Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
YUM! Brands Inc., les ratios de liquidité
| 26 déc. 2015 | 27 déc. 2014 | 28 déc. 2013 | 29 déc. 2012 | 31 déc. 2011 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de liquidité actuel | ||||||
| Ratio de liquidité rapide | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2015-12-26), 10-K (Date du rapport : 2014-12-27), 10-K (Date du rapport : 2013-12-28), 10-K (Date du rapport : 2012-12-29), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31).
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a connu une tendance constante à la baisse sur la période considérée. Il est passé de 0,95 à la fin de 2011 à 0,55 à la fin de 2015. Cette diminution indique une réduction de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs à court terme, ce qui peut suggérer une détérioration de la liquidité générale.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide, qui exclut les stocks pour mesurer la capacité immédiate à couvrir les dettes à court terme, a également diminué, passant de 0,61 en 2011 à 0,36 en 2015. La tendance à la baisse de ce ratio illustre une réduction progressive de la liquidité immédiate de l'entreprise, renforçant l'observation précédente sur la dégradation des liquidités à court terme.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie, qui compare la trésorerie et équivalents aux passifs à court terme, a aussi diminué significativement, de 0,49 en 2011 à 0,24 en 2015. La stabilité relative de la valeur à ce niveau après une baisse initiale indique une réduction persistante de la capacité à couvrir les obligations à court terme uniquement avec la trésorerie disponible.
Ratio de liquidité actuel
YUM! Brands Inc., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 26 déc. 2015 | 27 déc. 2014 | 28 déc. 2013 | 29 déc. 2012 | 31 déc. 2011 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2015-12-26), 10-K (Date du rapport : 2014-12-27), 10-K (Date du rapport : 2013-12-28), 10-K (Date du rapport : 2012-12-29), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31).
1 2015 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Actif circulant
- Une tendance à la baisse est observée dans la valeur de l'actif circulant, passant d'environ 2321 millions de dollars au début de la période à 1688 millions de dollars en 2015. Cela indique une réduction des ressources à court terme disponibles, ce qui pourrait refléter une diminution des liquidités ou des stocks. La baisse continue suggère une gestion prudente ou une restructuration des actifs à court terme.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme présente une augmentation significative, passant de 2450 millions de dollars en 2011 à 3088 millions de dollars en 2015. Cette progression indique une augmentation des obligations financières à court terme, ce qui pourrait exercer une pression sur la liquidité de l'entreprise ou refléter une stratégie de financement à court terme accrue.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio, qui mesure la capacité à couvrir les obligations à court terme avec l'actif circulant, diminue régulièrement, passant de 0.95 en 2011 à 0.55 en 2015. La baisse significative de ce ratio traduit une détérioration de la liquidité de l'entreprise, renforçant l'idée que la capacité à faire face aux engagements à court terme s'est compliquée au fil des ans. La valeur inférieure à 1 à partir de 2012 suggère une situation potentiellement préoccupante, nécessitant une gestion attentive des flux de trésorerie et des obligations.
Ratio de liquidité rapide
YUM! Brands Inc., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 26 déc. 2015 | 27 déc. 2014 | 28 déc. 2013 | 29 déc. 2012 | 31 déc. 2011 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Comptes et notes débiteurs, montant net | ||||||
| Total des actifs rapides | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2015-12-26), 10-K (Date du rapport : 2014-12-27), 10-K (Date du rapport : 2013-12-28), 10-K (Date du rapport : 2012-12-29), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31).
1 2015 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total des actifs rapides
- Le total des actifs rapides montre une tendance globale à la baisse de 1 484 millions de dollars en 2011 à 892 millions en 2013, avant de remonter à 903 millions en 2014 et atteindre 1 114 millions en 2015. Cette fluctuation indique une réduction initiale de la liquidité à court terme, suivie d'une reprise à partir de 2014.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a augmenté de manière progressive, passant de 2 450 millions de dollars en 2011 à 3 088 millions en 2015. La croissance soutenue de cette composante suggère une augmentation de l'endettement à court terme ou des obligations exigibles dans cette période, ce qui pourrait impacter la liquidité.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a connu une tendance à la baisse, passant de 0,61 en 2011 à 0,36 en 2015. La diminution progressive de ce ratio indique une dégradation de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs rapides, en raison d'une diminution relative de ces actifs ou d'une augmentation du passif à court terme. Malgré cette baisse, le ratio reste supérieur à 0,3, ce qui pourrait continuer à suggérer une certaine capacité de couverture immédiate.
Ratio de liquidité de trésorerie
YUM! Brands Inc., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 26 déc. 2015 | 27 déc. 2014 | 28 déc. 2013 | 29 déc. 2012 | 31 déc. 2011 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Total de la trésorerie | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2015-12-26), 10-K (Date du rapport : 2014-12-27), 10-K (Date du rapport : 2013-12-28), 10-K (Date du rapport : 2012-12-29), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31).
1 2015 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la trésorerie
- Les données montrent une tendance à la baisse initiale, passant de 1 198 millions de dollars en 2011 à un minimum de 573 millions en 2013. Par la suite, la trésorerie augmente à nouveau, atteignant 737 millions en 2015. Cela indique une fluctuation du niveau de liquidités disponibles, avec une période de diminution suivie par une reprise, sans toutefois revenir au niveau initial.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme connaît une augmentation progressive sur la période examinée, allant de 2 450 millions de dollars en 2011 à 3 088 millions en 2015. Cette augmentation reflète une croissance des dettes à court terme, ce qui pourrait signaler une augmentation des obligations financières à court terme ou des stratégies de financement variables.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio, qui mesure la capacité à couvrir les passifs à court terme avec la trésorerie disponible, montre une baisse continue depuis 2011, passant de 0,49 à 0,24 en 2015. La diminution de ce ratio indique une réduction de la liquidité relative, signifiant qu'une proportion moindre des obligations à court terme peut être couverte par la trésorerie disponible. Cette tendance pourrait suggérer une détérioration de la position de liquidité ou une gestion plus agressive du fonds de roulement.