Analyse des ratios de rentabilité
Données trimestrielles
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
Ratios de rentabilité (résumé)
United States Steel Corp., ratios de rentabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
- Tendances générales des marges bénéficiaires :
- Les ratios de marge bénéficiaire brute, d’exploitation et nette suivent une tendance volatile avec une croissance notable à partir du troisième trimestre 2020 jusqu’au premier trimestre 2022. Avant cette période, ces marges restent faibles ou négatives, indiquant une situation de rentabilité précaire ou déficitaire. La marge brute, qui était très faible ou négative durant les trimestres précédant 2020, montre une forte amélioration à partir de 2020, atteignant un pic supérieur à 30 % au troisième trimestre 2021 avant un léger recul. La marge d’exploitation suit une tendance similaire, passant d’un niveau négatif à une récupération progressive, culminant à plus de 25 % à la fin de 2021, avant une légère diminution à partir de 2022. La marge nette reflète une tendance comparable, passant de résultats négatifs à une forte reprise en 2021, dépassant les 20 %, puis diminuant légèrement mais restant positive jusqu’au troisième trimestre 2022. Ces évolutions suggèrent une amélioration significative de la rentabilité opérationnelle et financière à partir de 2020, probablement en lien avec une restructuration ou une amélioration des marges bénéficiaires.
- Tendances du rendement des capitaux propres (ROE) :
- Le ROE connaît une période fortement négative jusqu’à la fin 2019, atteignant un minimum de -54.57 % au quatrième trimestre 2020, ce qui témoigne d’une dégradation importante de la rentabilité pour les actionnaires. À partir de début 2021, une nette amélioration est perceptible, avec un retour à des valeurs positives, culminant à plus de 51 % au troisième trimestre 2021. Depuis lors, le ROE reflète une tendance de stabilisation ou de légère diminution mais reste à un niveau élevé comparé à la période précédant 2020, attestant d’une récupération significative de la performance financière et de la création de valeur pour les actionnaires à partir de 2021.
- Tendances du rendement des actifs (ROA) :
- Le ROA suit une trajectoire similaire à celle du ROE, étant négatif ou faible jusqu’en début 2020. Une forte dégradation est observée en 2020, atteignant -16.04 % au dernier trimestre 2020. À partir de 2021, le ROA signale une importante reprise, passant en territoire positif, avec un pic de 25.83 % au troisième trimestre 2022. Cette progression indique une amélioration notable de l’efficacité de l’utilisation des actifs dans la génération de profits après une période difficile.
- Observations complémentaires :
- Les données montrent une période de faibles performances jusqu’en 2019, suivie d’une amélioration significative à compter de 2020, probablement en lien avec des efforts de restructuration, d’optimisation des coûts ou d’autres facteurs stratégiques. La forte asymétrie entre les résultats négatifs et positifs sur cette période reflète une phase de difficulté suivie d’une relance marquée. La tendance générale indique une reprise de la rentabilité et de la performance financière, néanmoins, la stabilité des ratios pourrait nécessiter une surveillance continue étant donné la légère tendance à la baisse observée à partir de 2022.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
United States Steel Corp., le ratio de la marge bénéficiaire brute, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Marge brute (perte brute) | 847) | 517) | 404) | 844) | 1,629) | 1,411) | 1,728) | 2,083) | 1,347) | 584) | 178) | 45) | (183) | 143) | 43) | 167) | 318) | 327) | 487) | 557) | 488) | 341) | |||||||
| Revenu | 5,008) | 4,470) | 4,338) | 5,203) | 6,290) | 5,234) | 5,622) | 5,964) | 5,025) | 3,664) | 2,562) | 2,340) | 2,091) | 2,748) | 2,824) | 3,069) | 3,545) | 3,499) | 3,691) | 3,729) | 3,609) | 3,149) | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | 13.73% | 16.72% | 20.36% | 25.11% | 29.65% | 30.07% | 28.32% | 24.35% | 15.85% | 5.86% | 1.88% | 0.48% | 1.58% | 5.51% | 6.61% | 9.41% | 11.68% | 12.80% | 13.21% | — | — | — | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | 28.81% | 30.38% | 33.76% | 36.22% | 40.49% | 41.20% | 38.59% | 36.85% | 33.01% | 27.67% | 17.91% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q2 2023 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100
× (Marge brute (perte brute)Q2 2023
+ Marge brute (perte brute)Q1 2023
+ Marge brute (perte brute)Q4 2022
+ Marge brute (perte brute)Q3 2022)
÷ (RevenuQ2 2023
+ RevenuQ1 2023
+ RevenuQ4 2022
+ RevenuQ3 2022)
= 100 × (847 + 517 + 404 + 844)
÷ (5,008 + 4,470 + 4,338 + 5,203)
= 13.73%
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- Tendance de la marge brute
- La marge bénéficiaire brute de l'entreprise présente une évolution variable au fil du temps, avec une forte fluctuation au cours de la période analysée. Initialement, aucune donnée n'est disponible pour 2018, mais à partir du troisième trimestre 2018, la marge commence à diminuer, passant de 13,21 % à 11,68 % au troisième trimestre 2018, puis à 9,41 % au quatrième trimestre 2018. Ensuite, une baisse progressive est observée jusqu'au premier trimestre 2020, où la marge atteint un point bas de 0,48 %. Une légère remontée est enregistrée lors du deuxième trimestre 2020, cependant, la marge reste à des niveaux relativement faibles. Une hausse notable se manifeste à partir du premier trimestre 2021, culminant à 30,07 % au troisième trimestre 2021, puis elle fluctue autour de 20-25 % jusqu'en mars 2023. Ces variations indiquent une période de compression des marges durant 2019 et début 2020, probablement en lien avec des conditions de marché défavorables ou une restructuration, avant une reprise significative à partir de 2021. La tendance globale montre ainsi une récupération de la rentabilité brute à partir de 2021.
- Évolution du revenu
- Le chiffre d’affaires a connu une croissance soutenue sur la période, avec une augmentation régulière de 2018 à 2022. En début de période (2018), le revenu se situe autour de 3 149 millions de dollars au premier trimestre, atteignant un sommet de 6 290 millions au premier trimestre 2022. La tendance indique une expansion significative, notamment entre 2021 et 2022, où le revenu double pratiquement, passant de 3 664 millions de dollars au premier trimestre 2021 à plus de 6 290 millions au premier trimestre 2022. Après cette période de croissance, une stabilisation ou une légère baisse est observée vers la fin de la période, avec 5 008 millions de dollars au deuxième trimestre 2023, ce qui est encore supérieur aux niveaux de 2018. Ces évolutions suggèrent une dynamique favorable, avec une forte reprise et croissance de l’activité, notamment durant 2021 et 2022.
- Tendances générales et éléments remarquables
- Les données indiquent une corrélation entre la marge brute et le revenu, où une baisse de la marge en 2019 et début 2020 a été suivie d’une reprise claire à partir de 2021. La période d’instabilité en 2019 et 2020 pourrait être liée à des facteurs de marché ou à des coûts variables, mais la tendance récente montre une capacité de regain de rentabilité face à une croissance continue du revenu. La forte augmentation de la marge brute à partir de 2021 traduit une amélioration de l’efficacité opérationnelle ou une gestion accrue des coûts, malgré l’augmentation du chiffre d’affaires. La stabilité relative des revenus en 2023, avec une légère baisse par rapport au pic de 2022, laisse penser à une consolidation ou une transition vers une nouvelle phase de performance.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
United States Steel Corp., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice (perte) avant intérêts et impôts | 564) | 189) | 174) | 614) | 1,254) | 1,118) | 1,145) | 2,342) | 1,034) | 425) | 43) | (211) | (532) | (375) | (376) | (80) | 115) | 111) | 313) | 373) | 301) | 137) | |||||||
| Revenu | 5,008) | 4,470) | 4,338) | 5,203) | 6,290) | 5,234) | 5,622) | 5,964) | 5,025) | 3,664) | 2,562) | 2,340) | 2,091) | 2,748) | 2,824) | 3,069) | 3,545) | 3,499) | 3,691) | 3,729) | 3,609) | 3,149) | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | 8.10% | 10.99% | 15.00% | 18.48% | 25.35% | 25.81% | 24.39% | 22.33% | 9.50% | -2.58% | -11.04% | -14.94% | -12.70% | -5.88% | -1.78% | 3.33% | 6.31% | 7.56% | 7.93% | — | — | — | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | 25.14% | 27.03% | 30.89% | 33.69% | 38.37% | 39.20% | 36.62% | 36.69% | 32.66% | 27.34% | 17.16% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q2 2023 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100
× (Bénéfice (perte) avant intérêts et impôtsQ2 2023
+ Bénéfice (perte) avant intérêts et impôtsQ1 2023
+ Bénéfice (perte) avant intérêts et impôtsQ4 2022
+ Bénéfice (perte) avant intérêts et impôtsQ3 2022)
÷ (RevenuQ2 2023
+ RevenuQ1 2023
+ RevenuQ4 2022
+ RevenuQ3 2022)
= 100 × (564 + 189 + 174 + 614)
÷ (5,008 + 4,470 + 4,338 + 5,203)
= 8.10%
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- Tendances du bénéfice avant intérêts et impôts
- Au cours de la période analysée, le bénéfice avant intérêts et impôts affiche une croissance notable jusqu'au 30 juin 2018, atteignant 301 millions de dollars américains. Par la suite, une diminution progressive est observée, culminant à une perte de 376 millions de dollars au quatrième trimestre de 2019. À partir de ce point, une reprise commence à apparaître, avec un bénéfice marqué de 43 millions en début 2020, puis une récente forte élévation atteignant 1 254 millions de dollars au troisième trimestre de 2022, avant de s'établir à 614 millions au premier trimestre 2023.
- Évolution du revenu
- Les revenus connaissent une tendance à la hausse globale sur la période, passant de 3 149 millions de dollars au premier trimestre 2018 à un pic de 6 290 millions au troisième trimestre 2022. Après cette période de croissance, une légère baisse intervient en 2023, avec un chiffre d'affaires de 4 470 millions au deuxième trimestre, indiquant une stabilité relative mais aussi une cyclicité dans l'activité commerciale.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Ce ratio présente une évolution significative, avec des valeurs positives en début de période, se maintenant entre environ 7,93 % et 24,39 % jusqu'en 2021, témoignant d'une rentabilité opérationnelle soutenue. À partir du quatrième trimestre 2018, une tendance à la dégradation est visible, atteignant des valeurs négatives en 2019, ce qui reflète une période de difficultés opérationnelles ou de faible rentabilité. La situation s'améliore à nouveau à compter de 2020, avec des marges positives croissantes, culminant à 25,81 % au troisième trimestre 2021, puis stabilisées autour de 10 à 15 % en 2022 et 2023, indiquant une correction partielle de la rentabilité opérationnelle après la période de perte significative.
Ratio de marge bénéficiaire nette
United States Steel Corp., le ratio de la marge bénéficiaire nette, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à United States Steel Corporation | 477) | 199) | 174) | 490) | 978) | 882) | 1,069) | 2,002) | 1,012) | 91) | 49) | (234) | (589) | (391) | (668) | (84) | 68) | 54) | 592) | 291) | 214) | 18) | |||||||
| Revenu | 5,008) | 4,470) | 4,338) | 5,203) | 6,290) | 5,234) | 5,622) | 5,964) | 5,025) | 3,664) | 2,562) | 2,340) | 2,091) | 2,748) | 2,824) | 3,069) | 3,545) | 3,499) | 3,691) | 3,729) | 3,609) | 3,149) | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | 7.05% | 9.07% | 11.98% | 15.30% | 21.34% | 22.73% | 20.59% | 18.32% | 6.75% | -6.41% | -11.96% | -18.81% | -16.14% | -8.82% | -4.87% | 4.56% | 6.95% | 7.92% | 7.86% | — | — | — | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | 9.63% | 12.07% | 15.22% | 16.72% | 20.08% | 20.79% | 18.85% | 18.45% | 14.98% | 11.13% | 4.22% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q2 2023 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100
× (Bénéfice net (perte nette) attribuable à United States Steel CorporationQ2 2023
+ Bénéfice net (perte nette) attribuable à United States Steel CorporationQ1 2023
+ Bénéfice net (perte nette) attribuable à United States Steel CorporationQ4 2022
+ Bénéfice net (perte nette) attribuable à United States Steel CorporationQ3 2022)
÷ (RevenuQ2 2023
+ RevenuQ1 2023
+ RevenuQ4 2022
+ RevenuQ3 2022)
= 100 × (477 + 199 + 174 + 490)
÷ (5,008 + 4,470 + 4,338 + 5,203)
= 7.05%
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- Tendances du bénéfice net (perte nette) attribuable à l'entreprise :
- La période allant du premier trimestre 2018 au deuxième trimestre 2021 présente une évolution significative du bénéfice net, passant d’un bénéfice de 18 millions de dollars en début de période à un pic de 2002 millions de dollars au deuxième trimestre 2021. Cette croissance illustre une amélioration notable de la rentabilité sur cette période, avec des fluctuations intermédiaires. À partir du troisième trimestre 2021, le bénéfice net fluctue à des niveaux relativement élevés, oscillant entre 490 et 978 millions de dollars. Cependant, à partir du premier trimestre 2022, une tendance à la baisse est observée, se traduisant par une réduction graduelle du bénéfice net, atteignant 174 millions de dollars au premier trimestre 2023. La période 2018 à début 2021 montre une forte volatilité, notamment avec des pertes importantes lors du quatrième trimestre 2019 (-668 millions de dollars) et du premier trimestre 2020 (-391 millions de dollars), indiquant des pressions financières ou des impacts négatifs exceptionnels sur cette période.
- Évolution du revenu :
- Le chiffre d’affaires affiche une croissance continue sur la période analysée, passant d’environ 3,15 milliards de dollars au début 2018 à un sommet de 6,29 milliards de dollars au deuxième trimestre 2022. À partir de ce pic, une légère baisse est observée, avec un revenu de 4,47 milliards de dollars au deuxième trimestre 2023. La progression régulière jusqu’en 2022 reflète une expansion commerciale ou une augmentation des volumes, tandis que la légère décroissance post-2022 pourrait signaler des défis commerciaux ou un ralentissement du marché.
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire nette :
- La période initiale où les données sont disponibles (à partir du troisième trimestre 2018) montre une faible marge bénéficiaire, oscillant autour de 4.56 % à 6.95 %. À partir de la fin 2019, ce ratio devient négatif lors des trimestres suivants, atteignant jusqu’à -18.81 % au quatrième trimestre 2019 et -16.14 % au troisième trimestre 2020, indiquant des marges bénéficiaires négatives et une période de pertes importantes ou de faibles marges. À partir du début 2021, une forte amélioration est visible avec un ratio positif, atteignant 20.59 % au deuxième trimestre 2021. Par la suite, ce ratio diminue progressivement mais reste dans une fourchette relativement favorable, oscillant entre 7.05 % en juin 2023 et 22.73 % au troisième trimestre 2021. La fluctuation du ratio témoigne d’une récupération progressive de la rentabilité, malgré une certaine volatilité post-2021.
Rendement des capitaux propres (ROE)
United States Steel Corp., ROE, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à United States Steel Corporation | 477) | 199) | 174) | 490) | 978) | 882) | 1,069) | 2,002) | 1,012) | 91) | 49) | (234) | (589) | (391) | (668) | (84) | 68) | 54) | 592) | 291) | 214) | 18) | |||||||
| Total des capitaux propres de la United States Steel Corporation | 10,725) | 10,302) | 10,218) | 10,437) | 10,198) | 9,698) | 9,010) | 7,916) | 5,851) | 4,627) | 3,786) | 3,449) | 3,617) | 3,725) | 4,092) | 4,199) | 4,311) | 4,235) | 4,202) | 3,941) | 3,605) | 3,438) | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROE1 | 12.49% | 17.87% | 24.70% | 32.76% | 48.35% | 51.20% | 46.33% | 39.84% | 15.69% | -14.76% | -30.77% | -54.57% | -47.88% | -28.86% | -15.40% | 15.00% | 23.31% | 27.18% | 26.53% | — | — | — | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROEConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | 13.00% | 16.22% | 22.30% | 25.93% | 32.72% | 34.41% | 30.80% | 29.27% | 23.63% | 16.56% | 5.89% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q2 2023 calcul
ROE = 100
× (Bénéfice net (perte nette) attribuable à United States Steel CorporationQ2 2023
+ Bénéfice net (perte nette) attribuable à United States Steel CorporationQ1 2023
+ Bénéfice net (perte nette) attribuable à United States Steel CorporationQ4 2022
+ Bénéfice net (perte nette) attribuable à United States Steel CorporationQ3 2022)
÷ Total des capitaux propres de la United States Steel Corporation
= 100 × (477 + 199 + 174 + 490)
÷ 10,725 = 12.49%
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- Analyse des bénéfices nets
-
Les bénéfices nets de l'entreprise ont montré des fluctuations importantes au cours de la période considérée. Après une progression initiale jusqu'au deuxième trimestre 2018, atteignant 592 millions de dollars, une baisse notable est observée à partir du troisième trimestre 2018, conduisant à des pertes successives durant l'année 2019, avec un creux au troisième trimestre 2019 à -589 millions de dollars.
Une amélioration significative démarre à partir du dernier trimestre 2019, où le bénéfice net retrouve une valeur positive de 49 millions de dollars, puis connaît une croissance soutenue en 2020, culminant à 1069 millions de dollars au troisième trimestre 2021. La tendance demeure favorable au premier semestre 2022, avec des bénéfices importants, mais une légère diminution est notée à partir du troisième trimestre 2022, pour atteindre 174 millions de dollars au premier trimestre 2023, suivie d'une hausse au deuxième trimestre 2023.
- Évolution du total des capitaux propres
- Le total des capitaux propres de l'entreprise affiche une tendance à la hausse continue, passant de 3,438 millions de dollars au premier trimestre 2018 à plus de 10 milliards de dollars à la fin de la période étudiée. Cette croissance repose en partie sur la capacité de l'entreprise à générer des bénéfices positifs à partir de la fin de 2019, renforçant ainsi sa structure financière et sa solidité patrimoniale.
- Évolution du ROE (Return on Equity)
- Le ratio de rendement des capitaux propres (ROE) connaît une évolution significative. Il est incertain ou inexistant lors des premiers trimestres, mais à partir de la seconde moitié de 2019, le ROE devient positif, atteignant 26.53% au deuxième trimestre 2019, puis progressant notablement pour dépasser 50% à la fin de 2021. La valeur décroît quelque peu en 2022, mais demeure à un niveau élevé comparé à la période précédente. Les fluctuations indiquent une période de rentabilité et de valorisation accrue du capital propre, suivie d'une légère baisse, mais le ratio reste nettement positif et élevé à la clôture de la période considérée.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
United States Steel Corp., ROA, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à United States Steel Corporation | 477) | 199) | 174) | 490) | 978) | 882) | 1,069) | 2,002) | 1,012) | 91) | 49) | (234) | (589) | (391) | (668) | (84) | 68) | 54) | 592) | 291) | 214) | 18) | |||||||
| Total de l’actif | 20,309) | 19,540) | 19,458) | 19,958) | 19,858) | 19,224) | 17,816) | 17,333) | 16,084) | 14,689) | 12,059) | 11,731) | 12,551) | 12,366) | 11,608) | 10,917) | 11,291) | 11,152) | 10,982) | 10,569) | 10,058) | 10,026) | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROA1 | 6.60% | 9.42% | 12.97% | 17.13% | 24.83% | 25.83% | 23.43% | 18.20% | 5.71% | -4.65% | -9.66% | -16.04% | -13.80% | -8.69% | -5.43% | 5.77% | 8.90% | 10.32% | 10.15% | — | — | — | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROAConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | 4.14% | 5.12% | 6.79% | 7.77% | 9.72% | 10.47% | 8.97% | 8.33% | 6.25% | 4.14% | 1.42% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q2 2023 calcul
ROA = 100
× (Bénéfice net (perte nette) attribuable à United States Steel CorporationQ2 2023
+ Bénéfice net (perte nette) attribuable à United States Steel CorporationQ1 2023
+ Bénéfice net (perte nette) attribuable à United States Steel CorporationQ4 2022
+ Bénéfice net (perte nette) attribuable à United States Steel CorporationQ3 2022)
÷ Total de l’actif
= 100 × (477 + 199 + 174 + 490)
÷ 20,309 = 6.60%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice net attribuable à United States Steel Corporation
- La période analysée révèle une forte volatilité du résultat net. Après une progression notable atteignant 592 millions de dollars au dernier trimestre de 2018, une tendance à la baisse commence au premier trimestre de 2019. L'année 2019 voit un déclin profond avec des pertes importantes lors du troisième et quatrième trimestre (-84 millions puis -668 millions de dollars), marquant une période de difficulté financière. En 2020, cette tendance s'accentue avec des pertes nettes continues, culminant à -589 millions de dollars au deuxième trimestre, avant une légère amélioration au dernier trimestre de 2020 (-234 millions). Ensuite, une remontée significative est observée dans la période allant du premier trimestre 2021 au premier trimestre 2022, avec notamment 2002 millions au premier trimestre 2021, illustrant une reprise substantielle. La stabilité relative est ensuite observée en 2022 et au premier semestre 2023, avec des bénéfices oscillant entre 174 et 477 millions de dollars, témoignant d'une amélioration de la rentabilité après plusieurs années de pertes.
- Évolution de la taille de l’actif total
- La valeur de l’actif total connaît une croissance constante au fil du temps, passant de 10 026 millions de dollars en mars 2018 à environ 20 309 millions de dollars en juin 2023. Cette augmentation s'accompagne de périodes de croissance rapide, notamment entre 2020 et 2021, lorsque l'actif total augmente de manière significative, passant de 11 731 millions en décembre 2020 à 17 816 millions en juin 2021, puis continuant à progresser pour atteindre près de 20 milliards de dollars en 2023. Cette tendance indique une expansion de la taille de l'entreprise, possiblement liée à des investissements ou acquisitions, ou à une augmentation de la valorisation des actifs existants.
- Évolution du retour sur actifs (ROA)
- La rentabilité mesurée par le ROA montre une forte fluctuation au cours de la période. En 2018, la rentabilité demeure modérée, oscillant autour de 8,9 % à 10,3 %. Au début de 2019, le ROA se maintient à des niveaux positifs, mais commence à décroître en fin d'année, devenant négatif en 2020 avec en particulier des valeurs de -16.04 % au troisième trimestre. La période de 2020 est caractérisée par une performance très faible, voire négative, avec un ROA atteignant -16.04 %, témoignant d'une faible efficacité dans l'utilisation des actifs pour générer du profit. À partir du premier trimestre 2021, une nette amélioration s'observe avec un ROA positif atteignant 23.43 % en juin 2021, puis se maintenant à des niveaux élevés (24.83 % au troisième trimestre 2021). La rentabilité reste positive en 2022 mais avec une tendance à la baisse, passant à 12.97 % au deuxième trimestre 2022, avant de se stabiliser autour de 6 à 13 % en 2023. Cette évolution reflète une période de reprise après des pertes importantes en 2020, avec une capacité accrue à générer des profits à partir des actifs.