Si le ratio de valorisation de l’entreprise est inférieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, les actions de l’entreprise sont relativement sous-évaluées.
Sinon, si le ratio de valorisation de l’entreprise est supérieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, l’action de l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratios d’évaluation historiques (résumé)
Stryker Corp., les ratios d’évaluation historiques
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
- Évolution du ratio cours/bénéfice net (P/E)
- Ce ratio a connu une fluctuation notable au cours de la période considérée. Il a débuté à un niveau élevé de 54,36 en 2017, puis a diminué de manière significative en 2018 pour atteindre 18,96. Par la suite, une augmentation substantielle a été observée en 2019, culminant à 39,24, suivi d'une nouvelle hausse en 2020 avec un pic à 57,72. En 2021, une légère baisse est constatée, portant le ratio à 47,65. Cette évolution peut refléter des variations dans la valorisation boursière par rapport aux bénéfices, pouvant être influencée par la rentabilité de l'entreprise, la perception du marché ou la croissance attendue.
- Évolution du ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
- Ce ratio a montré une tendance à la hausse constante. Après une valeur de 24,21 en 2017, il a augmenté régulièrement pour atteindre 26,55 en 2018, puis a poursuivi sa progression en 2019 à 30,13. La croissance s’est accentuée en 2020, avec un ratio à 41,52, et s’est maintenue en 2021, où il s’établit à 36,77. La tendance à la hausse suggère une augmentation du marché valorisant l’exploitation de l’entreprise par rapport à ses résultats opérationnels, potentiellement en raison de perspectives de performance positives ou d’un marché optimiste quant à la secteur d’activité.
- Évolution du ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
- Ce ratio a connu une croissance soutenue sur la période. Il est passé de 4,46 en 2017 à 4,95 en 2018, puis a augmenté plus rapidement en 2019 à 5,49. La hausse s’est poursuivie en 2020, avec un pic à 6,43, avant de diminuer légèrement en 2021 à 5,55. La progression importante en 2020 pourrait indiquer une valorisation accrue par rapport au chiffre d'affaires, possiblement due à une croissance ou à des attentes de croissance futures.
- Évolution du rapport cours/valeur comptable (P/BV)
- Ce ratio a lui aussi augmenté de manière régulière, passant de 5,56 en 2017 à 5,74 en 2018, puis à 6,38 en 2019. En 2020, il a atteint 7,05, avant de reculer légèrement en 2021 à 6,39. La tendance à la hausse jusqu’en 2020 indique une valorisation de la société plus importante par rapport à sa valeur comptable, ce qui peut refléter une perception positive sur la rentabilité et la croissance future. La baisse en 2021 pourrait suggérer une correction ou une baisse de la confiance du marché.
Ratio cours/bénéfice net (P/E)
Stryker Corp., P/Ecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Bénéfice net (en millions) | ||||||
| Bénéfice par action (EPS)2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/E4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/EConcurrents5 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| P/Esecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| P/Eindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2021 calcul
EPS = Bénéfice net ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Stryker Corp.
4 2021 calcul
P/E = Cours de l’action ÷ EPS
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une croissance constante sur la période analysée, passant de 148,01 USD à la fin de 2017 à 251,65 USD à la fin de 2021. Après une augmentation régulière entre 2017 et 2018, le cours a poursuivi sa progression, avec une accélération notable entre 2019 et 2020. La croissance apparaît plus modérée entre 2020 et 2021, mais demeure globale.
- Bénéfice par action (EPS)
- Le bénéfice par action a fortement augmenté entre 2017 et 2018, passant de 2,72 USD à 9,53 USD, ce qui indique une amélioration substantielle de la profitabilité. Toutefois, en 2019, l’EPS a diminué à 5,56 USD, puis a encore reculé à 4,25 USD en 2020, avant de repartir à la hausse pour atteindre 5,28 USD en 2021. Ces fluctuations suggèrent une certaine volatilité ou des impacts temporaires sur la rentabilité nette de l’entreprise, malgré une tendance générale de croissance à long terme.
- Ratio P/E (Price-to-Earnings)
- Le ratio P/E a connu des variations importantes au cours des années. Il était élevé en 2017 à 54,36, témoignant d’une valorisation élevée en relative des bénéfices. Ce ratio a chuté à 18,96 en 2018, mais a rebondi fortement en 2019 à 39,24 puis culminé à 57,72 en 2020. En 2021, le ratio a diminué à 47,65, restant à un niveau relativement élevé. Ces fluctuations indiquent des changements dans la perception du marché quant à la croissance future, ou une évolution des bénéfices et du prix de l’action en divergence à certains moments.
Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
Stryker Corp., P/OPcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Résultat d’exploitation (en millions) | ||||||
| Résultat d’exploitation par action2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/OP4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/OPConcurrents5 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| P/OPsecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| P/OPindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2021 calcul
Résultat d’exploitation par action = Résultat d’exploitation ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Stryker Corp.
4 2021 calcul
P/OP = Cours de l’action ÷ Résultat d’exploitation par action
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une tendance haussière sur la période considérée. Il a augmenté de 148,01 US$ à la fin de 2017 à 251,65 US$ à la fin de 2021. Cette progression indique une appréciation de la valeur de l’action sur cette période, avec une croissance notable notamment entre 2018 et 2020, puis une stabilisation à un niveau élevé en 2021.
- Résultat d’exploitation par action (ROA)
- Le résultat d’exploitation par action a connu des fluctuations durant la période. Il a augmenté de 6,11 US$ en 2017 à 7,24 US$ en 2019, avant de diminuer à 5,91 US$ en 2020, puis de repartir à la hausse pour atteindre 6,84 US$ en 2021. Ces variations indiquent une certaine volatilité dans la rentabilité opérationnelle par action, avec une baisse en 2020, possible impact des conditions économiques ou spécifiques à l’entreprise, suivie d’une reprise en 2021.
- Ratio P/OP (Prix sur résultat d’exploitation)
- Le ratio P/OP a augmenté de 24,21 en 2017 à 41,52 en 2020, puis a réduit légèrement à 36,77 en 2021. La hausse progressive jusqu’en 2020 reflète une valorisation croissante de l’entreprise par rapport à son résultat d’exploitation, indiquant potentiellement une confiance accrue du marché ou une croissance anticipée. La légère baisse en 2021 pourrait signaler une contraction du ratio, peut-être en lien avec la stabilisation du cours de l’action ou une fluctuation du résultat opérationnel.
Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
Stryker Corp., P/Scalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Revenu (en millions) | ||||||
| Chiffre d’affaires par action2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/S4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/SConcurrents5 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| P/Ssecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| P/Sindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2021 calcul
Chiffre d’affaires par action = Revenu ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Stryker Corp.
4 2021 calcul
P/S = Cours de l’action ÷ Chiffre d’affaires par action
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une croissance constante sur la période analysée. Il est passé de 148,01 US$ à la fin de 2017 à 251,65 US$ à la fin de 2021, marquant ainsi une augmentation significative en trois ans. La progression est régulière avec une accélération notable entre 2018 et 2019, où le cours a augmenté d’environ 37%. La tendance à la hausse s’est maintenue au-delà, malgré une légère stabilisation en 2020, puis une poursuite de la croissance en 2021.
- Chiffre d’affaires par action
- Le chiffre d’affaires par action a connu une tendance à la hausse sur toute la période, passant de 33,22 US$ en 2017 à 45,31 US$ en 2021. Après une augmentation modérée de 2017 à 2018, la croissance s’est accélérée entre 2018 et 2019 avec une progression de près de 10%. En 2020, une légère baisse est observée par rapport à 2019, passant à 38,15 US$, avant de reprendre une croissance significative en 2021, dépassant le niveau de 2019 et atteignant ainsi un nouveau sommet.
- Ratio P/S (Prix/Ventes)
- Ce ratio a connu une tendance à la hausse, passant de 4,46 en 2017 à 6,43 en 2020, puis une légère diminution à 5,55 en 2021. La hausse progressive indique que le prix de l’action a augmenté plus rapidement que le chiffre d’affaires ou que le marché valorise davantage la société par rapport à ses ventes au fil du temps. La légère baisse en 2021 peut suggérer une perception du marché plus prudente ou une augmentation relative des ventes par rapport au prix de l’action.
Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
Stryker Corp., P/BVcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Total des capitaux propres de Stryker (en millions) | ||||||
| Valeur comptable par action (BVPS)2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/BV4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/BVConcurrents5 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| P/BVsecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| P/BVindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2021 calcul
BVPS = Total des capitaux propres de Stryker ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Stryker Corp.
4 2021 calcul
P/BV = Cours de l’action ÷ BVPS
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l'action
- Le cours de l'action a montré une tendance à la hausse sur l'ensemble de la période étudiée. Il est passé de 148,01 US$ à la fin de 2017 à 251,65 US$ à la fin de 2021. Cette progression indique une augmentation significative du prix de l'action, notamment entre 2018 et 2020, où la valeur a augmenté de manière régulière, avec une accélération notable entre 2019 et 2020. La croissance s'est quelque peu ralentie entre 2020 et 2021, mais le cours demeure supérieur à son niveau initial.
- Valuer comptable par action (BVPS)
- La valeur comptable par action a augmenté de façon constante tout au long de la période, passant de 26,6 US$ en 2017 à 39,4 US$ en 2021. Chaque année, on observe une hausse, avec une croissance modérée mais régulière, reflétant probablement une augmentation des capitaux propres par action. La progression de cette métrique indique une amélioration de la valeur nette comptable par action.
- Ratio prix/valeur comptable (P/BV)
- Le ratio P/BV a évolué de façon plus variable. Il a commencé à 5,56 en 2017, augmenté pour atteindre 6,38 en 2019, puis a continué à croître jusqu'à 7,05 en 2020. Cependant, en 2021, le ratio a légèrement diminué à 6,39. La fluctuation du ratio indique que, malgré une augmentation du cours de l'action, la valeur comptable par action a également augmenté, ce qui a impacté le ratio. La baisse en 2021 pourrait suggérer une déconnexion relative entre le prix du marché et la valeur comptable, ou une accélération du cours de l'action par rapport à la croissance de la valeur comptable.