Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Stryker Corp., les ratios de liquidité
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de liquidité actuel | ||||||
| Ratio de liquidité rapide | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a montré une tendance variable au fil des années, passant de 2,29 en 2017 à un pic de 2,58 en 2019, avant de baisser à 1,93 en 2020, puis remontant à 2,2 en 2021. Cette évolution indique une fluctuation dans la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme, avec une baisse notable en 2020 pouvant refléter une gestion temporaire des liquidités ou des changements dans le portefeuille d’actifs liquides.
- Ratio de liquidité rapide
- Ce ratio a également varié, passant de 1,43 en 2017 à 1,66 en 2019, avant de chuter à 1,14 en 2020, puis augmentant à 1,33 en 2021. La baisse en 2020 témoigne d’un déclin dans la capacité à couvrir les dettes à court terme sans recourir aux stocks ou autres actifs moins liquides, tandis que la reprise en 2021 indique une amélioration de cette capacité.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio, qui mesure la capacité à couvrir les dettes à court terme uniquement avec la trésorerie disponible, était de 0,8 en 2017, a légèrement diminué à 0,77 en 2018, puis a augmenté à 1,01 en 2019, signalant une amélioration de la liquidité immédiate. Cependant, en 2020, il a diminué de nouveau à 0,6, puis a progressé à 0,66 en 2021. La tendance générale indique que, bien que la liquidité immédiate ait connu des fluctuations, l’entreprise a globalement maintenu une capacité raisonnable à couvrir ses obligations à court terme en trésorerie propre, avec des périodes d’amélioration et de recul.»
Ratio de liquidité actuel
Stryker Corp., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Ratio de liquidité actuelsecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| Ratio de liquidité actuelindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Actif circulant
- Une tendance générale à la hausse est observée dans la valeur de l'actif circulant sur la période analysée. Entre 2017 et 2019, cette augmentation est progressive, passant de 7 993 millions de dollars à 11 360 millions. En 2020, cependant, une baisse est constatée, avec une valeur à 9 707 millions, avant de reprendre une trajectoire de croissance en 2021 pour atteindre 10 017 millions de dollars. Cette évolution indique une gestion dynamique de l'actif à court terme, avec une augmentation notable jusqu'en 2019, suivie d'une période de correction puis de renouvellement de croissance.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme montre une tendance à l'augmentation globale, passant de 3 485 millions de dollars en 2017 à un pic en 2018 à 4 807 millions, puis fluctuant autour de ce niveau à partir de 2019. En 2020, une légère baisse le ramène à 4 400 millions, puis en 2021, il redémarre à la hausse, culminant à 4 549 millions. La fluctuation reflète probablement une gestion de l'endettement à court terme, avec une tendance à maintenir un niveau élevé dans la période, malgré une légère réduction en 2020.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel présente une évolution oscillante. Après une baisse de 2,29 en 2017 à 2,02 en 2018, il augmente sensiblement en 2019 à 2,58, indiquant une amélioration de la capacité à couvrir les obligations à court terme. En 2020, une nouvelle diminution le ramène à 1,93, signifiant une réduction de la marge de sécurité, mais il reprend une tendance à la hausse en 2021, atteignant 2,2. Ces fluctuations traduisent une gestion de la liquidité qui tente de préserver une capacité suffisante pour faire face aux engagements à court terme tout en répondant à des variations économiques ou opérationnelles.
Ratio de liquidité rapide
Stryker Corp., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Négociables | ||||||
| Comptes débiteurs, moins provision | ||||||
| Total des actifs rapides | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Ratio de liquidité rapidesecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| Ratio de liquidité rapideindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total des actifs rapides
- Le total des actifs rapides a connu une croissance significative entre 2017 et 2019, passant de 4 991 millions de dollars à 7 318 millions, ce qui indique une amélioration de la position d'actifs rapidement mobilisables de l'entreprise. Cependant, en 2020, cette valeur a diminué à 5 725 millions de dollars, marquant une baisse notable, mais elle est repartie à la hausse en 2021 pour atteindre 6 041 millions de dollars. Cette tendance reflète une fluctuation dans la gestion des actifs liquides à court terme ou une variation dans la composition des actifs financiers.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a augmenté de façon continue de 2017 à 2018, passant de 3 485 millions à 4 807 millions de dollars, puis a décru en 2019 à 4 400 millions, avant d'augmenter de nouveau en 2020 à 5 041 millions. En 2021, il a enregistré une baisse à 4 549 millions. Ces fluctuations peuvent témoigner de changements dans la gestion des dettes à court terme, des variations dans les besoins en fonds de roulement ou des ajustements dans la stratégie financière à court terme.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a présenté des variations notables au cours de la période. Il était à 1,43 en 2017, puis a chuté à 1,25 en 2018, indiquant une diminution de la capacité immédiate de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs liquides rapides. En 2019, ce ratio a augmenté de manière substantielle à 1,66, suggérant une amélioration significative de la liquidité. Cependant, en 2020, il est retombé à 1,14, ce qui reflète une détérioration de la liquidité immédiate, mais il s’est redressé en 2021 pour atteindre 1,33. Ces fluctuations indiquent une gestion active des liquidités et une adaptation aux besoins financiers à court terme.
Ratio de liquidité de trésorerie
Stryker Corp., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Négociables | ||||||
| Total de la trésorerie | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Ratio de liquidité de trésoreriesecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la trésorerie
- Les fonds en trésorerie ont connu une croissance significative entre 2017 et 2019, passant d'environ 2 793 millions de dollars à 4 425 millions de dollars. Cependant, cette tendance s'inverse en 2020, avec une baisse notable à 3 024 millions, et une stabilité relative en 2021, avec une trésorerie estimée à 3 019 millions de dollars. Cette évolution indique une forte augmentation initiale suivie d'une correction ou d'une stabilisation des disponibilités financières.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a augmenté régulièrement de 3 485 millions de dollars en 2017 à 4 807 millions en 2018. Ensuite, l'évolution est moins régulière, avec une légère baisse en 2019 à 4 400 millions, mais une nouvelle hausse en 2020 atteignant 5 041 millions. En 2021, il existe une diminution par rapport à 2020, avec un passif estimé à 4 549 millions. Cette tendance traduit une augmentation globale du passif à court terme sur la période, avec quelques fluctuations.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio a montré une légère baisse de 0,8 en 2017 à 0,77 en 2018. Une progression significative survient en 2019, atteignant 1,01, ce qui indique une situation de liquidité plus favorable cette année-là. En 2020, le ratio chute à 0,6, suggérant une détérioration de la capacité à couvrir les passifs à court terme avec la trésorerie disponible. En 2021, une légère amélioration est observée avec un ratio de 0,66, mais celui-ci reste inférieur au niveau de 2019, indiquant une certaine prudence quant à la liquidité de l'entreprise.