Bilan : actif
Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.
Les actifs sont des ressources contrôlées par la société à la suite d’événements passés et dont l’entité devrait tirer des avantages économiques futurs.
Caterpillar Inc., bilan consolidé : actifs
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Trésorerie et équivalents de trésorerie
- La trésorerie et ses équivalents ont connu une légère baisse sur la période, passant d'environ 9 352 millions de dollars en 2020 à 6 889 millions de dollars en 2024. Cette diminution pourrait indiquer une utilisation progressive de la trésorerie pour financer des investissements ou des distributions, bien que le niveau reste relativement élevé.
- Créances, commerces et autres
- Les créances à court terme ont augmenté de manière significative, passant de 7 317 millions de dollars en 2020 à environ 9 282 millions en 2024. Cette hausse pourrait refléter une extension de l’activité commerciale ou une modification de la politique de crédit, avec une augmentation du volume de comptes clients à court terme.
- Créances, finances
- Ce poste enregistré une légère diminution initiale en 2021, puis une tendance à la hausse, atteignant 9 565 millions de dollars en 2024 contre 9 463 millions en 2020. La résilience de cette créance pourrait indiquer une gestion prudente du financement financier à long terme ou une augmentation des opérations financières à crédit.
- Charges payées d’avance et autres actifs circulants
- Les charges payées d’avance ont fortement augmenté en 2021, puis ont fluctué avec une croissance notable en 2023, culminant à 4 586 millions de dollars, avant de redescendre en 2024. Cette évolution pourrait indiquer des paiements anticipés importants ou des investissements ponctuels dans des actifs circulants spécifiques.
- Inventaires
- Les stocks ont augmenté de façon continue, passant de 11 402 millions en 2020 à 16 827 millions en 2024. La croissance de l’inventaire peut refléter une anticipation d’une hausse de la demande ou une stratégie d’approvisionnement visant à sécuriser la production.
- Actif circulant
- Le total de l’actif circulant a augmenté globalement, passant de 39 464 millions en 2020 à 45 682 millions en 2024. La croissance de cet actif traduit une expansion des actifs à court terme, notamment en lien avec l’accroissement des inventaires, des créances et des autres actifs circulants.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Les immobilisations nettes ont connu une légère augmentation sur la période, passant de 12 401 millions en 2020 à 13 361 millions en 2024. La stabilité relative indique probablement des investissements modérés ou une dépréciation équilibrée avec les acquisitions.
- Créances à long terme, commerces et autres
- Ce poste est resté relativement stable, avec une légère augmentation de 1 185 millions en 2020 à 1 225 millions en 2024, signifiant une gestion prudente ou limitée des créances à long terme dans cette catégorie.
- Créances à long terme, financement
- Ce poste a progressé de manière constante, passant de 12 222 millions à 13 242 millions, indiquant une augmentation des financements à long terme ou des engagements financiers étendus sur cette période.
- Impôts non courants différés et remboursables
- Ce poste a connu une croissance significative, passant de 1 523 millions en 2020 à 3 312 millions en 2024, ce qui pourrait refléter une évolution des obligations fiscales différées ou des crédits d’impôt reportés.
- Incorporelles
- Les actifs incorporels ont diminué régulièrement, passant de 1 308 millions en 2020 à 399 millions en 2024. Cette réduction peut être liée à l’amortissement ou à la cession de certains actifs incorporels.
- Survaleur
- La survaleur a montré une baisse progressive, passant de 6 394 millions à 5 241 millions, ce qui peut indiquer une amortissement ou une dévaluation de la valeur d'acquisition des fonds de commerce ou autres actifs incorporels liés à des acquisitions.
- Autres actifs
- Ce poste a connu une croissance stable, passant de 3 827 millions en 2020 à 5 302 millions en 2024, reflétant peut-être une diversification ou une augmentation d’actifs spécifiques non classés ailleurs.
- Actifs non courants
- Les actifs non courants ont légèrement augmenté de 38 860 millions à 42 082 millions, témoignant d’investissements ou d’acquisitions dans des actifs à long terme, supportant la croissance de la capacité productive ou opérationnelle.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a connu une croissance globale, de 78 324 millions en 2020 à 87 764 millions en 2024, indiquant une expansion soutenue de la taille de l’entreprise. La majorité de cette croissance provient des actifs circulants et non courants combinés, traduisant une croissance équilibrée entre liquidités, créances, stocks, et investissements à long terme.