Bilan : actif

Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.

Les actifs sont des ressources contrôlées par la société à la suite d’événements passés et dont l’entité devrait tirer des avantages économiques futurs.

Caterpillar Inc., bilan consolidé : actifs

en millions de dollars américains

	31 déc. 2025	31 déc. 2024	31 déc. 2023	31 déc. 2022	31 déc. 2021
Trésorerie et équivalents de trésorerie	9,980)	6,889)	6,978)	7,004)	9,254)
Créances, commerces et autres	10,920)	9,282)	9,310)	8,856)	8,477)
Créances, finances	10,649)	9,565)	9,510)	9,013)	8,898)
Charges payées d’avance et autres actifs circulants	2,801)	3,119)	4,586)	2,642)	2,788)
Inventaires	18,135)	16,827)	16,565)	16,270)	14,038)
Actif circulant	52,485)	45,682)	46,949)	43,785)	43,455)
Immobilisations corporelles, montant net	15,140)	13,361)	12,680)	12,028)	12,090)
Créances à long terme, commerces et autres	2,142)	1,225)	1,238)	1,265)	1,204)
Créances à long terme, financement	14,272)	13,242)	12,664)	12,013)	12,707)
Impôts non courants différés et remboursables	2,882)	3,312)	2,816)	2,213)	1,840)
Incorporelles	241)	399)	564)	758)	1,042)
Survaleur	5,321)	5,241)	5,308)	5,288)	6,324)
Autres actifs	6,102)	5,302)	5,257)	4,593)	4,131)
Actifs non courants	46,100)	42,082)	40,527)	38,158)	39,338)
Total de l’actif	98,585)	87,764)	87,476)	81,943)	82,793)

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).

L’analyse des données financières révèle des tendances significatives au niveau des différents postes de l’actif. La trésorerie et les équivalents de trésorerie ont connu une diminution notable entre 2021 et 2023, avant de remonter de manière significative en 2025, atteignant un niveau supérieur à celui de 2021.

Les créances, tant commerciales qu’issues du financement, ont globalement augmenté sur la période. Les créances commerciales ont progressé de manière constante, avec une accélération en 2025. Les créances de financement ont également augmenté, mais de manière plus modérée, avec une légère fluctuation en 2022.

Les inventaires ont montré une augmentation continue tout au long de la période, suggérant une possible accumulation de stocks ou une anticipation d’une demande future.

L’actif circulant a connu une croissance globale, bien que légèrement irrégulière, avec une augmentation notable en 2025. Les immobilisations corporelles nettes ont également augmenté de manière constante, indiquant des investissements continus dans les actifs physiques.

Les créances à long terme, tant commerciales que de financement, ont augmenté sur l’ensemble de la période, avec une accélération plus marquée pour les créances de financement en 2025. Les impôts non courants différés et remboursables ont connu une augmentation entre 2021 et 2023, suivie d’une légère diminution en 2024 et 2025.

Les actifs incorporels ont diminué de manière significative entre 2021 et 2025, tandis que la survaleur a connu une fluctuation, avec une diminution initiale suivie d’une stabilisation. Les autres actifs ont augmenté de manière constante sur la période.

Les actifs non courants ont montré une tendance générale à la hausse, bien que la période 2021-2022 ait connu une légère diminution. Le total de l’actif a augmenté de manière significative sur l’ensemble de la période, avec une accélération notable en 2025, atteignant un niveau supérieur à celui de 2021.

Tendances générales: Une augmentation globale de l’actif, tirée par la croissance des créances, des inventaires, des immobilisations corporelles et des actifs non courants.
Points notables: La remontée de la trésorerie en 2025, l’augmentation continue des inventaires et la croissance des créances à long terme.
Fluctuations: Une légère diminution de l’actif circulant en 2024 et une fluctuation de la survaleur.

Caterpillar Inc. (NYSE:CAT)

Bilan : actif

Ressources : composants sélectionnés

Actifs actuels : composants sélectionnés