Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
United States Steel Corp., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel montre une tendance globale à la baisse entre le premier trimestre 2018 et le troisième trimestre 2021, passant de 1,63 à 1,27. Cependant, à partir de cette période, une tendance à la hausse est observée, culminant à 2,03 au premier trimestre 2023. Cette variation indique un début de dégradation de la capacité à couvrir les engagements à court terme, suivie d'une amélioration significative dans la période récente, suggérant une meilleure gestion des actifs à court terme ou une augmentation des actifs liquides.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide connaît également une tendance à la baisse, passant de 0,99 en début de période à 0,66 au troisième trimestre 2018, puis fluctuant autour de ces niveaux, avec un regain d'amélioration à partir de 2020. Notamment, il dépasse le seuil de 1, avec 1,21 au troisième trimestre 2023, ce qui indique une performance améliorée dans la capacité à couvrir les dettes à court terme sans recourir aux stocks. La fluctuation initiale et l'amélioration récente peuvent refléter une gestion plus conservatrice des liquidités ou une réduction de stocks.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie présente une réduction significative entre 2018 et le deuxième trimestre 2020, passant de 0,46 à 0,2. Par la suite, une tendance positive est observée, atteignant 0,89 au premier trimestre 2023, avec une hausse notable à partir de 2020. La progression de ce ratio indique une augmentation relative de la trésorerie ou des équivalents disponibles par rapport aux dettes à court terme, ce qui peut témoigner d'une amélioration de la liquidité immédiate, surtout durant la période post-2020.
- Observations générales
- Dans l’ensemble, les indicateurs financiers concernant la liquidité montrent une dynamique mixte : une détérioration initiale entre 2018 et 2020, suivie d’une tendance à l’amélioration à partir de 2020. La hausse récente de tous les ratios indique une meilleure position de liquidité, susceptible d’être le résultat de stratégies de gestion de trésorerie ou d’effets de marché positifs. La prudence demeure cependant sur la baisse du ratio de liquidité actuel avant 2020, laquelle reflète possiblement une réduction des actifs circulants ou une augmentation des engagements court terme durant cette période.
Ratio de liquidité actuel
United States Steel Corp., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | |||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q2 2023 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de l'actif circulant
- Les actifs circulants ont montré une tendance générale à la hausse sur la période analysée. Après une légère fluctuation en 2018, ils ont augmenté de manière plus marquée à partir de 2020, atteignant un sommet d'environ 8 380 millions de dollars américains au troisième trimestre 2022. Cette augmentation indique une croissance des liquidités ou des autres actifs à court terme, pouvant refléter une meilleure gestion des ressources à court terme ou une accumulation de réserves financières.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a fluctué au fil du temps, avec une tendance à la hausse après 2018 pour atteindre un pic d'environ 4 451 millions de dollars américains au troisième trimestre 2021. Par la suite, une baisse a été observée, pour s'établir autour de 4 015 millions de dollars américains à la fin de la période de référence. La croissance initiale pourrait indiquer une augmentation des engagements à court terme, tandis que la diminution récente pourrait signaler un effort de réduction de ces obligations ou une refonte de la structure de passif.
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a connu une tendance à la hausse sur l’ensemble de la période, passant de 1.63 en début de période à près de 1.92 au troisième trimestre 2023. Cette augmentation suggère une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs liquides ou facilement réalisables. Notamment, une montée significative du ratio a été observée à la fin de 2020, atteignant 2.3, ce qui indique une position de liquidité renforcée à ce moment-là.
- Analyse globale
- Globalement, l'entreprise a renforcé sa position de liquidité au fil des trimestres, en partie grâce à une augmentation de ses actifs circulants. La croissance de ces actifs et le ratio de liquidité accru peuvent témoigner d'une gestion proactive pour assurer la liquidité à court terme. Par ailleurs, la tendance de réduction du passif à court terme dans la dernière période indique un possible effort de gestion de la dette ou de Réduction des engagements immédiats. Ces tendances montrent une stabilité financière accrue sur la période, bien que l'évolution précise des autres éléments de l'entreprise, tels que la rentabilité ou les capitaux propres, ne soient pas abordés dans cet extrait.
Ratio de liquidité rapide
United States Steel Corp., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||||||||||||||||||||||||||
| Créances : déduction faite de la provision | |||||||||||||||||||||||||||||
| Créances de parties liées | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total des actifs rapides | |||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q2 2023 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total des actifs rapides
- Au cours de la période analysée, le total des actifs rapides a montré une tendance globale à la hausse. Après une baisse initiale observée à la fin 2018, où les actifs rapides ont atteint un creux de 2 659 millions de dollars, une croissance régulière s’est manifestée à partir de 2019, atteignant un pic en mars 2022 à 5 637 millions de dollars. Cette évolution indique une augmentation significative de la liquidité immédiate ou quasi-immédiate de l’entreprise, suggérant une amélioration de sa capacité à couvrir ses passifs à court terme avec ses actifs rapidement réalisables. La tendance persiste jusqu’au premier trimestre 2023, avec une légère fluctuation, mais un maintien globalement supérieur à 4 600 millions de dollars, témoignant d’une position de liquidité renforcée sur cette période.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a varié considérablement au fil du temps, avec une valeur initiale de 2 959 millions de dollars en mars 2018. Une augmentation notable a été observée en fin 2018 et début 2019, culminant à 4 451 millions de dollars au quatrième trimestre 2019. Par la suite, une tendance à la baisse a été remarquée tout au long de 2020, atteignant 3 852 millions de dollars en décembre 2020, puis une stabilisation relative autour de 4 000 millions de dollars durant 2021, avant de retrouver un niveau proche de 4 015 millions de dollars à la fin juin 2023. La volatilité du passif à court terme indique des fluctuations dans les engagements financiers à court terme, mais la stabilisation plus récente pourrait refléter une gestion plus prudente ou une stabilisation des obligations à court terme.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a connu une évolution opposée à celle du passif à court terme. En début de période, il oscillait autour de 0,99, suggérant une suffisance quasi-équivalente des actifs rapides pour couvrir le passif immédiat. Cependant, une baisse significative a été observée à la fin 2018, avec un ratio descendant à 0,66, indiquant une réduction de la capacité immédiate de liquidité relative. Par la suite, une amélioration progressive s’est manifestée, notamment à partir de 2020, où le ratio a dépassé 1, atteignant un pic de 1,3 à la fin de 2022 et au premier semestre 2023. Ces variations illustrent une gestion dynamique de la liquidité, avec une période initiale de tension suivie d’une consolidation et d’un renforcement de la capacité à couvrir les obligations à court terme avec les actifs rapidement mobilisables.
Ratio de liquidité de trésorerie
United States Steel Corp., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la trésorerie | |||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q2 2023 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances générales de la trésorerie
- Au cours de la période analysée, la trésorerie totale de l'entreprise a connu une augmentation globale, passant d'environ 1 372 millions de dollars à près de 3 080 millions de dollars à la fin du second trimestre 2023. Des phases de fluctuations significatives ont été observées, notamment une baisse notable entre le troisième trimestre 2018 et le troisième trimestre 2019, suivie d'une progression régulière et soutenue à partir de 2020. La hausse de la trésorerie durant cette période pourrait indiquer une stratégie d’accumulation ou une amélioration de la génération de liquidités.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une tendance à la hausse, passant de 2 959 millions de dollars au début de la période à un pic de 4 568 millions de dollars au troisième trimestre 2020, avant de diminuer à nouveau pour s’établir autour de 4 015 millions de dollars à la fin de la période. La croissance notable entre la fin 2019 et le troisième trimestre 2020 indique une augmentation de l’endettement ou de obligations immédiates, nécessitant une gestion attentive pour maintenir la liquidité suffisante.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie, qui mesure la capacité de l'entreprise à couvrir ses passifs à court terme avec sa trésorerie disponible, a fortement varié au cours de la période. Il a connu une baisse importante en 2018, atteignant 0,17 au quatrième trimestre, suivi d’une remontée progressive, culminant à 0,89 au premier trimestre 2023. Cette évolution suggère une amélioration dans la gestion de la liquidité et une capacité accrûe à couvrir les obligations immédiates, en particulier après les fluctuations initiales liées à la période de 2018 à 2020.
- Remarques complémentaires
- Les pics de liquidité, notamment en 2020 et 2021, coïncident avec des périodes où la trésorerie a augmenté significativement, tandis que la gestion du passif à court terme a été relativement dynamique, reflétant probablement des stratégies financières adaptées aux conditions de marché. La croissance continue du ratio de liquidité indique une position financière plus saine à long terme, malgré la volatilité observable sur la période.