Analyse des ratios d’activité à court terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
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- Bilan : actif
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- Modèle d’évaluation des immobilisations (CAPM)
- Ratio de marge bénéficiaire nette depuis 2005
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Ratios d’activité à court terme (résumé)
United States Steel Corp., ratios d’activité à court terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
- Évolution du taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a connu une augmentation progressive à partir de 2019, passant d'une valeur proche de 5,55 en juin 2019 à un pic de 7,11 au troisième trimestre 2022. Après cette période, une légère baisse est observée, avec une valeur de 6,46 au deuxième trimestre 2023. Cette tendance suggère une amélioration de la gestion des stocks, permettant une rotation plus rapide en période récente.
- Évolution du ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a augmenté de manière significative au fil des trimestres, passant d’environ 10,4 en juin 2019 à un sommet de 12,88 au dernier trimestre 2022. Cela indique une réduction des délais de recouvrement des créances, ce qui peut refléter une politique plus stricte en matière de crédit client ou une amélioration de la solvabilité des clients. Une légère diminution à 10,2 en juin 2023 marque une stabilization après cette croissance soutenue.
- Évolution du taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio a connu une tendance fluctuante, augmentant notamment jusqu’à 7,24 au troisième trimestre 2020, puis diminuant à 5,27 au deuxième trimestre 2023. La baisse relative dans la période récente pourrait indiquer une extension des délais de paiement accordés aux fournisseurs ou une stratégie de gestion du fonds de roulement visant à optimiser la trésorerie.
- Évolution du taux de rotation du fonds de roulement
- Après une augmentation notable durant 2019, atteignant 11,58 au quatrième trimestre 2019, ce ratio a diminué substantiellement pour se stabiliser autour de 5,0 à la fin de la période. Cette baisse témoigne d’une réduction de la rapidité de rotation du fonds de roulement, probablement liée à des changements dans la gestion des liquidités ou à des fluctuations dans la dynamique opérationnelle.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Les jours d’inventaire ont fluctué sans tendance clairement apparente, oscillant entre 51 et 68 jours. La période la plus courte (51 jours) a été enregistrée au troisième trimestre 2029, tandis que la plus longue (68 jours) a été observée au troisième trimestre 2022. Ces variations indiquent des changements dans la rapidité de rotation de l’inventaire, potentiellement en réponse à la demande du marché ou à la stratégie de gestion des stocks.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont généralement diminué, passant de 43 jours en juin 2018 à 28 jours au deuxième trimestre 2023, avec quelques fluctuations intermédiaires. La tendance à la baisse reflète une réduction des délais de recouvrement, ce qui pourrait améliorer la liquidité à court terme.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement a varié au cours de la période, atteignant un minimum de 79 jours au troisième trimestre 2022 et un maximum de 119 jours au troisième trimestre 2021. La diminution globale dans la durée du cycle indique une accélération du cycle opérationnel, probablement due à une gestion plus efficace des composants du fonds de roulement.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce paramètre a connu une tendance à la baisse, passant de 75-90 jours en 2018-2019 à environ 66-76 jours dans la période récente, notamment en 2022-2023. La réduction du délai de paiement aux fournisseurs peut signaler une volonté d’accélérer la transformation du cycle d’exploitation ou une contrainte de liquidité accrue.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Ce cycle a connu une nette réduction, passant de près de 30 jours en 2018 à environ 13-24 jours en 2023. La diminution indique une amélioration de la gestion de la trésorerie, notamment par un raccourcissement du délai de récupération des liquidités issues des opérations. La tendance témoigne d’une gestion plus optimisée du fonds de roulement, permettant une meilleure liquidité.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
United States Steel Corp., le taux de rotation des stocks, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Coût des ventes | |||||||||||||||||||||||||||||
| Inventaires | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q2 2023 calcul
Taux de rotation des stocks = (Coût des ventesQ2 2023
+ Coût des ventesQ1 2023
+ Coût des ventesQ4 2022
+ Coût des ventesQ3 2022)
÷ Inventaires
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du coût des ventes
- Les données indiquent une tendance générale à la hausse du coût des ventes sur la période analysée. Après une augmentation progressive entre le premier trimestre 2018 et le troisième trimestre 2019, le coût connaît une baisse notable au quatrième trimestre 2019, atteignant un creux à 2 605 millions de dollars. Cependant, à partir de cette période, le coût des ventes repart à la hausse, atteignant un sommet de 4 661 millions de dollars au troisième trimestre 2022. Cette augmentation persistante peut refléter une croissance des volumes de production, une hausse des coûts d'approvisionnement ou des variations dans la composition des produits vendus. La période qui va jusqu'au second semestre 2023 montre des niveaux relativement élevés de coûts par rapport aux années précédentes.
- Évolution des inventaires
- Les inventaires suivent une tendance à la hausse tout au long de la période, comme en témoigne la croissance de 1 824 millions de dollars en mars 2018 à un pic approximatif de 3 014 millions de dollars au troisième trimestre 2022. Après ce sommet, une légère diminution est observée à la fin de l'année 2022, mais le niveau reste globalement élevé par rapport aux premiers enregistrements. La croissance des inventaires peut indiquer une accumulation de stocks, possiblement liée à une anticipation de demande accrue ou à des stratégies de gestion des stocks pour faire face à des fluctuations du marché.
- Évolution du taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks présente une variabilité modérée avec une tendance à la stabilité après une période d'augmentation. En 2018, il Fluctue autour de 5.88 à 6.04, puis monte significativement en 2019, notamment à 7.12 au troisième trimestre. Cette augmentation indique une meilleure efficacité dans la gestion des stocks ou une accélération dans la rotation des produits. Quant aux périodes suivantes, le taux oscille généralement entre 5.39 et 7.11, avec une légère tendance à la consolidation. La stabilité relative du taux dans cette fourchette témoigne d'une gestion ajustée face à l'accroissement des inventaires, tout en conservant une certaine efficacité opérationnelle.
Ratio de rotation des créances
United States Steel Corp., le ratio de rotation des créances, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | |||||||||||||||||||||||||||||
| Créances : déduction faite de la provision | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q2 2023 calcul
Ratio de rotation des créances = (RevenuQ2 2023
+ RevenuQ1 2023
+ RevenuQ4 2022
+ RevenuQ3 2022)
÷ Créances : déduction faite de la provision
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu
- Les revenus de l'entreprise ont montré une tendance globale à la hausse sur la période analysée, passant d'environ 3,1 milliards de dollars en mars 2018 à un pic de plus de 6,2 milliards de dollars au premier trimestre 2022. Après une période de croissance continue, leur nivellement ou léger recul à partir de cette étape visible est perceptible, notamment au troisième trimestre 2022, puis une stabilité relative jusqu'au deuxième trimestre 2023. Cette évolution indique une croissance soutenue de l'activité de l'entreprise sur une période de plusieurs années, avec une augmentation significative entre 2018 et 2022.
- Créances : déduction faite de la provision
- Les créances présentent une tendance à la hausse à long terme, passant d'environ 1,57 milliard de dollars en mars 2018 à plus de 2,4 milliards en septembre 2021. Après cette étape, une baisse est observée, notamment au premier trimestre 2022 et au second trimestre 2023, où elles atteignent respectivement 2,035 et 1,635 milliards de dollars. La croissance initiale pourrait indiquer une augmentation des ventes à crédit ou une extension des conditions de crédit aux clients, tandis que la baisse ultérieure pourrait refléter une meilleure gestion du recouvrement ou une réduction du volume de créances. La variabilité dans ces chiffres suggère également des ajustements dans la politique de crédit ou des fluctuations dans l’activité commerciale.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio, qui indique la fréquence de rotation des créances sur une période donnée, présente une variation notable. Après une absence de données jusqu’au début de 2018, l’indicateur augmente progressivement de 8,55 en juin 2018 à un maximum historique de 12,88 au troisième trimestre 2022. Cette hausse traduit une amélioration de la gestion du crédit ou une rotation plus rapide des créances, signifiant que l'entreprise encaisse plus rapidement ses créances à mesure que son ratio s'accroît. Cependant, cette tendance à la hausse se stabilise ou diminue légèrement par la suite, avec un ratio de 10,2 en juin 2023, ce qui pourrait suggérer une stabilisation ou une légère détérioration dans la rapidité de rotation des créances. La hausse globale indique une gestion efficace du crédit à une période donnée, même si un déclin relatif s’amorce vers la fin de la période analysée.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
United States Steel Corp., ratio de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q2 2023 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = (Coût des ventesQ2 2023
+ Coût des ventesQ1 2023
+ Coût des ventesQ4 2022
+ Coût des ventesQ3 2022)
÷ Créditeurs et autres charges à payer
= ( + + + )
÷ =
- Évolution du coût des ventes
- Le coût des ventes présente une tendance générale à la hausse tout au long de la période analysée. Après une augmentation progressive de 2808 millions de dollars en mars 2018 à 3204 millions en décembre 2018, la valeur continue d’augmenter à un rythme variable pour atteindre un pic de 4661 millions en juin 2022. Cette hausse peut indiquer une augmentation des volumes de vente ou une augmentation des coûts de production. Toutefois, au quatrième trimestre de 2022, une légère diminution est observée, terminant à 3953 millions en juin 2023, ce qui pourrait refléter des efforts de réduction des coûts ou une fluctuation dans les volumes ou la structure des coûts.
- Évolution des créditeurs et autres charges à payer
- Les créditeurs et autres charges à payer suivent une tendance à la hausse globale sur la période. En mars 2018, leur montant était de 2174 millions, et il a connu une croissance régulière pour atteindre 3175 millions en juin 2023. Il y a eu notamment des pics en mars 2021 à 2908 millions et en juin 2021 à 3000 millions. La progression constante peut indiquer une augmentation des achats à credit ou une gestion plus longue des paiements fournisseurs. La croissance de ces dettes à court terme pourrait aussi refléter une stratégie de gestion de fonds à court terme ou une hausse de l’approvisionnement en matériaux et services.
- Rendement du crédit fournisseurs (Taux de rotation des comptes fournisseurs)
- Le ratio de rotation des comptes fournisseurs montre une variabilité mais une tendance à l’augmentation de sa moyenne, passant de valeurs initiales non disponibles à plusieurs pics, notamment en juin 2019 à 5.88, puis en décembre 2020 à 7.24. Ces valeurs indiquent une accélération du paiement aux fournisseurs ou une gestion plus efficace des délais de paiement. Cependant, on observe aussi des périodes de baisse, par exemple en septembre 2020 (4.57), ce qui pourrait signaler une augmentation des délais de paiement ou une variation dans la politique d’approvisionnement. La stabilité et l’augmentation relative de ce ratio dans l’ensemble reflètent une gestion dynamique des comptes fournisseurs, adaptée à l’évolution des opérations et de leur structure financière.
Taux de rotation du fonds de roulement
United States Steel Corp., taux de rotation du fonds de roulement, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | |||||||||||||||||||||||||||||
| Moins: Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Fonds de roulement | |||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q2 2023 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = (RevenuQ2 2023
+ RevenuQ1 2023
+ RevenuQ4 2022
+ RevenuQ3 2022)
÷ Fonds de roulement
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du fonds de roulement
- Depuis le début de la période analysée, le fonds de roulement montre une tendance générale à la hausse. Après une baisse notable en décembre 2018, puis une progression régulière jusqu'en septembre 2019, la valeur connaît une chute en décembre 2019. À partir de cette période, une augmentation soutenue est observée, culminant à 4 467 millions de dollars en mars 2022, avant de connaître une légère baisse en juin 2022 et une augmentation continue jusqu'en juin 2023. Cette tendance reflète une amélioration progressive de la liquidité à court terme, malgré quelques fluctuations.
- Évolution du revenu
- Le revenu affiche une forte croissance sur la période, avec une croissance constante jusqu'au troisième trimestre 2021, atteignant un pic à 6 290 millions de dollars. Ensuite, une baisse est observée en 2022, avec une diminution notable au second trimestre 2022, puis une reprise partielle en septembre, suivi d'une stabilité relative en début 2023. La croissance régulière jusqu'à 2021 met en évidence une performance commerciale solide, avec une baisse possible en 2022 liée à des facteurs de marché ou autres variables économiques.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Le taux de rotation du fonds de roulement présente une volatilité marquée, avec des valeurs fluctuantes tout au long de la période. Après une valeur élevée en décembre 2018 (11.58), une baisse significative est observée en septembre 2019 (3.86). À partir de cette période, le ratio connaît une certaine stabilité, oscillant généralement entre 5,17 et 11,45, avec des pics en décembre 2020 (9.64) et juin 2021 (11.45). La fluctuation du ratio peut indiquer des variations dans l'efficience de la gestion du fonds de roulement, potentiellement liées à des changements dans la stratégie financière ou opérationnelle de l'entreprise.
Jours de rotation de l’inventaire
United States Steel Corp., jours de rotation de l’inventaire, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q2 2023 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des stocks
- Le ratio du taux de rotation des stocks montre une tendance globale à la hausse à partir du troisième trimestre 2018, avec une augmentation notable durant la période allant du premier trimestre 2019 au troisième trimestre 2021. Entre cette période, le ratio fluctue, atteignant un sommet de 7,11 au deuxième trimestre 2022, avant de se stabiliser autour de 6,46 au troisième trimestre 2023. La fluctuation indique une amélioration progressive de la gestion des stocks, résultant en une rotation plus rapide dans certaines périodes, notamment à partir de 2019. La variation pourrait refléter des ajustements dans la stratégie d'inventaire ou une réponse à la dynamique de la demande du marché.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Le nombre de jours de rotation de l’inventaire présente une tendance à la baisse globale depuis 2018, passant d’environ 62 jours à une moyenne d’environ 55 jours en 2023. Après un pic à 68 jours au deuxième trimestre 2022, une réduction significative se réalise, atteignant parfois moins de 55 jours. Cette réduction du nombre de jours indique une gestion plus efficace des stocks, généralement associée à une rotation plus rapide des inventaires et une meilleure efficacité opérationnelle. La cohérence de cette tendance renforce l’observation d’une amélioration continue dans la gestion des stocks au fil des années.
Jours de rotation des comptes clients
United States Steel Corp., jours de rotation des comptes clients, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q2 2023 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des tendances du ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a montré une variabilité notable sur la période analysée. Avant le quatrième trimestre de 2018, il n'y a pas de données disponibles, mais à partir du quatrième trimestre 2018, une tendance à la hausse est observable, culminant à environ 12.88 au premier trimestre de 2023. Cette augmentation indique une amélioration progressive de la vitesse à laquelle l'entreprise encaisse ses créances, ce qui pourrait refléter une gestion plus efficace du crédit client ou une réduction du délai de paiement accordé aux clients. La période entre le quatrième trimestre 2020 et le troisième trimestre 2021 montre une stabilité relative, tandis qu'après cette période, le ratio augmente de façon significative, atteignant des niveaux plus élevés en 2022 et 2023.
- Analyse des tendances des jours de rotation des comptes clients
- Les données sur le nombre de jours de rotation des comptes clients illustrent un déclin progressif, indiquant une réduction du délai moyen de recouvrement. Après avoir atteint un pic de 55 jours au premier trimestre 2021, cette mesure baisse de manière soutenue pour atteindre environ 28 à 36 jours en 2022 et 2023. Cette tendance suggère une amélioration dans la gestion des comptes clients, avec une réduction du délai de paiement. La baisse continue après le pic en 2021 pourrait également refléter des politiques de crédit plus strictes ou une amélioration de la solvabilité des clients.
Cycle de fonctionnement
United States Steel Corp., cycle de fonctionnement, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnement1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q2 2023 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= + =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des jours de rotation de l'inventaire
- Au cours de la période analysée, les jours de rotation de l'inventaire présentent des fluctuations significatives. À partir de 62 jours au deuxième trimestre 2018, une baisse progressive est observée, atteignant un minimum de 51 jours durant le troisième trimestre 2020. Ensuite, une stabilisation relative est perceptible, avec des valeurs oscillant entre 55 et 68 jours jusqu'à la dernière période du troisième trimestre 2023. Cette tendance indique une variation dans la gestion des stocks, avec une tendance générale à une rotation plus rapide en période récente par rapport au début de la période étudiée.
- Évolution des jours de rotation des comptes clients
- Les données montrent une amélioration continue dans la gestion des comptes clients. Après une période initiale sans données, un suivi de la tendance indique une diminution progressive, passant de 43 jours en juin 2018 à 28 jours au troisième trimestre 2023. Ce déclin suggère une réduction du délai moyen de recouvrement, potentiellement signe d'une amélioration de la politique de crédit ou de la gestion des encaissements.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement, qui reflète la somme des jours de rotation de l'inventaire et des comptes clients, a connu une forte variabilité. À partir de 105 jours en juin 2018, on observe une tendance à la diminution, atteignant un point bas de 79 jours au troisième trimestre 2021. Par la suite, il fluctue entre 79 et 93 jours jusqu'à la dernière période. La tendance générale indique une réduction du cycle de fonctionnement, ce qui pourrait indiquer une amélioration de la rapidité avec laquelle l'entreprise convertit ses investissements en liquidités.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
United States Steel Corp., les jours de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q2 2023 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ =
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Au cours de la période analysée, le taux de rotation des comptes fournisseurs a connu des fluctuations. Après une absence de données pour la période initiale, une augmentation notable est observée à partir du deuxième trimestre de 2018, atteignant un pic à 7,24 en fin d'année 2020. Cette progression indique une augmentation de la fréquence de règlement des fournisseurs, pouvant refléter une meilleure gestion du cycle de paiement ou une amélioration de la liquidité. Après ce sommet, le ratio montre une légère diminution, se stabilisant autour de 5,3 à la fin de la période en juin 2023. La tendance générale suggère une intensification des règlements fournisseurs, avec une baisse relative vers la fin de la période, mais sans revenir aux niveaux initiaux de 2018.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Les données relatives au nombre de jours de rotation confirment cette tendance. Ce nombre est initialement élevé en 2018, avec un maximum de 92 jours en mars de cette année, puis diminue de manière significative pour atteindre environ 66 à 73 jours entre 2019 et 2023. La réduction du nombre de jours indique une accélération dans le paiement des fournisseurs, alignée avec la hausse du ratio de rotation. La variation annuelle montre une tendance à la réduction progressive du délai de paiement, reflet possible d'une politique de gestion de trésorerie plus stricte ou d'une amélioration de la santé financière permettant de régler plus rapidement les dettes fournisseurs.
Cycle de conversion de trésorerie
United States Steel Corp., cycle de conversion de trésorerie, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= + – =
- Jours de rotation de l’inventaire
- Entre le premier trimestre 2018 et le troisième trimestre 2019, les jours de rotation de l’inventaire ont montré une tendance variable, oscillant entre 54 et 66 jours, sans tendance claire. À partir du quatrième trimestre 2019, une diminution progressive apparaît, atteignant un minimum de 51 jours au troisième trimestre 2020. Ensuite, une augmentation s’observe, atteignant 68 jours au troisième trimestre 2022, avant de redescendre légèrement pour se stabiliser autour de 57 jours à la fin de la période au troisième trimestre 2023. Ces fluctuations indiquent une gestion variable de l’inventaire, avec une période d’allongement notable en 2022, pouvant refléter une gestion plus prudente ou une difficulté à écouler les stocks.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients étaient initialement compris entre 37 et 43 jours jusqu’au troisième trimestre 2018. À partir du quatrième trimestre 2018, une tendance à l’augmentation se dégage, culminant à 55 jours en juin 2021. Par la suite, une diminution est observée, revenant à 33 jours à la fin de la période au premier trimestre 2023. La croissance jusqu’en 2021 peut indiquer un allongement des délais de paiement accordés aux clients ou une réduction du recouvrement, suivie d’une amélioration en 2022-2023, traduisant potentiellement une gestion plus rigoureuse des comptes clients.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Les jours de rotation des comptes fournisseurs ont connu une forte volatilité. Après une période stable autour de 75 jours jusqu’au second trimestre 2018, une réduction significative à 50 jours est constatée au troisième trimestre 2019. Ensuite, une hausse progressive est observée, culminant à 92 jours en période récente, avant de retomber à 69 jours au troisième trimestre 2023. Cette tendance reflète des variations dans la gestion des paiements fournisseurs, passant d’une politique plus rapide à régler les fournisseurs vers une extension des délais de paiement, ce qui peut indiquer une optimisation de la gestion de la trésorerie ou des négociations privilégiées avec les fournisseurs.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Ce cycle a présenté des fluctuations modérées, oscillant entre 13 et 38 jours. Il a connu une baisse notable pour atteindre 13 jours au troisième trimestre 2022, indiquant une amélioration douce de la gestion globale du fonds de roulement, puis une légère augmentation à 24 jours à la fin de la période. La réduction du cycle de conversion de trésorerie démontre une augmentation de l’efficacité dans la gestion des encaissements et des paiements, permettant probablement une meilleure liquidité et une gestion plus efficace des liquidités de l’entreprise.