Ratios d’évaluation des actions ordinaires
Les ratios d’évaluation mesurent la quantité d’un actif ou d’un défaut (p. ex., les bénéfices) associée à la propriété d’une créance déterminée (p. ex., une part de la propriété de l’entreprise).
Ratios d’évaluation actuels
YUM! Brands Inc., les ratios d’évaluation actuels
| YUM! Brands Inc. | Airbnb Inc. | Booking Holdings Inc. | Chipotle Mexican Grill Inc. | DoorDash, Inc. | McDonald’s Corp. | Starbucks Corp. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||
| Cours actuel de l’action (P) | $88.25 | |||||||
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | 367,005,511 | |||||||
| Taux de croissance (g) | 33.28% | |||||||
| Bénéfice par action (EPS) | $3.52 | |||||||
| BPA attendu pour l’année prochaine | $4.70 | |||||||
| Résultat d’exploitation par action | $5.23 | |||||||
| Chiffre d’affaires par action | $35.71 | |||||||
| Valeur comptable par action (BVPS) | $2.48 | |||||||
| Ratios d’évaluation | ||||||||
| Ratio cours/bénéfice net (P/E) | 25.05 | 29.36 | 30.05 | 38.49 | 861.34 | 26.81 | 27.38 | |
| Ratio cours/bénéfice prévu pour l’année prochaine | 18.79 | 33.50 | 19.69 | 28.90 | 965.19 | — | — | |
| Ratio cours-bénéfices-croissance (PEG) | 0.75 | — | 0.57 | 1.16 | — | — | — | |
| Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) | 16.86 | 30.45 | 23.40 | 30.82 | — | 18.82 | 19.04 | |
| Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) | 2.47 | 7.00 | 7.45 | 5.22 | 9.88 | 8.51 | 2.85 | |
| Rapport cours/valeur comptable (P/BV) | 35.55 | 9.24 | — | 16.15 | 13.58 | — | — | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2015-12-26).
Si le ratio de valorisation de l’entreprise est inférieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, les actions de l’entreprise sont relativement sous-évaluées.
Sinon, si le ratio de valorisation de l’entreprise est supérieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, l’action de l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratios d’évaluation historiques (résumé)
YUM! Brands Inc., les ratios d’évaluation historiques
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2015-12-26), 10-K (Date du rapport : 2014-12-27), 10-K (Date du rapport : 2013-12-28), 10-K (Date du rapport : 2012-12-29), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31).
- Évolution du ratio cours/bénéfice net (P/E)
- Le ratio P/E a subi des fluctuations significatives au cours de la période étudiée. Après une baisse de 22,86 en 2011 à 18,22 en 2012, le ratio a fortement augmenté en 2013 pour atteindre 29,73, avant de continuer à progresser légèrement en 2014 pour atteindre 31,34. En 2015, une baisse notable porte le ratio à 21,97. Cette tendance indique une volatilité dans la valuation des bénéfices par rapport au prix de l’action, avec une forte augmentation en 2013-2014 suivie d’une correction en 2015.
- Évolution du ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
- Le ratio P/OP a suivi un mouvement similaire, passant de 16,62 en 2011 à 12,68 en 2012, puis augmentant significativement en 2013 pour atteindre 18,04. La progression se poursuit en 2014 jusqu’à 21,16, avant de chuter à 14,79 en 2015. La tendance reflète une période de croissance puis de contraction, suggérant une variation dans la valorisation relative du résultat d’exploitation par rapport au marché.
- Évolution du ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
- Ce ratio affiche une relative stabilité avec des légères variations. Il diminue de 2,39 en 2011 à 2,13 en 2012, puis augmente légèrement en 2013 et 2014 pour atteindre 2,48. En 2015, il revient à 2,17. La stabilité globale indique que la valorisation du chiffre d’affaires par rapport au prix de l’action n’a pas connu de variations majeures sur la période, malgré quelques fluctuations mineures.
- Évolution du rapport cours/valeur comptable (P/BV)
- Ce ratio a connu une tendance progressive à la hausse, passant de 16,54 en 2011 à 13,51 en 2012, puis augmentant en 2013 à 14,98. La croissance se poursuit de façon marquée en 2014, atteignant 21,29, et culminant en 2015 à 31,19. La forte augmentation en 2015 suggère une augmentation de la valorisation du marché par rapport à la valeur comptable, ce qui peut refléter des attentes élevées du marché quant à la performance future ou une déconnexion par rapport à la valeur réelle comptable.
Ratio cours/bénéfice net (P/E)
YUM! Brands Inc., P/Ecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 26 déc. 2015 | 27 déc. 2014 | 28 déc. 2013 | 29 déc. 2012 | 31 déc. 2011 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 408,711,522 | 433,115,252 | 442,931,286 | 450,729,244 | 460,414,239 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Bénéfice net, MIAM ! Brands, Inc. (en millions) | 1,293) | 1,051) | 1,091) | 1,597) | 1,319) | |
| Bénéfice par action (EPS)2 | 3.16 | 2.43 | 2.46 | 3.54 | 2.86 | |
| Cours de l’action1, 3 | 69.52 | 76.05 | 73.24 | 64.56 | 65.50 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/E4 | 21.97 | 31.34 | 29.73 | 18.22 | 22.86 | |
| Repères | ||||||
| P/EConcurrents5 | ||||||
| Airbnb Inc. | — | — | — | — | — | |
| Booking Holdings Inc. | — | — | — | — | — | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | — | — | — | — | — | |
| DoorDash, Inc. | — | — | — | — | — | |
| McDonald’s Corp. | — | — | — | — | — | |
| Starbucks Corp. | — | — | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2015-12-26), 10-K (Date du rapport : 2014-12-27), 10-K (Date du rapport : 2013-12-28), 10-K (Date du rapport : 2012-12-29), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2015 calcul
EPS = Bénéfice net, MIAM ! Brands, Inc. ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 1,293,000,000 ÷ 408,711,522 = 3.16
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de YUM! Brands Inc.
4 2015 calcul
P/E = Cours de l’action ÷ EPS
= 69.52 ÷ 3.16 = 21.97
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Evolution du cours de l'action
- Le cours de l'action a fluctué au cours de la période analysée. Il a diminué légèrement entre 2011 et 2012, passant de 65,50 US$ à 64,56 US$, avant de connaître une hausse significative en 2013 pour atteindre 73,24 US$ et continuer à augmenter en 2014, culminant à 76,05 US$. En 2015, une baisse a été observée, portant le cours à 69,52 US$, situant encore le niveau supérieur à celui de 2011.
- Évolution du bénéfice par action (EPS)
- Le bénéfice par action a connu une progression entre 2011 et 2012, passant de 2,86 US$ à 3,54 US$, ce qui indique une amélioration de la rentabilité par action durant cette période. Cependant, en 2013, l'EPS a diminué à 2,46 US$, puis s'est stabilisé à 2,43 US$ en 2014. En 2015, une reprise a été observée avec un EPS de 3,16 US$, retrouvant ainsi un niveau supérieur à celui de 2011 et 2013, ce qui témoigne d'une certaine résilience dans la rentabilité par action malgré la baisse en 2013 et 2014.
- Évolution du ratio P/E
- Le ratio cours/bénéfice (P/E) a été variable au cours de la période. Après une baisse notable entre 2011 et 2012 (22,86 à 18,22), il a connu une forte augmentation en 2013, atteignant 29,73, ce qui peut indiquer un optimisme accru du marché quant aux perspectives de croissance de l'entreprise ou une surévaluation relative du titre. En 2014, le ratio a continué à augmenter à 31,34, en lien probable avec la hausse du cours de l'action pendant cette période. En 2015, le ratio est revenu à un niveau plus modéré de 21,97, se rapprochant de celui de 2012, suggérant une certaine correction du marché ou une baisse de la valorisation relative par rapport aux bénéfices.
Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
YUM! Brands Inc., P/OPcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 26 déc. 2015 | 27 déc. 2014 | 28 déc. 2013 | 29 déc. 2012 | 31 déc. 2011 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 408,711,522 | 433,115,252 | 442,931,286 | 450,729,244 | 460,414,239 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Résultat d’exploitation (en millions) | 1,921) | 1,557) | 1,798) | 2,294) | 1,815) | |
| Résultat d’exploitation par action2 | 4.70 | 3.59 | 4.06 | 5.09 | 3.94 | |
| Cours de l’action1, 3 | 69.52 | 76.05 | 73.24 | 64.56 | 65.50 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/OP4 | 14.79 | 21.16 | 18.04 | 12.68 | 16.62 | |
| Repères | ||||||
| P/OPConcurrents5 | ||||||
| Airbnb Inc. | — | — | — | — | — | |
| Booking Holdings Inc. | — | — | — | — | — | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | — | — | — | — | — | |
| DoorDash, Inc. | — | — | — | — | — | |
| McDonald’s Corp. | — | — | — | — | — | |
| Starbucks Corp. | — | — | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2015-12-26), 10-K (Date du rapport : 2014-12-27), 10-K (Date du rapport : 2013-12-28), 10-K (Date du rapport : 2012-12-29), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2015 calcul
Résultat d’exploitation par action = Résultat d’exploitation ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 1,921,000,000 ÷ 408,711,522 = 4.70
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de YUM! Brands Inc.
4 2015 calcul
P/OP = Cours de l’action ÷ Résultat d’exploitation par action
= 69.52 ÷ 4.70 = 14.79
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une fluctuation notable sur la période analysée. Après une légère baisse de 65,5 US$ à 64,56 US$ entre 2011 et 2012, une progression significative a été observée en 2013 et 2014, atteignant respectivement 73,24 US$ puis 76,05 US$. Cependant, une contraction a été constatée en 2015, avec une baisse à 69,52 US$, indiquant une certaine volatilité du titre à court terme.
- Évolution du résultat d’exploitation par action
- Le résultat d’exploitation par action a enregistré une tendance à la hausse entre 2011 et 2012, passant de 3,94 US$ à 5,09 US$, reflétant une amélioration de la rentabilité opérationnelle. Ensuite, une baisse a été observée en 2013 et 2014, à 4,06 US$ puis 3,59 US$, suggérant un ralentissement ou une pression sur la profitabilité. En 2015, le résultat a repris une croissance, atteignant 4,70 US$, ce qui indique une reprise de la performance opérationnelle au cours de cette année.
- Analyse du ratio P/OP (Price/Earning ratio)
- Le ratio P/OP a connu des variations importantes tout au long de la période. Il a diminué de 16,62 en 2011 à 12,68 en 2012, avant d’augmenter fortement en 2013 et 2014, atteignant respectivement 18,04 et 21,16. Cette hausse reflète une augmentation de la valorisation boursière par rapport aux bénéfices, probablement en raison de perspectives de croissance ou d’un optimisme accru des investisseurs. En 2015, le ratio a diminué à nouveau, à 14,79, ce qui pourrait indiquer une correction ou une divergence entre la valorisation du marché et la croissance des résultats opérationnels.
Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
YUM! Brands Inc., P/Scalcul, comparaison avec des indices de référence
| 26 déc. 2015 | 27 déc. 2014 | 28 déc. 2013 | 29 déc. 2012 | 31 déc. 2011 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 408,711,522 | 433,115,252 | 442,931,286 | 450,729,244 | 460,414,239 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Revenus (en millions) | 13,105) | 13,279) | 13,084) | 13,633) | 12,626) | |
| Chiffre d’affaires par action2 | 32.06 | 30.66 | 29.54 | 30.25 | 27.42 | |
| Cours de l’action1, 3 | 69.52 | 76.05 | 73.24 | 64.56 | 65.50 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/S4 | 2.17 | 2.48 | 2.48 | 2.13 | 2.39 | |
| Repères | ||||||
| P/SConcurrents5 | ||||||
| Airbnb Inc. | — | — | — | — | — | |
| Booking Holdings Inc. | — | — | — | — | — | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | — | — | — | — | — | |
| DoorDash, Inc. | — | — | — | — | — | |
| McDonald’s Corp. | — | — | — | — | — | |
| Starbucks Corp. | — | — | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2015-12-26), 10-K (Date du rapport : 2014-12-27), 10-K (Date du rapport : 2013-12-28), 10-K (Date du rapport : 2012-12-29), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2015 calcul
Chiffre d’affaires par action = Revenus ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 13,105,000,000 ÷ 408,711,522 = 32.06
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de YUM! Brands Inc.
4 2015 calcul
P/S = Cours de l’action ÷ Chiffre d’affaires par action
= 69.52 ÷ 32.06 = 2.17
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une stabilité relative entre 2011 et 2012, avec une légère baisse en 2012, passant de 65,50 USD à 64,56 USD. En 2013, une hausse significative a été observée, atteignant 73,24 USD, puis poursuivie en 2014 avec une légère augmentation à 76,05 USD. En 2015, une baisse notable est cependant apparue, le cours descendant à 69,52 USD. Dans l’ensemble, la valeur de l’action a varié au cours de la période, avec une tendance à la hausse jusqu’en 2014, suivie d’une correction en 2015.
- Évolution du chiffre d’affaires par action
- Le chiffre d’affaires par action a augmenté au fil des ans, passant de 27,42 USD en 2011 à 32,06 USD en 2015. Entre 2011 et 2012, une croissance visible, de 2,83 USD, a été enregistrée. La période suivante a connu une stabilité relative, avec une légère baisse en 2013, avant de repartir à la hausse en 2014. En 2015, cette métrique a continué à progresser, reflétant une amélioration soutenue de la rentabilité par action de l’entreprise.
- Évolution du ratio P/S (Prix/Vente)
- Le ratio P/S a fluctué au cours de la période, en commençant à 2,39 en 2011, puis décroissant à 2,13 en 2012. Ce ratio est remonté à 2,48 en 2013 et 2014, indiquant une valorisation relative plus élevée par rapport au chiffre d’affaires. En 2015, une baisse à 2,17 a été observée, suggérant une réduction de la valorisation du marché par rapport aux ventes. La variation de ce ratio indique une certaine volatilité dans la perception du marché quant à l’évaluation de l’entreprise, en lien avec les changements de prix et de performance opérationnelle.
Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
YUM! Brands Inc., P/BVcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 26 déc. 2015 | 27 déc. 2014 | 28 déc. 2013 | 29 déc. 2012 | 31 déc. 2011 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 408,711,522 | 433,115,252 | 442,931,286 | 450,729,244 | 460,414,239 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Capitaux propres, MIAM ! Brands, Inc. (en millions) | 911) | 1,547) | 2,166) | 2,154) | 1,823) | |
| Valeur comptable par action (BVPS)2 | 2.23 | 3.57 | 4.89 | 4.78 | 3.96 | |
| Cours de l’action1, 3 | 69.52 | 76.05 | 73.24 | 64.56 | 65.50 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/BV4 | 31.19 | 21.29 | 14.98 | 13.51 | 16.54 | |
| Repères | ||||||
| P/BVConcurrents5 | ||||||
| Airbnb Inc. | — | — | — | — | — | |
| Booking Holdings Inc. | — | — | — | — | — | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | — | — | — | — | — | |
| DoorDash, Inc. | — | — | — | — | — | |
| McDonald’s Corp. | — | — | — | — | — | |
| Starbucks Corp. | — | — | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2015-12-26), 10-K (Date du rapport : 2014-12-27), 10-K (Date du rapport : 2013-12-28), 10-K (Date du rapport : 2012-12-29), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2015 calcul
BVPS = Capitaux propres, MIAM ! Brands, Inc. ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 911,000,000 ÷ 408,711,522 = 2.23
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de YUM! Brands Inc.
4 2015 calcul
P/BV = Cours de l’action ÷ BVPS
= 69.52 ÷ 2.23 = 31.19
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une légère baisse entre 2011 et 2012, passant de 65,50 USD à 64,56 USD. Ensuite, une augmentation significative est observée en 2013, atteignant 73,24 USD, poursuivie par une croissance en 2014 à 76,05 USD. En 2015, le cours a diminué à 69,52 USD, restant supérieur au niveau de 2012 mais en-dessous de son sommet de 2014, ce qui suggère une certaine volatilité ou un ajustement après une période de croissance.
- Valeur comptable par action (BVPS)
- La valeur comptable par action a augmenté progressivement de 2011 à 2012, passant de 3,96 USD à 4,78 USD. Elle s’est maintenue à un niveau stable en 2013 à 4,89 USD, avant de diminuer de manière notable en 2014 pour atteindre 3,57 USD. En 2015, cette valeur a continué de baisser pour atteindre 2,23 USD, indiquant une dégradation de la valeur comptable par action, possiblement liée à des pertes ou à une diminution des réserves comptables.
- Ratio P/BV (Price to Book Value)
- Le ratio P/BV a suivi une tendance à la hausse, passant de 16,54 en 2011 à 13,51 en 2012, puis augmentant à 14,98 en 2013. En 2014, le ratio a connu une forte hausse à 21,29, indiquant une majoration du prix de l’action par rapport à sa valeur comptable, souvent perçue comme une perception positive du marché. En 2015, le ratio a poursuivi sa croissance pour atteindre 31,19, reflétant peut-être un marché très optimiste ou une surévaluation relative à la valeur comptable de l’entreprise.