Bilan : actif
Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.
Les actifs sont des ressources contrôlées par la société à la suite d’événements passés et dont l’entité devrait tirer des avantages économiques futurs.
United Rentals Inc., bilan consolidé : actifs
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
- Analyse des tendances de la trésorerie et équivalents de trésorerie
- La trésorerie et équivalents ont connu une croissance significative entre 2018 et 2021, passant de 43 millions de dollars en 2018 à 202 millions en 2021. Cependant, cette tendance s'inverse en 2022, avec une diminution à 106 millions de dollars. Cette évolution suggère une gestion active de la liquidité, potentiellement liée à des investissements ou des distributions importantes en fin d’année 2021.
- Évolution des débiteurs
- Les débiteurs nets ont généralement augmenté sur la période, passant de 1545 millions de dollars en 2018 à 2004 millions en 2022, avec une baisse notable en 2020. La tendance à la hausse s’affirme globalement dans les années suivantes, reflétant une augmentation potentielle des ventes à crédit ou une meilleure gestion du recouvrement.
- Variation de l'inventaire
- L’inventaire a enregistré une progression régulière depuis 2018, passant de 109 millions à 232 millions de dollars en 2022. Cette augmentation indique une croissance des stocks, probablement en lien avec une expansion des activités ou une anticipation de la demande future.
- Évolution de l’équipement
- Les valeurs de l’équipement ont fluctué, initialement inexistantes en 2018 et 2019, puis atteignant un pic à 300 millions en 2020, avant de diminuer à 17 millions en 2022. Ces fluctuations reflètent probablement des désinvestissements ou une mise à jour des actifs d’équipement sur la période considérée.
- Frais d’assurance et remboursements publicitaires
- Les montants liés à l’assurance ont progressé de 12 millions en 2019 à 31 millions en 2022, témoignant d’un renforcement de la couverture ou de la croissance de l’activité assurantielle. Les remboursements publicitaires ont suivi une tendance similaire, avec une légère hausse, notamment en 2022, ce qui pourrait indiquer une intensification des efforts marketing ou publicitaires.
- Impôts
- Les impôts ont varié considérablement, passant de 51 millions en 2019 à un maximum de 235 millions en 2022. Ce pic en 2022 peut indiquer une augmentation de la charge fiscale ou une correction comptable spécifique à cette année.
- Évolution d'autres actifs et dépenses payées d’avance
- Les autres actifs ont légèrement augmenté au fil du temps, atteignant 73 millions en 2022, tandis que les dépenses payées d’avance et autres actifs ont connu des variations importantes, culminant à 375 millions en 2020, avant de retomber à 381 millions en 2022. Ces fluctuations pourraient refléter des changements dans la structure des investissements à long terme ou des ajustements dans la gestion des dépenses prépayées.
- Actif circulant et actifs à long terme
- Le total de l’actif circulant a augmenté, passant de 1761 millions en 2018 à 2723 millions en 2022, indiquant une augmentation de la liquidité à court terme. La valeur totale des actifs à long terme a aussi progressé, passant de 16372 millions à 21460 millions, principalement sous l’effet de la croissance des actifs immobilisés et des autres immobilisations incorporelles. La croissance de ces deux composantes supporte une expansion globale de la capacité opérationnelle de l'entreprise.
- Location de matériel et immobilisations corporelles
- Les immobilisations corporelles, y compris la location de matériel, ont connu une hausse significative, principalement en 2022, où la location de matériel a atteint 13277 millions et les immobilisations corporelles nettes ont augmenté de manière substantielle pour atteindre 14116 millions. La survaleur a aussi progressé, témoignant d’un amortissement ou d’une valorisation des actifs incorporels.
- Autres immobilisations et actifs au titre du droit d’utilisation
- Les autres immobilisations incorporelles ont diminué, passant de 1084 millions en 2018 à 452 millions en 2022. Par ailleurs, les actifs au titre du droit d’utilisation des contrats de location ont augmenté, ce qui reflète la montée en puissance de la comptabilisation des contrats de location dans la période récente, culminant à 819 millions en 2022.
- Évolution globale de l’actif total
- Le total de l’actif a connu une croissance soutenue, passant de 18133 millions en 2018 à 24183 millions en 2022, témoignant d’une expansion importante de l’entreprise. La croissance globale des actifs, notamment via l’augmentation des immobilisations corporelles, indique une volonté d’investissement mobilisé pour soutenir la croissance de l’activité.