Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
United Rentals Inc., les ratios de liquidité
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de liquidité actuel | ||||||
| Ratio de liquidité rapide | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
- Evolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel est resté relativement stable autour de 0,83 à 0,84 en 2018 et 2019. Une augmentation notable à 1,07 est observée en 2020, indiquant une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations à court terme. Cependant, ce ratio redescend à 0,83 en 2021, puis rebondit à 1,11 en 2022, suggérant une gestion prudente ou une variation dans la structure de l'actif à court terme.
- Evolution du ratio de liquidité rapide
- Ce ratio connaît une tendance légèrement décroissante en 2019, passant de 0,75 à 0,72, mais s'améliore en 2020 à 0,8. La baisse en 2021 à 0,7 indique un léger début de diminution de la capacité immédiate à couvrir les dettes à court terme sans recourir aux stocks. En 2022, ce ratio augmente à 0,86, revenant à un niveau supérieur, ce qui pourrait refléter une gestion plus prudente ou une modification dans la composition des actifs liquides.
- Evolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio, qui mesure la proportion de liquidités immédiates par rapport aux obligations à court terme, demeure très faible tout au long de la période, avec 0,02 en 2018 et 2019. Une augmentation significative est observée en 2020 à 0,11, témoignant d'une accumulation notable de liquidités disponibles. Cependant, ce ratio diminue en 2021 à 0,06, puis à 0,04 en 2022, indiquant une réduction progressive des liquidités immédiates, bien que le niveau reste supérieur à celui des années précédentes. Cette évolution pourrait signaler une gestion visant à réduire la trésorerie excédentaire ou une utilisation plus intensive des liquidités pour financer les opérations ou investissements.
Ratio de liquidité actuel
United Rentals Inc., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio de liquidité actuelsecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Ratio de liquidité actuelindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Actif circulant
- La tendance de l'actif circulant montre une croissance constante au fil des années, passant de 1761 millions de dollars en 2018 à 2723 millions de dollars en 2022. Cette augmentation indique une expansion des ressources à court terme de l'entreprise, ce qui pourrait refléter une amélioration de sa capacité à couvrir ses obligations à court terme ou une augmentation de ses opérations et investissements de liquidités.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a fluctué au cours de la période, passant de 2116 millions de dollars en 2018 à 2198 millions de dollars en 2019, puis diminuant à 1890 millions de dollars en 2020, avant d'augmenter fortement à 2603 millions de dollars en 2021, puis en diminuant légèrement à 2445 millions de dollars en 2022. Ces variations indiquent une gestion flexible ou variable des obligations à court terme, avec une tendance générale à une augmentation du passif à court terme vers la fin de la période.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a connu des fluctuations tout au long de la période. Il est resté stable autour de 0.83-0.84 en 2018 et 2019, puis a augmenté à 1.07 en 2020. Par la suite, il a diminué à nouveau à 0.83 en 2021, avant de continuer à augmenter pour atteindre 1.11 en 2022. La hausse du ratio en 2020 indique une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations à court terme avec ses actifs à court terme, ce qui s'est traduit par une situation plus favorable en 2022 avec un ratio supérieur à 1.
Ratio de liquidité rapide
United Rentals Inc., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Débiteurs, montant net | ||||||
| Total des actifs rapides | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio de liquidité rapidesecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Ratio de liquidité rapideindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total des actifs rapides
- La valeur des actifs rapides a connu une tendance à la croissance sur la période analysée. Après une légère diminution de 2019 à 2020, passant de 1 588 millions de dollars à 1 517 millions, elle a augmenté de manière significative en 2021 pour atteindre 1 821 millions, puis a poursuivi cette trajectoire ascendante en 2022, atteignant 2 110 millions. Cette évolution suggère une amélioration progressive de la liquidité immédiate de l'entreprise, renforçant sa capacité à couvrir ses obligations à court terme avec ses actifs rapidement mobilisables.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a présenté une fluctuation durant la même période. Il a augmenté de 2018 à 2019, passant de 2 116 millions à 2 198 millions de dollars, puis a diminué en 2020 pour atteindre 1 890 millions. Ensuite, il a connu une hausse notable en 2021, culminant à 2 603 millions, avant de diminuer légèrement en 2022 pour s'établir à 2 445 millions. Ces variations indiquent une certaine instabilité dans la niveau d'endettement à court terme, avec une tendance à augmenter significativement en 2021, potentiellement en lien avec des investissements ou des changements dans la gestion du fonds de roulement.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide, qui mesure la capacité à couvrir les dettes à court terme avec des actifs rapidement mobilisables, a affiché une certaine stabilité avec des fluctuations modérées. Il a été de 0,75 en 2018, puis a connu un léger déclin à 0,72 en 2019, avant d'augmenter à 0,80 en 2020. La tendance s'est inversée en 2021 avec une diminution à 0,70, mais a fortement rebondi en 2022 pour atteindre 0,86, ce qui indique une amélioration significative de la capacité de l'entreprise à faire face à ses engagements à court terme sur cette dernière année. Globalement, la tendance montre une augmentation de la liquidité immédiate, notamment en 2022, renforçant la position de liquidité globale de l'entreprise.
Ratio de liquidité de trésorerie
United Rentals Inc., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Total de la trésorerie | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio de liquidité de trésoreriesecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la trésorerie
- La trésorerie globale a connu une croissance significative entre le 31 décembre 2018 et le 31 décembre 2021, passant de 43 millions de dollars à 144 millions de dollars. Cependant, en 2022, cette valeur a diminué pour atteindre 106 millions de dollars, indiquant une réduction de la liquidité disponible à cette date. La hausse jusqu'en 2021 reflète une augmentation des liquidités, puis une baisse en 2022 qui pourrait suggérer une utilisation accrue de la trésorerie ou des fluctuations dans la gestion des liquidités.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a augmenté régulièrement, passant de 2 116 millions de dollars en 2018 à 2 603 millions de dollars en 2021, avant de diminuer à 2 445 millions de dollars en 2022. Cette tendance indique une croissance globale de l'endettement à court terme ou des obligations à court terme, avec une légère réduction en 2022. La variation du passif à court terme pourrait refléter des changements dans la structure de financement ou des efforts de gestion des obligations à court terme.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio, qui mesure la capacité à couvrir le passif à court terme avec la trésorerie, est resté très faible sur l'ensemble de la période. Il était de 0,02 en 2018 et 2019, puis a augmenté à 0,11 en 2020, avant de diminuer à 0,06 en 2021 et à 0,04 en 2022. La hausse en 2020 indique une amélioration de la liquidité relative, mais la valeur reste inférieure à 0,12, ce qui suggère une faible couverture du passif à court terme par la trésorerie. La diminution progressive de ce ratio ces dernières années peut témoigner d'une détérioration de la liquidité relative ou d'une augmentation des obligations à court terme non compensée par la croissance de la trésorerie.