Ratios d’évaluation des actions ordinaires
Données trimestrielles
Les ratios d’évaluation mesurent la quantité d’un actif ou d’un défaut (p. ex., les bénéfices) associée à la propriété d’une créance déterminée (p. ex., une part de la propriété de l’entreprise).
Ratios d’évaluation historiques (résumé)
United States Steel Corp., ratios d’évaluation historiques (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
- Évolution du ratio prix/bénéfice net (P/E)
- Le ratio P/E a présenté une tendance fluctuante au fil de la période analysée. En 2018, il est absent, puis se stabilise à des niveaux relativement faibles, oscillant entre 2,25 et 3,57 jusqu'à la fin de cette année. En 2019, les valeurs restent faibles ou similaires, avec des pics ponctuels. À partir de 2020, le ratio connaît une augmentation notable, culminant à 7,79 au premier trimestre de 2021, avant de redescendre à des niveaux plus bas, oscillant entre 1,14 et 4,10 jusqu'au troisième trimestre de 2023. Cette évolution peut refléter une variation dans la perception du marché concernant la rentabilité ou la valorisation de l'entreprise par rapport à ses bénéfices, avec une période de surévaluation perçue lors du pic de 2021.
- Évolution du ratio prix/résultat d’exploitation (P/OP)
- Le ratio P/OP montre une tendance similaire au P/E, avec une absence de données initiales, puis une stabilité à des niveaux faibles en 2018 et 2019 (environ 2,48 à 4,89). À partir de 2020, il augmente significativement, atteignant 5,54 au quatrième trimestre 2020, avec un pic à 5,54 lors du premier trimestre 2021. Ensuite, il diminue de façon graduelle, atteignant 1,16 au troisième trimestre 2021, pour remonter légèrement à 3,57 à la fin de 2022. La hausse en 2020-2021 indique une période de valorisation accrue, peut-être liée à une amélioration des perspectives ou à une réduction du résultat d'exploitation, suivie d'une correction.
- Évolution du ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
- Ce ratio reste relativement bas tout au long de la période, dénotant une valorisation modérée du marché par rapport au chiffre d'affaires. Il atteint un pic de 0,58 au troisième trimestre 2021, puis décroît vers 0,21-0,32 à la fin de la période considérée. La stabilité de ce ratio, malgré certaines fluctuations, indique une perception constante de la valorisation relative de l'entreprise par rapport à ses ventes, avec une tendance à la baisse vers la fin de la période.
- Évolution du rapport cours/valeur comptable (P/BV)
- Ce ratio présente une tendance à la baisse au début, passant de 1,66 en mars 2018 à 0,34 en décembre 2019. Par la suite, il augmente légèrement en 2020, atteignant jusqu’à 1,14 au premier trimestre 2021, puis fluctue autour de 0,5 à 0,82 jusqu’à la fin de la période. La baisse initiale indique une dépréciation relative de la valeur comptable par rapport au cours de bourse, tandis qu’une légère hausse ensuite peut refléter une récupération ou une amélioration de la perception de la valeur comptable en comparaison de la valorisation boursière.
Ratio cours/bénéfice net (P/E)
United States Steel Corp., P/E, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 222,963,794 | 226,455,114 | 226,603,781 | 234,268,944 | 237,226,996 | 260,634,961 | 260,930,638 | 270,232,763 | 270,128,597 | 269,661,330 | 262,471,855 | 220,404,216 | 220,400,813 | 170,375,833 | 170,047,076 | 170,037,954 | 170,743,333 | 172,391,637 | 173,222,678 | 177,268,638 | 177,223,476 | 176,794,374 | |||||||
| Sélection de données financières (US$) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à United States Steel Corporation (en millions) | 477) | 199) | 174) | 490) | 978) | 882) | 1,069) | 2,002) | 1,012) | 91) | 49) | (234) | (589) | (391) | (668) | (84) | 68) | 54) | 592) | 291) | 214) | 18) | |||||||
| Bénéfice par action (EPS)2 | 6.01 | 8.13 | 11.14 | 14.59 | 20.79 | 19.05 | 16.00 | 11.67 | 3.40 | -2.53 | -4.44 | -8.54 | -7.86 | -6.31 | -3.70 | 3.71 | 5.89 | 6.68 | 6.44 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |||||||
| Cours de l’action1, 3 | 24.67 | 22.88 | 30.05 | 20.51 | 23.65 | 30.49 | 23.68 | 26.39 | 26.48 | 23.01 | 16.50 | 9.66 | 6.66 | 7.51 | 8.79 | 13.21 | 13.27 | 16.88 | 22.92 | 27.97 | 32.13 | 32.37 | |||||||
| Ratio d’évaluation | |||||||||||||||||||||||||||||
| P/E4 | 4.10 | 2.81 | 2.70 | 1.41 | 1.14 | 1.60 | 1.48 | 2.26 | 7.79 | — | — | — | — | — | — | 3.57 | 2.25 | 2.53 | 3.56 | — | — | — | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| P/EConcurrents5 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | 29.29 | 19.39 | 17.45 | 12.97 | 8.88 | 11.23 | 14.75 | 13.92 | 18.54 | 33.67 | 80.11 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 Q2 2023 calcul
EPS
= (Bénéfice net (perte nette) attribuable à United States Steel CorporationQ2 2023
+ Bénéfice net (perte nette) attribuable à United States Steel CorporationQ1 2023
+ Bénéfice net (perte nette) attribuable à United States Steel CorporationQ4 2022
+ Bénéfice net (perte nette) attribuable à United States Steel CorporationQ3 2022)
÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= (477,000,000 + 199,000,000 + 174,000,000 + 490,000,000)
÷ 222,963,794 = 6.01
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport trimestriel ou annuel de United States Steel Corp.
4 Q2 2023 calcul
P/E = Cours de l’action ÷ EPS
= 24.67 ÷ 6.01 = 4.10
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du prix de l’action
- Le cours de l’action a connu une tendance quelque peu volatile au cours de la période considérée. Après une baisse significative de 32,37 US$ au premier trimestre 2018 à un minimum de 6,66 US$ au troisième trimestre 2020, il a montré une reprise notable pour atteindre un pic de 30,49 US$ au premier trimestre 2022, avant de diminuer à nouveau pour se stabiliser autour de 24-25 US$ en 2023. Cette évolution indique une volatilité importante, corrélée probablement aux fluctuations du marché et aux performances financières de l’entreprise.
- Bénéfice par action (EPS)
- Les résultats en termes de bénéfices par action ont affiché une tendance volatile. Après une absence de données jusqu’au troisième trimestre 2018, l’EPS a connu une augmentation significative à partir de cette période, atteignant 20,79 US$ au troisième trimestre 2021. Cependant, le bénéfice a subi des fluctuations importantes, étant négatif durant une grande partie de 2019 et du premier semestre 2020, avec un point bas à -8,54 US$ au dernier trimestre 2019. Depuis lors, une tendance de récupération s’est manifestée, culminant à 20,79 US$ au troisième trimestre 2021, puis une légère diminution est observable par la suite.
- Ratio P/E (Price/Earnings)
- Le ratio P/E a été très variable au cours de la période, témoignant de la variabilité des perceptions du marché quant à la valorisation de l’action. Après une absence de données initiales, il a atteint un faible de 1,14 au troisième trimestre 2021, indiquant une valorisation élevée par rapport aux bénéfices. Plus tard, le ratio a augmenté, atteignant 4,1 au troisième trimestre 2023, suggérant une perception accrue de la rentabilité potentielle ou une baisse du bénéfice par action relativement au prix de marché.
- Observations générales
- Globalement, l’analyse des données montre une période marquée par une grande volatilité des résultats financiers et des cours actions. La crise sanitaire ou d’autres facteurs économiques ont probablement impacté la performance de l’entreprise, comme en témoigne la chute du cours de l’action et des bénéfices négatifs en 2019 et 2020. La reprise progressive, notamment à partir de 2021, indique une possible amélioration de la situation, avec des bénéfices retrouvant une orientation positive et une valorisation de marché en hausse. La corrélation entre le cours de l’action et le EPS ainsi que le ratio P/E reflète un marché attentif aux résultats financiers et à la perception de la rentabilité future.
Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
United States Steel Corp., P/OP, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 222,963,794 | 226,455,114 | 226,603,781 | 234,268,944 | 237,226,996 | 260,634,961 | 260,930,638 | 270,232,763 | 270,128,597 | 269,661,330 | 262,471,855 | 220,404,216 | 220,400,813 | 170,375,833 | 170,047,076 | 170,037,954 | 170,743,333 | 172,391,637 | 173,222,678 | 177,268,638 | 177,223,476 | 176,794,374 | |||||||
| Sélection de données financières (US$) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice (perte) avant intérêts et impôts (en millions) | 564) | 189) | 174) | 614) | 1,254) | 1,118) | 1,145) | 2,342) | 1,034) | 425) | 43) | (211) | (532) | (375) | (376) | (80) | 115) | 111) | 313) | 373) | 301) | 137) | |||||||
| Résultat d’exploitation par action2 | 6.91 | 9.85 | 13.95 | 17.63 | 24.70 | 21.64 | 18.96 | 14.22 | 4.78 | -1.02 | -4.10 | -6.78 | -6.18 | -4.20 | -1.35 | 2.70 | 5.34 | 6.37 | 6.49 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |||||||
| Cours de l’action1, 3 | 24.67 | 22.88 | 30.05 | 20.51 | 23.65 | 30.49 | 23.68 | 26.39 | 26.48 | 23.01 | 16.50 | 9.66 | 6.66 | 7.51 | 8.79 | 13.21 | 13.27 | 16.88 | 22.92 | 27.97 | 32.13 | 32.37 | |||||||
| Ratio d’évaluation | |||||||||||||||||||||||||||||
| P/OP4 | 3.57 | 2.32 | 2.15 | 1.16 | 0.96 | 1.41 | 1.25 | 1.86 | 5.54 | — | — | — | — | — | — | 4.89 | 2.48 | 2.65 | 3.53 | — | — | — | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| P/OPConcurrents5 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | 11.22 | 8.66 | 8.60 | 6.44 | 4.65 | 5.96 | 7.59 | 7.00 | 8.51 | 13.71 | 19.69 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 Q2 2023 calcul
Résultat d’exploitation par action = (Bénéfice (perte) avant intérêts et impôtsQ2 2023
+ Bénéfice (perte) avant intérêts et impôtsQ1 2023
+ Bénéfice (perte) avant intérêts et impôtsQ4 2022
+ Bénéfice (perte) avant intérêts et impôtsQ3 2022)
÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= (564,000,000 + 189,000,000 + 174,000,000 + 614,000,000)
÷ 222,963,794 = 6.91
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport trimestriel ou annuel de United States Steel Corp.
4 Q2 2023 calcul
P/OP = Cours de l’action ÷ Résultat d’exploitation par action
= 24.67 ÷ 6.91 = 3.57
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une baisse significative entre le premier trimestre 2018 et le deuxième trimestre 2019, passant d’environ 32,37 US$ à un minimum de 6,66 US$. Cette tendance à la baisse s’est stabilisée vers la fin 2019 avec une reprise partielle, notamment dans le premier trimestre 2021 où le cours a atteint près de 26,39 US$. Ensuite, après un pic à 30,49 US$ au premier trimestre 2022, le cours a fluctué autour de 20 à 24 US$ jusqu’au troisième trimestre 2023, indiquant une certaine volatilité mais une reprise relative comparée au point bas de 2019.
- Résultat d’exploitation par action (ROE)
- Le résultat d’exploitation par action a affiché une tendance très volatile. Après une absence de données initiales, une amélioration notable est observable à partir du quatrième trimestre 2018, culminant à 24,7 US$ au premier trimestre 2022. De 2018 à 2022, la performance a globalement progressé avec des pics à plus de 21 US$ en 2021. Cependant, cette métrique a connu des variations importantes, notamment une baisse à -6,78 US$ au dernier trimestre 2019, suivie de nouvelles hausses, traduisant une volatilité marquée des résultats opérationnels.
- Ratio P/OP
- Le ratio P/OP a connu une évolution notable. Après une absence de données jusqu’au troisième trimestre 2018, il a été enregistré à 3.53, puis a diminué pour atteindre un minimum de 0.96 au troisième trimestre 2022. Par la suite, il a augmenté pour atteindre 3.57 au premier trimestre 2023. Cette fluctuation indique des variations du prix de l’action par rapport aux bénéfices opérationnels, avec une période notamment de survalorisation à certains moments, et une baisse relative mobilisant une valorisation plus faible par rapport aux performances opérationnelles.
- Tendances générales
- Globalement, la société a connu une période de déclin visible entre 2018 et 2019, tant au niveau du cours de l’action que des résultats opérationnels, avec une baisse du résultat par action et une réduction du ratio P/OP. Ensuite, à partir de 2020, on constate une certaine stabilisation et une amélioration progressive des indicateurs, notamment une reprise du cours de l’action et un rebond du résultat d’exploitation par action. La volatilité des résultats opérationnels est notable, indiquant des défis persistants dans la performance financière, mais également des périodes de récupération et de valorisation accrue. La tendance à la volatilité laisse entrevoir une instabilité qui pourrait être liée à la conjoncture économique ou à des dynamiques sectorielles spécifiques.
Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
United States Steel Corp., P/S, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 222,963,794 | 226,455,114 | 226,603,781 | 234,268,944 | 237,226,996 | 260,634,961 | 260,930,638 | 270,232,763 | 270,128,597 | 269,661,330 | 262,471,855 | 220,404,216 | 220,400,813 | 170,375,833 | 170,047,076 | 170,037,954 | 170,743,333 | 172,391,637 | 173,222,678 | 177,268,638 | 177,223,476 | 176,794,374 | |||||||
| Sélection de données financières (US$) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu (en millions) | 5,008) | 4,470) | 4,338) | 5,203) | 6,290) | 5,234) | 5,622) | 5,964) | 5,025) | 3,664) | 2,562) | 2,340) | 2,091) | 2,748) | 2,824) | 3,069) | 3,545) | 3,499) | 3,691) | 3,729) | 3,609) | 3,149) | |||||||
| Chiffre d’affaires par action2 | 85.30 | 89.65 | 92.96 | 95.40 | 97.42 | 83.81 | 77.70 | 63.70 | 50.31 | 39.52 | 37.11 | 45.38 | 48.69 | 71.52 | 76.08 | 81.18 | 84.71 | 84.27 | 81.85 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |||||||
| Cours de l’action1, 3 | 24.67 | 22.88 | 30.05 | 20.51 | 23.65 | 30.49 | 23.68 | 26.39 | 26.48 | 23.01 | 16.50 | 9.66 | 6.66 | 7.51 | 8.79 | 13.21 | 13.27 | 16.88 | 22.92 | 27.97 | 32.13 | 32.37 | |||||||
| Ratio d’évaluation | |||||||||||||||||||||||||||||
| P/S4 | 0.29 | 0.26 | 0.32 | 0.21 | 0.24 | 0.36 | 0.30 | 0.41 | 0.53 | 0.58 | 0.44 | 0.21 | 0.14 | 0.10 | 0.12 | 0.16 | 0.16 | 0.20 | 0.28 | — | — | — | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| P/SConcurrents5 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | 2.82 | 2.34 | 2.66 | 2.17 | 1.78 | 2.34 | 2.78 | 2.57 | 2.78 | 3.75 | 3.38 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 Q2 2023 calcul
Chiffre d’affaires par action = (RevenuQ2 2023
+ RevenuQ1 2023
+ RevenuQ4 2022
+ RevenuQ3 2022)
÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= (5,008,000,000 + 4,470,000,000 + 4,338,000,000 + 5,203,000,000)
÷ 222,963,794 = 85.30
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport trimestriel ou annuel de United States Steel Corp.
4 Q2 2023 calcul
P/S = Cours de l’action ÷ Chiffre d’affaires par action
= 24.67 ÷ 85.30 = 0.29
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une tendance globale à la baisse au cours de la période allant du premier trimestre 2018 jusqu’au premier trimestre 2020, passant d’environ 32,37 US$ à un creux de 6,66 US$ au troisième trimestre 2020. Après cette baisse, une reprise progressive s’est observée, avec une remontée jusqu’à environ 30,49 US$ au troisième trimestre 2022. Cependant, cette hausse n’a pas été constante, le cours fluctuant par la suite autour de valeurs proches de 20 à 25 US$ en 2023, attestant d’une volatilité notable.
- Progression du chiffre d’affaires par action
- Le chiffre d’affaires par action a initialement été absent pour les premiers trimestres, mais à partir du quatrième trimestre 2018, il a connu une croissance régulière, passant de 48,69 US$ à une valeur culminante de 97,42 US$ au dernier trimestre 2021. Par la suite, une légère diminution est perceptible, avec une valeur de 85,30 US$ au premier trimestre 2023, indiquant une tendance à la stabilité relative après une phase de croissance soutenue.
- Evolution du ratio P/S (Prix/Ventes)
- Le ratio financier P/S a présenté une évolution notable, démarrant à 0,28 au quatrième trimestre 2018 et atteignant un pic de 0,58 au troisième trimestre 2021. Après cette période de hausse, une baisse progressive s’est amorcée, le ratio descendant à 0,26 au deuxième trimestre 2023. Cette évolution reflète une variabilité des multiples de valorisation par rapport aux ventes de l’entreprise au fil du temps.
- Tendances générales et observations
- Les données montrent une relation complexe entre le prix de l’action, le chiffre d’affaires par action et le ratio P/S. La chute du cours de l’action en 2020, en lien probable avec la crise sanitaire et économique, s’est accompagnée d’une diminution du chiffre d’affaires par action, suivi d’un rebond visant à retrouver une certaine stabilité. La corrélation entre la baisse du cours et celle du ratio P/S au fil du temps pourrait indiquer une perception changeante du marché quant à la valorisation de l’entreprise par rapport à ses ventes. La croissance du chiffre d’affaires par action sur la période 2018-2021 témoigne d’un développement sous-jacent, même si la valeur de l’action a connu des fluctuations importantes, influencée possiblement par des facteurs de marché et économiques. La stabilisation relative des indicateurs depuis 2022 suggère un ajustement du marché face aux conditions économiques et à la performance opérationnelle de l’entreprise.
Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
United States Steel Corp., P/BV, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 222,963,794 | 226,455,114 | 226,603,781 | 234,268,944 | 237,226,996 | 260,634,961 | 260,930,638 | 270,232,763 | 270,128,597 | 269,661,330 | 262,471,855 | 220,404,216 | 220,400,813 | 170,375,833 | 170,047,076 | 170,037,954 | 170,743,333 | 172,391,637 | 173,222,678 | 177,268,638 | 177,223,476 | 176,794,374 | |||||||
| Sélection de données financières (US$) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres de la United States Steel Corporation (en millions) | 10,725) | 10,302) | 10,218) | 10,437) | 10,198) | 9,698) | 9,010) | 7,916) | 5,851) | 4,627) | 3,786) | 3,449) | 3,617) | 3,725) | 4,092) | 4,199) | 4,311) | 4,235) | 4,202) | 3,941) | 3,605) | 3,438) | |||||||
| Valeur comptable par action (BVPS)2 | 48.10 | 45.49 | 45.09 | 44.55 | 42.99 | 37.21 | 34.53 | 29.29 | 21.66 | 17.16 | 14.42 | 15.65 | 16.41 | 21.86 | 24.06 | 24.69 | 25.25 | 24.57 | 24.26 | 22.23 | 20.34 | 19.45 | |||||||
| Cours de l’action1, 3 | 24.67 | 22.88 | 30.05 | 20.51 | 23.65 | 30.49 | 23.68 | 26.39 | 26.48 | 23.01 | 16.50 | 9.66 | 6.66 | 7.51 | 8.79 | 13.21 | 13.27 | 16.88 | 22.92 | 27.97 | 32.13 | 32.37 | |||||||
| Ratio d’évaluation | |||||||||||||||||||||||||||||
| P/BV4 | 0.51 | 0.50 | 0.67 | 0.46 | 0.55 | 0.82 | 0.69 | 0.90 | 1.22 | 1.34 | 1.14 | 0.62 | 0.41 | 0.34 | 0.37 | 0.53 | 0.53 | 0.69 | 0.94 | 1.26 | 1.58 | 1.66 | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| P/BVConcurrents5 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | 3.81 | 3.14 | 3.89 | 3.36 | 2.91 | 3.86 | 4.54 | 4.07 | 4.38 | 5.57 | 4.72 | 3.01 | 2.26 | 1.47 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 Q2 2023 calcul
BVPS = Total des capitaux propres de la United States Steel Corporation ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 10,725,000,000 ÷ 222,963,794 = 48.10
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport trimestriel ou annuel de United States Steel Corp.
4 Q2 2023 calcul
P/BV = Cours de l’action ÷ BVPS
= 24.67 ÷ 48.10 = 0.51
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Au cours de la période analysée, le cours de l’action a connu une tendance globale à la baisse, passant d’environ 32,37 $ au premier trimestre 2018 à un point minimum de 6,66 $ au troisième trimestre 2019. Cette baisse significative s’inscrit principalement entre 2018 et mi-2019, correspondant à une diminution d’environ 80 %. Par la suite, le cours a connu une reprise progressive, atteignant un sommet de 30,49 $ au premier trimestre 2022 avant de redescendre à 22,88 $ au deuxième trimestre 2023. La volatilité est notable, avec des fluctuations importantes durant cette période, particulièrement après la reprise partielle commencée à partir de 2020.
- Valeur comptable par action (BVPS)
- La valeur comptable par action affiche une tendance à la hausse continue tout au long de la période. Elle augmente de 19,45 $ au début de 2018 à 48,1 $ à la fin du premier semestre 2023, avec une progression régulière. Cette croissance reflète une amélioration du patrimoine comptable par action, indiquant une augmentation probable des capitaux propres ou une réduction des actions en circulation ou une combinaison des deux. La croissance est sensible dans la deuxième moitié de la période, notamment à partir de 2020.
- Ratio P/BV
- Le ratio P/BV entre en forte diminution dès le début de la période, passant de 1,66 en mars 2018 à un point bas de 0,34 au troisième trimestre 2019, ce qui indique une valorisation inférieure à la valeur comptable durant cette phase. Après ce minimum, le ratio remonte progressivement jusqu’à atteindre 1,14 en mars 2021, puis fluctue autour de 0,5 à 0,82 jusqu’en septembre 2021. La baisse du ratio P/BV après 2018, notamment jusqu’à 2019, peut indiquer une perception du marché peu favorable ou une sous-évaluation, alors que la reprise partielle à partir de 2020 pourrait indiquer une amélioration de la valorisation relative ou une perception accrue de la valeur intrinsèque de l'entreprise. Toutefois, la valeur reste en dessous de 1 lors de la majorité de la période, suggérant une valorisation souvent inférieure à la valeur comptable.