Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
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Ratios de rentabilité (résumé)
United Rentals Inc., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
- Évolution des marges bénéficiaires
- Le ratio de marge bénéficiaire brute affiche une tendance globally positive, passant de 41,8 % en 2018 à 42,91 % en 2022, après une légère baisse en 2019 et 2020. La marge bénéficiaire d’exploitation suit une évolution similaire, augmentant significativement de 21,10 % en 2020 à 27,76 % en 2022, indiquant une amélioration de la rentabilité opérationnelle. La marge nette présente une progression notable, avec une croissance régulière après une baisse en 2020, passant de 10,43 % en 2020 à 18,08 % en 2022. Ces tendances suggèrent une augmentation progressive de la rentabilité globale de l’entreprise.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE montre une amélioration importante en 2022, atteignant 29,81 %, suite à une baisse en 2020. La progression indique une meilleure utilisation des fonds propres pour générer des bénéfices, après une période de faiblesse en 2020. La performance en 2022 traduit une gestion plus efficace du capital propre, contribuant à renforcer la rentabilité pour les actionnaires.
- Rendement de l’actif (ROA)
- Le ROA, qui reflète la rentabilité des actifs de l’entreprise, connaît une croissance notable, passant de 4,98 % en 2020 à 8,7 % en 2022. Cette amélioration indique une utilisation plus efficace des actifs pour générer du bénéfice, confirmant une gestion plus efficiente des ressources opérationnelles au cours des dernières années.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
United Rentals Inc., le ratio de la marge bénéficiaire brutecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Marge brute | ||||||
| Revenus | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100 × Marge brute ÷ Revenus
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la marge brute
- La marge brute en valeur absolue a connu une croissance significative sur la période, passant de 3 364 millions de dollars en 2018 à 4 996 millions en 2022. Cette augmentation reflète une amélioration de la rentabilité brute de l'entreprise malgré certaines fluctuations
- Variation annuelle de la marge brute
- En pourcentage, la marge brute a diminué de 41,8 % en 2018 à 37,32 % en 2020, indiquant une pression sur la rentabilité brute durant cette période. Cependant, à partir de 2021, une relance est observée, avec une remontée à 39,66 %, et une nouvelle hausse à 42,91 % en 2022, signalant une restauration ou une amélioration des marges bénéficiaires dans les dernières années.
- Évolution des revenus
- Les revenus ont connu une croissance globale, augmentant de 8 047 millions de dollars en 2018 à 11 642 millions en 2022. Après une hausse en 2019, suivie d'une baisse en 2020, ils repartent à la hausse à partir de 2021, enregistrant une croissance soutenue en 2022. Cette évolution suggère une capacité à augmenter le chiffre d'affaires sur la période, avec une reprise post-pandémie.
- Tendances générales
- Malgré une baisse de la marge brute en pourcentage en 2020, la valeur absolue des marges a augmenté, ce qui indique une croissance globale en termes de volume ou d'opérations, même si la rentabilité relative s'est temporairement réduite. La reprise de la marge en 2021 et 2022, accompagnée de la croissance des revenus, témoigne d'une amélioration de la performance financière et de la gestion des coûts opérationnels, ainsi qu'une potentielle augmentation de la rentabilité à la fin de la période analysée.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
United Rentals Inc., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Résultat d’exploitation | ||||||
| Revenus | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationsecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Résultat d’exploitation ÷ Revenus
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des résultats d'exploitation
- Les résultats d'exploitation de l'entreprise ont connu une évolution globale positive sur la période étudiée. Après une hausse significative en 2019 par rapport à 2018, puis une baisse en 2020, le résultat d'exploitation est reparti à la hausse en 2021 et continue de progresser en 2022, atteignant un nouveau sommet.
- Analyse des revenus
- Les revenus ont également montré une tendance à la croissance globale durant la période. Après une augmentation en 2019, une réduction en 2020 a été observée, laquelle pourrait correspondre à un impact exceptionnel ou à des circonstances particulières. Toutefois, cette baisse semble avoir été temporaire, puisque les revenus ont repris leur croissance en 2021 et ont significativement augmenté en 2022, atteignant un nouveau record.
- Analyse du ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Le ratio de marge bénéficiaire d'exploitation a connu une légère réduction en 2019, suivi d'une baisse plus marquée en 2020. Cependant, à partir de 2021, ce ratio a retrouvé sa progression, atteignant 27.76 % en 2022, ce qui indique une amélioration de la rentabilité opérationnelle relative aux revenus. La tendance globale indique une optimisation des marges à partir de 2021.
Ratio de marge bénéficiaire nette
United Rentals Inc., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu net | ||||||
| Revenus | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nettesecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Revenu net ÷ Revenus
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu net
- Les revenus nets ont connu une évolution variable au cours de la période analysée. Après une croissance significative entre 2018 et 2019, un recul important est observé en 2020. Cependant, cette tendance s'inverse en 2021 avec une reprise notable, atteignant un sommet en 2022 avec un revenu net de 2 105 millions de dollars, soit une augmentation substantielle par rapport à l'année précédente. Cette croissance en 2022 reflète une amélioration significative de la rentabilité nette de l'entreprise après deux années de fluctuations.
- Revenus
- Les revenus totaux suivent une tendance ascendante sur la période, avec une croissance constante en 2019 et 2022. Après une légère baisse en 2020, probablement en lien avec des contextes économiques difficiles ou des perturbations sectorielles, l'entreprise a réussi à rebondir en 2021 et 2022, marquant une croissance régulière. La progression de 2021 à 2022 est particulièrement notable, avec plus de 2 000 millions de dollars supplémentaires, ce qui indique une expansion significative de l'activité.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio a montré une tendance à la baisse de 2018 à 2020, passant de 13,62 % en 2018 à un creux de 10,43 % en 2020, peut-être en raison de marges plus serrées ou de coûts accrus. Toutefois, à partir de 2021, une amélioration sensible est observée, le ratio rebondissant à 14,27 %, puis augmentant nettement à 18,08 % en 2022. Cette évolution suggère une amélioration de la rentabilité relative, pouvant résulter d'une meilleure gestion des coûts, d'une augmentation des prix ou d'une optimisation opérationnelle.
Rendement des capitaux propres (ROE)
United Rentals Inc., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu net | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROE1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROEConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| ROEsecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| ROEindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
ROE = 100 × Revenu net ÷ Capitaux propres
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu net
- La tendance du revenu net montre une croissance globale sur la période examinée. Après une augmentation modérée en 2019 par rapport à 2018, il y a une chute notable en 2020, probablement liée à des circonstances exceptionnelles ou à des défis économiques rencontrés cette année-là. Cependant, cette baisse est rapidement corrigée en 2021 avec un rebond significatif, qui se maintient en 2022 avec une progression substantielle, atteignant 2 105 millions de dollars américains, soit près du double du niveau de 2018. Cette évolution suggère une récupération et une croissance dynamique du chiffre d'affaires opérationnel.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres affichent une tendance à la hausse constante tout au long de la période, passant de 3 403 millions de dollars en 2018 à 7 062 millions de dollars en 2022. Cette augmentation indique une accumulation régulière de fonds propres, renforçant la solidité financière de l'entreprise. La progression plus marquée entre 2021 et 2022 reflète probablement des profits réinvestis ou des émissions de nouvelles actions.
- ROE (Return on Equity)
- Le ROE connaît des fluctuations tout au long de la période, avec un pic en 2018 à 32,21 %, suivi d'une légère diminution en 2019 à 30,65 %. La baisse est accentuée en 2020, où le ROE chute à 19,58 %, ce qui pourrait suggérer une réduction de la rentabilité relative par rapport aux capitaux propres ou une dégradation de la performance économique durant cette année-là. Ensuite, une remontée est observée en 2021, atteignant 23,13 %, et une forte progression en 2022, culminant à 29,81 %, presque au niveau de 2018. La tendance du ROE témoigne d'une amélioration de la rentabilité en fin de période, en ligne avec la croissance du revenu net et des capitaux propres.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
United Rentals Inc., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu net | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROA1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROAConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| ROAsecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| ROAindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
ROA = 100 × Revenu net ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu net
- Le revenu net de l'entreprise a connu une évolution variable sur la période analysée. Après une croissance modérée entre 2018 et 2019, passant de 1 096 millions de dollars à 1 174 millions de dollars, une baisse significative est observée en 2020, où le revenu chute à 890 millions de dollars, probablement en lien avec la pandémie ou d'autres facteurs économiques défavorables. À partir de 2021, une nouvelle phase de croissance démarre, atteignant 1 386 millions de dollars, puis s'accélère en 2022 avec un revenu de 2 105 millions de dollars, marquant une reprise solide et une expansion notable.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif montre une tendance à la hausse sur l’ensemble de la période, passant de 18 133 millions de dollars en 2018 à 24 183 millions de dollars en 2022. Cette augmentation indique une croissance de la taille de l'entreprise, avec un renforcement possible de ses investissements ou de ses capacités opérationnelles. La progression est relativement régulière, avec un pic en 2022, traduisant une stratégie d’expansion ou une accumulation d’actifs pour soutenir la croissance économique.
- ROA (Return on Assets)
- Le ratio ROA a connu une évolution favorable au fil des années. En 2018, il s’établissait à 6.04%, augmentant légèrement en 2019 à 6.19%. La baisse en 2020 à 4.98% reflète probablement un impact négatif sur la rentabilité des actifs, possiblement dû à la crise ou à d’autres facteurs de marché. Cependant, un redressement important intervient en 2021 avec un ROA atteignant 6.83%, et cette tendance vertueuse se poursuit en 2022, où il s’élève à 8.7%. La progression du ROA indique une amélioration de l’efficacité de l’utilisation des actifs pour générer des bénéfices, en particulier après la période difficile de 2020.