Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
United States Steel Corp. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- État du résultat global
- Structure du bilan : actif
- Analyse des ratios d’activité à court terme
- Analyse des zones géographiques
- Ratios d’évaluation des actions ordinaires
- Modèle d’évaluation des immobilisations (CAPM)
- Valeur actualisée des flux de trésorerie disponibles par rapport aux capitaux propres (FCFE)
- Sélection de données financières depuis 2005
- Ratio de marge bénéficiaire nette depuis 2005
- Rendement des capitaux propres (ROE) depuis 2005
Nous acceptons :
Ratios de solvabilité (résumé)
United States Steel Corp., ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
L’analyse des ratios financiers révèle des tendances significatives en matière de levier financier et de capacité à honorer les obligations financières.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a connu une augmentation notable de 0,56 en mars 2019 à 1,55 en juin 2020, indiquant une augmentation de l’endettement par rapport aux capitaux propres. Il a ensuite diminué progressivement pour atteindre 0,4 en juin 2023, suggérant une amélioration de la structure du capital.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- L’évolution de ce ratio suit une tendance similaire à celle du ratio précédent, avec une augmentation de 0,62 en mars 2019 à 1,62 en juin 2020, suivie d’une diminution progressive à 0,41 en juin 2023. L’inclusion du passif lié aux contrats de location-exploitation a pour effet d’amplifier l’endettement apparent.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio a augmenté de 0,36 en mars 2019 à 0,56 en juin 2020, puis a diminué progressivement pour se stabiliser autour de 0,28 à partir de mars 2022, indiquant une relative stabilité de l’endettement par rapport à la base de capital globale.
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio a suivi une trajectoire ascendante de 0,38 en mars 2019 à 0,62 en juin 2020, avant de diminuer progressivement pour atteindre 0,29 en décembre 2022 et se stabiliser à ce niveau jusqu’en juin 2023.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement a augmenté de 0,21 en mars 2019 à 0,45 en juin 2020, puis a diminué progressivement pour se stabiliser autour de 0,20 à 0,21 à partir de mars 2022, suggérant une gestion prudente de la dette.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio a augmenté de 0,24 en mars 2019 à 0,47 en juin 2020, puis a diminué progressivement pour atteindre 0,22 en juin 2023, reflétant une diminution de l’endettement par rapport à l’ensemble des actifs.
- Ratio d’endettement financier
- Ce ratio a connu une augmentation significative de 2,63 en mars 2019 à 3,47 en juin 2020, avant de diminuer progressivement pour atteindre 1,89 en juin 2023, indiquant une amélioration de la solvabilité financière.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio a connu une forte volatilité. Il a diminué de 6,63 en mars 2019 à -7,27 en juin 2020, indiquant des difficultés à couvrir les charges d’intérêts. Il s’est ensuite redressé de manière significative pour atteindre 15,87 en juin 2023, suggérant une amélioration substantielle de la capacité à honorer les obligations financières liées à la dette.
Dans l’ensemble, les données indiquent une période d’augmentation du levier financier jusqu’en juin 2020, suivie d’une amélioration progressive de la structure du capital et de la capacité à couvrir les charges d’intérêts. La stabilisation des ratios d’endettement à partir de 2022 suggère une gestion plus stable de la dette.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
United States Steel Corp., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||
| Dette à court terme et échéances actuelles de la dette à long terme | ||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, déduction faite de l’escompte non amorti et des frais d’émission de titres de créance, excluant les échéances courantes | ||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres de la United States Steel Corporation | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | ||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | ||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q2 2023 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Total des capitaux propres de la United States Steel Corporation
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée. Le total de la dette a connu une augmentation notable entre le premier trimestre 2019 et le quatrième trimestre 2020, passant de 2392 millions de dollars américains à 5599 millions de dollars américains. Une diminution progressive s'observe ensuite jusqu'au premier trimestre 2022, avant une légère remontée au deuxième trimestre 2023.
Parallèlement, le total des capitaux propres a fluctué. Une diminution est perceptible entre le premier trimestre 2019 et le quatrième trimestre 2020, passant de 4235 millions de dollars américains à 3617 millions de dollars américains. Cependant, une forte augmentation est ensuite constatée, atteignant 10725 millions de dollars américains au deuxième trimestre 2023.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a augmenté de manière significative entre le premier trimestre 2019 (0.56) et le quatrième trimestre 2020 (1.55), indiquant une augmentation de l'endettement par rapport aux capitaux propres. Il a ensuite diminué progressivement, atteignant 0.4 au deuxième trimestre 2023, suggérant une amélioration de la structure financière et une réduction du levier financier.
L'évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres indique une phase d'augmentation du risque financier suivie d'une période de consolidation et d'amélioration. La forte augmentation des capitaux propres observée à partir du quatrième trimestre 2020 contribue à cette amélioration, compensant en partie l'endettement élevé.
En résumé, la période analysée est marquée par une augmentation initiale de l'endettement, suivie d'une amélioration de la structure financière grâce à une augmentation significative des capitaux propres, ce qui se traduit par une diminution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
United States Steel Corp., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q2 2023 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total des capitaux propres de la United States Steel Corporation
= ÷ =
L'analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital. La dette totale a connu une augmentation notable entre le premier trimestre 2019 et le quatrième trimestre 2020, passant de 2630 millions de dollars américains à 5842 millions de dollars américains. Une diminution progressive s'observe ensuite jusqu'au premier trimestre 2022, avant une légère remontée au premier trimestre 2023, atteignant 4389 millions de dollars américains.
Parallèlement, les capitaux propres ont fluctué sur la période. Après une légère augmentation initiale, ils ont diminué jusqu'au deuxième trimestre 2020, pour ensuite remonter de manière significative, atteignant un pic au quatrième trimestre 2021 avec 9010 millions de dollars américains. Une progression continue est observée jusqu'au deuxième trimestre 2023, avec 10725 millions de dollars américains.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a connu une augmentation substantielle entre le premier trimestre 2019 (0.62) et le deuxième trimestre 2020 (1.62), indiquant une augmentation de l'endettement par rapport aux capitaux propres. Il a ensuite diminué progressivement, atteignant 0.41 au deuxième trimestre 2023. Cette diminution suggère une amélioration de la structure du capital, avec une réduction du levier financier.
En résumé, la période analysée est marquée par une augmentation initiale de l'endettement, suivie d'une stabilisation et d'une diminution progressive du ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres, concomitamment à une augmentation des capitaux propres. Ces évolutions indiquent une amélioration de la solidité financière au cours des derniers trimestres.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
United States Steel Corp., ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||
| Dette à court terme et échéances actuelles de la dette à long terme | ||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, déduction faite de l’escompte non amorti et des frais d’émission de titres de créance, excluant les échéances courantes | ||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres de la United States Steel Corporation | ||||||||||||||||||||||||
| Total du capital | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | ||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | ||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q2 2023 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée.
- Total de la dette
- Le total de la dette a connu une augmentation notable entre le 31 mars 2019 et le 31 décembre 2020, passant de 2392 millions de dollars américains à 4887 millions de dollars américains. Cette progression s'est poursuivie, atteignant 5599 millions de dollars américains au 30 juin 2020, avant de diminuer progressivement pour atteindre 4251 millions de dollars américains au 30 juin 2023. La période de forte augmentation coïncide avec une période de croissance du total du capital.
- Total du capital
- Le total du capital a également augmenté sur l'ensemble de la période, bien que de manière plus régulière. Il est passé de 6627 millions de dollars américains au 31 mars 2019 à 14976 millions de dollars américains au 30 juin 2023. L'augmentation la plus importante a été observée entre le 31 mars 2020 et le 30 juin 2021.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres a suivi une tendance à la hausse jusqu'au 31 mars 2020, atteignant un pic de 0.61. Ensuite, ce ratio a diminué de manière constante, passant à 0.28 au 30 juin 2023. Cette diminution indique une amélioration de la solvabilité et une réduction du risque financier, malgré l'augmentation du total de la dette. La diminution du ratio est plus prononcée après le 30 septembre 2020, suggérant une gestion plus efficace de la dette par rapport à la croissance du capital.
En résumé, bien que la dette ait augmenté en valeur absolue, la croissance du capital a été plus importante, ce qui a entraîné une diminution du ratio d’endettement. Cette évolution suggère une amélioration de la structure financière et une réduction du risque financier au fil du temps.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
United States Steel Corp., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q2 2023 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= ÷ =
L'analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée. Le niveau de la dette totale a connu une augmentation notable, passant d'environ 2630 millions de dollars américains au premier trimestre 2019 à environ 4389 millions de dollars américains au premier trimestre 2023.
Parallèlement, le total du capital a également augmenté, mais à un rythme moins rapide que la dette totale, passant d'environ 6865 millions de dollars américains au premier trimestre 2019 à environ 15114 millions de dollars américains au premier trimestre 2023. Cette divergence a entraîné une modification du ratio de la dette sur le total du capital.
- Ratio de la dette sur le total du capital
- Ce ratio a progressé de 0.38 au premier trimestre 2019 à 0.62 au deuxième trimestre 2020, indiquant une augmentation du levier financier. Il a ensuite connu une diminution progressive, atteignant 0.29 au premier trimestre 2023. Cette baisse suggère une amélioration de la solidité financière et une réduction de la dépendance à l'égard de la dette.
L'augmentation initiale de la dette, suivie d'une stabilisation et d'une diminution du ratio d'endettement, pourrait indiquer une stratégie d'investissement financée par l'emprunt, suivie d'une période de consolidation et de remboursement de la dette. L'évolution du total du capital suggère une croissance des fonds propres, contribuant à la réduction du ratio d'endettement.
Il est à noter que le ratio de la dette sur le total du capital a fluctué au cours de la période, mais a globalement montré une tendance à la baisse à partir du deuxième trimestre 2020. Cette tendance pourrait être interprétée comme un signe positif de gestion financière.
Ratio d’endettement
United States Steel Corp., ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||
| Dette à court terme et échéances actuelles de la dette à long terme | ||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, déduction faite de l’escompte non amorti et des frais d’émission de titres de créance, excluant les échéances courantes | ||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement1 | ||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | ||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q2 2023 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital et la situation financière globale.
- Total de la dette
- Le total de la dette a connu une augmentation notable entre le premier trimestre 2019 et le quatrième trimestre 2020, passant de 2392 millions de dollars américains à 5599 millions de dollars américains. Une diminution progressive s'observe ensuite jusqu'au deuxième trimestre 2022, atteignant 3891 millions de dollars américains. Une légère augmentation est ensuite constatée jusqu'au deuxième trimestre 2023, avec un total de 4251 millions de dollars américains. L'évolution globale indique une période d'accroissement de l'endettement suivie d'une phase de désendettement, puis d'une légère reprise.
- Total de l’actif
- Le total de l'actif a globalement augmenté sur la période analysée. Il passe de 11152 millions de dollars américains au premier trimestre 2019 à 20309 millions de dollars américains au deuxième trimestre 2023. L'augmentation la plus significative se produit entre le troisième trimestre 2020 et le quatrième trimestre 2021, suggérant une expansion des actifs de l'entreprise. Bien qu'il y ait eu des fluctuations trimestrielles, la tendance générale est à la hausse.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d'endettement a suivi une trajectoire ascendante de 0.21 au premier trimestre 2019 à 0.45 au deuxième trimestre 2020, reflétant l'augmentation de la dette par rapport à l'actif total. Il diminue ensuite progressivement jusqu'à atteindre 0.20 au deuxième trimestre 2022. Une légère augmentation est observée au cours des trimestres suivants, atteignant 0.21 au deuxième trimestre 2023. Cette évolution indique une gestion de la dette plus prudente après la période d'augmentation initiale, suivie d'une stabilisation.
En résumé, les données suggèrent une période initiale d'augmentation de l'endettement, suivie d'une phase de consolidation et de désendettement, tout en maintenant une croissance globale de l'actif. Le ratio d'endettement, bien qu'ayant connu une augmentation initiale, s'est stabilisé à un niveau inférieur, indiquant une amélioration de la structure financière.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
United States Steel Corp., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q2 2023 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= ÷ =
L'analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives concernant la dette totale, l'actif total et le ratio d'endettement.
- Dette totale
- La dette totale a connu une augmentation constante de mars 2019 à décembre 2020, passant de 2630 millions de dollars américains à 5842 millions de dollars américains. Une diminution est ensuite observée jusqu'à juin 2022, atteignant 4085 millions de dollars américains. À partir de septembre 2022, une légère augmentation est constatée, culminant à 4389 millions de dollars américains en juin 2023.
- Total de l’actif
- L'actif total a fluctué au cours de la période analysée. Une augmentation globale est perceptible de mars 2019 à décembre 2021, passant de 11152 millions de dollars américains à 17816 millions de dollars américains. L'actif total a continué d'augmenter jusqu'à mars 2022, atteignant 19224 millions de dollars américains, puis a connu une légère diminution à 19458 millions de dollars américains en décembre 2022. Une nouvelle augmentation est observée en juin 2023, atteignant 20309 millions de dollars américains.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif
- Le ratio d'endettement par rapport à l'actif a augmenté de 0.24 en mars 2019 à 0.47 en juin 2020, indiquant une augmentation de l'endettement par rapport à l'actif. Ce ratio a ensuite diminué progressivement, atteignant 0.22 en juin 2023. La diminution la plus marquée s'est produite entre décembre 2020 et juin 2022. Bien que le ratio ait fluctué, il est resté relativement stable entre 0.20 et 0.22 au cours des quatre derniers trimestres analysés.
En résumé, la période initiale a été marquée par une augmentation significative de la dette, suivie d'une phase de réduction de l'endettement et d'une croissance de l'actif total. Le ratio d'endettement, bien qu'ayant atteint un pic en 2020, a montré une tendance à la baisse, suggérant une amélioration de la structure financière au cours des derniers trimestres.
Ratio d’endettement financier
United States Steel Corp., ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | ||||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres de la United States Steel Corporation | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | ||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | ||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q2 2023 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Total des capitaux propres de la United States Steel Corporation
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital et la solvabilité. L'actif total a connu une progression globale sur la période étudiée, passant d'environ 11 152 millions de dollars américains au premier trimestre 2019 à 20 309 millions de dollars américains au deuxième trimestre 2023. Cette augmentation n'a pas été linéaire, avec des fluctuations trimestrielles, mais la tendance générale est à la hausse.
Les capitaux propres ont également augmenté, bien que de manière moins régulière que l'actif total. Ils sont passés d'environ 4 235 millions de dollars américains au premier trimestre 2019 à 10 725 millions de dollars américains au deuxième trimestre 2023. L'augmentation la plus notable des capitaux propres s'observe à partir du troisième trimestre 2020, suggérant une amélioration de la rentabilité ou des opérations de financement.
Le ratio d'endettement financier a montré une tendance à la baisse sur l'ensemble de la période. Il a diminué de 2,63 au premier trimestre 2019 à 1,89 au deuxième trimestre 2023. Cette diminution indique une réduction du recours à l'endettement par rapport aux capitaux propres, ce qui peut être interprété comme une amélioration de la solidité financière. La période de 2019 à 2020 a vu une augmentation du ratio, suivie d'une diminution constante à partir du premier trimestre 2021.
- Total de l’actif
- Présente une croissance globale, avec des variations trimestrielles. L'augmentation est plus marquée à partir du troisième trimestre 2020.
- Total des capitaux propres
- Augmente également, mais de manière moins constante. Une accélération de la croissance est observée à partir du troisième trimestre 2020.
- Ratio d’endettement financier
- Diminue de manière significative sur la période, indiquant une amélioration de la structure financière et une réduction de la dépendance à l'endettement.
Ratio de couverture des intérêts
United States Steel Corp., le taux de couverture des intérêts, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à United States Steel Corporation | ||||||||||||||||||||||||
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | ||||||||||||||||||||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||||||||||||||||||||
| Plus: Charges d’intérêts | ||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | ||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | ||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q2 2023 calcul
Ratio de couverture des intérêts = (EBITQ2 2023
+ EBITQ1 2023
+ EBITQ4 2022
+ EBITQ3 2022)
÷ (Charges d’intérêtsQ2 2023
+ Charges d’intérêtsQ1 2023
+ Charges d’intérêtsQ4 2022
+ Charges d’intérêtsQ3 2022)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une volatilité significative du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT). Initialement positif, l'EBIT a connu une forte baisse à partir du troisième trimestre 2019, culminant avec des valeurs négatives substantielles à la fin de l'année 2019 et au cours de l'année 2020. Une reprise notable s'est ensuite observée à partir du deuxième trimestre 2020, avec une progression continue jusqu'au quatrième trimestre 2021, atteignant des niveaux élevés. Le premier trimestre 2022 marque un léger recul, suivi d'une stabilisation relative sur l'année 2022, avant une nouvelle diminution au cours de l'année 2023.
Les charges d'intérêts ont montré une tendance à la hausse constante de mars 2019 à juin 2020, avant de se stabiliser et de diminuer progressivement à partir de septembre 2020. Cette diminution s'est poursuivie jusqu'au premier trimestre 2023, où elles atteignent leur niveau le plus bas sur la période analysée.
Le ratio de couverture des intérêts reflète directement l'évolution de l'EBIT et des charges d'intérêts. Il a diminué de manière significative à partir de mars 2019, devenant négatif à la fin de 2019 et en 2020, indiquant une incapacité à couvrir les charges d'intérêts avec le bénéfice disponible. La reprise de l'EBIT à partir de 2020 a entraîné une amélioration spectaculaire du ratio, qui a atteint des niveaux élevés à partir du quatrième trimestre 2020, dépassant 10 au cours de l'année 2021. Le ratio a continué à s'améliorer en 2022, avant de montrer une légère tendance à la baisse en 2023, restant néanmoins à un niveau confortable.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Présente une forte volatilité, passant de valeurs positives à des valeurs négatives significatives avant de se redresser et de culminer, puis de diminuer à nouveau.
- Charges d’intérêts
- Augmentent initialement, puis se stabilisent et diminuent progressivement.
- Ratio de couverture des intérêts
- Suit l'évolution de l'EBIT, devenant négatif pendant les périodes de faiblesse de l'EBIT, puis s'améliorant considérablement avec la reprise de l'EBIT.