Analyse des immobilisations corporelles
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Divulgation des immobilisations corporelles
Stryker Corp., bilan : immobilisations corporelles
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
L'analyse des données financières révèle une tendance générale à la hausse des immobilisations corporelles brutes sur la période considérée. Une augmentation constante est observée de 2017 à 2021, passant de 3 800 millions de dollars américains à 5 498 millions de dollars américains. Cette croissance est principalement tirée par l'augmentation des valeurs des machines et équipements, qui constituent la part la plus importante des immobilisations corporelles brutes.
Parallèlement à l'augmentation des immobilisations brutes, la provision pour amortissement a également augmenté de manière continue. Elle passe de -1 825 millions de dollars américains en 2017 à -2 665 millions de dollars américains en 2021. Cette augmentation est cohérente avec l'accroissement des immobilisations amortissables.
En conséquence, le montant net des immobilisations corporelles a également connu une croissance, bien que plus modérée que celle des immobilisations brutes. Il est passé de 1 975 millions de dollars américains en 2017 à 2 833 millions de dollars américains en 2021. Le rythme de croissance du montant net a ralenti au fil du temps, ce qui est logique étant donné l'augmentation de la provision pour amortissement.
- Tendances clés
- Augmentation constante des immobilisations corporelles brutes.
- Facteurs principaux
- Croissance des machines et équipements.
- Impact sur le résultat net
- Augmentation de la provision pour amortissement, impactant potentiellement la rentabilité.
- Évolution du capital immobilisé
- Croissance du montant net des immobilisations corporelles, mais à un rythme plus lent.
Ratios d’âge des actifs (résumé)
Stryker Corp., les ratios d’âge de l’actif
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
L'analyse des données révèle des tendances notables concernant l'âge moyen des actifs et leur durée de vie estimée. Le ratio moyen d’âge a connu une fluctuation sur la période considérée. Après une diminution initiale de 1,60 point de pourcentage entre 2017 et 2018, il a continué de diminuer de 0,88 point de pourcentage entre 2018 et 2019. Cependant, une augmentation de 1,34 point de pourcentage a été observée entre 2019 et 2020, suivie d'une nouvelle augmentation de 1,58 point de pourcentage entre 2020 et 2021. Cette dernière tendance suggère un renouvellement plus lent des actifs ou l'acquisition d'actifs plus anciens.
- Durée de vie utile totale estimée
- La durée de vie utile totale estimée des actifs a augmenté d'une année entre 2018 et 2019, passant de 14 à 15 ans. Elle est restée stable à 15 ans pour les années 2019, 2020 et 2021. Cette augmentation initiale pourrait refléter une réévaluation des estimations de durée de vie ou l'acquisition d'actifs de meilleure qualité.
L'estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat, est restée constante à 7 ans sur l'ensemble de la période analysée. Cela indique une stabilité dans le profil d'ancienneté des actifs.
- Durée de vie restante estimée
- La durée de vie restante estimée a augmenté d'une année entre 2018 et 2019, passant de 7 à 8 ans. Elle est restée stable à 8 ans pour les années 2019, 2020 et 2021. Cette évolution est cohérente avec l'augmentation de la durée de vie utile totale estimée et suggère que les actifs conservent une valeur résiduelle plus importante au fil du temps.
En résumé, les données indiquent une stabilité relative dans la durée de vie des actifs, mais une tendance à l'augmentation du ratio moyen d’âge au cours des deux dernières années de la période analysée. Cette dernière observation mérite une attention particulière pour évaluer son impact potentiel sur les futures dépenses d'investissement et la performance globale.
Ratio moyen d’âge
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
2021 Calculs
1 Ratio moyen d’âge = 100 × Provision pour amortissement ÷ Immobilisations corporelles, brutes
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières révèle une tendance à la hausse de la provision pour amortissement sur la période considérée. Cette provision a augmenté de manière constante, passant de 1825 millions de dollars américains en 2017 à 2665 millions de dollars américains en 2021, ce qui représente une augmentation globale de 46,14% sur cinq ans.
Parallèlement, les immobilisations corporelles brutes ont également connu une augmentation, bien que plus modérée. Elles sont passées de 3800 millions de dollars américains en 2017 à 5498 millions de dollars américains en 2021, soit une augmentation de 44,16% sur la même période. L'augmentation de la provision pour amortissement semble donc être en partie liée à l'augmentation des investissements dans les immobilisations corporelles.
Le ratio moyen d’âge des immobilisations a présenté une évolution moins marquée. Après une diminution initiale de 48,03% en 2017 à 45,55% en 2019, il a légèrement augmenté pour atteindre 46,89% en 2020 avant de remonter à 48,47% en 2021. Cette fluctuation suggère une possible stabilisation de la composition du parc d'immobilisations, avec un renouvellement moins rapide des actifs au cours des dernières années.
- Provision pour amortissement
- Augmentation constante sur la période, indiquant une utilisation accrue des actifs ou de nouveaux investissements.
- Immobilisations corporelles, brutes
- Croissance significative, soutenant l'augmentation de la provision pour amortissement.
- Ratio moyen d’âge
- Fluctuation modérée, suggérant une stabilisation de la composition du parc d'immobilisations après une période de renouvellement.
Durée de vie utile totale estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
2021 Calculs
1 Durée de vie utile totale estimée = Immobilisations corporelles, brutes ÷ Amortissement
= ÷ =
L'analyse des données financières révèle une tendance à la hausse des immobilisations corporelles brutes sur la période considérée. Une augmentation constante est observée chaque année, passant de 3800 millions de dollars américains en 2017 à 5498 millions de dollars américains en 2021.
L'amortissement cumulé suit également une trajectoire ascendante, bien que de manière moins prononcée que les immobilisations brutes. Il progresse de 271 millions de dollars américains en 2017 à 371 millions de dollars américains en 2021. Cette augmentation de l'amortissement est cohérente avec l'accroissement des immobilisations corporelles.
La durée de vie utile totale estimée des immobilisations corporelles a connu une modification en 2019, passant de 14 à 15 ans. Elle est restée stable à 15 ans pour les années 2020 et 2021. Cette modification pourrait indiquer une réévaluation des estimations de la durée d'utilisation des actifs, potentiellement en raison de changements technologiques ou de pratiques de maintenance.
- Immobilisations corporelles brutes
- Croissance continue de 2017 à 2021, suggérant des investissements constants dans les actifs corporels.
- Amortissement
- Augmentation progressive, reflétant l'utilisation des actifs et l'application de la méthode d'amortissement.
- Durée de vie utile totale estimée
- Augmentation en 2019, pouvant indiquer une révision des estimations de la durée d'utilisation des actifs.
Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
2021 Calculs
1 Temps écoulé depuis l’achat = Provision pour amortissement ÷ Amortissement
= ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la provision pour amortissement et l'amortissement. La provision pour amortissement a connu une augmentation constante sur la période considérée, passant de 1825 millions de dollars américains en 2017 à 2665 millions de dollars américains en 2021. Cette progression indique une augmentation de l'investissement dans des actifs qui nécessitent une amortissement futur.
L'amortissement lui-même a également augmenté de manière régulière, bien que dans une moindre mesure que la provision pour amortissement. Il est passé de 271 millions de dollars américains en 2017 à 371 millions de dollars américains en 2021. Cette augmentation de l'amortissement est cohérente avec l'augmentation de la provision pour amortissement et reflète la reconnaissance comptable de la diminution de la valeur des actifs au fil du temps.
- Provision pour amortissement
- Une augmentation continue est observée, suggérant une augmentation des investissements en actifs amortissables.
- Amortissement
- Une augmentation régulière est constatée, en corrélation avec l'évolution de la provision pour amortissement.
- Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
- L'estimation de l'âge des actifs est restée stable à 7 ans sur la période de 2019 à 2021, après une période à 6 et 7 ans. Cela suggère une certaine constance dans le profil d'âge des actifs amortissables.
La stabilité de l'estimation de l'âge des actifs, combinée à l'augmentation de la provision pour amortissement, pourrait indiquer que l'entreprise continue d'investir dans des actifs ayant une durée de vie utile similaire à celle des actifs existants. L'augmentation de l'amortissement confirme que la valeur des actifs est progressivement réduite, conformément aux principes comptables.
Durée de vie restante estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
2021 Calculs
1 Durée de vie restante estimée = Immobilisations corporelles, montant net ÷ Amortissement
= ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant les immobilisations corporelles et l'amortissement. Le montant net des immobilisations corporelles a connu une augmentation constante sur la période considérée, passant de 1975 millions de dollars américains en 2017 à 2833 millions de dollars américains en 2021.
- Immobilisations corporelles, montant net
- L'augmentation du montant net suggère un investissement continu dans les actifs corporels. Le rythme de croissance semble s'être ralenti entre 2020 et 2021, bien que l'augmentation reste positive.
L'amortissement a également augmenté de manière régulière, passant de 271 millions de dollars américains en 2017 à 371 millions de dollars américains en 2021. Cette augmentation est cohérente avec l'augmentation du montant net des immobilisations corporelles, car un montant net plus élevé implique généralement des charges d'amortissement plus importantes.
- Amortissement
- L'évolution de l'amortissement reflète l'utilisation des actifs corporels au fil du temps et leur dépréciation progressive. L'augmentation constante indique une utilisation soutenue des actifs.
La durée de vie restante estimée des immobilisations corporelles est restée stable à 7 ans en 2017 et 2018, puis est passée à 8 ans en 2019 et est restée à ce niveau jusqu'en 2021.
- Durée de vie restante estimée
- L'augmentation de la durée de vie restante estimée en 2019 pourrait indiquer une réévaluation des méthodes d'amortissement, une amélioration de la maintenance des actifs, ou l'acquisition de nouveaux actifs avec une durée de vie plus longue. Le maintien de cette durée de vie à 8 ans sur les années suivantes suggère une certaine stabilité dans la gestion des actifs.