Analyse des ratios d’activité à long terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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Ratios d’activité à long terme (résumé)
United Rentals Inc., les ratios d’activité à long terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
- Évolution du ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio a connu une progression progressive entre 2018 et 2020, passant de 0,79 à 0,92, indiquant une meilleure utilisation des immobilisations pour générer du chiffre d'affaires. Cependant, à partir de 2021, une légère baisse est observée, passant à 0,87 en 2021, puis à 0,82 en 2022, suggérant une diminution de l'efficacité dans la rotation des immobilisations au cours de la dernière année.
- Évolution du ratio de rotation nette des immobilisations (y compris les contrats de location-exploitation et l’actif de droit d’utilisation)
- Ce ratio suit une tendance similaire au ratio précédent, augmentant de 0,79 en 2018 à 0,85 en 2019 et 2020. Une baisse est notable en 2021, où il atteint 0,81, et il continue à diminuer en 2022 pour s'établir à 0,78, reflétant une réduction de l'efficience dans l'utilisation de l'ensemble des immobilisations, y compris celles liées aux contrats de location, dans la génération de ventes.
- Évolution du ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio a affiché une augmentation progressive de 0,44 en 2018 à 0,49 en 2019, restant stable à ce niveau en 2020, puis se stabilisant à 0,48 en 2021 et 2022. La stabilité de ce ratio indique une constance de l'efficacité dans la rotation de l’actif total sur cette période, bien que sa valeur globale reste modérée.
- Évolution du ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio a augmenté légèrement de 2,36 en 2018 à 2,44 en 2019, puis a enregistré une baisse significative en 2020 pour atteindre 1,88. La tendance se poursuit en 2021 et 2022 avec des valeurs relativement stables à 1,62 et 1,65. La baisse de ce ratio en 2020 indique une diminution de l'efficacité dans l'utilisation des capitaux propres pour générer du chiffre d’affaires, mais la stabilité observée par la suite laisse penser à une stabilisation de cette relation.
Ratio de rotation net des immobilisations
United Rentals Inc., le taux de rotation net des immobilisationscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenus | ||||||
| Immobilisations corporelles (locatives et non locatives), nettes | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationssecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = Revenus ÷ Immobilisations corporelles (locatives et non locatives), nettes
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenus
- Les revenus de l'entreprise ont connu une croissance significative sur la période étudiée. Après une augmentation de 2018 à 2019, une baisse notable a été observée en 2020, probablement liée à des perturbations économiques ou sectorielles. Cependant, cette baisse a été suivie d'une reprise solide en 2021, avec une progression encore plus marquée en 2022, atteignant un niveau supérieur à celui de 2019. Cette évolution indique une capacité de récupération et une croissance soutenue sur la dernière année analysée.
- Immobilisations corporelles (locatives et non locatives), nettes
- Les immobilisations corporelles nettes ont augmenté globalement au cours de la période, avec une croissance importante en 2021 et 2022. Après une légère baisse en 2020, ces actifs ont été majoritairement renforcés, ce qui pourrait témoigner d’investissements dans la modernisation ou l’expansion des capacités opérationnelles. La hausse en 2022 s’inscrit dans une tendance d’accroissement substantiel, contribuant à soutenir les activités de l’entreprise à long terme.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio a montré une tendance à la baisse au fil des années, passant de 0,79 en 2018 à 0,82 en 2022. La baisse ciblée du ratio, surtout après une légère augmentation en 2019 et 2020, peut indiquer une augmentation des immobilisations nettes parallèlement à une croissance des revenus, ce qui pourrait suggérer une stratégie d’investissement accru dans les actifs. Autrement dit, l'entreprise semble capitaliser sur des investissements significatifs tout en maintenant, voire en améliorant, ses performances opérationnelles.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
United Rentals Inc., le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenus | ||||||
| Immobilisations corporelles (locatives et non locatives), nettes | ||||||
| Actifs au titre du droit d’utilisation au titre des contrats de location-exploitation | ||||||
| Immobilisations corporelles (locatives et non locatives), nettes (y compris les contrats de location-exploitation et les actifs au titre du droit d’utilisation) | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)Concurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)secteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)industrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = Revenus ÷ Immobilisations corporelles (locatives et non locatives), nettes (y compris les contrats de location-exploitation et les actifs au titre du droit d’utilisation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des revenus
- Les revenus de l'entreprise ont connu une croissance constante au cours de la période analysée. Après une augmentation significative entre 2018 (8 047 millions de dollars) et 2019 (9 351 millions de dollars), une baisse apparaît en 2020 (8 530 millions de dollars), probablement en lien avec des perturbations économiques ou sectorielles. Cependant, cette tendance se retourne rapidement en 2021, avec une nouvelle croissance pour atteindre 9 716 millions de dollars, poursuivie en 2022 pour un total de 11 642 millions de dollars. La tendance générale montre une reprise et une croissance soutenue à partir de 2021.
- Immobilisations corporelles nettes
- Les immobilisations corporelles ont augmenté globalement sur la période. En 2018, leur valeur s'établissait à 10 214 millions de dollars, puis progressait à 11 060 millions en 2019. Une baisse intervient en 2020, atteignant 9 997 millions, ce qui peut refléter des cessions ou une dépréciation des actifs. La tendance se modifie en 2021, avec une forte reprise à 11 956 millions, et se poursuit en 2022 avec une augmentation significative portant la valeur à 14 935 millions. Cette croissance indique notamment un investissement accru dans les immobilisations et une stratégie de renouvellement ou d’expansion de l’équipement.
- Ratio de rotation nette des immobilisations
- Ce ratio, qui mesure l'efficacité de l'utilisation des immobilisations corporelles pour générer des revenus, a montré une stabilité relative autour de 0,79 à 0,85 lors des premières années, indiquant une utilisation constante des actifs. On observe cependant une légère baisse en 2022, à 0,78, après un pic à 0,85 en 2019 et 2020. Cette baisse, concomitante à la croissance des immobilisations matérielles, pourrait suggérer une utilisation légèrement moins intensive de ces immobilisations ou une augmentation des investissements non immédiatement productifs. La stabilité relative du ratio indique cependant qu'il n'y a pas de dégradation majeure de l'efficacité de l’utilisation des immobilisations.
Ratio de rotation de l’actif total
United Rentals Inc., le taux de rotation total de l’actifcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenus | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalsecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = Revenus ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenus
- Les revenus de l'entreprise ont connu une tendance globale à la hausse au cours de la période analysée. Après une augmentation significative entre 2018 et 2019, ils ont diminué en 2020, probablement en raison de facteurs exceptionnels ou de perturbations du marché. Toutefois, à partir de 2021, une reprise notable est observée, avec une croissance continue en 2022, atteignant 11 642 millions de dollars américains. Cette évolution suggère une résilience de l'entreprise et une capacité à rebondir après une baisse temporaire.
- Total de l’actif
- La valeur totale de l’actif a augmenté de manière constante sur la période, passant de 18 133 millions de dollars en 2018 à 24 183 millions de dollars en 2022. Cette croissance indique une expansion de la taille de l'entreprise, potentiellement par l'acquisition d'actifs ou la réinvestissement dans ses opérations. La progression régulière sur plusieurs années reflète une gestion dynamique de l’investissement et de l’expansion stratégique de l'entreprise.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio est resté relativement stable, oscillant autour de 0,44 à 0,49 tout au long de la période. La stabilité de ce ratio suggère une efficacité constante dans l’utilisation des actifs pour générer des revenus. En d’autres termes, malgré l’augmentation de la taille de l’entreprise et ses revenus, la performance en termes de gestion de ses actifs est demeurée relativement inchangée, indiquant une maîtrise de l'efficience opérationnelle.
Ratio de rotation des capitaux propres
United Rentals Inc., le taux de rotation des capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenus | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propressecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = Revenus ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenus
- Les revenus ont affiché une tendance globale à la hausse sur la période analysée, passant de 8 047 millions de dollars en 2018 à 11 642 millions de dollars en 2022. Après une augmentation notable en 2019 (+1 304 millions, soit +16,2 %), une baisse de 2020 est observée (-802 millions, soit -8,6 %), probablement en lien avec des événements économiques mondiaux ou sectoriels, puis une reprise significative en 2021 (+1 186 millions, soit +13,9 %) et 2022 (+1 926 millions, soit +19,8 %). Ces fluctuations indiquent une résilience et une capacité de croissance soutenue à long terme.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une croissance régulière durant la période, passant de 3 403 millions de dollars en 2018 à 7 062 millions de dollars en 2022. Cette évolution témoigne d'une augmentation de la valeur nette de l'entreprise, soutenue notamment par les résultats positifs et la accumulation des bénéfices ou autres apports de capitaux. La croissance continue des capitaux propres indique aussi une solidité financière progressive.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio, qui mesure l'efficacité de l'utilisation des capitaux propres pour générer des revenus, a connu une baisse notable de 2,36 en 2018 à 1,62 en 2021, avant de revenir à une valeur de 1,65 en 2022. La diminution jusqu'en 2021 suggère une baisse de l'efficacité relative dans l'utilisation des capitaux propres pour générer des revenus, tandis que la légère hausse en 2022 pourrait indiquer une stabilisation ou une amélioration de cette efficacité. La tendance globale montre une diminution de ce ratio sur la période, reflétant une possible dilution ou une augmentation de capitaux propres sans évolution proportionnelle des revenus, ou une réduction de la marge bénéficiaire globale.»