Valeur ajoutée marchande (MVA)
La valeur ajoutée de marché (MVA) est la différence entre la juste valeur d’une entreprise et son capital investi. MVA s’agit d’une mesure de la valeur qu’une entreprise a créée au-delà des ressources déjà engagées dans l’entreprise.
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MVA
United Rentals Inc., MVAcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 Juste valeur de la dette. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
- Évolution de la valeur marchande (juste) de l'entreprise
- La valeur marchande a connu une croissance continue sur la période, passant de 21 160 millions de dollars en 2018 à 38 876 millions en 2022. Cette progression indique une augmentation significative de la valorisation de l'entreprise, avec une tendance à la hausse régulière, notamment après 2020, suggérant une amélioration de la perception du marché ou une performance financière accrue.
- Evolution du capital investi
- Le capital investi a fluctué au cours de la période. Il a augmenté de 2018 à 2019, passant de 17 871 à 18 200 millions de dollars, puis a diminué en 2020 pour atteindre 17 027 millions. Par la suite, il a fortement augmenté en 2021 à 19 019 millions, consolidant une tendance à la hausse qui se prolonie jusqu'à 22 485 millions en 2022. Cette évolution reflète probablement une stratégie d'investissement accru ou de recentrage sur des actifs, alignée avec la croissance de la valeur marchande.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a connu une croissance progressive et soutenue. Elle est passée de 3 288 millions de dollars en 2018 à 16 391 millions en 2022, soit une multiplication par plus de cinq. Ce ratio traduit une augmentation importante de la valeur créée par l’entreprise par rapport à son capital investi, témoignant d’une performance opérationnelle améliorée ou d’une forte capacité à générer de la valeur pour ses actionnaires.
- Analyse globale
- La convergence de la hausse continue de la valeur marchande et de la valeur ajoutée marchande indique une dynamique favorable et une amélioration de la perception de la société par le marché. L'augmentation conséquente de la valeur ajoutée, en dépit de fluctuations du capital investi, souligne une efficacité accrue dans la création de valeur. La croissance de ces indicateurs, en particulier à partir de 2020, pourrait être liée à des stratégies de croissance, des investissements judicieux, ou à une amélioration globale de la performance opérationnelle. La tendance générale montre une augmentation de la valorisation et de la capacité à générer de la valeur, ce qui est généralement perçu comme positif du point de vue financier et stratégique.
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
United Rentals Inc., ratio d’écart de la valeur ajoutée de marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | ||||||
| Capital investi2 | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande3 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchandeConcurrents4 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 MVA. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
3 2022 calcul
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande = 100 × MVA ÷ Capital investi
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a connu une croissance constante sur la période analysée, passant de 3 288 millions de dollars en 2018 à 16 391 millions en 2022. Cette progression régulière indique une augmentation significative de la création de valeur par l'entreprise, avec notamment une forte hausse entre 2020 et 2021, où l'on observe une croissance de plus de 27 000 millions de dollars. La tendance montre une accélération de la valeur créée, ce qui pourrait refléter une amélioration des performances opérationnelles ou une croissance du market cap associée à la valorisation de l'entreprise.
- Capital investi
- Le capital investi a fluctué légèrement au cours de la période, passant de 17 871 millions de dollars en 2018 à un pic de 19 019 millions en 2021, avant d’atteindre 22 485 millions en 2022. Cette tendance indique une augmentation progressive de l'engagement de capitaux, probablement lié à des stratégies d’investissement ou d’expansion. La croissance en 2022 suggère une intensification des investissements ou une augmentation de la valorisation des actifs sous gestion.
- Ratio d'écart de la valeur ajoutée marchande
- Ce ratio, qui témoigne de la proportion de la valeur ajoutée marchande par rapport au capital investi, a connu une hausse notable, passant de 18,4 % en 2018 à 72,9 % en 2022. La croissance rapide de ce ratio, en particulier entre 2019 et 2021, indique une amélioration significative de l'efficacité avec laquelle l'entreprise crée de la valeur en rapport avec ses investissements. La stabilisation légèrement inférieure à 73 % en 2022 suggère que cette efficacité s'est maintenue à un niveau élevé, ce qui pourrait refléter une optimisation des opérations ou une meilleure gestion des investissements.
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
United Rentals Inc., ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | ||||||
| Revenus | ||||||
| Plus: Augmentation (diminution) des produits reportés | ||||||
| Revenus ajustés | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché2 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchéConcurrents3 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 MVA. Voir les détails »
2 2022 calcul
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché = 100 × MVA ÷ Revenus ajustés
= 100 × ÷ =
3 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a connu une croissance significative sur la période, passant d'environ 3 288 millions de dollars en 2018 à 16 391 millions en 2022. Cette progression témoigne d'une augmentation importante de la valeur créée par l'entreprise, notamment entre 2020 et 2022, où la croissance annuelle s'est accélérée. La croissance rapide indique une amélioration notable de la performance et de la valorisation perçue de l'entreprise par le marché.
- Revenus ajustés
- Les revenus ajustés ont augmenté globalement, passant de 8 057 millions de dollars en 2018 à 11 690 millions en 2022. Après une légère baisse en 2020 (de 9 350 à 8 526 millions), ils ont rebondi en 2021 et 2022, enregistrant une reprise robuste. La croissance persistante des revenus, en dépit de la baisse en 2020, indique une résilience commerciale et une capacité à redémarrer la croissance malgré des fluctuations économiques.
- Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
- Ce ratio a connu une forte augmentation, passant d'environ 40,81 % en 2018 à un sommet de 144,49 % en 2021. Après un léger recul à 140,22 % en 2022, la tendance générale reste marquée par une hausse importante, notamment en 2020 et 2021. Cela peut refléter une amélioration significative de la rentabilité relative par rapport à la valeur créée, indiquant une gestion plus efficace ou une évolution favorable des marges opérationnelles dans cette période.