Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
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- État du résultat global
- Bilan : actif
- Structure du compte de résultat
- Structure du bilan : actif
- Analyse des ratios d’activité à long terme
- Ratios d’évaluation des actions ordinaires
- Valeur d’entreprise (EV)
- Ratio de marge bénéficiaire nette depuis 2005
- Ratio de rotation de l’actif total depuis 2005
- Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) depuis 2005
Nous acceptons :
Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
YUM! Brands Inc., EBITDAcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2015-12-26), 10-K (Date du rapport : 2014-12-27), 10-K (Date du rapport : 2013-12-28), 10-K (Date du rapport : 2012-12-29), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31).
- Évolution du bénéfice net
- Le bénéfice net a connu une croissance significative entre 2011 et 2012, passant de 1319 millions de dollars à 1597 millions de dollars, soit une hausse d'environ 21 %. Cependant, une baisse notable a été observée en 2013, avec une chute à 1091 millions de dollars, représentant une diminution d'environ 32 % par rapport à l’année précédente. La valeur s'est légèrement redressée en 2014, atteignant 1051 millions de dollars, avant d'augmenter de façon notable en 2015 à 1293 millions de dollars, soit une croissance d'environ 23 % par rapport à l’année précédente.
- Évolution du bénéfice avant impôt (EBT)
- Le bénéfice avant impôt a connu une croissance régulière de 1659 millions de dollars en 2011 à 2145 millions de dollars en 2012, marquant une progression d’environ 29 %. Ensuite, une baisse de 27 % a été observée en 2013, avec une valeur de 1551 millions de dollars. Entre 2013 et 2014, le bénéfice avant impôt a diminué encore, atteignant 1427 millions de dollars, puis il a augmenté à nouveau en 2015 pour atteindre 1787 millions de dollars, soit une progression de 25 % par rapport à l’année précédente.
- Évolution du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Le EBIT a suivi une tendance similaire, avec une hausse de 25 % entre 2011 (1843 millions de dollars) et 2012 (2314 millions de dollars). Après cette augmentation, une réduction de 21 % est survenue en 2013, avec un niveau de 1821 millions de dollars, puis une baisse plus marquée en 2014 à 1579 millions de dollars. En 2015, le EBIT a augmenté à 1942 millions de dollars, affichant une reprise après une année de déclin.
- Évolution de l’EBITDA
- L’EBITDA a connu une forte croissance de 2011 à 2012, passant de 2471 millions de dollars à 2959 millions de dollars, soit une augmentation de 20 %. En 2013, une baisse de 14 % a été enregistrée, avec un EBITDA à 2542 millions de dollars, puis la tendance a été à la baisse en 2014, avec une nouvelle diminution à 2318 millions de dollars. Enfin, en 2015, une hausse de 16 % a permis à l’EBITDA de s’établir à 2689 millions de dollars, retrouvant ainsi un certain niveau de croissance après deux années de déclin.
- Résumé général
- Les résultats financiers montrent une alternance de phases de croissance et de contraction. La période 2011-2012 est marquée par des hausses soutenues sur tous les indicateurs, tandis qu’en 2013 et 2014, une tendance à la baisse est constatée, notamment pour le bénéfice net, le bénéfice avant impôt et l’EBIT. En revanche, la dernière année analysée indique un rebond significatif sur plusieurs indicateurs, ce qui pourrait suggérer une amélioration de la rentabilité et de la performance opérationnelle. Ces fluctuations pourraient résulter de facteurs internes ou externes, nécessitant une analyse approfondie pour en déterminer les causes principales.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAcourant
YUM! Brands Inc., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) | |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/EBITDA | |
| Repères | |
| EV/EBITDAConcurrents1 | |
| Airbnb Inc. | |
| Booking Holdings Inc. | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |
| DoorDash, Inc. | |
| McDonald’s Corp. | |
| Starbucks Corp. | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2015-12-26).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si l’EV/EBITDA de l’entreprise est inférieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/EBITDA de l’entreprise est supérieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAhistorique
YUM! Brands Inc., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 26 déc. 2015 | 27 déc. 2014 | 28 déc. 2013 | 29 déc. 2012 | 31 déc. 2011 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | ||||||
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)2 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| EV/EBITDA3 | ||||||
| Repères | ||||||
| EV/EBITDAConcurrents4 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2015-12-26), 10-K (Date du rapport : 2014-12-27), 10-K (Date du rapport : 2013-12-28), 10-K (Date du rapport : 2012-12-29), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31).
3 2015 calcul
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse de la valeur d'entreprise (EV)
- La valeur d'entreprise a montré une tendance à la baisse entre 2011 et 2012, passant de 32 369 millions de dollars à 31 364 millions, avant d'augmenter significativement en 2013, atteignant 34 919 millions. Cette croissance s'est poursuivie en 2014 avec une valeur de 35 761 millions, indiquant une période d'expansion ou d'appréciation de la société. Cependant, en 2015, la valeur a diminué à 31 712 millions, retrouvant ainsi un niveau inférieur à celui observé en 2012, ce qui peut suggérer une correction ou une dégradation de la perception de la valeur de l'entreprise sur cette période.
- Analyse du EBITDA
- Le bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement a connu une croissance entre 2011 (2 471 millions) et 2012 (2 959 millions), signalant une amélioration de la performance opérationnelle. Ensuite, une baisse est observée en 2013, avec un EBITDA de 2 542 millions, suivi d'une nouvelle diminution en 2014 à 2 318 millions. Enfin, en 2015, une reprise est constatée avec un EBITDA s'élèvant à 2 689 millions. La volatilité de cet indicateur suggère des fluctuations dans la rentabilité opérationnelle, bien que la tendance générale sur la période montre une certaine résilience malgré les variations annuelles.
- Analyse du ratio EV/EBITDA
- Ce ratio a fortement varié au sein de la période, passant de 13,1 en 2011 à un minimum de 10,6 en 2012, indiquant une amélioration de la valorisation relative par rapport à la rentabilité opérationnelle. En 2013, il a rebondi à 13,74, témoignant d'une augmentation de la valorisation ou d'une baisse relative de l'EBITDA. La hausse marquée en 2014 à 15,43 reflète peut-être une perception accrue de la société ou un ralentissement de la croissance du EBITDA. En 2015, ce ratio est redescendu à 11,79, ce qui peut indiquer une correction ou une amélioration de la rentabilité opérationnelle par rapport à la valeur d'entreprise. La fluctuation de ce ratio souligne une variation de la valorisation relative de l'entreprise par rapport à ses résultats opérationnels au cours de la période étudiée.