Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
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- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres depuis 2005
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Ratios de solvabilité (résumé)
United States Steel Corp., ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a initialement diminué de 0,83 à 0,55 entre le premier trimestre 2018 et le premier trimestre 2021, indiquant une réduction de l’endettement relatif par rapport aux capitaux propres. Cependant, à partir de cette période, une tendance à la hausse est observée, culminant à 1,26 au troisième trimestre 2021. Par la suite, il a connu une baisse continue, se stabilisant autour de 0,39 à partir du deuxième trimestre 2022. Cette évolution reflète une réduction globale de l’endettement en proportion du capital propre, avec une période de légère augmentation autour de 2021.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio a suivi une tendance similaire, passant de 0,83 en début de période à un pic de 1,62 au troisième trimestre 2020, avant de revenir à un niveau inférieur de 0,41 à partir du troisième trimestre 2021. La hausse durant 2020 témoigne d’un accroissement de l’endettement global, y compris par le biais des contrats de location, tandis que la baisse ultérieure indique une consolidation ou une réduction de l’endettement global rapporté.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio a connu une baisse continue, passant de 0,45 à 0,35 entre 2018 et 2021, puis restant stable autour de 0,28 à partir de 2022. La tendance positive jusqu’en 2021 indique une réduction relative de l’endettement par rapport à l’ensemble des fonds propres, ce qui peut refléter une amélioration de la structure financière ou une réduction de la dette.
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio a suivi une évolution similaire, enregistrant une baisse de 0,45 à 0,36 en 2018, puis une stabilisation à environ 0,29 à partir de 2022. L'évolution indique une réduction de l’utilisation de la dette dans la structure capitalistique, renforçant potentiellement la solvabilité de l’entreprise.
- Ratio d’endettement global
- Ce ratio a fluctué, débutant à 0,28 en 2018, diminuant à 0,20 à partir du troisième trimestre 2022. La baisse continue signale une réduction globale de l’endettement relatif, ce qui pourrait améliorer la stabilité financière.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio a diminué de 0,28 à 0,21 entre 2018 et 2022, avec une légère augmentation à 0,22 au troisième trimestre 2022. La tendance à la baisse générale indique une réduction de la proportion de passif par rapport à l’actif total, renforçant la solidité du bilan.
- Ratio d’endettement financier
- Ce ratio, mesurant l'endettement financier purement, a connu une baisse progressive de 2,92 en début de période à environ 1,89 à la fin 2022. Cela indique une réduction significative de la dépendance à l’endettement financier au fil du temps.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio a connu une forte volatilité. Une absence de données initiales limite l'analyse pour 2018, mais à partir de 2019, une tendance d’amélioration est visible, atteignant 26,08 au dernier trimestre 2022. Les chiffres positifs en fin de période suggèrent une meilleure capacité de l’entreprise à couvrir ses charges d’intérêts, malgré des périodes de négativité en 2020, qui reflètent une charge d’intérêt élevée ou des difficultés financières temporaires. La progression constante à partir de 2021 indique une amélioration de la qualité de la couverture des intérêts.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
United States Steel Corp., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à court terme et échéances actuelles de la dette à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, déduction faite de l’escompte non amorti et des frais d’émission de titres de créance, excluant les échéances courantes | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres de la United States Steel Corporation | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q2 2023 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Total des capitaux propres de la United States Steel Corporation
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendance de la dette totale
- La dette totale de l'entreprise présente une tendance à la hausse sur la période analysée. Après une certaine stabilité entre le premier trimestre 2018 et le troisième trimestre 2018, la dette commence à augmenter nettement à partir du dernier trimestre 2018, avec une accélération notable en 2019 et 2020, culminant à près de 5600 millions de dollars au troisième trimestre 2020. Ensuite, une régularisation progressive se produit, avec une légère réduction de la dette à partir du premier trimestre 2021, jusqu'à environ 3992 millions de dollars au deuxième trimestre 2023. Cette évolution indique une montée de l’endettement durant la période de 2018 à 2020, suivie d’un recentrage ou d’un ajustement financier par la suite.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une croissance continue tout au long de la période. Leur valeur est passée d’environ 3438 millions de dollars au premier trimestre 2018 à plus de 10725 millions au deuxième trimestre 2023. La progression est particulièrement marquée entre 2020 et 2021, signe d'une amélioration significative de la valeur nette de l'entreprise. Cette croissance substantielle pourrait résulter d'une augmentation des bénéfices, de l'apport d'apports en capital ou d'autres facteurs de renforcement du patrimoine.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres montre une tendance initiale à la baisse, passant de 0,83 au premier trimestre 2018 à 0,57 au quatrième trimestre 2018. Tout au long de 2019, ce ratio fluctue en restant majoritairement inférieur ou approchant 0,61, puis connaît une augmentation notable en 2020, atteignant un pic à 1,55 au troisième trimestre de cette année. Par la suite, le ratio diminue régulièrement, se stabilisant autour de 0,38 à partir du deuxième trimestre 2021 jusqu’à la fin de la période. La hausse temporaire en 2020 témoigne d’un endettement accru sans augmentation proportionnelle des fonds propres, tandis que la baisse suivante indique une réduction du levier financier ou une croissance du capital plus rapide que l’endettement.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
United States Steel Corp., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q2 2023 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total des capitaux propres de la United States Steel Corporation
= ÷ =
- Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- Une tendance générale à la baisse est observable dans la dette totale, passant d'un sommet de 4968 millions de dollars au premier trimestre de 2020 à un niveau plus stable autour de 4000 millions de dollars à partir du deuxième trimestre de 2021. Avant cette période, la dette connaissait une augmentation significative notamment entre le troisième trimestre de 2019 (5124 millions de dollars) et le premier trimestre de 2020, atteignant un pic. La réduction et la stabilisation de la dette après cette période peuvent indiquer une politique de gestion de la dette ou des efforts de désendettement.
- Total des capitaux propres
- Les capitaux propres témoignent d'une croissance soutenue au fil du temps. Après une progression régulière, notamment entre le premier trimestre de 2019 (4235 millions de dollars) et le deuxième trimestre de 2020 (3617 millions de dollars), la valeur a connu une forte hausse à partir du troisième trimestre de 2020, culminant à plus de 10 000 millions de dollars au troisième trimestre de 2021. Cette augmentation significative, principalement observée entre la mi-2020 et la fin 2021, indique une amélioration de la rentabilité ou une émission de nouvelles actions, renforçant la structure financière.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio a connu une forte variabilité sur la période, avec un pic à 1.62 au troisième trimestre de 2020 et un creux à 0.39 au troisième trimestre de 2022. Après un maximum à la fin de 2020, le ratio a diminué de façon notable, ce qui suggère une réduction de l'endettement par rapport aux capitaux propres ou une augmentation substantielle de ces derniers. La baisse continue du ratio après le pic indique une amélioration de la structure financière avec une proportion plus faible d'endettement relatif aux capitaux propres, contribuant à une position financière plus équilibrée à partir de 2022.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
United States Steel Corp., ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à court terme et échéances actuelles de la dette à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, déduction faite de l’escompte non amorti et des frais d’émission de titres de créance, excluant les échéances courantes | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres de la United States Steel Corporation | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total du capital | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q2 2023 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total de la dette
- De la fin mars 2018 à la fin juin 2023, le total de la dette a connu une augmentation significative, passant d’environ 2 852 millions de dollars à 4 192 millions de dollars. Après une baisse initiale jusqu’à mi-2018, la dette a tendance à augmenter de manière continue, atteignant un pic à la fin de 2020 avec une valeur proche de 5 599 millions de dollars. Cette augmentation est suivie d’une stabilisation, avec une légère fluctuation en 2021 et 2022, pour aboutir à une valeur légèrement supérieure à 4 192 millions de dollars à la fin juin 2023.
- Évolution du total du capital
- Le total du capital a affiché une croissance régulière sur la période, passant de 6 290 millions de dollars à environ 14 294 millions de dollars en juin 2023. Cette augmentation traduit une expansion du capital, suggérant une augmentation de la taille de l'entreprise ou un renforcement des fonds propres par des émissions ou d’autres opérations financières. La croissance s’est accélérée à partir de 2018, particulièrement notable à partir de 2020, avec un net accroissement en 2021 et 2022.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio a connu une diminution progressive au cours de la période considérée. Initialement, il se situait à 0,45 fin mars 2018, puis il a globalement diminué pour atteindre 0,28 en juin 2023. Cette tendance indique une réduction relative de l’endettement par rapport aux fonds propres, traduisant peut-être une stratégie de renforcement des fonds propres ou une gestion visant à réduire la dépendance à l’endettement. La baisse du ratio est particulièrement marquée après 2019, suggérant une amélioration de la structure financière de l'entreprise.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
United States Steel Corp., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q2 2023 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= ÷ =
- Évolution de la dette totale
- Au cours de la période analysée, la dette totale de l'entreprise a connu une croissance globale significative, passant d'environ 2 852 millions de dollars américains au premier trimestre 2018 à 4 135 millions de dollars américains au troisième trimestre 2023. Après une baisse initiale jusqu'au troisième trimestre 2018, la dette a ensuite augmenté de manière continue, atteignant un pic au troisième trimestre 2020, avant de se stabiliser à un niveau plus élevé, avec une légère diminution observée à partir de cette période.
- Variation du capital total
- Le total du capital, y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation, a connu une augmentation régulière, passant de 6 290 millions de dollars en mars 2018 à environ 14 137 millions de dollars en juin 2023. La croissance du capital a été relativement régulière, avec une accélération notable après 2019, indiquant une augmentation des ressources financières de l'entreprise ou une croissance du patrimoine exploitable.
- Évolution du ratio de dette sur le total du capital
- Ce ratio a présenté une tendance variable au début, passant de 0,45 en mars 2018 à 0,36 en décembre 2018, puis s'est accru pour atteindre 0,62 au troisième trimestre 2020. Par la suite, une tendance à la baisse s'est manifestée, avec le ratio stabilisé autour de 0,29 à partir du troisième trimestre 2021, indiquant une réduction relative de la dette par rapport au capital, ou une augmentation plus rapide du capital par rapport à la dette.
- Analyse globale
- Ces tendances reflètent une croissance soutenue du patrimoine de l'entreprise et un niveau de dette qui, après avoir atteint un pic, a été maîtrisé pour représenter une part plus faible du capital total. La stabilité du ratio à un niveau inférieur à 0,3 depuis 2021 suggère une gestion améliorée de la structure financière, avec une diminution relative de la dépendance à l'endettement, malgré la hausse absolue des dettes et du capital. La période de 2020 à 2023 marque une phase d'accroissement du capital important et une stabilisation de l'endettement proportionnel, indiquant une stratégie financière visant à renforcer la solidité financière de l'entreprise tout en maintenant un niveau d'endettement maîtrisé.
Ratio d’endettement
United States Steel Corp., ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à court terme et échéances actuelles de la dette à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, déduction faite de l’escompte non amorti et des frais d’émission de titres de créance, excluant les échéances courantes | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement1 | |||||||||||||||||||||||||||||
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| Ratio d’endettementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q2 2023 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale de l’entreprise a montré une tendance à la hausse significative sur la période analysée. Après une légère baisse du premier au troisième trimestre 2018, la dette a augmenté de manière continue à partir de la fin 2018, atteignant un pic au troisième trimestre 2020 avec environ 5599 millions de dollars américains. Par la suite, une tendance à la stabilisation ou à la légère réduction est observée, notamment à partir du deuxième trimestre 2021, avec une dette qui oscille autour de 3900 à 4000 millions de dollars jusqu’à la fin de la période.
- Évolution de la valeur totale de l’actif
- La valeur totale de l’actif a connu une croissance constante durant toute la période, passant de 10026 millions de dollars en mars 2018 à près de 20309 millions de dollars en juin 2023. La progression est régulière, avec notamment une accélération de la croissance à partir de 2020, atteignant un sommet au troisième trimestre 2022. La valeur de l’actif a quasiment doublé en cinq ans, indiquant une expansion significative du portefeuille d’actifs de l’entreprise.
- Évolution du ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement a suivi une tendance fluctuante, initialement en baisse jusqu’au troisième trimestre 2019, passant de 0.28 à 0.21. Entre 2019 et 2020, une hausse notable est observée, culminant à 0.45 au troisième trimestre 2019, mais périodiquement en diminution par la suite. Depuis 2021, le ratio s’est stabilisé autour de 0.2 à 0.25, indiquant une amélioration ou une stabilité dans la gestion de l’endettement par rapport aux actifs.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
United States Steel Corp., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q2 2023 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= ÷ =
- Dette totale (en millions de dollars américains)
- La dette totale a connu une tendance à la hausse sur la période, passant de 2 852 millions de dollars au premier trimestre 2018 à un pic de 5 842 millions de dollars au troisième trimestre 2020. Après ce pic, on observe une diminution progressive, atteignant 4 131 millions de dollars au premier trimestre 2023. Cette évolution indique une augmentation significative de l'endettement durant la période initiale, suivie d'un processus de désendettement ou de stabilisation à partir de 2020.
- Total de l’actif
- Le total de l'actif présente une croissance continue tout au long de la période analysée. Il augmente de 10 026 millions de dollars au premier trimestre 2018 à près de 20 309 millions de dollars au troisième trimestre 2023. La progression est régulière, avec une accélération notable à partir de 2020, illustrant une expansion des actifs de l'entreprise, probablement liée à des investissements, acquisitions ou à une croissance de ses opérations.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif
- Ce ratio a montré une tendance à la diminution, passant de 0,28 en début de période à environ 0,22 vers la fin. Entre 2018 et le début de 2020, le ratio fluctue mais reste globalement stable autour de 0,24 à 0,26. À partir de 2020, une réduction graduelle est observée, atteignant 0,21. Cette baisse indique une réduction de la proportion de dettes par rapport à l'actif total, ce qui pourrait refléter une gestion prudente de l'endettement ou une augmentation significative des actifs sans augmentation proportionnelle de la dette.
Ratio d’endettement financier
United States Steel Corp., ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres de la United States Steel Corporation | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q2 2023 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Total des capitaux propres de la United States Steel Corporation
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total de l’actif
- Le total de l’actif de l’entreprise a connu une croissance continue sur la période, passant d’environ 10 026 millions de dollars au premier trimestre 2018 à près de 20 309 millions de dollars au deuxième trimestre 2023. Cette augmentation régulière indique une expansion des investissements et des ressources détenues par la société. La croissance semble progressive, avec une accélération notable entre les années 2020 et 2021, où l’actif augmente significativement, reflétant potentiellement des acquisitions, des investissements ou une croissance organique soutenue.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont également connu une tendance à la hausse sur la période, passant d’environ 3 438 millions de dollars en mars 2018 à environ 10 302 millions de dollars au second trimestre 2023. Après une certaine stabilité jusqu’en 2019, une croissance substantielle apparaît à compter de 2020, culminant à plus de 10 725 millions de dollars en juin 2023. Cette évolution pourrait témoigner d’une amélioration de la rentabilité, d’émissions de nouvelles actions ou d’un renforcement de la solidité financière globale de l’entreprise.
- Évolution du ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier a montré des fluctuations avec une tendance globale à la baisse depuis son pic à plus de 3,4 en septembre 2020. Initialement, il oscillait autour de 2,9 à 2,6 jusqu’en 2019, puis a augmenté significativement en 2020, atteignant 3,47. Cependant, à partir de cette période, une réduction progressive du ratio est observée, passant à environ 1,9 en juin 2023. Cette diminution indique une réduction progressive de l’endettement financier par rapport aux fonds propres, reflétant probablement une stratégie de désendettement ou une amélioration de la capacité de la société à générer des fonds propres par rapport à ses dettes.
Ratio de couverture des intérêts
United States Steel Corp., le taux de couverture des intérêts, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à United States Steel Corporation | |||||||||||||||||||||||||||||
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | |||||||||||||||||||||||||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | |||||||||||||||||||||||||||||
| Plus: Charges d’intérêts | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q2 2023 calcul
Ratio de couverture des intérêts = (EBITQ2 2023
+ EBITQ1 2023
+ EBITQ4 2022
+ EBITQ3 2022)
÷ (Charges d’intérêtsQ2 2023
+ Charges d’intérêtsQ1 2023
+ Charges d’intérêtsQ4 2022
+ Charges d’intérêtsQ3 2022)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendance du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Le bénéfice avant intérêts et impôts a connu une volatilité importante sur la période analysée. Après une augmentation notable passant de 69 millions de dollars en mars 2018 à un pic de 355 millions en septembre 2018, on observe une tendance à la baisse à partir du quatrième trimestre 2018, culminant à une perte de -402 millions au premier trimestre 2020. La période allant de 2018 à 2020 se caractérise par des fluctuations, avec notamment des pertes importantes au cours du troisième et quatrième trimestre 2019 et au premier trimestre 2020. À partir du deuxième trimestre 2020, le EBIT remonte de manière significative, atteignant 682 millions au troisième trimestre 2022, avant de se stabiliser autour de valeurs comprises entre 257 et 641 millions jusqu'au troisième trimestre 2023. Ces fluctuations indiquent une période de volatilité importante, possiblement en lien avec des conditions de marché changeantes ou des événements spécifiques affectant la rentabilité.
- Charges d’intérêts
- Les charges d’intérêts suivent une tendance relativement stable avec une légère baisse au fil du temps, passant de 50 millions de dollars en mars 2018 à 20 millions en juin 2023. La baisse progressive de ces charges pourrait indiquer un remboursement de dettes ou une réduction du coût de financement, contribuant potentiellement à une amélioration de la santé financière à long terme.
- Ratio de couverture des intérêts
- Le ratio de couverture des intérêts montre une évolution très variable, reflétant la fluctuation du bénéfice d’exploitation et des charges d’intérêt. Entre 2018 et le début de 2020, ce ratio est souvent négatif ou inférieur à 1, indiquant des périodes où l’entreprise n’a pas été en mesure de couvrir ses charges d’intérêts avec ses bénéfices d’exploitation. En particulier, le quatrième trimestre 2019 et le premier trimestre 2020 présentent des ratios négatifs, signalant une situation de difficultés financières à court terme. À partir du deuxième trimestre 2020, ce ratio s’améliore considérablement, atteignant des valeurs supérieures à 20, notamment en 2021, ce qui traduit une capacité accrue à couvrir les charges d’intérêt grâce à une progression importante du bénéfice opérationnel. La tendance vers des ratios plus élevés indique une amélioration notable de la solvabilité à partir de 2020.