Analyse des ratios d’activité à court terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
Ratios d’activité à court terme (résumé)
United States Steel Corp., ratios d’activité à court terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
L’analyse des données révèle des tendances variées concernant l’efficacité opérationnelle et la gestion du fonds de roulement.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks présente une fluctuation au cours de la période analysée. Après une augmentation progressive de mars 2019 à décembre 2019, une diminution est observée en mars 2020, suivie d’une reprise et d’un pic en septembre 2020. Les trimestres suivants montrent une certaine instabilité, avec une tendance à la baisse en 2022, puis une nouvelle augmentation en 2023, sans toutefois atteindre les niveaux de 2020.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances affiche une tendance générale à la hausse de mars 2019 à décembre 2020, indiquant une amélioration de l’efficacité de la collecte des créances. Une baisse significative est ensuite constatée en septembre 2021, suivie d’une forte reprise en juin 2022 et décembre 2022. Les derniers trimestres de 2023 montrent une stabilisation autour de 10.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs connaît une augmentation notable de mars 2019 à juin 2020, suggérant une gestion plus efficace des paiements aux fournisseurs. Une diminution est ensuite observée, atteignant un point bas en septembre 2021, avant de se stabiliser et de montrer une légère augmentation en 2023.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Le taux de rotation du fonds de roulement est élevé au début de la période, mais diminue considérablement en mars 2020 et juin 2020, reflétant potentiellement des difficultés de liquidité ou une gestion moins efficace du fonds de roulement. Une reprise est observée en 2021, suivie d’une stabilisation autour de 5 à 6.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Le nombre de jours de rotation de l’inventaire diminue de 2019 à 2019, puis augmente en 2020. Il fluctue ensuite, avec une tendance à l’augmentation en 2022, avant de se stabiliser en 2023.
- Jours de rotation des comptes clients
- Le nombre de jours de rotation des comptes clients diminue de 2019 à 2020, indiquant une accélération de la collecte des créances. Une augmentation est ensuite observée en 2021, suivie d’une nouvelle diminution en 2022 et 2023.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement diminue de 2019 à 2020, puis augmente en 2021, atteignant un pic. Il se stabilise ensuite autour de 90 jours en 2022 et 2023.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Le nombre de jours de rotation des comptes fournisseurs diminue de 2019 à 2020, puis augmente progressivement jusqu’en 2021, avant de se stabiliser autour de 70 jours en 2022 et 2023.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Le cycle de conversion de trésorerie diminue de 2019 à 2020, puis se stabilise autour de 25 jours en 2021 et 2022, avant d’augmenter légèrement en 2023.
Dans l’ensemble, les données suggèrent une période de volatilité, avec des améliorations dans certains domaines de la gestion du fonds de roulement, mais aussi des défis persistants. L’évolution des ratios et des jours de rotation indique une adaptation aux conditions économiques changeantes.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
United States Steel Corp., le taux de rotation des stocks, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||
| Coût des ventes | 4,161) | 3,953) | 3,934) | 4,359) | 4,661) | 3,823) | 3,894) | 3,881) | 3,678) | 3,080) | 2,384) | 2,295) | 2,274) | 2,605) | 2,781) | 2,902) | 3,227) | 3,172) | ||||||
| Inventaires | 2,540) | 2,541) | 2,359) | 2,759) | 3,014) | 2,663) | 2,210) | 2,086) | 1,914) | 1,750) | 1,402) | 1,398) | 1,634) | 2,075) | 1,785) | 2,071) | 2,166) | 2,133) | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks1 | 6.46 | 6.65 | 7.11 | 6.07 | 5.39 | 5.74 | 6.58 | 6.24 | 5.98 | 5.73 | 6.82 | 7.12 | 6.46 | 5.55 | 6.77 | 6.04 | 5.90 | 5.94 | ||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | 2.68 | 2.62 | 2.91 | 3.07 | 3.09 | 3.25 | 3.12 | 3.25 | 3.01 | 2.84 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q2 2023 calcul
Taux de rotation des stocks = (Coût des ventesQ2 2023
+ Coût des ventesQ1 2023
+ Coût des ventesQ4 2022
+ Coût des ventesQ3 2022)
÷ Inventaires
= (4,161 + 3,953 + 3,934 + 4,359)
÷ 2,540 = 6.46
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des fluctuations significatives dans le coût des ventes au cours de la période considérée. Une diminution progressive est observée de 2019 à 2020, suivie d'une augmentation notable à partir du troisième trimestre 2020, culminant au deuxième trimestre 2021. Cette tendance à la hausse se maintient jusqu'au quatrième trimestre 2021, avant de connaître une légère baisse au premier trimestre 2022, puis une nouvelle augmentation significative au quatrième trimestre 2022. Le coût des ventes semble se stabiliser au cours de 2023, avec des variations moins prononcées.
Les niveaux d'inventaires présentent également des variations. Une diminution globale est constatée de 2019 à 2020, suivie d'une reprise progressive à partir du premier trimestre 2021. Les inventaires atteignent leur point culminant au deuxième trimestre 2022, avant de diminuer au cours des trimestres suivants, avec une stabilisation relative en 2023.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks montre une certaine volatilité. Il oscille autour de 6,0 au cours de la période 2019-2021, avec un pic à 7,12 au troisième trimestre 2020. Une augmentation est observée au cours de 2022, atteignant 7,11 au deuxième trimestre, puis une légère diminution au cours des trimestres suivants. Le taux de rotation des stocks semble se stabiliser autour de 6,5 en 2023.
Il est à noter que l'augmentation du coût des ventes à partir du troisième trimestre 2020 coïncide avec une augmentation du taux de rotation des stocks, suggérant une demande accrue ou une gestion plus efficace des stocks. La diminution des inventaires observée à partir du deuxième trimestre 2022 pourrait indiquer une adaptation aux conditions de marché ou une stratégie de réduction des stocks.
En résumé, les données indiquent une entreprise confrontée à des fluctuations de coûts et de niveaux d'inventaires, avec une amélioration de l'efficacité de la rotation des stocks à certains moments. L'évolution du coût des ventes semble être un indicateur clé de la performance de l'entreprise, influencée par des facteurs tels que la demande du marché et la gestion des stocks.
Ratio de rotation des créances
United States Steel Corp., le ratio de rotation des créances, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||
| Revenu | 5,008) | 4,470) | 4,338) | 5,203) | 6,290) | 5,234) | 5,622) | 5,964) | 5,025) | 3,664) | 2,562) | 2,340) | 2,091) | 2,748) | 2,824) | 3,069) | 3,545) | 3,499) | ||||||
| Créances : déduction faite de la provision | 1,864) | 1,808) | 1,635) | 2,035) | 2,602) | 2,415) | 2,089) | 2,403) | 2,010) | 1,619) | 994) | 1,099) | 939) | 1,172) | 1,177) | 1,400) | 1,638) | 1,729) | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances1 | 10.20 | 11.23 | 12.88 | 10.98 | 8.88 | 9.05 | 9.71 | 7.16 | 6.76 | 6.58 | 9.80 | 9.10 | 11.43 | 10.40 | 10.99 | 9.86 | 8.83 | 8.40 | ||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | 32.43 | 19.02 | 17.05 | 27.47 | 24.84 | 16.00 | 19.56 | 22.75 | 17.22 | 13.02 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q2 2023 calcul
Ratio de rotation des créances = (RevenuQ2 2023
+ RevenuQ1 2023
+ RevenuQ4 2022
+ RevenuQ3 2022)
÷ Créances : déduction faite de la provision
= (5,008 + 4,470 + 4,338 + 5,203)
÷ 1,864 = 10.20
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une fluctuation significative du revenu sur la période considérée. Après une progression initiale de mars à juin 2019, une tendance à la baisse est observée jusqu'à décembre 2019. Le revenu atteint son point le plus bas en juin 2020, avant de connaître une reprise progressive au cours des trimestres suivants. Une forte augmentation est constatée à partir de septembre 2020, culminant en décembre 2021, suivie d'une stabilisation et d'une légère diminution au premier semestre 2022. Le revenu montre une nouvelle augmentation au second semestre 2022 et se maintient à un niveau élevé au cours des premiers trimestres de 2023.
- Créances : déduction faite de la provision
- Les créances présentent une tendance générale à la diminution de mars 2019 à juin 2020. Elles se stabilisent ensuite et augmentent significativement à partir de septembre 2020, suivant une trajectoire similaire à celle du revenu. Une diminution est observée au second semestre 2022, suivie d'une légère reprise au premier semestre 2023.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances montre une augmentation globale de mars 2019 à décembre 2019. Il connaît une légère baisse au premier semestre 2020, puis une reprise jusqu'en juin 2021. Une diminution notable est observée en septembre 2021, suivie d'une forte augmentation au cours des trimestres suivants, atteignant son maximum en juin 2022. Le ratio se stabilise ensuite, avec des fluctuations modérées au cours des trimestres suivants. L'évolution du ratio suggère une amélioration de l'efficacité de la gestion des créances, notamment à partir de 2021.
En résumé, les données indiquent une forte corrélation entre l'évolution du revenu et celle des créances. L'augmentation du ratio de rotation des créances suggère une gestion plus efficace des actifs à court terme, en particulier à partir de 2021. Les fluctuations observées pourraient être liées à des facteurs économiques externes ou à des changements dans la politique de crédit de l'entreprise.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
United States Steel Corp., ratio de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q2 2023 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = (Coût des ventesQ2 2023
+ Coût des ventesQ1 2023
+ Coût des ventesQ4 2022
+ Coût des ventesQ3 2022)
÷ Créditeurs et autres charges à payer
= (4,161 + 3,953 + 3,934 + 4,359)
÷ 3,112 = 5.27
L'analyse des données révèle des tendances significatives concernant le coût des ventes et la gestion des comptes fournisseurs.
- Coût des ventes
- Le coût des ventes a présenté une fluctuation notable sur la période analysée. Après une légère augmentation de mars à juin 2019, une diminution est observée jusqu'à décembre 2019. Cette tendance à la baisse se poursuit au premier semestre 2020, atteignant son point le plus bas en juin 2020. Une reprise s'ensuit au second semestre 2020, mais le coût des ventes connaît une augmentation substantielle au premier semestre 2021, culminant à 3678 millions de dollars américains en juin 2021. Bien qu'une légère diminution soit constatée par la suite, le coût des ventes reste élevé jusqu'à décembre 2021. Une nouvelle augmentation significative est observée en décembre 2022, atteignant 4661 millions de dollars américains, avant de se stabiliser au cours des trimestres suivants.
- Créditeurs et autres charges à payer
- Les créditeurs et autres charges à payer ont suivi une trajectoire variable. Une augmentation est visible de mars à juin 2019, suivie d'une diminution progressive jusqu'en décembre 2019. Une baisse importante est enregistrée au premier semestre 2020, probablement liée à une gestion proactive de la trésorerie. Une remontée est ensuite observée au second semestre 2020 et au premier semestre 2021, atteignant un pic de 3000 millions de dollars américains en septembre 2021. Les valeurs diminuent légèrement par la suite, puis augmentent à nouveau en décembre 2022, avant de se stabiliser.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs a fluctué au cours de la période. Il se situe initialement autour de 5,0, avec une légère variation entre mars 2019 et décembre 2019. Une augmentation notable est observée en mars 2020, atteignant 7,24, suggérant une amélioration de l'efficacité de la gestion des paiements aux fournisseurs. Ce taux diminue ensuite progressivement jusqu'en septembre 2020, puis se stabilise autour de 4,0 à 5,0 jusqu'en mars 2022. Une augmentation est ensuite observée, atteignant 5,56 en juin 2023, indiquant une amélioration de la rotation des comptes fournisseurs.
Taux de rotation du fonds de roulement
United States Steel Corp., taux de rotation du fonds de roulement, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | 7,835) | 7,548) | 7,866) | 8,452) | 9,035) | 8,380) | 7,152) | 6,799) | 5,638) | 4,250) | 4,432) | 4,244) | 4,924) | 4,686) | 3,813) | 4,042) | 4,547) | 4,630) | ||||||
| Moins: Passif à court terme | 4,072) | 4,015) | 3,959) | 4,162) | 4,568) | 4,405) | 3,852) | 4,030) | 4,451) | 3,144) | 2,656) | 2,463) | 2,141) | 2,777) | 2,625) | 2,850) | 3,223) | 3,140) | ||||||
| Fonds de roulement | 3,763) | 3,533) | 3,907) | 4,290) | 4,467) | 3,975) | 3,300) | 2,769) | 1,187) | 1,106) | 1,776) | 1,781) | 2,783) | 1,909) | 1,188) | 1,192) | 1,324) | 1,490) | ||||||
| Revenu | 5,008) | 4,470) | 4,338) | 5,203) | 6,290) | 5,234) | 5,622) | 5,964) | 5,025) | 3,664) | 2,562) | 2,340) | 2,091) | 2,748) | 2,824) | 3,069) | 3,545) | 3,499) | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | 5.05 | 5.75 | 5.39 | 5.21 | 5.17 | 5.50 | 6.14 | 6.22 | 11.45 | 9.64 | 5.48 | 5.62 | 3.86 | 6.38 | 10.89 | 11.58 | 10.92 | 9.75 | ||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | 2.36 | 2.28 | 2.46 | 2.47 | 2.37 | 2.78 | 2.56 | 2.56 | 2.68 | 2.60 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q2 2023 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = (RevenuQ2 2023
+ RevenuQ1 2023
+ RevenuQ4 2022
+ RevenuQ3 2022)
÷ Fonds de roulement
= (5,008 + 4,470 + 4,338 + 5,203)
÷ 3,763 = 5.05
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives concernant le fonds de roulement, le revenu et le taux de rotation du fonds de roulement.
- Fonds de roulement
- Le fonds de roulement a connu une diminution progressive de mars 2019 à septembre 2019. Une augmentation notable s'est ensuite produite de septembre 2019 à juin 2020, suivie d'une baisse au troisième trimestre 2020. Le fonds de roulement a continué à fluctuer, atteignant un pic en décembre 2021, avant de diminuer progressivement jusqu'en juin 2022. Une légère reprise a été observée au troisième trimestre 2022, suivie d'une nouvelle baisse à la fin de l'année 2022. Au cours des six premiers mois de 2023, le fonds de roulement a montré une certaine stabilité, avec une légère augmentation au deuxième trimestre.
- Revenu
- Le revenu a fluctué au cours de la période analysée. Une diminution progressive a été observée de mars 2019 à décembre 2019. Le revenu a ensuite connu une forte augmentation au troisième et quatrième trimestres de 2020. Une croissance significative s'est poursuivie en 2021, atteignant un pic au deuxième trimestre. Le revenu a diminué au troisième et quatrième trimestres de 2021, puis a augmenté au premier trimestre 2022. Une baisse significative a été constatée au deuxième trimestre 2022, suivie d'une stabilisation relative au troisième trimestre. Le revenu a de nouveau diminué au quatrième trimestre 2022, avant de se stabiliser et de montrer une légère augmentation au cours des six premiers mois de 2023.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Le taux de rotation du fonds de roulement a présenté une variabilité importante. Il a augmenté de mars 2019 à septembre 2019, puis a diminué de manière significative au quatrième trimestre 2019 et au premier semestre 2020. Une reprise a été observée au troisième trimestre 2020, suivie d'une nouvelle augmentation en 2021. Le taux a fluctué au cours de 2022 et du premier semestre 2023, se stabilisant autour d'une valeur comprise entre 5 et 6, avec une légère augmentation au deuxième trimestre 2023.
Il est à noter que les fluctuations du revenu ne sont pas toujours corrélées à celles du fonds de roulement, ce qui suggère que d'autres facteurs, tels que la gestion des actifs et des passifs, peuvent influencer le fonds de roulement.
Jours de rotation de l’inventaire
United States Steel Corp., jours de rotation de l’inventaire, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks | 6.46 | 6.65 | 7.11 | 6.07 | 5.39 | 5.74 | 6.58 | 6.24 | 5.98 | 5.73 | 6.82 | 7.12 | 6.46 | 5.55 | 6.77 | 6.04 | 5.90 | 5.94 | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | 57 | 55 | 51 | 60 | 68 | 64 | 56 | 58 | 61 | 64 | 54 | 51 | 56 | 66 | 54 | 60 | 62 | 61 | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | 136 | 139 | 125 | 119 | 118 | 112 | 117 | 112 | 121 | 129 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q2 2023 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ 6.46 = 57
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L'analyse des données révèle des fluctuations dans la gestion des stocks sur la période considérée. Le taux de rotation des stocks présente une variabilité significative, oscillant entre 5.39 et 7.12.
Initialement, le taux de rotation des stocks se situe autour de 5.9 à 6.0 au cours des trois premiers trimestres de 2019, puis augmente à 6.77 au dernier trimestre de cette année. Une baisse est observée au premier trimestre de 2020, à 5.55, suivie d'une remontée progressive jusqu'à 7.12 au troisième trimestre de 2020.
Le quatrième trimestre de 2020 marque un léger recul à 6.82, et cette tendance à la baisse se confirme au premier trimestre de 2021, avec un taux de 5.73. Les trimestres suivants de 2021 montrent une légère amélioration, atteignant 6.58 au dernier trimestre.
Au cours de 2022, le taux de rotation des stocks diminue progressivement, passant de 5.74 au premier trimestre à 5.39 au deuxième trimestre, puis à 6.07 au troisième et enfin à 7.11 au quatrième trimestre. Cette tendance se poursuit en 2023, avec des valeurs de 6.65 et 6.46 pour les deux premiers trimestres.
En parallèle, l'évolution des jours de rotation de l’inventaire reflète inversement celle du taux de rotation. Les jours de rotation de l’inventaire varient entre 51 et 68 jours. Une diminution est observée de 61 jours au premier trimestre de 2019 à 54 jours au quatrième trimestre de la même année.
Une augmentation est ensuite constatée au premier trimestre de 2020, atteignant 66 jours, suivie d'une diminution progressive jusqu'à 51 jours au troisième trimestre de 2020. Les jours de rotation de l’inventaire augmentent ensuite pour atteindre 64 jours au premier trimestre de 2021, puis se stabilisent autour de 60 jours au cours de 2022. Enfin, une légère augmentation est observée en 2023, avec des valeurs de 55 et 57 jours pour les deux premiers trimestres.
- Taux de rotation des stocks
- Mesure l'efficacité avec laquelle l'inventaire est vendu sur une période donnée.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Indique le nombre moyen de jours nécessaires pour vendre l'inventaire.
Jours de rotation des comptes clients
United States Steel Corp., jours de rotation des comptes clients, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances | 10.20 | 11.23 | 12.88 | 10.98 | 8.88 | 9.05 | 9.71 | 7.16 | 6.76 | 6.58 | 9.80 | 9.10 | 11.43 | 10.40 | 10.99 | 9.86 | 8.83 | 8.40 | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | 36 | 33 | 28 | 33 | 41 | 40 | 38 | 51 | 54 | 55 | 37 | 40 | 32 | 35 | 33 | 37 | 41 | 43 | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | 11 | 19 | 21 | 13 | 15 | 23 | 19 | 16 | 21 | 28 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q2 2023 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ 10.20 = 36
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion des créances. Le ratio de rotation des créances a globalement augmenté de mars 2019 à décembre 2019, passant de 8,4 à 10,99. Cette progression suggère une accélération de la collecte des créances.
En 2020, le ratio a maintenu un niveau élevé, oscillant entre 9,1 et 11,43, indiquant une efficacité constante dans la gestion des comptes clients. Cependant, une diminution notable est observée à partir de septembre 2020, avec une baisse à 9,1, suivie d'une stabilisation autour de 9,8 au cours des trimestres suivants.
L'année 2021 a vu une fluctuation du ratio, avec une baisse initiale à 6,58 en septembre, suivie d'une reprise progressive pour atteindre 9,71 en mars 2022. Cette volatilité pourrait indiquer des changements dans les conditions de crédit ou les pratiques de recouvrement.
Une nouvelle augmentation significative du ratio de rotation des créances est constatée en 2022, culminant à 12,88 en juin. Cette tendance positive se poursuit au premier trimestre 2023, avec une valeur de 10,98, avant de diminuer légèrement à 10,2 au second trimestre.
- Jours de rotation des comptes clients
- L'évolution des jours de rotation des comptes clients suit une tendance inverse à celle du ratio de rotation des créances. Une diminution constante est observée de 43 jours en mars 2019 à 33 jours en décembre 2019, reflétant une amélioration de la rapidité de recouvrement.
- En 2020, les jours de rotation se sont stabilisés autour de 32 à 40 jours. Une augmentation est ensuite constatée en 2021, atteignant 55 jours en septembre, ce qui indique un ralentissement de la collecte des créances.
- L'année 2022 est marquée par une diminution significative, avec une valeur minimale de 28 jours en décembre, suggérant une amélioration notable de l'efficacité du recouvrement. Cette tendance se maintient en 2023, avec des valeurs oscillant entre 33 et 36 jours.
En résumé, les données indiquent une gestion des créances globalement efficace, avec des fluctuations liées à des facteurs potentiellement conjoncturels ou à des changements de politique interne. L'amélioration des jours de rotation des comptes clients en 2022 et 2023 confirme une accélération de la collecte des créances.
Cycle de fonctionnement
United States Steel Corp., cycle de fonctionnement, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | 57 | 55 | 51 | 60 | 68 | 64 | 56 | 58 | 61 | 64 | 54 | 51 | 56 | 66 | 54 | 60 | 62 | 61 | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients | 36 | 33 | 28 | 33 | 41 | 40 | 38 | 51 | 54 | 55 | 37 | 40 | 32 | 35 | 33 | 37 | 41 | 43 | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnement1 | 93 | 88 | 79 | 93 | 109 | 104 | 94 | 109 | 115 | 119 | 91 | 91 | 88 | 101 | 87 | 97 | 103 | 104 | ||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | 147 | 158 | 146 | 132 | 133 | 135 | 136 | 128 | 142 | 157 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q2 2023 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= 57 + 36 = 93
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données trimestrielles révèle des tendances distinctes concernant la gestion de l'inventaire, des comptes clients et le cycle de fonctionnement.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l’inventaire ont fluctué sur la période analysée. Une diminution est observée de 2019 à 2020, suivie d'une augmentation en 2021. En 2022, une nouvelle augmentation est constatée, atteignant un pic de 68 jours au deuxième trimestre, avant de redescendre à 51 jours au quatrième trimestre. Au premier et deuxième trimestre de 2023, les valeurs se situent autour de 55 et 57 jours, suggérant une stabilisation relative.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont montré une tendance à la baisse de 2019 à 2020. En 2021, une augmentation significative est observée, atteignant 55 jours au troisième trimestre. Une diminution notable est ensuite enregistrée en 2022, avec un minimum de 28 jours au quatrième trimestre. En 2023, une remontée progressive est visible, atteignant 36 jours au deuxième trimestre.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement a suivi une trajectoire variable. Une diminution est observée de 2019 à 2020. En 2021, le cycle s'allonge considérablement, atteignant 119 jours au troisième trimestre. En 2022, le cycle de fonctionnement a connu une nouvelle augmentation, atteignant 109 jours au deuxième trimestre, avant de diminuer à 79 jours au quatrième trimestre. En 2023, le cycle de fonctionnement se stabilise autour de 88 et 93 jours.
Il est à noter que le cycle de fonctionnement est la somme des jours de rotation de l’inventaire et des jours de rotation des comptes clients. Les fluctuations observées dans le cycle de fonctionnement reflètent donc les variations combinées de ces deux indicateurs.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
United States Steel Corp., les jours de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q2 2023 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ 5.27 = 69
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion des comptes fournisseurs. Le taux de rotation des comptes fournisseurs a connu une fluctuation significative sur la période étudiée.
Initialement, ce taux s'est maintenu autour de 5,0, avec une légère augmentation de 4,97 en mars 2019 à 5,88 en décembre 2019. Une baisse est ensuite observée en mars 2020 à 5,4, suivie d'une forte progression en juin 2020, atteignant 7,24. Le taux a ensuite diminué progressivement pour atteindre 3,97 en septembre 2021.
Une reprise est ensuite constatée, passant de 4,06 en décembre 2021 à 5,56 en juin 2023, avec des variations trimestrielles. La dernière valeur enregistrée, en juin 2023, se situe à 5,33.
En parallèle, l'évolution des jours de rotation des comptes fournisseurs présente une corrélation inverse avec le taux de rotation. Les jours de rotation ont diminué de 73 en mars 2019 à 62 en décembre 2019, puis ont connu une baisse plus marquée en juin 2020, atteignant 50 jours. Une augmentation significative est ensuite observée, atteignant 92 jours en septembre 2021.
Cette tendance à l'augmentation s'est inversée à partir de décembre 2021, avec une diminution progressive pour atteindre 66 jours en décembre 2022 et se stabiliser autour de 69 jours en mars et juin 2023.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Indique le nombre de fois où les comptes fournisseurs sont payés au cours d'une période donnée. Une augmentation du taux suggère une gestion plus efficace des paiements aux fournisseurs.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Représente le nombre moyen de jours nécessaires pour payer les fournisseurs. Une diminution du nombre de jours indique une accélération des paiements.
L'analyse combinée de ces deux indicateurs suggère une volatilité dans la politique de paiement aux fournisseurs, avec une période de ralentissement des paiements en 2021, suivie d'une amélioration progressive.
Cycle de conversion de trésorerie
United States Steel Corp., cycle de conversion de trésorerie, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= 57 + 36 – 69 = 24
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion du fonds de roulement. Le nombre de jours de rotation de l’inventaire présente une certaine volatilité, oscillant entre 51 et 68 jours sur la période analysée. On observe une diminution initiale de 61 à 54 jours entre mars et décembre 2019, suivie d'une remontée à 66 jours en mars 2020. Les trimestres suivants montrent une stabilisation relative autour de 50 à 60 jours, avec une légère augmentation à 68 jours en juin 2022, puis un retour à 57 jours en juin 2023.
Les jours de rotation des comptes clients montrent une tendance à la hausse significative à partir de septembre 2020. Après une période initiale stable autour de 40 jours, une augmentation notable est observée, atteignant 55 jours en septembre 2021. Cette tendance se maintient, avec des valeurs fluctuant entre 33 et 55 jours, et une remontée à 36 jours en juin 2023.
Les jours de rotation des comptes fournisseurs présentent une variabilité plus importante. On constate une diminution de 73 à 62 jours entre mars et décembre 2019, suivie d'une remontée à 72 jours en décembre 2020. Une augmentation significative est ensuite observée, atteignant 92 jours en septembre 2021, avant de redescendre progressivement à 69 jours en juin 2023.
Le cycle de conversion de trésorerie, qui représente le nombre de jours nécessaires pour convertir les investissements en stocks et autres ressources en flux de trésorerie, a connu une diminution globale sur la période. Il est passé de 31 jours en mars 2019 à 13 jours en juin 2020, puis a fluctué entre 19 et 33 jours. Une tendance à la stabilisation est visible à partir de septembre 2020, avec des valeurs oscillant autour de 20 à 25 jours, atteignant 24 jours en juin 2023.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Présente une volatilité, oscillant entre 51 et 68 jours, avec une tendance à la stabilisation autour de 50 à 60 jours.
- Jours de rotation des comptes clients
- Affiche une tendance à la hausse significative à partir de septembre 2020, atteignant des valeurs plus élevées.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Présente une variabilité importante, avec une augmentation notable en 2021 avant une redescende progressive.
- Cycle de conversion de trésorerie
- A connu une diminution globale, avec une tendance à la stabilisation autour de 20 à 25 jours.