United States Steel Corp. (NYSE:X)

L'analyse des ratios financiers révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le ratio cours/bénéfice net (P/E) présente une absence de données entre mars 2019 et mars 2021. Il connaît ensuite une forte augmentation à 7.79 au premier trimestre 2021, suivie d'une diminution progressive pour atteindre 1.6 au quatrième trimestre 2021. Une légère remontée est observée en 2022, culminant à 2.81 au deuxième trimestre, avant de s'établir à 4.1 au quatrième trimestre 2022.

Le ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) suit un schéma similaire, avec une période de données manquantes suivie d'une augmentation significative au premier trimestre 2021 (5.54). Ce ratio diminue ensuite, atteignant son point le plus bas à 0.96 au quatrième trimestre 2021, puis augmente progressivement pour atteindre 3.57 au quatrième trimestre 2022.

Le ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) affiche une relative stabilité entre mars 2019 et septembre 2020, oscillant autour de 0.16 à 0.21. Une augmentation notable est observée au quatrième trimestre 2020 (0.44), suivie d'un pic à 0.58 au premier trimestre 2021. Ce ratio diminue ensuite, se stabilisant autour de 0.30 à 0.41 entre 2021 et 2022, avant de remonter légèrement à 0.32 au premier trimestre 2023 et 0.29 au troisième trimestre 2023.

Le rapport cours/valeur comptable (P/BV) montre une tendance à la baisse de 0.69 en mars 2019 à 0.37 en décembre 2019. Il connaît une remontée significative en 2020, atteignant 1.14 au quatrième trimestre. Ce ratio diminue ensuite en 2021, pour se stabiliser autour de 0.50 à 0.90 entre 2021 et 2022, avec une légère augmentation à 0.67 au premier trimestre 2023 et 0.51 au troisième trimestre 2023.

P/E (Ratio cours/bénéfice net)

Présente une forte volatilité après mars 2021, avec une tendance générale à la hausse en 2022.

P/OP (Ratio cours/résultat d’exploitation)

Suit une tendance similaire au P/E, avec une augmentation initiale suivie d'une diminution et d'une remontée.

P/S (Ratio prix/chiffre d’affaires)

Montre une augmentation notable en 2020 et 2021, suivie d'une stabilisation relative.

P/BV (Rapport cours/valeur comptable)

Connaît une remontée significative en 2020, suivie d'une stabilisation et d'une légère fluctuation.

L'analyse des données révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une baisse notable de mars 2019 à décembre 2020, passant de 16.88 US$ à 6.66 US$. Une reprise s'est ensuite observée, culminant à 30.49 US$ en mars 2022, avant de se stabiliser autour de 24.67 US$ en juin 2023.

Le bénéfice par action (EPS) a suivi une trajectoire inversement proportionnelle au cours de l’action sur la première partie de la période. Après des valeurs positives de mars 2019 à juin 2019, l'EPS est devenu négatif à partir de décembre 2019, atteignant son point le plus bas en juin 2020 (-8.54 US$). Une forte amélioration a été constatée à partir de mars 2021, avec une croissance continue jusqu'à décembre 2021 (19.05 US$), suivie d'une diminution progressive jusqu'en juin 2023 (6.01 US$).

P/E

Le ratio P/E a présenté des variations importantes. Il a débuté à 2.53 en mars 2019, puis a augmenté à 3.57 en septembre 2019. Les données sont manquantes pour une période significative, mais reprennent en mars 2021 à 7.79. Le ratio a ensuite diminué pour atteindre 1.14 en décembre 2021, avant de remonter à 4.1 en septembre 2022. Il se situe à 2.81 en juin 2023.

Il est à noter que la corrélation entre le cours de l’action et l'EPS semble être inversement proportionnelle, comme attendu. La volatilité du ratio P/E, combinée aux données manquantes, rend son interprétation plus complexe. L'évolution de l'EPS suggère une amélioration de la rentabilité, mais cette amélioration ne se reflète pas toujours de manière linéaire dans le cours de l’action.

L'analyse des données révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une baisse notable de mars 2019 à décembre 2020, passant de 16,88 US$ à 6,66 US$. Une reprise s'est ensuite observée, atteignant un pic de 30,49 US$ en mars 2022, avant de se stabiliser autour de 24,67 US$ en juin 2023.

Le résultat d’exploitation par action a suivi une trajectoire inverse. Après une période de résultats positifs de mars 2019 à septembre 2019, il est devenu négatif à partir de décembre 2019, atteignant un minimum de -6,78 US$ en septembre 2020. Une forte amélioration a été constatée à partir de mars 2021, avec des résultats positifs croissants jusqu'à 24,7 US$ en décembre 2021, puis une diminution progressive jusqu'à 6,91 US$ en juin 2023.

P/OP (Price to Operating Profit)

Ce ratio financier présente des données incomplètes pour la période de mars 2019 à décembre 2020. À partir de mars 2021, il montre une variation significative, passant de 5,54 à 1,86, puis à 1,25, 1,41, 0,96, 1,16, 2,15, 2,32 et enfin 3,57 en juin 2023. Cette évolution suggère une modification de la perception du marché concernant la valorisation de l'entreprise par rapport à ses bénéfices d'exploitation.

En résumé, la période analysée est marquée par une forte volatilité. Le cours de l’action et le résultat d’exploitation par action ont connu des cycles opposés, avec une période de déclin suivie d'une reprise. Le ratio P/OP, bien que présentant des données limitées, indique une évolution de la valorisation de l'entreprise par rapport à ses bénéfices.

L'analyse des données révèle une volatilité significative du cours de l'action sur la période considérée. Une diminution notable est observée entre le premier trimestre 2019 et le dernier trimestre 2020, atteignant un point bas au deuxième trimestre 2020. Une reprise s'ensuit, avec une progression continue jusqu'au quatrième trimestre 2021, suivie d'une stabilisation relative et de fluctuations au cours de l'année 2022. Le premier trimestre 2023 présente une légère baisse, suivie d'une stabilisation au deuxième trimestre.

Le chiffre d'affaires par action suit une tendance similaire, avec une diminution marquée au cours de l'année 2020, probablement influencée par des facteurs externes. Une amélioration significative est ensuite constatée à partir du troisième trimestre 2020, culminant au deuxième trimestre 2021. Le chiffre d'affaires par action reste élevé jusqu'au quatrième trimestre 2021, puis connaît une légère baisse au cours de l'année 2022, avant de se stabiliser au premier et deuxième trimestre 2023.

P/S (Ratio Cours/Chiffre d'affaires)

Le ratio P/S présente une évolution notable. Il diminue progressivement entre le premier trimestre 2019 et le deuxième trimestre 2020, puis augmente de manière significative à partir du troisième trimestre 2020, atteignant un pic au quatrième trimestre 2020. Ce ratio se stabilise ensuite autour de 0.5 au cours de l'année 2021, avant de diminuer au cours de l'année 2022. Une légère augmentation est observée au premier trimestre 2023, suivie d'une stabilisation au deuxième trimestre.

L'évolution du ratio P/S suggère une modification de la perception du marché concernant la valorisation de l'entreprise par rapport à ses revenus. L'augmentation significative en 2020 pourrait indiquer une anticipation d'une amélioration des performances futures, tandis que la diminution en 2022 pourrait refléter une correction ou une incertitude accrue. La corrélation entre le cours de l'action et le chiffre d'affaires par action est visible, mais le ratio P/S introduit une dimension supplémentaire liée à l'évaluation du marché.

L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant le cours de l'action, la valeur comptable par action et le ratio cours/valeur comptable.

Cours de l’action

Le cours de l’action a connu une diminution significative de mars 2019 à décembre 2020, passant de 16,88 US$ à 6,66 US$. Une reprise notable s'est ensuite observée, atteignant un pic de 30,49 US$ en mars 2022. Une fluctuation a suivi, avec une baisse à 22,88 US$ en mars 2023, puis une légère augmentation à 24,67 US$ en juin 2023.

Valeur comptable par action (BVPS)

La valeur comptable par action a initialement montré une relative stabilité entre mars 2019 et septembre 2019, avant de diminuer progressivement jusqu'à 14,42 US$ en décembre 2020. Une augmentation constante a été enregistrée par la suite, atteignant 48,1 US$ en juin 2023, ce qui représente une amélioration substantielle par rapport aux niveaux précédents.

P/BV

Le ratio cours/valeur comptable a suivi une trajectoire inverse à celle de la valeur comptable par action. Il a diminué de 0,69 en mars 2019 à 0,34 en décembre 2020. Une augmentation significative a été observée jusqu'à 1,34 en septembre 2021, suivie d'une stabilisation relative autour de 0,50-0,67 entre mars 2022 et juin 2023. La variation du ratio P/BV suggère une modification de la perception du marché concernant la valorisation de l'entreprise par rapport à ses actifs nets.

En résumé, les données indiquent une période de difficultés entre 2019 et 2020, suivie d'une amélioration significative de la valeur comptable par action et d'une reprise du cours de l'action. Le ratio P/BV reflète ces changements, indiquant une valorisation plus élevée de l'entreprise par rapport à ses actifs nets au cours des dernières périodes analysées.